ما هي زيادة رأس المال؟

عندما نسمع أن ملف إذا كانت الشركة قد نفذت أو تسعى إلى زيادة رأس المال ، نتخيل شركة على IBEX 35 ، أو شركة بدأت للتو نشاطها في سوق الأوراق المالية ، في أي بلد. لا شيء أبعد من ذلك. لكن الأمر ليس كذلك. لفهم ماذا تعني وكيف ولماذا يتم تنفيذ زيادة رأس المال ، يجب أولاً أن نفهم جيدًا ما يعنيه زيادتها.

عندما نتحدث عن زيادة رأس المال نتحدث عنها سيزداد إجمالي رأس مال الشركة ، التي لا يجب أن تكون شركة كبيرة حتى يكون لديها ، في الواقع ، جميع الشركات والشركات ذات المسؤولية المحدودة لديها الحد الأدنى من رأس المال.

ما هو رأس المال الاجتماعي؟

تمتلك الشركة مجموعة من السلع التي تمنحها قيمة. الرأسمالية الاجتماعية كان مجموعة من السلع والأموال التي تمتلكها الشركة ، وعادة ما يتم تمثيلها في الأسهم ، وهي سندات ملكية مسجلة.

El يشير رأس المال الاجتماعي إلى القيمة الاقتصادية للشركة عند بدء تشغيلها. يجري في اسبانيا ملكية محدودة وفردية بقيمة 3005.60 يورو، من أجل الشركات العامة المحدودة هي 60.101.20 يورو مقسمة إلى مشاركات فردية.

تلبي العديد من الشركات الحد الأدنى المذكور لبدء أعمالها التجارية ، ولا تحركها إلا يمكن تغيير القيمة الأولية لأعلى أو لأسفل. سنرى لاحقًا كيف ولماذا يتم ذلك.

وبالتالي ، يُطلق على كل صاحب أسهم أو حقوق ملكية مساهم أو شريك يمثل ممتلكات الشركة. لذلك، للأغراض المحاسبية ، فإن رأس المال هو دين فيما يتعلق بالشركاء.

يمكن أن يكون الشركاء أو المساهمون من أنواع مختلفة:

• الشركاء العموميين ، الذين يشاركون في قرارات الشركة ويخاطرون برأس مالهم في ربح أو خسارة الشركة
• الشركاء المفضلون ، تساهم في رأس المال وتحصل على أرباح / خسائر ولكنها لا تشارك في قرارات الشركة.

لا يتأثر رأس مال الشركة بخسائر الشركة ولكن يمكن تخفيضه أو زيادته وسنرى المزيد عن هذا لاحقًا.

ما هي زيادة رأس المال؟

عندما نكون واضحين بشأن ماهية رأس المال الاجتماعي ، يمكننا أن نفهم أن زيادة رأس المال تهدف تحديدًا إلى توفير قيمة وأصول أكبر للشركة. هناك طرق مختلفة للقيام بذلك والمزايا التي سنراها أدناه.

هناك طريقتان نموذجيتان لزيادة قيمة الأعمال:

• إصدار أسهم جديدة للشركاء أو الشركاء الجدد ، أو زيادة قيمة الأسهم المصدرة بالفعل. اعتمادًا على أهداف الشركة ، عليك أن تقرر خيارًا أو آخر: لا يتم دائمًا البحث عن شركاء جدد.
• في الحالة الثانية ، إنه ببساطة يزيد من القيمة الاسمية للأسهموبالتالي ، تزداد قيمة الشركة ، دون النفقات الرأسمالية للمساهمين.

السؤال هو: لماذا تحتاج الأعمال إلى التمويل؟

شركة ، كبيرة كانت أم صغيرة ، يشير إلى تدفق متزايد باستمرار لتدفقات رأس المال الداخلة والخارجة، طالما أن المدخلات أكبر من أموال المخرجات. لكي تعمل الأعمال التجارية ، فإنها تحتاج إلى أثاث ومعدات وموظفين ومواد خام لجعلها تعمل. للقيام بذلك ، تحتاج إلى مساهمين أو شركاء.

تسير هذه الشركة بشكل جيد لدرجة أنها تحتاج إلى فتح فرع داخل إسبانيا أو خارجها ، لاكتساب القدرة التنافسية وزيادة الأرباح. يتطلب فتح الأعمال الأخرى وجود نفقات في المباني والمعدات وكل شيء مرة أخرى ، لذلك هناك حاجة إلى المال ، وأحيانًا الكثير من المال.

لدى الشركة خياران: اطلب قرضًا من أحد البنوك، ودفعها مع مصالح كل منهم ، أو الحصول على المال من خلال زيادة رأس المال ، وفتح الباب أمام شركاء جدد يتركون أموالاً للشركة.

الخيار الثاني هو أيضا شكل من أشكال القرضحسنًا ، من الناحية المحاسبية ، كل رأس المال هو ، كما قلنا ، دين لشركاء الشركة. إنه خيار بتكلفة أقل من قرض مصرفي ، ويعتمد فقط على المخاطر التي تمتلكها الشركة وقوة الإقناع لإغواء شركاء جدد.

مزايا زيادة رأس مال الشركة

احصل على المال بدون فوائد
سبق أن ذكرناها من قبل: زيادة رأس المال تمنع الشركة من دفع الفوائد وحتى رهن الأصول. إنه نقود "بدون تكلفة". ليس بالضرورة توسيع نطاق العمل: يمكنك استثماره في الحملات التسويقية ، أو في موظفين مؤهلين بشكل أفضل ، أو في تطوير منتجات أو خدمات جديدة ، أو ببساطة في تحسين ما لديك.

زيادة قيمة الشركة
ليس فقط الشركة التي زيادات رأس المال لديها المزيد من الأموال للاستثمارولكن قيمتها كشركة تزداد. هذا له تداعيات ليس فقط من الناحية الأخلاقية ، ولكن من الناحية المالية يمكنك الوصول إلى فرص ائتمانية أكثر وأفضل ، لأنك تتمتع بصحة مالية أفضل.

لإعطاء مثال: من الأسهل الحصول على قرض لشركة برأس مال يبلغ 150.000 ألف يورو ، من قرض يتناسب مع الحد الأدنى القانوني البالغ 60.000 ألف يورو.

لها سمعة أعلى
بدون شك ، شركة ، كبيرة كانت أم صغيرة ، تفعل ذلك زيادة رأس المال تحسن صورتك بشكل كبير، يتم تقييم علامتك التجارية أمام الموردين وحتى العملاء.

متى يتم زيادة رأس المال؟

كما قلنا من قبل ، يتم إنشاء معظم الشركات الصغيرة والمتوسطة بالحد الأدنى القانوني ، وشيئًا فشيئًا يزيدون رأس المال ، إن وجد ، لأن المبلغ الأولي أصبح صغيرًا مع عمليات الشركة.

يقول الخبراء أن العديد من الشركات لا تعرف متى يجب زيادتها ، أو حتى أن بدء العمل بالحد الأدنى القانوني هو بالفعل خطأ في العمل ، وسوف يتم تحديده عاجلاً أم آجلاً.

يؤكد خبراء الأعمال أن هناك أربع لحظات على الأقل تكون فيها زيادة رأس المال إلزامية تقريبًا ، وهي:

1. عندما تكون هناك فرص للنمو. هناك فرص عمل لا يمكن استغلالها بسبب نقص رأس المال. في العادة ، لا يحصل أي شخص على قروض في فرص عمل ذات مستويات معينة من المخاطر ، ويتأثر العمل أو يتوقف. هذه اللحظة مثالية لزيادة قيمة الشركة ، دون الحاجة إلى دفع فائدة للبنك.
2. عندما يكون السعر صحيحا. قد تحتاج إلى مشورة في هذا الصدد: تخيل أنك بحاجة إلى 100.000 يورو للاستثمار في شركتك ، وتبلغ تكلفة الحصول عليها 20٪ من شركتك. ربما في العام المقبل ، احصل على هؤلاء 100،45 ، فهم يمثلون XNUMX٪ من شركتك. يؤكد الخبراء أن أفضل لحظة هي عندما تكون الفائدة مساوية للسعر.
3. عندما تحتاج شركتك إلى شراء الوقت. يحسب الخبراء الماليون أن السنوات الثلاث الأولى من معظم الشركات تعمل في خسائر ، أي أنه الوقت الذي يتم فيه استرداد الاستثمار بشكل طبيعي ويتم سداد الديون المتكبدة لإنشاء الشركة. إذا كنت لا ترغب في الانتظار كل هذا الوقت ، أو إذا كان العمل بطيئًا ، فمن الجيد العثور على شركاء أو زيادة رأس مال الشركة وتقليل ذلك الوقت. ولكن يجب أن يتم ذلك بضمير حي ، لأنك تخاطر بالدخول في بئر أعمق إذا فشل العمل.
4. عندما تكون هناك حاجة إلى المشورة. إن فتح أبواب الشركة أمام شركاء جدد ليس مجرد مسألة مال. أحيانًا يكون الباب مفتوحًا لمستثمرين أو شركاء محددين لأنهم يجلبون معهم خبرة وخلفية أكبر من تلك التي يتمتع بها الشركاء ، مما يساعدهم على اتخاذ قرارات أفضل. إنهم شركاء "موجهون" ، وليسوا مستثمرين.

كيف تقوم بزيادة رأس المال؟

زيادة رأس المال إنه أمر مهم ، فهو يتطلب تغيير النظام الأساسي للشركة ، لذلك يجب اتباع سلسلة من الإجراءات لتنفيذها بالترتيب تقديم ضمانات لشركاء ودائني الشركة.

لكي تكون محددًا ، يتم ذلك في ثلاث خطوات:

1. اتفاقية الجمعية العمومية للشركة
2. إعدام
3. تسجيل الزيادة في مخزون رأس المال

أولاً ، يجب تقديم اقتراح من رئيس مجلس الإدارة أو المساهمين بشأن التوسيع ، مع جدول الأعمال المخطط. على الرغم من أن أي حامل لا يقل عن 5٪ من قيمة رأس المال.

يجب أن يوافق أكثر من نصف أصحاب رأس مال الشركة على زيادة رأس المال من خلال دخول شركاء جدد وإجماليهم لزيادة قيمة الأسهم المصدرة بالفعل.

بعد ذلك ، يجب تسجيله ، عن طريق الدفع الكامل إذا كان هناك استثمار ، في السجل التجاري ونشره في BORME (الجريدة الرسمية للسجل التجاري) ، وهو شيء مثل BOE.

تأثير التخفيف المخيف

كل شيء فيه مخاطر ، وكذلك زيادة رأس المال ، وأحدها ما يسمى "بتخفيف رأس المال". إنه يعني خسارة ممتلكات أحد الشركاء على الأقل فيما يتعلق بالباقي، لعدم قدرته على الاكتتاب أو شراء الأسهم التي يحق له الحصول عليها ولكن لا يمكنه الاستحواذ عليها.

الأمر أسهل مع مثال: لدى إسبانيا SA 4 شركاء و 100.000 يورو ، بأجزاء متساوية ، أي 25.000 يورو لكل سهم ، بقيمة 1 يورو لكل منهما.

إنهم يريدون مضاعفة قيمة الشركة إلى 200.000 ألف يورو ، ويقررون عدم وجود شركاء جدد ، ولكن فيما بينهم. اتضح أن كل شخص يحتاج إلى استثمار 25.000 يورو. لكن لا يملك اثنان موارد ، لذلك يحتفظان بحصتهما البالغة 25.000 يورو ، واثنين آخرين بمبلغ 50.000 ألف يورو.

قام اثنان من الشركاء بتخفيض الملكية بشكل ملحوظ من 25٪ إلى 12.5٪ ، مما قلل من قوتهم في منافع وقرارات الشركة.

اختتام

الشركات ، دون الذهاب بالضرورة إلى بيع أسهمهم في البورصة ، يمكنهم الحصول على دخل عن طريق زيادة رأس مالهم، وبالتالي تكون قادرة على استثمارها في عمليات الاستحواذ أو الموظفين أو المعدات الجديدة.

من الضروري القيام بذلك في الوقت المناسب ، حتى لا تتعرض الشركة للركود ، على الرغم من أنه يجب أن يتم ذلك بحذر ، حيث يوجد خطر تخفيف رأس المال.