مزايا وعيوب تداول المشتقات

MEFF ، سوق المشتقات BME شارك في إنشاء لجنة إجراءات الشركات الأوروبية (ECAC) جنبًا إلى جنب مع بقية الأسواق الأوروبية الكبيرة للمشتقات المنظمة التي تتوافق مع MiFID II أو مع لوائح مماثلة خارج الاتحاد الأوروبي. الهدف من مجموعة العمل هذه هو تنسيق التعديلات المتعلقة بأحداث الشركة التي تؤثر على عقود المشتقات ، مثل عروض الاستحواذ العامة (OPAs) أو عمليات الدمج ، على سبيل المثال.

وبهذا المعنى ، يرى أعضاء اللجنة أنه من الضروري عدم وجود زعزعة لاستقرار السوق بسبب المعاملة المختلفة لإجراءات الشركات بين أسواق المشتقات. بالإضافة إلى سوق المشتقات BME ، فإن البورصة الإيطالية ، Eurex ، Euronext ، ICE و Nasdaq Stockholm هي جزء من ECAC. من الآن فصاعدًا ، سيحافظ كل منهم على اتصال مستمر وسيجتمع بشكل دوري ليكون متوافقًا في معالجة أحداث الشركة وبالتالي ضمان سوق فعال وعادل ومنظم.

لكن على أي حال ، يجب أن نعلم أن التعامل مع المشتقات من خلال منتجاتها المالية المختلفة ليس عملية سهلة للمستثمرين الصغار والمتوسطين. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فإنه على العكس من ذلك ، فإنه ينطوي على سلسلة من المخاطر التي يسهل تسليط الضوء عليها حتى لا تكون هناك مفاجآت في اللحظة الأخيرة كما حدث في السنوات الأخيرة. لأنه في الواقع منتج استثماري خاص جدًا لا يمكن لجميع ملفات تعريف المستخدمين أن تفترضه بسبب ظروف مختلفة. ما وراء تقلبات عالية في مواقعهم ويمكن أن يؤدي ذلك إلى مواقف استثنائية ، بشكل أو بآخر.

ما هي المشتقات؟

بادئ ذي بدء ، تجدر الإشارة إلى أن المشتقات هي منتجات مالية تتميز قبل كل شيء بـ نفوذك المفرط وما يميزها ، على سبيل المثال ، عن بيع وشراء الأسهم في البورصة. ليس من المستغرب أن المنتجات المشتقة هي أدوات مالية تنبع قيمتها من تطور أسعار أصل آخر يسمى "الأصل الأساسي". حيث يكمن أكبر تعقيد في نماذج الاستثمار الخاصة بهم. لأننا لا نستطيع أن ننسى أننا لا نتعامل مع منتج للاستخدام أو تقليدي. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فهذا شيء مختلف كما سترى أدناه.

تتمثل إحدى خصائص المنتجات المشتقة في إمكانية تداولها في كل من الأسواق المنظمة وغير المنظمة. وبالتالي ، هناك تعقيد أكبر في توظيفهم لأن القنوات التي يتم تسويقهم من خلالها ليست معروفة جيدًا. على سبيل المثال ، تجدر الإشارة إلى أن السوق الرسمي للعقود الآجلة والخيارات المالية في بلدنا هو MEFF ، حيث يتم تداولها العقود الآجلة والخيارات على Ibex 35. لكنها تتجسد أيضًا على أصول مالية أخرى أقل تقليدية قد تكون هدفًا لعملياتنا.

الخصائص في المفاوضات

فيما يتعلق بهذا القسم ، تجدر الإشارة إلى أن إحدى أكثر خصائصه تميزًا تكمن في أنه يبني استثماره على الأصل الأساسي ، وليس على سعر بعض الأسهم كما في شراء وبيع الأسهم. في الحقيبة. بينما من ناحية أخرى ، فإنه يعتمد على عقد يمكن شراؤه أو بيعه في أي وقت أثناء جلسة التداول. يسمى، لا تنتظر تاريخ انتهاء الصلاحية كما أصبح معتادًا مع جزء كبير من المنتجات المصرفية والمالية. يوصى بشدة أن تتم العمليات من خلال وسيط مرخص.

من ناحية أخرى ، يتم تمييزها أيضًا لأنه في بعض الحالات لا يوجد خيار سوى تنفيذ ملف مبلغ التأمين. هذا شيء يمكنك رؤيته كثيرًا في عمليات العقود الآجلة ويمكن نقله إلى نماذج أخرى في الاستثمار. فيما يتعلق بالعمولات والمصروفات في إدارتها وصيانتها ، يجب القول إنها عمومًا أكثر توسعية ، على الرغم من وجود اختلافات كبيرة جدًا بين أحد الأشكال أو الأشكال الأخرى. في أي حال ، سيتطلب ذلك جهدًا ماليًا أكبر. أين ستكون أنت أنت من سيتعين عليك أن تقرر ما إذا كان الأمر يستحق التنفيذ أم لا من الآن فصاعدًا.

فئات المنتجات المشتقة

شيء واحد يجب أن تعرفه هو أنه لا يوجد منتج ثانوي واحد فقط ، بل العديد من المنتجات ذات الطبيعة والحالة المختلفة. بهذا المعنى ، ليس هناك شك في أنه يمكننا العثور على الأنواع التالية من المنتجات المشتقة. تتراوح بين بعض المستثمرين الذين يتمتعون بشعبية كبيرة بين المستثمرين المضاربين مثل الضمانات إلى غير معروفين مثل الشهادات. ولكن إذا كنت تريد قائمة بهذه المنتجات المالية ، فنحن نعرضها لك هنا حتى تكون موجودة في استثماراتك في أي وقت في حياتك.

• العقود الآجلة.
• الشهادات.
• خيارات.
• مذكرات.
• عقد الخيارات
• CFD.

كل من المنتجات بخصائصها الخاصةولكن مع قاسم مشترك وهو أنها مشتقات. من خلالها يمكن تحقيق وفورات مربحة من استراتيجية استثمار أخرى تحمل المزيد من المخاطر في العمليات.

مزايا المشتقات

لا شك أن إحدى الفوائد العظيمة لهذه الفئة من المنتجات المالية هي أنك لست مضطرًا لأن تقتصر على شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، لديك فرص عمل جديدة مفتوحة ، حتى لو لم يكن الوضع في أسواق الأسهم هو الأفضل من تلك المرغوبة. يسمى، يسمح لك دائمًا بالاستثمار أو الحفاظ على الأموال نشطة لتحقيق عوائد عالية ، وهو ما يدور حوله هذا القطاع بعد كل شيء. من ناحية أخرى ، فهي منتجات يتم تسويقها بشكل متزايد من قبل الكيانات المالية.

عند الحديث عن مزايا هذه الفئة من المنتجات الاستثمارية الخاصة جدًا ، لا يمكننا أن ننسى في أي وقت حقيقة أنها معروفة بشكل أفضل من قبل شريحة ذات صلة كبيرة من المستثمرين الصغار والمتوسطين. لدرجة أنهم يركزون جزءًا من استراتيجياتهم الاستثمارية على بعض نماذج الاستثمار هذه. هذه هي حالة الضمانات ، والتي تعد بالفعل واحدة من كلاسيكيات استثمار الأموال خارج شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية. على عكس السنوات القليلة الماضية عندما كان منتجًا ماليًا جديدًا وناشئًا تم رفضه من قبل جزء كبير من المستخدمين.

عيوب المشتقات

يتمثل العامل الرئيسي في المخاطر التي يمكن أن تنشأ في عملياتك بسبب الرافعة المالية العالية والتي يمكن أن تؤدي إلى مواقف غير مرغوب فيها للغاية من جانب المستثمرين. صحيح أنه مع المنتجات المشتقة يمكنك كسب الكثير من المال ، ولكن أيضًا تترك الكثير من اليورو على طول الطريق. من ناحية أخرى ، تتطلب المشتقات معرفة أكبر بميكانيكاها لأنها ليست منتجات يمكن فهمها بسهولة شديدة ، بل العكس. بهذا المعنى ، سوف تحتاج إلى ملف مستوى أعلى من التعلم في العمليات إذا كنت لا تريدها أن تكون مشكلة أكثر من كونها حلاً لاحتياجاتك في عالم الاستثمار.

بينما من ناحية أخرى ، هناك أيضًا عنصر إعلامي حيث يصعب اتباعها أكثر من النماذج التقليدية أو الأكثر تقليدية في قطاع الاستثمار. ولا يمكن نسيان أن هذه الأشكال الاستثمارية ليست أفضل استراتيجية لخلق تبادل ادخاري مستقر ومتوازن على المدى المتوسط ​​والطويل. إذا لم يكن كذلك ، على العكس من ذلك ، يهدف إلى أقصر المواعيد النهائية في دوامها. حيث لا يكون المستخدم هو المسيطر على فضاءات الوقت كما يحدث في صناديق الاستثمار وعمليات سوق الأوراق المالية.

هل من الملائم توظيفهم أم لا؟

هذا هو سؤال المليون دولار ولكن له العديد من الفروق الدقيقة في إجابته. خاصة بسبب مستوى التكيف مع هذا النوع من العمليات المعقدة من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. لكن في جميع الأحوال ، بالنسبة للمبالغ النقدية التي ليست عالية جدًا وبهذه الطريقة تحمي نفسها بشكل أفضل من التحركات التي تتولد في الأسواق المالية. جانب آخر يجب تقييمه هو المعرفة ضبط الأسعار، الدخول والخروج في مواقع المنتجات المشتقة. يمكن أن يعتمد النجاح أحيانًا على هذه التفاصيل الصغيرة.

كما أنه مهم للغاية إذا احتجنا إلى استثمار أموالنا من خلال منتجات متطورة مثل هذه. إذا لم يكن هناك إلحاح من هذا النوع ، فلا يجب عليك اختيار هذه النماذج في الاستثمار. إن شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية سوف يعمل على تلبية احتياجاتنا لجعل المدخرات المربحة متاحة حتى ذلك الحين. وكذلك اعتمادًا على الملف الشخصي الذي نقدمه كمستثمر صغير ومتوسط: عدواني أو متوسط ​​أو دفاعي. يتم تمكين الأولى فقط لتنفيذ وتنفيذ هذه العمليات في الأسواق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، فهم الأشخاص الأكثر استخدامًا لهذا النوع من الحركة مع الأصول الأساسية والتي يمكن أن تحدد أن العملية ستنتقل إلى النجاح أو الفشل. بالطبع هو بهذه البساطة.