ما هو سيكاف؟

عند الإشارة إلى Sicav ، فإننا لا نوجه أولاً إلى نموذج الاستثمار. في كثير من الحالات مرتبطة بأشخاص مصابين قوة شرائية أعلى ومن يستخدم أدوات الاستثمار هذه جعل مربحة مدخراتك بشكل أكثر كفاءة وبسلسلة من المزايا لمصالحك الشخصية. لأنه في الواقع ما يسمى بـ sicav ليس منتجًا لأي مواطن ، كما سترون من الآن فصاعدًا. ومن هنا جاء الجدل حول هذه النماذج لأنها لا تحظى بشعبية مفرطة بين المستثمرين الصغار والمتوسطين بسبب خصائصها الخاصة.

ولكن حان الوقت لكي تعرف ما هو السيكاف حقًا. حسنًا ، إنه في الأساس نوع من مؤسسات الاستثمار الجماعي ذات الطبيعة المؤسسية ، والغرض الوحيد منها هو جمع الأموال أو الأصول أو حقوق الجمهور لإدارتها و استثمرهم في البضائعأو حقوق أو أوراق مالية أو أدوات أخرى ، مالية أم لا. يتوافق مع اختصار شركات استثمار رأس المال المتغير.

ومع ذلك ، فإن الجدل الذي أطلقته هذه المنتجات المالية هو على وجه التحديد بسبب الضرائب. أو لفهمها بشكل أفضل بسبب ضرائبها المنخفضة. لدرجة أنه في كثير من الحالات ، يتساءل جزء كبير من المستخدمين عما إذا كانت نماذج الاستثمار هذه قانونية أم يتماشى مع التعليمات الاستثمار في اسبانيا. ليس من المستغرب أن ترتبط SICAVs دائمًا بالمليونيرات ورجال الأعمال والأشخاص ذوي القوة الشرائية العالية بشكل عام.

فرض الضرائب على السيكاف

عند الحديث عن هذا المنتج المالي ، يكون اتصالك الأول دائمًا من وجهة النظر الضريبية. لأنه في الواقع ، نفذت العمليات يدفعون 1٪ فقط في ضريبة الشركات. هذا هو أحد الاختلافات الرئيسية فيما يتعلق بتلك التي يقوم بها المستثمرون الصغار والمتوسطون الذين ، على العكس من ذلك ، يدفعون ضرائب على مكاسب رأس المال التي تم الحصول عليها. من خلال أي أداة استثمارية: توزيعات الأرباح وشراء وبيع الأسهم في البورصة أو غيرها بشكل عام. مع وجود فرق ملحوظ بين ما عليك دفعه بين شكل استثمار أو آخر.

من هذا السيناريو ، من المستحسن دائمًا أن تقوم بالاشتراك في شركات استثمار رأس المال المتغير. لكن بالطبع ، هذا صعب للغاية بالنسبة للمستخدمين العاديين. من بين أسباب أخرى لوجود شروط قاسية ومقيدة للغاية. لذا ، فإن النتيجة النهائية هي أنك لن تكون قادرًا على التعاقد مع هذه الفئة من المنتجات المخصصة للاستثمار. على أي حال ، سيكون من المناسب لك معرفة ماهية ملف متطلبات أنه سيفرض عليك مقابل مشارك في هذه الصناديق النخبوية.

متطلبات هذا المنتج المالي

• يجب أن تمتثل الشركة التي تتمتع بهذه الخصائص لسلسلة من المتطلبات ، وهي كالتالي:
• يجب أن يتم تشكيل هذه الفئة من الشركات من قبل على الأقل مائة مساهم وهو ما يحدد في النهاية أنه سيفاك.
• أنت بحاجة إلى مساهمة في شكل الحد الأدنى لرأس المال 2.4 مليون يورو.
• من التفاصيل المهمة جدًا لحلها أنه يجب أن يتم الإشراف عليها ومراقبتها من قبل الهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية (سي إن إم في).
• ستتحمل الاستثمارات التي تتم من خلال هذا النموذج الاستثماري الغريب ضريبة الشركات من 1 ٪.
• على الرغم من أنه بعد إضفاء الطابع الرسمي على المعاملة ، سيتم فرض ضرائب عليها كعائد على رأس المال المنقول بين 21٪ و 27٪. أي ، مثل شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية والمنتجات المالية الأخرى بشكل عام.

مزايا سيفاك

إذا كنت ستدخل شركة استثمار رأس المال المتغير في الأيام القليلة المقبلة ، فيجب أن تعرف جميع مزايا هذا الإجراء. بالطبع ، إنها أكثر مما تتخيله منذ البداية ولا تقتصر فقط على الضرائب المنخفضة.

• أنها توفر الضرائب في إسبانيا 1٪ بدلاً من 30٪ من ضريبة الشركات العادية.
• سيسمح لك بأداء ملف سيطرة أكثر شمولاً على الاستثمارات لأنه بهذا المعنى يشبه إلى حد بعيد صناديق الاستثمار التقليدية.
• ومن فوائده الأخرى أنه يمكنك الانسحاب و تحويل مبالغ معينة من المال، دون أي نوع من العمولات أو المصاريف الأخرى في إدارتها.
• هناك حداثة رائعة فيما يتعلق بنماذج الإدارة الأخرى وهي أنك ستكون في وضع يسمح لك بذلك زيادة أو تقليل استثماراتك.

هل يمكنك الاستثمار في هذه الشركات؟

السؤال الذي ستطرحه على نفسك في الوقت الحالي هو ما إذا كان بإمكانك الدخول لاستثمار رأس المال المتاح لديك في أي من هذه الشركات. حسنًا ، إذا كان صحيحًا حقًا أنه استثمار لثروات كبيرة ، فلن تغلق هذا الباب. لأن الاحتمالات قد تم فتحها بحيث يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص مثلك أيضًا الدخول للمشاركة في إحدى هذه الشركات. كيف؟ حسنًا ، من خلال آلية مختلفة مثل شراء أسهم SICAV في سوق الأوراق المالية البديل (ماب).

إنها طريقة يمكنك من خلالها اختيار هذا البديل الجديد في الاستثمار من نهج أكثر تواضعًا إلى حد ما أو إذا كنت تريد ذلك القيود الرئيسية بالنسبة لنتيجة الخاص بك. لإعطائك فكرة عما سيكون عليه هذا الاستثمار ، سيكون مشابهًا جدًا لما تفعله غالبًا مع الصناديق المشتركة. مع عدم وجود أي فرق من حيث نتائج الاستثمار. لدرجة أن بعض المديرين يقومون بتسويق بعض أموالهم بموجب هذه الثوابت التجارية. مع الشرط الوحيد انتظار وصول عدد مائة مشارك.

إذا لم يتم استيفاء هذا الشرط ، فلن تتمكن من الاكتتاب في الأسهم حتى تغطية جميع المستثمرين التي تتطلبها صناديق الاستثمار الخاصة. بالإضافة إلى هذه الخاصية ، يتم سردها مثل أي صندوق آخر ، اعتمادًا على المحفظة التي تستند إليها. مع جميع أنواع الأصول المالية ، من الأسهم إلى الدخل الثابت. دون أن ننسى في أي وقت البديل أو على الأقل المكونات غير التقليدية. بهذا المعنى ، لا توجد اختلافات ملحوظة فيما يتعلق بصناديق الاستثمار الأكثر تقليدية. كونه أحد الأشكال التي يمكنك استئجارها لعدة سنوات والتي من الواضح أن اتجاهها آخذ في الارتفاع بسبب ارتفاع الطلب عليها.

هم ليسوا للأثرياء فقط

تقليديا ، كان هذا المنتج المالي مرتبطًا دائمًا بثروات كبيرة. من الشائع جدًا أن يستثمر هؤلاء الأشخاص مدخراتهم وأصولهم الشخصية في ما يسمى بشركات استثمار رأس المال المتغير. لكن هذا الاتجاه تغير بشكل كبير في السنوات الأخيرة. لدرجة أنك أنت نفسك في وضع في الوقت الحالي للعمل مع هذه الفئة من أدوات الاستثمار. ليس عبثًا ، على الرغم من أن جزءًا كبيرًا من هذه المنتجات يتحكم فيه الأشخاص الذين يتمتعون بأكبر قوة شرائية في العالم ، فإن البعض يحب تورينوفا أو بيلفر يعمل تقريبا مثل صندوق الاستثمار. كلا في الإيجابي والسلبي. لدرجة الاستقرار باعتبارها من أكثر المنتجات شعبية التي يمكنك أن تجدها في إسبانيا من الآن فصاعدًا.

ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الصغيرة التي يجب أن تأخذها في الاعتبار فيما يتعلق بنماذج الإدارة الخاصة بهم. من ناحية أخرى ، يتم تشكيل المستثمرين في sicav كمساهمين في الشركة نفسها. نتيجة لهذا الرقم القانوني ، لديهم حق التصويت في الاجتماعات وبالتالي سلطة اتخاذ القرار وثيقة الصلة. شيء لا يحدث إذا قمت بالاشتراك في الأموال التي تتكيف مع هذه الخصائص. من ناحية أخرى ، في الصناديق المشابهة لشركات استثمار رأس المال المتغير ، تختلف طريقة الدخول. أي أنك تضفي الطابع الرسمي على المشاركة عندما تستطيع ، وليس عندما تريد.

ملفات تعريف المخاطر لهذه الأشكال

يمكن لشركات استثمار رأس المال المتغير الحفاظ على ملف مخاطر مرتفع اعتمادًا على تكوين محفظتها. في الأساس لأنه سيعتمد على تعرضك لأسواق الأسهم. مع ميزة مرنة يمكن أن العين بين 35٪ و 80٪ من المحفظة الاستثمارية. لتخفيف هذا التأثير ، يمكن تقليل هذا الجزء من المحفظة من خلال غلبة الدخل الثابت. بنسبة يمكن أن تصل إلى 80٪ من التعرض. بهذه الطريقة ، ستكون المخاطر أكثر دقة مما كانت عليه في المثال السابق.

يمكن تكييف Sicavs مع الملف الشخصي لكل مستثمر. لا يوجد نموذج واحد وغير قابل للتحويل يعتمد على الاحتياجات الحقيقية لهؤلاء الأشخاص. يعني لديك العديد من النماذج للاختيار من بينها حتى تتمكن من تحقيق أقصى استفادة من أصولك العائلية والشخصية بشكل أكثر فعالية. بهذا المعنى ، كما هو الحال مع صندوق استثماري آخر أو منتجات مالية أخرى. ليس من المستغرب أن أحد الاختلافات الرئيسية بين كلا نموذجي الإدارة يكمن بشكل أساسي في عامل الضرائب الخاص بهما.

من ناحية أخرى ، يمكن لشركات استثمار رأس المال المتغير الاحتفاظ بنماذج استثمار مختلفة تمامًا. على سبيل المثال ، السندات المرتبطة بالتضخم ، والدخل الثابت الناشئ بأي نوع من العملات ، وحتى في بعض الحالات في الأصول المالية الأقل شيوعًا مثل القروض أو حتى تلك التي تسمى العائد المرتفع. بمعنى آخر ، لديك العديد من البدائل لاستثمار مدخراتك في هذه الأنواع من المنتجات المالية. مع قدر أكبر من المرونة في إدارتك اليومية.