العائد على حقوق الملكية، إنها باللغة الإسبانية: العائد على حقوق الملكية ، الذي يتلقى اختصار اللغة الإنجليزية ، "العائد على حقوق الملكية " إنها تعمل كأحد الأدوات الرئيسية المستخدمة في التحليل الاقتصادي للربحية التي تمتلكها الشركة.
ما هو؟
ROE هي معلمة وظيفتها تسجيل الأداء حصل عليها مساهم مع احترام للأموال التي لديك المستثمر في مجتمع معين. أعني بهذا أن قواعد الاشتباك تقيس POSIBLE قدرة أن الشركة المعنية ، إلى تكافأ اقتصاديا ل المساهمين أنهم يتعاونون في هذا.
يمكن للمساهمين تحليل باستخدام هذه المعلمة ، فإن أداء من الموارد التي استخدموها في استثمار ، وبهذه الطريقة ، تحقق la بقاء للاحتفاظ بأموالك في تلك الشراكة أو للتقاعد قبل غرق السفينة.
كيف يمكنك حساب العائد على حقوق الملكية؟
العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق الملكية، يتوافق مباشرة مع النسبة المئوية التي تم الحصول عليها بقسمة صافي الربح بعد الضرائب بين ال الصناديق الخاصة.
صافي الربح بعد الضريبة
________________________________
الصناديق الخاصة
يمكن أيضًا فهم هذه الصيغة على أنها أ قياس كيف تستثمر شركة معينة مبلغًا معينًا من الأموال لتوليد دخل مناسب.
El العائد على حقوق الملكية لها تطبيقات في قطاعات متعددة ، تستخدمها جميع الشركات الكبيرة وتعمل بشكل ممتاز للتحقق من وجود فائدة صافية بعد الاستثمار في مشروع معين.
يمكنهم ذلك تأثير عوامل متعددة في وقت حساب هذا الربح بشكل كافٍ ، ولكن تم بالفعل عرض عوامل الحساب الرئيسية وغير المنقولة لك ، استخدمها كمعامل معصوم للتحقق من الوجهة الحالية والمستقبلية المحتملة لاستثماراتك.
تطبيقات مختلفة من قواعد الاشتباك
El العائد على حقوق الملكية يمكن تطبيقها من دوس وجهات نظر مختلفة inversor، و شركة سوف تتلقى هذا نفسه.
العائد على حقوق الملكية من وجهة نظر المستثمر
El العائد على حقوق الملكية كنسبة للربحية ، فقد أصبحت واحدة من أكثر الشركات استخدامًا للتطور المناسب والفعال للشركات. بالنسبة للمساهمين ، من الأهمية بمكان أن يكون العائد على حقوق الملكية مرتفعًا من أن يكون هناك ربح مرتفع بالقيمة المطلقة.
منذ العائد على حقوق الملكية هو مؤشر جدا مفيد، عن كيفية عمل الشركة التي استثمار هو إدارة y توليد فوائد مع العاصمة التي لديها أودعت فيه ، لذلك ، هو معامل مهم جدًا يجب مراعاته دون شك ، إذا كنت ترغب في إجراء استثمار على المدى المتوسط والطويل ، البحث عن المفقودين y verificación لاستثمارك.
العائد على حقوق الملكية من رؤية الشركة
السبب ناظر حيث مديري المالية من أ شركة يستخدمون ال العائد على حقوق الملكية هو علم ازيك استخدام ال INVERSIONES من الشركاء وكيفية التوليد أعلى أرباح. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأرقام الجيدة في هذه المعلمة تضع أي شركة في مركز ملائم قبل السوق الدولية، منذ أكثر عالي هي العائد على حقوق الملكية, عمدة سيكون الربحية التي قد تمتلكها الشركة ، اعتمادًا على الموارد الخاصة المستخدمة في التمويل.
هذا يعني أن ملف العائد على حقوق الملكية تضع الشركة في نوع من تصنيف الثقة العالمية ، حيث الشركات ذات أعلى المؤشرات العائد على حقوق الملكية، والحصول على أكبر المستثمرين وبيع أسهمهم لهم أعلى الأسعار يومًا بعد يوم ، ومن ناحية أخرى إذا انخفض هذا المعامل ، فإن الثقة ل المستثمرين، تم حجبها أيضًا ، بحيث تخفض أسهم الشركة تكلفتها ، ويخسر المستثمرون الذين دفعوا الكثير مقابلها أموالهم. لذلك من المهم الحفاظ على هذا المؤشر دائمًا وتنفيذ سياسات عمل أكثر تنظيماً وملائمة للإنتاجية.
يستخدم SWR أيضًا على نطاق واسع لمقارنة ملفات الربحية وتجدر الإشارة بين الشركات في نفس القطاع إلى أن المقارنة بين الشركات في القطاعات المختلفة قد تؤدي إلى نتائج سيئة ، حيث يختلف العائد على رأس المال الاقتصادي دائمًا من حيث الوقت والشكل حسب القطاع الذي تنتمي إليه.
لإجراء تحليل أساسي للشركة ، فإن العائد على حقوق الملكية هي معلمة لا يمكن تجاهلها ، فائدتها تمتد لعدة قطاعات ومتخصصين ، أهمية العائد على حقوق الملكية إنه غير مشكوك فيه في الوقت الحاضر ، وجوده واضح جدًا ، في المستقبل الناجح الذي نمت فيه العديد من الشركات الحديثة التي نمت بشكل لا يصدق في بضع سنوات ، مثل Facebook و YouTube و Snapchat وغيرها.
عندما نحسب عائد حقوق الملكية لشركة معينة، ما نقيسه حقًا هو قدرة المجتمع على تحقيق أرباح لمساهميه.
يوفر ROE للمساهمين أداة لتحليل الربحية التي حصلوا عليها من الأموال التي استثمروها ، لذلك سيفحصون بهذه النتيجة إذا كان من الحكمة الاستمرار في الاستثمار. من أجل اعتبار أن الشركة تعمل بشكل جيد ، يجب أن يتجاوز العائد على حقوق المساهمين الحد الأدنى للربحية المطلوبة كمساهم للاستثمار في عمل معين.
كما أنه يعمل على قياس كفاءة مجتمع الأعمال ، أي مقدار الفائدة التي يقدمها من الموارد المستثمرة. على سبيل المثال ، الشركة التي لديها عائد على حقوق الملكية بنسبة 30٪ ، وبالتالي تحصل على 30 يورو جديدة من الأرباح ، لكل 100 يورو مستثمرة.
يتم استخدامه لمتابعة تطور الشركة ، بالإضافة إلى السماح بإجراء مقارنات إحصائية ويوضح كيفية استخدام موارد الشركة. كلما ارتفع العائد على حقوق الملكية ، فإنه سيزيد بشكل مباشر الربحية التي يمكن أن تقدمها الشركة ، وبالتالي ، ستكون أكثر جاذبية لأي مستثمر.
صيغة دوبونت
دونالدسون براون هذا هو السبب في أنك طرحت على نفسك في عام 1912 سؤالاً قد تطرحه على نفسك في هذا الوقت: إذا زاد العائد على حقوق الملكية للشركة من 8٪ إلى 12٪ ... لماذا حدث ذلك ؟، لأنهم زادوا الأرباح بنسبة 20٪ الحفاظ على صافي الثروة ثابتًا؟
ولهذا السبب شرع دونالدسون في تقسيم المعادلة إلى خمسة حاصلات مختلفة.
فيما يلي المكونات الخمسة لعائد حقوق الملكية وفقًا لصيغة دوبونت
- [NI / EBT]: العلاقة بين صافي الربح والأرباح بعد إضافة الضرائب. المتعلقة بالجانب المالي.
- [EBT / EBIT]: العلاقة بين الربح قبل de impuestos والفائدة قبل de المصالح. تتعلق بحجم الديون التي على الشركة ، وكذلك الفوائد التي تدفعها.
- [EBIT / المبيعات] وهي المسؤولة عن إقامة العلاقة بين ال فينتاس و نتيجة de ال العمليات. تحديد هوامش الربح للأعمال.
- [المبيعات / الأصول] هو عدد المرات التي تغطي فيها المبيعات إجمالي الأصول. والتي تتعلق بدرجة النشاط الاجتماعي الذي تمارسه الشركة. مفهوم أكثر تعقيدًا إلى حد ما ، لكنه كان عودة رأس المال ، أي أن ما استثمرته تم استرداده في وقت معين.
- [الأصول / حقوق الملكية]. يرتبط ارتباطًا مباشرًا بـ عدد المرات أن حقوق الملكية مضمنة في الأصول. يتعلق الأمر بمستوى المديونية و الرافعة المالية للشركة.
لتوضيح ذلك أكثر ، دعنا نلقي نظرة على مثال افتراضي. لنفترض أن خوان لديه 200.000 ألف يورو. بهذه المئتي ألف يورو يشتري عقارًا يؤجره بـ 200.000 ألف يورو بعد الضرائب. ثم يبلغ عائد حقوق الملكية الخاص بخوان 20.000٪.
ثم قرر خوان الدخول في دين مع منزلين آخرين لتأجيرهما بنفس السعر. لذلك ، سيكون مدينًا بمبلغ 400.000 يورو ، عليه أن يدفع فائدة بنسبة 5 ٪. سيكون صافي الربح 40.0000 [60.000 دخل (20.000 يورو لكل شقة مستأجرة) أقل 20.000 يورو للفائدة].
انتقل العائد على حقوق الملكية الخاص بخوان من 10٪ إلى 20٪.
أخلاق المثال: من الضروري الانتباه إلى المديونية لتحليل قواعد الاشتباك.
يمكننا أن ننتهي بقول ذلك ROE
يعمل كأداة مالية ومعيار مقارن لأصحاب المشاريع والمستثمرين ، الذين ينعكس اقتصادهم اعتمادًا على مقدار العائد على حقوق الملكية أن هذه ، من خلال زيادة هذا المبلغ ، تزداد أيضًا فرص الشركة في التميز في السوق العالمية ، نظرًا لأنها تضع نفسها كشركة موثوقة ، حيث قد تكون أموال المستثمرين مريحة وآمنة ، مع خطر أقل.
El أقل المخاطر هي ما يبحث عنه المستثمرون دائمًا ، لذا فإن العائد على حقوق الملكية يتحدث عن الشركات ، وليس الإعلان أو المبيعات ، إن لم يكن مجرد توقعات الشركات في المستقبل ، حيث تكون التنبؤات هي الصدارة في الاقتصاد ، إذا لم تحاول التنبؤ بما سيحدث في السوق ، فستبقى خطوة العودة من باقي المستثمرين والشركات المحدثة.
كما أنه مفيد بشكل لا يصدق في الترويج لسعر سهم الشركة ، إذا كان زيادة عائد حقوق الملكية للشركة ، كما أنها تزيد بشكل متناسب من القيمة التجارية لأسهمها.
إنها بلا شك واحدة من أكثر المعايير الوظيفية معرفة المنفعة التي تحصل عليها بناءً على استثمارك ، وكذلك لمقارنة ظروف شركة بأخرى ، أو لتوليد صورة جيدة وثقة لجذب المستثمرين ، والآن بعد أن أصبح لديك تعلمت استخدامات ROE ، واستفد منها لتعيين مسار عملك أو استثمارك بشكل صحيح.