ما الذي يرمز إليه PER وما هو استخدامه؟
عندما نتحدث عن PER ، نشير إلى مصطلح يستخدم على نطاق واسع في قطاع الاقتصاد ، خاصة فيما يتعلق بالشركات ، حيث PER هو نسبة السعر إلى الأرباح ؛ والتي تخبرنا بما يتم دفعه في السوق لكل وحدة نقدية يتم الربح منها.
ما هي هذه النتيجة؟
هذه النتيجة إنه تمثيلي فقط ويوضح لنا التقييم في سوق الأوراق المالية وكيف يمكن للشركة جني الأرباح أو تحقيق أقصى قدر ممكن. هذا النوع من البيانات هو أحد أكثر البيانات المطلوبة والقيمة للشركات وحسابها بسيط للغاية.
كيف يتم حساب قيمة PER
PER يساوي القيمة السوقية لشركة معينةأي عدد الأسهم مضروبة في سعر كل سهم من أسهم الشركة مقسومًا على صافي أرباح الشركة. ثم سعر كل سهم مقابل منافع كل سهم.
كيف تقرأ نتيجة PER
عندما نأخذ قيمة PER وهذه القيمة أعلى من القيمة السوقية الحالية ، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها آراء نمو جيدة جدًا وأن التوقعات بشأنها مرتفعة جدًا.
قيم عالية في نتائج PER
في حالة القيم المرتفعة ، تظهر أسهم الشركة نتائج إيجابية تمامًا وستكون أسعار الأسهم في ارتفاع في جميع الأوقات.
هذا مستقل عما إذا كانت الشركة لم تعلن عن أرباح بعد. الآن، في حالة استقرار سعر السهم ، سينخفض معدل سعر الصرف. يجب أن تكون مدركًا تمامًا للإضافات والانخفاضات في معدل تقييم الأداء للشركة ؛ لأنه في أي وقت يمكن أن يكون لديك توقعات سلبية حول الشركة ويجب أن تكون مستعدًا لها.
في حالة انخفاض سعر الصرف، المشكلة الرئيسية هي نوع من النمو البطيء في الشركة أو ربما يكاد يكون معدوماً. إذا فشلت الأسهم في الارتفاع ، فإن النتيجة ستكون توقعات منخفضة للشركة أو نمو بطيء للغاية في المستقبل.
هل الأسهم المرتفعة PER باهظة الثمن لشركتي؟
لا ، لا يشير PER لشركتك المرتفعة إلى أن أسهم شركتك باهظة الثمن أو أنه يمكنك بيعها بسعر أعلى أو أنك بحاجة إلى البدء بسرعة في بيع أسهم الشركة. هذا يخبرنا فقط أن كل شيء ستستمر إجراءات الشركة في التحسن والتي هي أعلى من متوسط توقعات النمو.
متى أبيع أسهم شركتي
يمكنك فقط التفكير في البيع ، عندما يكون معدل PER مرتفعًا ولكن توقعات نمو الشركة ليست أعلى في المستقبل. هنا ، إذا كان عليك التفكير في البيع.
وعلاوة على ذلك، لا يعني انخفاض نسبة الأرباح في الشركة بالضرورة أن الأسهم رخيصة ويجب أن تكون أرخص في السوق. قد يكون لهذه الشركة معدل PER منخفض ولكن لديها توقعات إيجابية. ومع ذلك ، عندما لا تعطي الشركة توقعات للنمو ولا تتلقى أي نوع من الربح ، فسيتعين بيعها في أقرب وقت ممكن لتجنب الخسائر المستقبلية.
عندما تكون هناك توقعات للنمو في الشركة ، ولكن ليس لديها أي نوع من عروض الأسعار ، فمن الضروري الانتظار قليلاً ومقارنة الشركة المذكورة مع الشركات الأخرى في القطاع القريب منا ، حتى تتمكن من معرفة احتمالات نموها الحقيقية هي.
يمكن رؤيته أيضًا على مستوى الدولة ، حيث قررت العديد من الشركات تغيير مواقعها أو نقاط البيع الخاصة بها بدلاً من إغلاق الشركة أو بيع الأسهم بسعر أقل بكثير.
ما الذي يسمح لك بمعرفة PER وما هي المزايا التي يقدمها لك
فيما يتعلق بالمزايا أو المزايا التي يوفرها هذا النوع من الحسابات ، فهو يمنحنا إمكانية إجراء المقارنة بين الشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية وشركاتنا في القطاع. كما يسمح لنا بمقارنة شركتنا بالشركات الوطنية والدولية وإجراء حساب داخلي للشركة للتحقق مما إذا كان يمكن تعقيمها أم لا.
ما هي عيوب بيرو وما هي المشاكل التي يمكن أن تسببها؟
فيما يتعلق عيوب PER، أحد أكثرها شهرة هو أنه يمكن ربط قيمتين مختلفتين في نفس الوقت ، حيث يمكنك رؤية ربح السهم الذي تم الحصول عليه من خلال البيانات المالية للشركة التي تم الحصول عليها في الماضي مع سعر الأسهم الحالية ؛ والتي يمكن أن تعطينا بيانات التوقعات المستقبلية مع معدل المبيعات التي تم تنفيذها حتى الآن.
إذا كنت ترغب في حل هذه المشكلة لتتمكن من تلقي المزيد من البيانات الحقيقية ، المفتاح هو استخدام ربحية السهم المقدرةومع ذلك ، لا يمكن استخدام هذه الطريقة في الشركات التي لم تحصل على مزايا.
للحصول على بيانات أكثر دقة ، ما تحتاج إلى مراعاته هو سعر التدفق النقدي أو "التدفق النقدي الداخلي" المعروف وقم بتضمينه في حساباتك.
طرق أخرى لحساب PER
إحدى الطرق الأولى للقيام بذلك هي تحديد الدخل أو الأرباح في الشركة لمدة عام كامل. يتم استخدام القيمة الإجمالية للسنة كقيمة رئيسية لتتمكن من حساب BPS
خير مثال على ذلك:
افترض أننا نحاول حساب ربحية السهم للشركة X، على سبيل المثال Facebook. ما لدينا والذي تأخذه كأساس هو صافي الدخل الذي تمتلكه الشركة ، على سبيل المثال 17 مليار (بالتأكيد أكثر).
يجب أن تكون حريصًا جدًا على عدم أخذ صافي ربع سنوي ولكن الشبكة السنوية حتى تعطيك نتيجة حقيقية. إذا كنت تستخدم الحساب ربع السنوي ، فستكون النتيجة أقل بثلاث مرات مما تحتاجه ولن تكون النتائج هي الأنسب.
تعمل الأرباح الفصلية للشركة فقط على معرفة أداء الشركة كل ثلاثة أشهر.
ثم، يجب أن تعرف عدد أسهم الشركة المتداولة. لنفترض أنه في مثالنا ، تمتلك الشركة 8.000 سهم.
الخطوة الأخيرة هي تقسيم صافي دخلك على الأسهم التي لديك. 17 مليار / 8.000.
لا بد لي من الحصول على PER من شركتي ، كيف يعمل؟
يجب أن تعرف جميع الشركات معدل PER الذي تولده ، لتكون قادرًا على التحقق مما إذا كانت الشركة ستحقق أرباحًا ومتى تكون كذلك.
إذا عرفنا كيفية عمل PER وعرفنا كيفية تفسير البيانات بشكل صحيح ، فسيمنحنا ذلك رؤية مثالية لمعرفة الأسهم التي يجب عليك اختيارها للاستثمار معهم.
مثال آخر حتى تتمكن من فهمه وتفسيره بشكل صحيح هو:
دعنا نتخيل أن لدينا شركة حيث نبيع أجهزة الكمبيوتر ، كل كمبيوتر يكلفنا حوالي 100.000 يورو. في كل عملية بيع ، نحقق ربحًا من كل جهاز كمبيوتر بقيمة 10.000 يورو. على مدار 10 سنوات ، سنكون قد استعدنا بالفعل كل الاستثمارات التي قمنا بها في البداية. هذا يعني أن عملنا لديه PER 10 = 10 سنوات.
إذا أردنا نقل هذا إلى عالم سوق الأوراق المالية ، فإن 10 PER التي حصلنا عليها تعني أنه حتى مرور 10 سنوات ، ستتكبد الشركة خسائر من نوع ما أو على الأقل لن تحقق أرباحًا بنسبة 100٪.
يجب أن نعلم أنه في حين أن لدينا معدل PER أقل ، فإن العائد على الاستثمارات سيكون أفضل بكثير.
ماذا أفعل إذا كان PER الخاص بي دائمًا سلبيًا
هناك أوقات عندما الشركات لديها دائما PER سلبي. هذا يعني أن شركتك تخسر المال ولن يتم استرداد الاستثمار. إن PER هو شيء يتغير ولكن عندما يعطينا نفس PER مرات عديدة أو يتغير إلى الأسوأ ، فمن الواضح أن شيئًا ما لا يسير على ما يرام.
كما يجب أن نفعل في هذه الحالات هو أن نرى أين الشركة تتكبد خسائر هو التعرف على المشكلة والبدء في اتخاذ احتياطات جادة لمنع أفعالنا من السقوط تمامًا.
كيف يمكنني معرفة بيانات الشركات الأخرى المشابهة لي
إذا كنت تريد أن تعرف عن كثب بيانات الشركات الأخرى المشابهة لشركتك لمعرفة كيفية التعامل معها ، فهناك صفحة تسمى invesgama.com حيث يمكنك معرفة جميع بيانات الشركات الموجودة على IBEX.
لكي تكون جزءًا من الشركات التي يتألف منها IBEX ، يجب أن تعلم أن الانضباط أمر ضروري ، حيث ستتم مراجعة شركتك كل ثلاثة أشهر من خلال مراجعات المبيعات ومراجعات PER كل عام.
سيساعدك الحصول على جميع المعلومات المستمرة الخاصة بشركتك على معرفة وقت حدوث تسريبات أو خسائر في الوقت المناسب لتحسين الوضع والتأكد من عدم تراجع إجراءاتنا.