ما هو يوريبور

Euribor هو الاسم المختصر للنوع الأوروبي من عرض ما بين البنوك، أو باسمها باللغة الإنجليزية السعر المعروض بين البنوك باليورو. بالنظر إلى هذا التعريف ، يمكننا القول إنه متوسط ​​سعر الفائدة المستخدم في القروض ، وأنه محسوب لاستخدامه من قبل الغالبية العظمى من البنوك الأوروبية ، التي تشكل معًا لوحة البنوك.

في حين أن كل من المؤسسات المصرفية إنها مستقلة في عملها ، وهناك هذا النوع من البيانات من أجل أن تكون قادرة على تحديد معايير سلوكهم المالي وتوحيده. لذا من أجل أن تكون قادرًا على إجراء حساب أكثر دقة لـ Euribor ، فإن أقل 15٪ وأعلى 15٪ من أسعار الفائدة التي تم جمعها في أخذ العينات. بهذه الطريقة ، كل يوم ، لتوضيح أنه ينطبق فقط على أيام العمل ، في الساعة 11:00 بتوقيت وسط أوروبا ، يتم تحديد ونشر أسعار الفائدة الخاصة بـ Euribor بالفعل.

النظام المصرفي

ولكن قبل أن نتمكن من مواصلة الحديث عن Euribor ، يجب أن نفهم نقطة مهمة.ما هو نوع العرض بين البنوك؟ حسنًا ، الجواب بسيط نسبيًا. يوريبور لديه وظيفة القدرة على فرض ضرائب على القروض التي تقدمها المؤسسات المصرفية ، مع توضيح أنها قروض يتم تقديمها فيما بينها.

السبب في ضرورة قيام البنوك بإقراض الأموال لبعضها البعض هو أن تكون قادرة على ضمان وجود ملاءة نظام الإنتربنك. وبهذه الطريقة ، يجب أن تكون هناك وسيلة يمكنها التحكم وحساب الفائدة التي يجب سداد القروض بها. وتجدر الإشارة إلى أنه بالإضافة إلى حقيقة أنه يجب دفع الفائدة ، يجب أيضًا تغطية مبلغ يسمى علاوة المخاطرة.

ولأن Euribor يختلف؟ السبب الرئيسي هو أن هناك مستوى من الثقة بين البنوك لديهم ؛ إنها بيانات مثل الملاءة المالية وبيانات الدخل وبيانات التدفقات النقدية التي تحدد مدى ثقة البنك في أن لدى بنك آخر القدرة على سداد القرض دون أي مشكلة. لهذا السبب ، يحدد كل بنك سعر الفائدة الخاص به وفقًا للمعلومات المتاحة لديه ؛ ولكن لإعطاء فكرة عن السلوك العام للبنوك ، يتم تنفيذ متوسط ​​حسابي لسعر الفائدة للبنوك الخمسين الرئيسية في أوروبا.

حتى الآن يبدو كل شيء مثيرًا للاهتمام ، ولكن ربما لا يكون مناسبًا جدًا للأشخاص العاديين ، ولكن الحقيقة هي أنه يؤثر على كل من الأشخاص العاديين والبنوك نفسها ، دعونا نرى سبب ذلك.

أهمية Euribor

يوريبور لقد فهمنا ذلك بالفعل على أنه سعر الفائدة الذي يجب على البنك الوفاء به فيما يتعلق بالقروض المقدمة من بنك آخر. ولكن من أين يحصل البنك الذي طلب القرض على المال لدفع الفائدة؟ الجواب من المستخدمين النهائيين للأموال المذكورة ، أننا الأشخاص الذين يطلبون قروضًا من البنك ، وقبل كل شيء ، هذا مهم لمن يطلبون قروضًا عقارية.

حتى يتمكن البنك من التأكد من أنه سيكون لديه الملاءة المالية لتغطية النفقات الناجمة عن القرض المطلوب من بنك آخر ، فإنه يقوم بما يلي: حساب معدل الفائدة على الرهن العقاري على أساس Euribor. وبهذه الطريقة ، يتم حساب المعدل بتطبيق Euribor لمدة ستة أشهر أو في مناسبات أخرى لمدة عام واحد.

هذا يعني أن ملف سيقدم البنك للمستخدم النهائي ، معدل الفائدة على الرهن العقاري على أساس في قيمة يوريبور هذا ساري المفعول ؛ بحيث ، إذا كان هذا أعلى ، كلما ارتفع معدل الفائدة الذي سيتم تطبيقه. هذه النقطة مهمة بشكل خاص لأولئك الذين يتقدمون للحصول على قرض بسعر متغير ، لأنه في هذه الحالات سوف يتأثر سعر الفائدة الذي يأتي من قرضك إما إيجابًا أو سلبًا ، مما يؤدي إلى دفع فائدة أكثر أو أقل.

تجدر الإشارة إلى أن العرض رسوم المستخدم النهائي ، عادة ما يطبق البنك سبريد يتأرجح بين 0 و 1,5 ؛ ما سيحدد هذا الاختلاف هما قضيتان رئيسيتان ؛ أول شيء هو الملف الاقتصادي للعميل. والسبب في أن هذا يؤثر على الفرق هو نفسه الذي يختلف من أجله سعر الفائدة بين البنوك ، فإن الثقة التي يتمتع بها البنك في المستخدم ستحدد إلى حد كبير ما إذا كان يتم إضافة فرق أكبر أو أقل.

الجانب الثاني الذي يؤثر على قرار السبريد للتطبيق هو القدرة التفاوضية للمستخدم ، وعلى الرغم من أنه يبدو مستحيلًا تقريبًا ، إلا أنه في الواقع هناك بعض الحجج التي يمكننا استخدامها لتقليل السبريد الذي سيتم تطبيقه على الرهن العقاري لدينا .

باختصار ، من المهم أنه إذا كان لدينا ملف الائتمان العقاري أو إذا كنا نفكر في طلب واحد ، يجب أن نضع في اعتبارنا دائمًا أن محاكاة الائتمان الخاصة بنا ليست موثوقة أو دقيقة ؛ نظرًا لأن الحسابات يتم إجراؤها يوميًا ، بحيث إذا زادت Euribor ، فإن الحصة التي يتعين علينا تغطيتها للرهن العقاري ستصبح أكثر تكلفة ، من ناحية أخرى ، إذا انخفض Euribor ، فإن حصتنا ستنخفض أيضًا.

سبب آخر لتقديمه اهتمام خاص بقيمة Euribor هو أنه يستخدم كأساس لحساب قيمة بعض المنتجات المالية. على سبيل المثال ، يتم استخدام هذه القيمة كمرجع عمليًا لأي نوع من المنتجات المشتقة مثل الدخل المستقبلي ، أو المقايضات ، وكذلك الاتفاقيات المتعلقة بجميع أسعار الفائدة المستقبلية.

بلا شك يعد Euribor مؤشرًا مهمًا للجميع، سواء بالنسبة للحكومات والمؤسسات المالية ، وكذلك للأشخاص العاديين. ومن هنا تأتي أهمية أننا كمستخدمين نهائيين نعرف من أين يأتي وكيف يؤثر علينا في الحياة اليومية. لكن هل لها حدود؟

يتمثل القيد الرئيسي لهذا المرجع المالي في أنه ينطبق فقط على البنوك التابعة للاتحاد الأوروبي ، لذلك إذا أردنا إجراء الحساب لمنطقة أخرى ، فسيتعين علينا تطبيق المرجع الذي تستخدمه تلك المنطقة. لإعطاء مثال ، لكي نتمكن من إجراء الحساب في المملكة المتحدة ، فإن المرجع الذي يتعين علينا استخدامه هو ليبور ، التي لها نفس وظيفة Euribor ، ولكن في لندن.

من الممكن أيضًا أن نعتبر أنه من أجل التمكن من مقارنة الصحة المالية لمنطقة ما فيما يتعلق بأخرى ، فمن الممكن مقارنة عروضها بين البنوك ؛ عادةً ما يكون أحد أكثر المقارنات أو المراجع شيوعًا هو أن Euribor مع LIBOR.

التلاعب في Euribor

على الرغم من أن النظام بأكمله مصمم للعمل لصالح كل من المؤسسات والمستخدمين النهائيين ، فقد كانت هناك مناسبات عندما تدخلت المصالح الشخصية لأشخاص معينين بطريقة تم التلاعب بها. قيم يوريبور ، إن معرفة القليل عن هذا التاريخ سيساعدنا على فهم نقاط ضعف هذا النظام بشكل أفضل. وكيف تم تصحيح ما حدث في الماضي.

من عام 1999 الذي دخل فيه Euribor حيز التنفيذ ، وحتى عام 2012 ، كل شيء يشير إلى أن Euribor كان مثاليًا ، ومع ذلك ، فقد شجب محاميان مشهوران في 22 فبراير وجود غموض في نوع الرهن العقاري مع التركيز بشكل خاص على Euribor ؛ كان السبب الرئيسي لهذه الشكوى هو عدم قيام أي شخص بمراجعة تكوينها ، لذلك ظلت Euribor حساسة للتلاعب المحتمل.

وفي الواقع ، تم فتح تحقيق في عام 2011 بشأن التلاعب المحتمل الذي يمكن أن يحدث ؛ ليست قضية Euribor معزولة ، ولكن تم تغريم المؤسسات المصرفية أيضًا في أجزاء أخرى من العالم مثل كندا ، حيث تم تغريم HSBC و JPMorgan و Royal Bank وغيرها.

استكمال التحقيق وبلغت ذروتها في تنفيذ البنوك المختلفة لغرامات بلغت 1.710 مليون يورو. البنوك التي تم فرض عقوبات عليها كانت 6. بلا شك ، هذا الوضع مؤسف ، حيث أن أهم شيء هو أن أموال المستخدمين قد تأثرت بشكل مباشر بمصالح المتورطين.

القليل من تاريخ أداء Euribor يعطينا إشارة إلى ما سيكون مثاليًا ؛ وهو أن ما لوحظ خلال سنواته الأولى هو أن سلوكه يتراجع ، ولكن حتى عام 2008 لوحظ ارتفاع كبير في سعر الفائدة ؛ حتى وصلت إلى قيمة 4,42٪ ، وهي نسبة كبيرة جدًا عند مقارنتها بأدنى مستوياتها التاريخية ، والتي تحققت في عام 2015 ، حيث كانت القيمة 0,165٪ في شهر مايو من ذلك العام. بدون شك ، من المثير للاهتمام رؤية سلوك الماضي وتحليل المواقف التي شملت Euribor وسلوكه ، لذلك عندما نريد ذلك ، يمكننا ملاحظة وفهم سبب إظهار سعر الفائدة المذكور سلوكًا معينًا.