ما هي الصناديق الأقل شهرة؟

تعتبر صناديق الاستثمار من الأدوات المفضلة للعديد من المستثمرين الصغار والمتوسطين. كبديل حقيقي للربحية المنخفضة التي تقدمها المنتجات المصرفية والتي هي في طور النمو المستويات الدنيا منذ سنوات عديدة. وبهذا المعنى ، يكفي أن نتذكر أن المنتجات المصرفية الرئيسية (الودائع محددة الأجل أو السندات أو حسابات الدخل المرتفع) بالكاد تتجاوز مستويات 0,5٪. نتيجة لانخفاض سعر النقود ، أدى ذلك إلى وصول ربحيتها إلى أدنى مستوياتها التاريخية لعدة سنوات حتى الآن.

ولكن على أي حال ، يتم توجيه القرارات دائمًا نحو صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت والمتغير. هم الأكثر شهرة وحيث التدفقات النقدية من المستخدمين على حساب البقية. ولكن يجب أن نتذكر أن هناك حياة خارج هذه النماذج الاستثمارية داخل الصناديق نفسها. لفتح نفسك أمام فرص عمل جديدة ، سنعرضك على فئة أخرى من صناديق الاستثمار التي يمكنك الاشتراك فيها من الآن فصاعدًا. ليس من المستغرب أن يتمكنوا من مساعدتك في الخروج من أكثر من مشكلة في الأشهر المقبلة.

العديد من هذه الصناديق المشتركة تقليدية جدًا حقًا ، لكن البعض الآخر بالطبع كذلك سوف يفاجئونك بأصالتهم وحتى بالنسبة للأصول المالية التي تشملها محفظتهم الاستثمارية. لأن ما يدور حوله هو أنه يمكنك تحقيق مدخرات مربحة أعلى من العوائد التي تقدمها المنتجات المصرفية. على أي حال ، هناك شيء واحد يجب أن تكون واضحًا جدًا من الآن فصاعدًا وهو أن منتجات التوفير هذه لا تضمن لك أي عائد ثابت. إذا لم يحدث ذلك ، فسوف يعتمد ذلك على تطور الأسواق المالية.

التوزيع حسب الأصول المالية

فيما يتعلق بمحفظتك الاستثمارية ، تجدر الإشارة إلى أن التراث حسب الفئات من IICs في جميع أنحاء العالم في نهاية عام 2018 موزعة على النحو التالي: الدخل المتغير يمثل 45,4٪ ، الدخل الثابت 20,5٪ ، مختلط 12,5٪ ، النقدي 11,9 ، 1,6٪ ، العقارات 8,0٪ والباقي 4,4٪. زادت الأسهم المستثمرة في صناديق الاستثمار المتداولة في جميع أنحاء العالم مرة أخرى وبلغت 2018 تريليون يورو في سبتمبر 3,87 من 80 في ديسمبر من العام السابق. 16٪ منهم دخل متغير و XNUMX٪ دخل ثابت.

فيما يتعلق صافي الاشتراكات حتى عام 2018 كانت 791.308 مليون يورو (153.401 مليون يورو في الربع الثالث) ، أقل من 1,81 مليار يورو في نفس الفترة من عام 2017. من صافي الاشتراكات في رابطة الدول المستقلة المتراكمة حتى سبتمبر 2018 ، 36,7 ، 276.477 ٪ تتوافق مع IIC الأوروبية. حسب البلد ، يجدر تسليط الضوء على صافي جمع الأموال البالغ 34,9،XNUMX مليون من UCITS في الولايات المتحدة (XNUMX٪ من الإجمالي العالمي لهذا العام) ، والتي تركز في الغالب على الدخل الثابت والدخل المتغير UCITS

صناديق الاستثمار: النقدية

هذا هو أحد النماذج التقليدية بامتياز لمشهد الاستثمار ، على الرغم من أن ربحيته حتى الآن ضئيلة للغاية. مع هوامش وساطة قليلة فقط بضعة أعشار من النسبة المئوية في أفضل الأحوال. يشير هذا إلى صناديق الاستثمار القائمة على اليورو ، وهو المنتج الأكثر استقرارًا وبعيدًا عن حركات عدم الاستقرار وربما حتى مع التقلب المعتاد في صناديق الاستثمار في الأسهم.

التقلبات الموجودة في الأسواق المالية في الأشهر الأخيرة كان لها مرة أخرى تأثير سلبي على تطور أصول صندوق الاستثمار خلال شهر نوفمبر. وبالتالي ، سجل حجم أصول صناديق الاستثمار في الأوراق المالية انخفاضًا قدره 1.382،265.140 مليون يورو في نوفمبر ، ليقف عند 0,5،2018 مليون يورو ، أي أقل بنسبة 2018٪ عن أكتوبر. في عام 2.017 ككل ، وعلى الرغم من الأداء الضعيف للأسواق في عام 0,8 ، شهدت أصول الصناديق الاستثمارية نموًا قدره 2017،XNUMX مليون يورو ، بزيادة قدرها XNUMX٪ عن نهاية عام XNUMX.

أموال مضمونة

ضمن هذه الفئة من المنتجات مخصص للاستثمار الأكثر كلاسيكية لا يمكن أن ننسى أن الأموال المضمونة تلعب دورًا مهمًا للغاية في التوظيف من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. لسبب بسيط للغاية وهو أنهم الوحيدون الذين يضمنون أداءً ثابتًا كل عام. من ناحية أخرى ، لا ننسى أن الأموال المضمونة تصدرت ترتيب صافي الاشتراكات لشهر نوفمبر بقيمة 252 مليون يورو وتراكمت 266 مليون يورو في العام.

توفر هذه الفئة من صناديق الاستثمار أمانًا أكبر للمستثمرين الصغار والمتوسطين ، من بين أسباب أخرى لأن الحفاظ على رأس المال المستثمر فوق اعتبارات أخرى. على سبيل المثال ، زيادة الربحية في هذه الفئة من المنتجات التي لديها ميل أكبر بين المستخدمين في بلدنا. على أي حال ، يجب أيضًا أن يؤخذ في الاعتبار من الآن فصاعدًا أن هذه الفئة من صناديق الاستثمار تتميز أساسًا بتقلبها المنخفض.

الصناديق المسؤولة اجتماعيا

إنها واحدة من أكبر الأشياء المجهولة من قبل المستثمرين عندما يمكن أن تكون مربحة مثل البقية. ولكن مع وجود اختلاف كبير وهو أن هذه الطريقة غير النمطية للغاية تستند إلى حقيقة أنه يتم اختيار معايير أخرى لتشكيل المحفظة. هذا هو ، اعتمادا على المعايير البيئية، والحوكمة الاجتماعية وحوكمة الشركات ، من بين طرق أخرى لاختيار نموذج الاستثمار. تتمثل المساهمة العظيمة لهذه الفئة من المنتجات في أنها تسمح للمشاركين بالتوافق مع طريقة تفكيرهم أو ببساطة فهم الحياة.

من ناحية أخرى ، يتم تسويق ما يسمى بصناديق المسؤولية الاجتماعية بشكل متكرر بين مديري الصناديق. أحد هذه الأمثلة يمثله صندوق BBVA المستدام الذي يستهدف المستثمرين من الملف الشخصي المحافظ، تدار بمعايير SRI التي تكمل مجموعة الصناديق المسؤولة اجتماعياً. خيار آخر هو المستقبل المستدام ، وهو صندوق عالمي لتخصيص الأصول يستثمر في الدين العام والائتمان والأسهم التي تطبق معايير ESG من كل من الحكومات والشركات.

بناء على التقلبات

والمعروف للجميع أن العام الماضي لم يكن إيجابياً للغاية بالنسبة لقطاع صناديق الاستثمار ، حيث انتهى به الأمر سلبياً. في جميع الأشكال ، سواء في الدخل المتغير والثابت أو حتى من نماذج الاستثمار البديلة. إذا كان هذا العام هو نفسه ، يمكن أن يأتي حل آخر من صناديق الاستثمار الأقل شهرة من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين ، مثل تلك القائمة على التقلبات. إلى الحد الذي قد يكونون فيه أكثر ربحية في لحظة الظرفية الحالية.

وبهذا المعنى ، طالما أن أسواق الأسهم تظهر قدرًا أكبر من عدم الاستقرار ، فإن صناديق الاستثمار الخاصة هذه سوف تتصرف بشكل أفضل. يمكن استخدام جزء صغير من رأس المال المتاح لدينا لفتح مراكز في هذه الأصول المالية مميز جدًا وحاول تحسين بيان الدخل من الآن فصاعدًا. رغم أنه من الصحيح أيضًا أن عملياتهم تنطوي على مخاطر أكبر وأنه لن يكون هناك خيار سوى السيطرة عليها من خلال المراقبة الدقيقة لمواقعهم. حتى لو كانت هناك حاجة لتحويلها إلى طريقة أخرى داخل صناديق الاستثمار.

الصناديق العقارية

قد يكون الوقت قد حان للاستثمار في الطوب مرة أخرى والحصول على مكاسب رأسمالية من خلال هذه الأنواع من العمليات في الأسواق المالية. ليس من المستغرب أن هذه العمليات نمت بنسبة 13٪ في العام الماضي ، على الرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات طفيفة من الآن فصاعدًا. بهذا المعنى ، تشير دراسات وتقارير مختلفة من القطاع إلى أن أسعار المساكن في عام 2019 سترتفع ، من 1.650 يورو للمتر المربع الذي يتم تداوله حاليًا إلى حوالي 1.800 يورو للمتر المربع.

على أي حال ، يبدو أنه انحراف أقل حدة مما حدث في السنوات السابقة. الآن ما يجب التحقق منه هو ما إذا كان هذا العام سيحدث نقطة تحول في شراء وبيع المنازل. بهذا المعنى ، هناك عدد لا بأس به من صناديق الاستثمار المتخصصة في هذا القطاع الهام من الاقتصاد الإسباني. على الرغم من أن لديهم عمولات أقوى من نماذج الاستثمار الأخرى.

من ناحية أخرى ، من الممكن أيضًا دمج هذه الاستراتيجية مع الأصول المالية الأخرى ، سواء من الأسهم أو الدخل الثابت. كصيغة لتنويع الاستثمارات في حالة عدم الاستقرار الدائم في الأسواق المالية. بهذه الطريقة ، ليس هناك شك في أنك ستحمي مدخراتك بطريقة أكثر صحة وفعالية. بعيدًا عن الاعتبارات الفنية الأخرى وربما أيضًا من وجهة نظر أساسياته. على أي حال ، سيكون من النماذج الأخرى في صناديق الاستثمار التي يجب أخذها في الاعتبار في هذا العام والتي تم طرحها مع العديد من الشكوك.

بهذا المعنى ، تشير دراسات وتقارير مختلفة من القطاع إلى أن أسعار المساكن في عام 2019 سترتفع ، من 1.650 يورو للمتر المربع الذي يتم تداوله حاليًا إلى حوالي 1.800 يورو للمتر المربع.