ما هي الرافعة المالية

كلمة النفوذ، هي كلمة تُستخدم عادةً لشرح مفهوم يتعلق بالدين ، ولكن يعتقد الكثير من الناس أن هذه الكلمة تشير إلى عملية سرقة جسدية بسبب الجهل. لتجنب ذلك ، سنتحدث إليكم اليوم عن معنى هذه الكلمة وكيف يمكن استخدامها في الاقتصاد ، بالإضافة إلى إخباركم بالمزايا والعيوب الأكثر شيوعًا.

هذا أم لا في عالم المال ، هو مصطلح يجب أن تعرفه لأنك ستستمع إليه أكثر من مرة.

ما هي الرافعة المالية

عندما نتحدث عن استحقاق مالينحن نتحدث عن كلمة تحدد عملية الديون لتمويل أي نوع آخر من العمليات. دعنا نوضح هذا بشكل أفضل قليلاً: متى سنقوم بتنفيذ ملف عملية مالية لكننا لا نريد أو لا يمكننا استخدام أموالنا بالكامل ، ويتم ذلك بأموالنا الخاصة بالإضافة إلى قرض.

هذه العملية لها فوائد

هذا نوع عمليات الرافعة المالية يعطي العديد من الفوائد للشخص أو الشركة التي ترغب في تنفيذه ؛ من بينها ، الذي سيضاعف الربحية لأنه يعطي استثمارًا أعلى من الاستثمار الذي لدينا ؛ ومع ذلك ، قد يحدث خطأ أيضًا وبدلاً من تحقيق الربحية المتوقعة ، ينتهي بك الأمر بدون أي ربح في هذه العملية ، ولكنها تمثل مخاطرة يتم تشغيلها في أي عملية مالية.

سنقدم مثالاً حتى يتم فهمه تمامًا

لنتخيل لثانية أننا سنجري صفقة في سوق الأسهم ستكلفنا مليون يورو. نحن ندرك أنه بعد عام ، نأمل أن تكلف هذه الأسهم 1 مليون يورو ثم نقرر بيعها. في هذه الحالة ، حققنا 1,5٪ من إجمالي العائد.

إذا قمنا في هذه العملية نفسها تحسين المستوي المالي. في هذه الحالة ، سنضع 200 ألف فقط وسيترك لنا البنك 800 ألف (1: 3). نعرف أيضًا معدل الفائدة الذي يبلغ 10٪ سنويًا.

في السنة ، تبلغ قيمة الأسهم 1,5 مليون يورو وتقرر بيعها.

أنت تبيعها وعليك أن تدفع ما تدين به. الأول بدون 80.000 يورو للبنك من الفوائد التي ولدها الائتمان الخاص بك ثم إعادة 800 ألف التي أقرضها البنك لك. لنتذكر أننا ربحنا 1,5 مليون ونقوم بإجراء الحسابات على ذلك. نستخلص من هذه الميزة 880 ألفًا من الديون و 100 ألف أولية ليست ربحًا لأننا حصلنا عليها بالفعل. الربح المتبقي الذي تبقى لدينا هو 420 ألف.

في هذه اللحظة ، تعتقد أنه من خلال الاستثمار بمفردك ، ربحت 500 ألف والآن ربحت 420 ألفًا فقط ولكن يجب أن تدرك أنه من بين هؤلاء 500 ألف كان هناك 200 ألف أول ، وبالتالي فإن الربحية الحقيقية كانت 300 فقط وليس 420. هذا هو السبب في أن الرافعة المالية تعمل بشكل جيد للغاية.

مخاطر الاستدانة المالية

ننتقل الآن إلى الجزء الثاني ، لأن كل ما شرحناه لكم إيجابي للغاية وربحية عالية جدًا ، لكن هذا ليس ما يحدث دائمًا.

نذهب إلى نفس الحالة ولكن مع سيناريو مختلف. دعونا نتخيل ذلك بدلاً من رفع الربحية إلى 1,5 مليون ، انخفض بشكل كبير ووُضع عند 900. هنا ، منذ البداية ، نعلم أننا فقدنا 100.000 يورو إذا لم نقم بالاستدانة وإذا فعلنا ذلك فقد خسرنا بالفعل 180.000 يورو.

إنه هنا يأتي الجزء السيئ من الرافعة المالية، لأنه في الحالة الأولى ، خسرنا أموالنا فقط ولم يحدث شيء ؛ ومع ذلك ، في الحالة الثانية ، فقدنا أموالًا وندين أيضًا بالمال للبنك ، وعلينا أن نعيد للبنك كامل المبلغ الذي نطلبه بالإضافة إلى الفائدة ، والتي يمكن أن تضاعف ديوننا ثلاث مرات.

في هذه الحالة ، الرافعة المالية ليست مربحة ولكنها أمر عشوائي ، حيث لا يمكن معرفة ما إذا كانت الأسهم سترتفع أو تنخفض في غضون عام على الرغم من أنه في بعض الحالات يمكنك توقع بعض التوقعات.

هناك المزيد من السيناريوهات الكارثية التي تنخفض فيها المخزونات بدرجة أكبر. على سبيل المثال 700. في هذه المرحلة ، فقدنا كل ما استثمرناه وأيضًا لدينا ديون ضخمة مع البنك والتي بالتأكيد لن نكون قادرين على حلها.

أن تكون في منطقة الراحة مع هذا النوع من العمليات ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار دائمًا أنه يجب إجراء استثمار أولي ولكننا نعلم أن الدخل (عندما يكون الأمر في حالة الشركة) سيكون أعلى من ذلك بكثير. هذه هي الطريقة الوحيدة التي يمكنك من خلالها ، حتى لو حدث خطأ في الرافعة المالية ، أن تكون في منطقة آمنة ، حيث ستبدأ في الحصول على الملاءة المالية مع زيادة أرباح الشركة.

الضرب في المالية.

في عالم المال ، يعرف أي شخص الرافعة المالية على أنها نسبة بين رأس المال الذي يمتلكه الشخص والائتمان الذي يمتلكه.

كم يقدم البنك عادة في عملية الرافعة المالية

لإعطائك فكرة بسيطة ، مقابل كل يورو تملكه من ائتمانك الخاص ، سيضع البنك ما يصل إلى 4 يورو. من المستبعد جدًا أن يمنحك البنك المزيد ، لأنه في حالة حدوث خطأ ، فإن يمكن للبنك استعادة أموالك، ولكن مع نسبة أعلى ، فإن الخسائر التي يتكبدها الشخص ستكون كبيرة جدًا وبالتالي على البنك أيضًا.

من أين تأتي الرافعة المالية؟

حدث هذا النظام لأول مرة في عام 2007 عندما تولدت فقاعة العقارات في الولايات المتحدة وإسبانيا. في هذه الحالة ، كان يُعتقد أن أسعار المساكن ستظل في ارتفاع مستمر ، ولكن ذات يوم بدأت في الانخفاض وكان لابد من اتخاذ إجراءات متطرفة.

متى تستفيد مالياً

الشرط لحدوث الرافعة المالية هو ذلك يجب أن يكون العائد دائمًا أعلى من سعر الفائدة تعطينا الديون.

لماذا يجب استخدامه في الرافعة المالية باستخدام الدين أو القرض

عندما نستخدم هذه الطريقة ، فإن هذا يزيد من رأس المال النهائي الذي سنكسبه ، حيث يتم استخدامه لتوسيع العمليات دون نفاد الاعتمادات.

من يمكنه استخدام الرافعة المالية

على الرغم من أن أي قطاع يمكنه استخدام الرافعة المالية ، إلا أن القطاع المالي هو الذي يستغل هذه الطريقة أكثر من غيره ، حيث أن القطاع هو الذي يحتاج إلى أكبر قدر من الربحية.

لا تجرؤ كل الشركات على تحقيق نفوذ مالي ، لماذا؟

في معظم الرافعات المالية ، هناك خطر يتمثل في عدم نجاح الأمور ، مما قد يتسبب في حدوث قد تفلس الشركة. في كثير من الحالات ، تولد الفائدة على الائتمان الممنوح لهم والائتمان نفسه خسائر لا يمكن تغطيتها ويدركون أنه كان من الأفضل عدم استخدام هذا النوع من الطريقة.

ما يجب أن تعرفه الشركات قبل تنفيذه

أي نوع الرافعة الماليةالمفتاح هو استثمار أموال أكثر مما يجب عليك تحقيق ربح كبير ، ولكن يجب أن يكون لديك دائمًا ملاءة إضافية خارج تلك الرافعة المالية في حالة عدم سير الأمور على ما يرام. عندما نقول أن الصفقة تمت برافعة مالية ، فإننا نعني في الواقع أن المعاملة بها دين في المنتصف (الدين الذي لدينا مع البنك).

عندما نجمع مبالغ كبيرة من المال في الديون ، عادة ما يتعين علينا ذلك دفع فائدة أعلى عنهم ، والتي يمكن أن تسبب لنا على المدى الطويل مشاكل في إعادة الأموال إلى البنك أو عدم كسب الكثير كما كنا نعتقد في البداية.

بعد ذلك ، يجب أن تعرف أيضًا درجة النفوذ الذي يقدمونه لنا. على سبيل المثال ، عندما يخبرنا البنك أنه سيمنحنا رافعة مالية بنسبة 1: 2 ، فإنه يخبرنا أنه مقابل كل يورو نضعه ، سوف يمنحنا 2 يورو كائتمان. عندما يخبروننا 1: 3 ، سيكون 3 يورو من البنك مقابل كل يورو نضعه.

إذا وضعناها عند 1: 4 بمبلغ كبير جدًا من المال ، فإن الفائدة التي سيتعين علينا دفعها للكيان سترتفع بشكل كبير.

الرافعة الخارجية أو الداخلية

متى تتحدث عن أ الرافعة الخارجيةنحن نتحدث عن الرافعة المالية التي تمنحها الشركة التي تصدر دينًا وعلى أساس الدخل من الدين ، يمكن تنفيذ العمليات التي تم التخطيط لها مسبقًا.

عندما تتحدث عن النفوذ الداخلييقال إن المساهم يقدم قرضًا شخصيًا من أجل تحسين الرافعة المالية للشركة المذكورة وبهذه الطريقة ، ستكون الأموال مستحقة لشخص في الشركة وليس لأطراف ثالثة خارجها. في هذه الحالة ، بالنسبة للمساهمين ، فإن ما يتم فعله هو تقليص المديونية من خلال زيادة سندات رأس المال.