ما هو معدل PER؟

إذا كنت مستثمرًا جيدًا وذوي خبرة ، فيجب أن تعلم أن PER هو أحد أكثر المعايير استخدامًا لمعرفة ما إذا كانت الأسواق المالية هل هي باهظة الثمن أم رخيصة. لذلك ، ستكون معلومة فعالة بشكل خاص لعملياتك في سوق الأسهم. من بين أسباب أخرى لأنه سيمنحك أنسب الأسعار لتتخذ مراكز في قيم القيم الرئيسية مؤشرات الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، سيكون جزءًا من استراتيجية الاستثمار التي ستساعدك على ارتكاب أقل عدد ممكن من الأخطاء. كإجراء حماية مفيد للغاية لمصالحك الشخصية.

أحد الجوانب الأخرى ذات الصلة لـ PER هو الجانب الذي يشير إلى المعنى الحقيقي لهذه الاختصارات التي قد تكون سمعتها في أكثر من مناسبة. حسنًا ، هذه هي الأحرف الأولى باللغة الإنجليزية من نسبة السعر الى الربح وترجمته الحرفية بين السعر والربح. بمعنى آخر ، يقيس الوضع الحقيقي الذي تمر به الأسهم في أسواق الأسهم. ليس من المستغرب أن تحدد عدد المرات التي يتم فيها تضمين الربح في سعر السهم. مع وجود اختلاف كبير بين قيمة واحدة وقيم أخرى والتي ستعمل على مقارنة حالة الأسهم التي تريد شرائها من الآن فصاعدًا.

حتى تتمكن من فهم ما هو PER ، لا يوجد شيء أفضل من معرفة معنى آخر مشتق من النتيجة بين السعر المدرج بين صافي الربح. سيعطي كمنتج نسبة قيم المخزون المحددة. ومع ذلك ، فهي ليست بيانات ثابتة دائمًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، وكمثال ، فإن شركة مدرجة ذات معدل فائدة منخفض للنسبة PER قد تعني ذلك في الواقع السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ويمكن أن يرفع سعره على المديين القصير والمتوسط. وعلى العكس تمامًا ، مع ارتفاع معدل النسبة المئوية (PER) ، يمكن أن يعني ذلك أنه يمكن إعادة تقييمه خلال فترة دوام بنفس الخصائص كما في الحالة السابقة.

بيع أو شراء مع PER؟

بالطبع ، الجوانب الأخرى التي يجب عليك تقييمها باستخدام هذه المعلمة المهمة لسوق الأوراق المالية هي ما إذا كان دخول الأسواق المالية أو الخروج منها صالحًا. من هذا السيناريو العام ، لا شك في أن أ لكل ارتفاع ، لا يعني ذلك بالضرورة أن الأسهم باهظة الثمن أو مبالغ فيها. قد يعتمد ذلك على اللحظة المحددة التي تمر بها الأسهم ، حيث لا تساوي جميع الأسهم دائمًا نفس القيمة. من الحيلة الصغيرة الخوض في هذا الموضوع مقارنة القيمة المختارة مع تلك الخاصة بشركات أخرى في نفس القطاع. ستكون استراتيجية أكثر فاعلية لتحديد سعر السهم.

من ناحية أخرى ، يعد PER قيمة حاسمة للغاية بحيث تقدر المزايا والعيوب الرئيسية للاستثمار في شركة. من خلال أ تحليل بسيط للغاية لوضعها موضع التنفيذ وعلى عكس استراتيجيات الاستثمار الأخرى. بهذا المعنى ، لا يمكنك أن تنسى من الآن فصاعدًا ما سبق ذكره نسبة السعر الى الربح إنها طريقة أخرى لاستثمار مدخراتك بأمان أكبر وفوق الأنظمة الأخرى التي تميل إلى أن تكون أكثر تعقيدًا في نماذج التحليل الخاصة بها. لا تنس ذلك إذا كنت لا تريد ارتكاب الأخطاء من هذه اللحظة فصاعدًا.

كيف تحسب PER؟

على الرغم من أن PER يعد معيارًا مهمًا جدًا للمستخدمين الذين يعملون في أسواق الأسهم ، إلا أنه من الصحيح أيضًا أنه في بعض الأحيان توجد صعوبات معينة في الحصول على هذه البيانات. أي أننا لا نعرف المبلغ الذي قد يتوافق مع هذه الاختصارات وبهذه الطريقة نفقد معلومات مهمة للغاية لإجراء استثمارات من الآن فصاعدًا. وبهذا المعنى ، تجدر الإشارة إلى أن حساب نسبة PER أبسط بكثير مما قد يبدو للوهلة الأولى. لأنه في الواقع هو ملف عملية يسهل حسابها لأنه مشتق من إجراء عملية قسمة رياضية بسيطة. عندما يكون من الضروري فقط تقسيم القيمة السوقية للشركة على صافي أرباحها. بهذه الطريقة ، ستواجه هذه المعلومات التي يمكنك استخدامها في أي وقت لإضفاء الطابع الرسمي على عملية في الأسواق المالية.

بطبيعة الحال ، فإن معدل PER أكثر أهمية مما يظهر للوهلة الأولى في عملية التقسيم هذه. ليس عبثًا ، سيقدم لك واحدة أكثر من صيح تقييم للوضع المالي للشركة من حيث السعر والأسهم وتطور السوق. لا أكثر ولا أقل ، بحيث تكون في ظروف مثالية لتنفيذ قرارك بشأن أي مؤشر أو أصل مالي. ومع ذلك ، فهي في سوق الأوراق المالية حيث تكون فائدتها أكبر نظرًا لوجود العديد من المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين يتخذون هذه النقطة المرجعية لتعزيز قرارهم. جنبًا إلى جنب مع أرقام التحليل الفني الأخرى التي ستمنحك مزيدًا من الأمان في المراكز التي ستفتحها من هذه اللحظات الدقيقة.

مزايا استخدام PER

ليس هناك شك في أن نسبة سوق الأوراق المالية ذات الصلة هذه تحمل سلسلة من المزايا في وقت الاستثمار. واحدة من أهمها هي تلك التي يشار إليها بالبيانات الأساسية عند تقييم الشركة. على أي حال ، فوق الآخرين الذين يتم استخدامها بشكل متكرر جدًا من جانبك حتى الآن. من ناحية أخرى ، من التأثيرات الأخرى التي يمكن أن تولدها من اللحظة الأولى أنه يمكن أن يمنحك فكرة تقريبية إلى حد ما حول درجة الاستخفاف أو المبالغة في التقييم للشركة المدرجة. بالطبع ، هذا مهم جدًا لأنه سيكون أحد المرشحات الأولى قبل الشراء في الأسواق المالية.

وبالطبع ، فإن أكثر الفوائد الملموسة في استخدامه تنبع من حقيقة أن حسابه بسيط للغاية ويمكن الوصول إليه من قبل أي ملف تعريف مستثمر. على حساب الآخرين الذين يتطلبون عمليات حسابية أكثر تعقيدًا وتواجه صعوبات معينة في اكتشاف تحركاتهم. بالإضافة إلى ذلك ، عادةً ما تقوم مواقع المعلومات المالية أو الخاصة بالمخزون الرئيسية بحساب هذه النسبة تلقائيا، لذلك في العادة لن نضطر حتى إلى عناء العثور عليه. في غضون بضع دقائق ، ستكون لديك هذه المعلومات المهمة لاستخدامها في عملياتك التالية في سوق الأسهم.

مساوئ هذه النسبة

على العكس من ذلك ، وعلى الرغم من أنه قد يفاجئك قليلاً ، إلا أن PER لديه أيضًا سلسلة من العيوب التي يجب أن تعرفها الآن. بادئ ذي بدء ، إنه ليس نظامًا فعالًا بشكل خاص لتحليل الشركات الدورية في هذا القطاع. لسبب يسهل فهمه ويعتمد على سعرهم ، يتطورون وفقًا للدورة الاقتصادية التي ينغمسون فيها. لدرجة أن PER يمكن أن يزودك ببيانات مشوهة إلى حد ما للواقع ويمكن أن تربكك في الأهداف المطلوبة من خلال نسبة الأعمال هذه. من ناحية أخرى ، لا يمكنك أن تنسى أن هذه المبالغ يمكن اعتبارها ضحايا لـ التلاعب المحاسبي. مع ذلك ، لن تكون البيانات ذات فائدة كبيرة للدفاع عن أقرب اهتماماتك.

ضمن هذا القسم ، فإن حقيقة وجوب استكمال هذه النسبة من خلال أرقام أو معلمات أخرى في التحليل الفني هي أيضًا ذات صلة بشكل خاص. بهذا المعنى ، لا يجب أن تمارس وضعية بدائية ، بعيدًا عن ذلك. هذا شيء مررت به بالفعل في أكثر من مناسبة. مع بعض عدم التطابق في القيم المختارة من استراتيجية الاستثمار هذه. لأنه في نهاية اليوم إنه ليس نظام معصوم من الخطأ، كما قد تعتقد بعض ملفات تعريف المستثمرين الصغار والمتوسطين. على الرغم من أنه في أي مكان ، فهو واحد من أكثر الأشياء التي يمكن الاعتماد عليها في متناول يدك.

التأثير على التحليل الفني

وبالطبع ، يعتبر PER مهمًا جدًا ومستويات الديون لا تقل أهمية ، فهناك نسب مالية تشرح هيكل رأس مال الشركات التي تريد تحليلها. بالإضافة إلى الاعتبارات الفنية وحتى الأساسية الأخرى التي يمكن أن يقدمها لك لتحليل الإجراءات التي هي موضوع دراستك. هذا هو أحد أسباب حاجتك تعميق التحليل من هذا الأصل المالي. ليس من المستغرب ، لا يمكنك أن تنسى أننا نتحدث عن شيء مهم مثل استثمار أموالك. وبهذا المعنى ، فإنهم لا يستحقون أي نوع من الارتجال. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، يجب أن تستند قراراتك إلى تحليل شامل للغاية للوضع الحقيقي الذي تكون فيه الأسهم في ذلك الوقت.

أخيرًا ، لا شيء أكثر أهمية من مجرد تقييم ماهية PER في سوق الأسهم. ليس أكثر ولا أقل حتى لا تحصل على أي مفاجآت أخرى على طول الطريق وبهذه الطريقة تكون في وضع أفضل لجعل عملياتك مربحة في أسواق الأسهم. وهو في نهاية المطاف ما هو عليه ، كما تعلمون جيدًا بالفعل. ليس عبثًا ، يمكنك كسب الكثير من المال في كل عملية من عمليات الأسهم ، ولكن أيضًا تترك لك الكثير من اليورو على طول الطريق. حيث سيكون أحد أهدافك هو توفير حماية أكبر لصفقاتك المفتوحة في سوق الأسهم.