العودة إلى معيار الذهب

قبل أن يتحول الدولار إلى عملة مرجعية دولية ، كان هناك نظام نقدي مختلف ، ما يسمى بالمعيار الذهبي، والتي تتكون أساسًا من نظام يحدد قيمة الوحدة النقدية من الذهب.

ما هو المعيار الذهبي؟

مُصدر العملة يمكن أن تضمن أن الأوراق النقدية التي أصدرتها كانت مدعومة بكمية معينة من المعدن الثمين ، والتي تم تحديد قيمتها بالفعل وفقًا لسعر الصرف الذي تم تحديده والاتفاق عليه من قبل المؤسسات المالية في ذلك الوقت.

على سبيل المثال ، في عام 1944 ، عندما تمت الموافقة عليه اعتماد الدولار كعملة عالميةفي إطار إنشاء اتفاقيات بريتون وودز ، كان للعملة الأمريكية في ذلك الوقت سعر صرف فيما يتعلق بالذهب ، والذي كان بمعدل 35 دولارًا للأوقية من الذهب.

وبهذه الطريقة ، تم ضمان أنه مقابل كل 35 دولارًا تصدرها حكومة أمريكا الشمالية ، كانت قيمة تلك النقود الورقية مدعومة بأوقية واحدة من الذهب ، مما يعني أنه بامتلاكك 35 دولارًا ، لم تكن تكتسب فقط النقود الورقية على هذا النحو ، ولكن البنك المركزي للولايات المتحدة ضمن لك ذلك في نفس الوقت صاحب اوقية ذهب.

ماذا حدث للنمط؟

انهار هذا النظام في عام 1971 والاختلاف الكبير الموجود في الأزمنة الحالية مع الوقت الذي فيه ساد معيار الذهب، ببساطة وببساطة ، لم يعد الدولار يحتوي على معدن يدعم قيمته ، لذلك في هذه الحالة ، كونك صاحب دولار أمريكي ، فأنت الآن فقط صاحب النقود الورقية على هذا النحو ، والضمانة التي تمنحك حكومة أمريكا الشمالية لقيمتها ، أي أنها مستدامة ببساطة من الثقة الممنوحة من قبل أصحابها ، الذين سيمثلهم العديد من الأسواق والمستثمرين في جميع أنحاء العالم ، والتي تجعل الملايين من المعاملات اليومية ، كالمشتريات والمدفوعات باستخدام العملة الأمريكية كعملة مرجعية دولية ، وهذا موجود في جميع وارداتهم وصادراتهم ، وكذلك الاستثمارات مع مختلف البلدان في جميع أنحاء العالم.

ما هي المخاطر الكامنة وراء الدولار كعملة دولية؟

عندما كانت قيمة الدولار تعتمد على معيار الذهب ، لم يكن هناك قلق عام مثل الذي يسود اليوم. السبب بسيط للغاية ، لأنه في ذلك الوقت كان بإمكان حكومة الولايات المتحدة إصدار أكبر عدد ممكن من الدولارات التي يمكن أن تدعمها احتياطياتها من الذهب ، لذلك كان هناك أصل مادي يبرر إصدار العملة.

ومع ذلك ، تغير كل شيء في عام 1971 ، عندما اتخذت حكومة ريتشارد نيكسون ، بسبب حرب فيتنام المكلفة ، قرارًا بالتخلي عن قابلية تحويل الدولار بالذهب ، لأن احتياطياتها من المعدن لم تكن كافية لدعم الكمية الهائلة من الأوراق النقدية التي كان عليها إصدارها لتغطية النفقات المتعددة التي سببتها الحرب.

هذه هي الطريقة التي وُلد بها النظام الذي نعرفه اليوم ، لكنه ليس مثاليًا والعديد من الاقتصاديين المشهورين يترددون فيما يتعلق الصلابة التي يمثلها الدولار ، ليس فقط لاقتصاد الولايات المتحدة ولكن للنظام المالي الدولي بأكمله.

تتركز أسباب القلق على حقيقة أن البنك المركزي لأمريكا الشمالية ، الاحتياطي الفيدرالي (نظام الاحتياطي الفيدرالي) ، باللغة الإسبانية نظام الاحتياطي الفيدرالي ، يمكنك اليوم إصدار أكبر عدد تريده من الدولارات ، أي من الناحية الفنية ، لا يوجد حد أقصى لمقدار المديونية التي يمكن أن تتحملها الولايات المتحدة مع العالم ، وكذلك على المستوى المحلي.

هذا الموقف مثير للقلق بالتأكيد ، لأنه يعتقد أن قد يؤدي الدولار إلى ظهور فقاعة مالية جديدة، الذي تسبب اندلاعه في أسوأ أزمة اقتصادية في التاريخ.

يتركز السبب وراء هذه التوقعات القاتمة على الزيادات المتزايدة في سقف ديون الحكومة الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك ، يُعتقد أن الثقة التي تمثلها الولايات المتحدة ، في أي لحظة يمكن أن تنهار في مواجهة أزمة محتملة في البلاد ، لأن الدولارات مدعومة فقط من قبل الدولارات. الثقة في القوة الاقتصادية للولايات المتحدة، فإن أي أزمة اقتصادية للأمة هي دائمًا نقطة اهتمام مهمة ، لأنها لن تكون دائمًا قادرة على توفير اليقين للبلدان والمستثمرين ، بشأن النقود الورقية التي لا تحتوي على أي منفعة مادية يمكن أن تدعمها.

المقترحات الجديدة التي تحاول محاكاة نظام نقدي مثل المعيار الذهبي

في مواجهة التحديات الجديدة التي تنتظرنا نتيجة التدهور المهيمن للولايات المتحدة ، يمر النظام الاقتصادي الدولي بعملية تحول في كل مرة يكون هناك مشاركة أكبر من الدول الأخرى لمحاولة إنشاء نظام مرجعي مالي جديد.

على وجه التحديد ، في السنوات الأخيرة ، كانت إحدى أبرز الجهات الفاعلة فيما يتعلق بهذه المبادرات هي الصين ، وهي دولة أصبحت لبعض الوقت منافسًا جادًا لقيادة الاقتصاد الدولي ، ومن أجل تحقيق هذه الغاية ، فإنها تقوم بتنفيذ سلسلة من الإجراءات التي تهدف إلى تقليص قوة وتأثير الدولار في المعاملات الاقتصادية العالمية.

بهذه الطريقة ، أطلقت الحكومة الصينية مؤخرًا في 26 مارس ، عقود النفط الآجلة باليوانلتكون هذه المبادرة بداية النهاية لهيمنة الدولار. يمكن فهم الدوافع وراء تطبيق بكين الجديد هذا من زوايا مختلفة.

بادئ ذي بدء ، ما تم اعتباره بالفعل حقيقة هو ذلك تريد الصين الحصول على رؤية أكبر في صنع القرار في المجتمع الدولي ، لذلك ، فإن كونك محركًا لنظام نقدي جديد يعد موردًا ممتازًا لاكتساب المكانة والتقدير في جميع أنحاء العالم ، وهي الثقة التي يتم وضعها حاليًا بشكل أساسي في الولايات المتحدة.

وبالمثل ، ثانيًا ، تجدر الإشارة إلى أن العلاقات السياسية والدبلوماسية التي تقيمها حكومة دونالد ترامب مع بقية العالم بعيدة كل البعد عن أن تكون سلمية ، الصين واحدة من أكبر نقاط تركيزها للهجوم على الخسائر الاقتصادية والتجارية التي كان لبلدك مع دول أخرى.

لذلك ، من الطبيعي أن حكومة تريد الصين تسريع مبادرتها في أسرع وقت ممكن لفك الارتباط عن أنظمة التحكم النقدي التي تتبعها واشنطن تمتلك ، وتم العثور على حل لهذه المعضلة في إضعاف الدولار من عملة مرجعية جديدة. في هذا السياق يتم إنشاء البترويوان.

يمكن أن ينجح بترويوان؟

البيئة الدولية التي يتم في ظلها إنشاء البترويوان هي السيناريو الأمثل لتعزيز المبادرات ضد الهجمات والأعمال العدائية التي أطلقتها حكومة دونالد ترامب ضد العديد من البلدان في جميع أنحاء العالم ، وهو إجراء جعلها لا تحظى بشعبية على الإطلاق وفي نفس الوقت الوقت استحوذ على حلفاء مهمين كانوا في السابق موطئ قدم كبير للهيمنة الأمريكية. ومع ذلك ، وبسبب هذه الظروف وجد بترويوان بيئة مواتية للوصول إلى الأسواق، على الأقل فيما يتعلق بالفرصة السياسية الحالية.

لكن من ناحية أخرى ، في المجال المالي ، أصبح من الواضح في الأيام الأخيرة أن هيمنة الدولار مترسخة في عالم اليوم لدرجة أنها لن تكون مهمة سهلة للعملة التي يدعمها النفط الصيني. في الأسواق العالمية ، والتي يتم وزنها بشكل كبير حول ثقة الدولار.

مع ذلك هذا أول محاولة لإزاحة العملة الأمريكية عن مدفوعات النفط العالمية إنها تمثل خطوة أولى في تقليص القوة التي تتمتع بها هذه العملة ، وهذا هو السبب في أنها وثيقة الصلة بتأسيس نظام اقتصادي جديد ، لكل ما تمثله وتدل عليه في نفس الوقت.

هل سيعود الدولار إلى معيار الذهب؟

في مرحلة ما خلال رئاسة ترامب ، احتمال ذلك سيستعيد النظام المالي الأمريكي معيار الذهب كدعم لعملته. ومع ذلك ، فإن الاقتراح المذكور لم يحقق تداعيات أكبر نظرًا لمدى تعقيده بالنسبة لاقتصاد يدير حاليًا دينًا عامًا يزيد عن 14 تريليون دولار ، لدعم كل هذا المبلغ من الدولارات من الذهب ، والذي وفقًا لتصريحات بعض الاقتصاديين ، بالاتفاق على كمية هذا المعدن التي يمتلكها الاحتياطي الفيدرالي ، يمكن أن يكون ذلك ممكنًا من الناحية الفنية ، حيث أنهم يذكرون أنه لكي يتم اعتبار معيار الذهب صالحًا في البنك المركزي للولايات المتحدة ، فمن الضروري فقط أن يكونوا قادرين على دعم 10٪ من جميع الدولارات المتداولة ، والتي ، وفقًا لهؤلاء المحللين ، ضمن الإمكانات الحالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نظرًا لأن الاقتصاد الدولي اليوم ، فمن المعقول الاعتقاد بأنه يتطلب العديد من التغييرات الهيكلية ، ولكن الشيء المهم هنا هو أنه يؤخذ دائمًا في الاعتبار ما قيل يجب أن تهدف التحولات دائمًا إلى رفاهية غالبية سكان العالم وليس القليل فقط.