ستكون الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة والتوترات في الشرق الأوسط والمخاطر الانتخابية في الولايات المتحدة بعض العوامل التي ستحدد تطور أسواق الأسهم هذا العام. التي يجب أن يضاف إليها في الأيام الأخيرة حالة الطوارئ الصحية بسبب ظهور فيروس كورونا. على الرغم من أنه في الوقت الحالي وفي الشهرين الأولين من عام 2020 ، فإن التوازن إيجابي لصالح المستثمرين. حيث يبلغ متوسط ربحية البورصات حول العالم حوالي 2,5٪ ، وخاصة البورصة الأمريكية ، والتي تستمر في ارتفاعات تاريخية.
على أي حال ، يحافظ المستثمرون على عملياتهم بل ويعززونها في الأصول التقليدية التي يمكن أن تكون بمثابة ملاذ آمن ، خاصة في أوقات عدم الاستقرار في الأسواق المالية. كدليل على أن وكلاء الاستثمار هؤلاء ليس لديهم جميعهم معهم في مواجهة ما قد يجلبه لنا هذا العام. نظرًا لوجود العديد من عوامل عدم اليقين التي يمكن أن تجعل أسواق الأسهم الدولية تتغير في أي وقت من السنة.
من بين جميع قيم الملاذ الآمن هذه ، يبرز الذهب فوق كل شيء بسبب إمكاناته العالية لإعادة التقييم والذي يتمتع حاليًا بحجم تداول كبير. بينما من ناحية أخرى ، فإن الاستثمار الآخر الذي يمكن تصنيفه في هذه المجموعة هو استثمار العملات. مع وجود مفاجأة إيجابية محتملة يمثلها الين الياباني وحيث يكون جزء كبير من الصناديق النقدية من كل العالم. بسبب سعر الصرف المناسب الذي يمكن أن يقدمه مقابل باقي العملات الدولية ، خاصة مع الدولار الأمريكي.
الملجأ: الين والدولار والفرنك السويسري
هذه بعض النجوم الاستثمارية التي قد تظهر في عام 2020 كملاذات آمنة في مواجهة القرار الذي سيتخذه المستثمرون. لا يمكن أن ننسى أنه في العام الماضي الين الياباني، بالفرنك السويسري ، كان الدولار الأمريكي من أكثر الأصول المالية ذات الصلة التي عملت كملاذ لجعل المدخرات مربحة. قد يرجع أحد هذه الأسباب إلى حقيقة أن توقعات النمو الاقتصادي أكثر تواضعًا من الآن فصاعدًا. وسيؤدي ذلك بالمستثمرين الصغار والمتوسطين إلى اتخاذ قرارات أكثر تحفظًا أو دفاعية في استثماراتهم الرئيسية.
بينما من ناحية أخرى ، وبالنظر إلى هذا السيناريو الكلي ، يمكن أن تتعرض العملة الأمريكية لضغوط من قبل منافسيها الرئيسيين هذا العام في حالة الاحتياطي الفيدرالي تقرر فرض خفض على سعر الفائدة. أو ، على العكس من ذلك ، قبل حل محتمل في النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين. من أين ستظهر العملة اليابانية بشكل جيد في تغيراتها مقارنة ببقية الأصول المالية لهذه الخصائص. مع إمكانية جعل العمليات مربحة في فترة زمنية قصيرة جدًا ، حتى في نفس جلسة التداول.
ملجأ الذهب بامتياز
يعد المعدن الأصفر أحد الأصول الثابتة عندما يتعلق الأمر بالملاذات الآمنة. خاصة إذا أخذنا بعين الاعتبار أن أي انتقام شديد من قبل الولايات المتحدة وإيران يمكن أن يولد حركة صعودية جديدة في أسعار الذهب. كما حدث في سيناريوهات مشابهة حدثت في لحظات تاريخية أخرى. لأنه لا يمكن أن ننسى أنه في مواجهة أي نوع من المخاطر على الساحة الدولية ، فإن هذه المادة الخام قد تستفيد من الذعر الذي يحدث في الأسواق المالية وليس فقط في البورصة. مع تحويل جزء مهم جدًا من التدفق النقدي لكبار المستثمرين.
من ناحية أخرى ، من المحتمل جدًا أن يصبح المعدن الأصفر أحد أكبر الرهانات الأمنية هذا العام. في بيئة قد تظهر فيها ضغوط تضخمية ، ولكن هناك أيضًا وجهات نظر سلبية حول النمو الاقتصادي. حيث يحاول المستخدمون الحفاظ على رأس مالهم على اعتبارات أخرى. وبهذا المعنى ، ليس هناك شك في أن أداء الذهب أفضل من الأصول المالية الهامة الأخرى. مع إمكانية الوصول لأعلى مستوى في السنوات الأخيرة ، على الرغم من أنه قد يكون رهانًا مؤقتًا أكثر من غيره.
سندات الولايات المتحدة
تمثل هذه الفئة من السندات الوطنية خيارًا آخر مع مزيد من الأمان للسنوات القادمة. لا يمكن أن ننسى الآن أن الطلب على سندات الخزانة الأمريكية قد تسارع في العامين الماضيين. ليس من المستغرب أنه منتج مالي خالٍ من المخاطر ، بالرغم من ذلك ربحيتها ليست عالية جدا. لسبب يجب على المستثمرين الصغار والمتوسطين أخذه في الاعتبار ، وهذا ليس سوى حقيقة أنهم مدعومون بائتمان من حكومة الولايات المتحدة.ضمان لمنح الأمان للمحفظة الاستثمارية في لحظات قليلة قد تكون أكثر تعقيدًا في فترات أخرى.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن هذا المنتج المالي يمكن أن يستفيد من السياق الاقتصادي الدولي الحالي. حيث تبنت البنوك المركزية الرئيسية في جميع أنحاء العالم ، بما في ذلك بنك اليابان (BoJ) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) والبنك الوطني السويسري (SNB) سياسة أسعار الفائدة السلبية. الإضرار بربحية المنتجات المصرفية وتلك المتأتية من الدخل الثابت الذي بالكاد يتجاوز حاجز 1٪ ، وهو أدنى مستوى في العقود الأخيرة ، مما يجعل وضع الأموال هذه الأيام أمرًا معقدًا للغاية.
عملات أخرى: الفرنك السويسري
من ناحية أخرى ، هناك عملة دولية أخرى يمكن أن تكون مربحة للغاية من الآن فصاعدًا وهي ليست سوى الفرنك السويسري. تقليديا وعلى مر السنين تم اعتباره كأحد الأصول المالية أكثر أمانًا لتوفير المال في سيناريوهات معقدة للغاية لأسواق الأسهم في العالم. لدرجة أنه يعتبر أحد الخيارات المفضلة من قبل المستثمرين الذين يسعون إلى مزيد من الأمان في بيان الدخل الخاص بهم. بهذا المعنى ، لا يمكن أن ننسى أن سويسرا تتمتع بفوائض كبيرة في الحسابات ، كما هو الحال حاليًا في اليابان.
حافز آخر لاختيار هذه العملة الدولية هو حقيقة أنها تحافظ على سعر صرف أكثر استقرارًا مقارنة بالعملات الأخرى. من هذا المنظور ، يمكن اتخاذ المراكز من خلال منتجات مالية مختلفة ، تتراوح من عمليات التداول إلى الودائع المصرفية محددة الأجل بناءً على هذه العملة. مع نتائج مرضية أكثر بكثير من خلال استراتيجيات الاستثمار التقليدية الأخرى والتي بالكاد تمنحك معدل فائدة موحي. بعد تخفيض سعر النقود من قبل الأجهزة النقدية في الاتحاد الأوروبي.
المواد الخام: سكر
قلة من المستثمرين قد يعرفون أن هذه السلعة المهمة هي واحدة من أكثر السلع صعودًا في الأشهر الستة الماضية. لدرجة أن كبار المستثمرين تحولوا إلى مراكزهم في محاولة لتحسين بيان دخلهم في هذا الارتفاع الصعودي الذي فاجأ عالم المال ولديه احتمالية لا تضاهى لإعادة تقييم أسعارهم ، على الأقل على المدى القصير يمكن التعاقد عليها ، ويفضل أن يكون ذلك من خلال صناديق الاستثمار ، ولكن أيضًا من خلال الشركات المدرجة المرتبطة مباشرة بإنتاجها العالمي. على وجه الخصوص ، تلك المدرجة في الأسواق المالية للولايات المتحدة.
على أي حال ، فهو استثمار آخر يحمل بعض المخاطر المرتبطة به لأنه في أي لحظة يمكن أن تصل التقلبات إلى أسعارها في الأسواق الدولية. ونتيجة لهذا الإجراء ، هناك خيبة أمل خطيرة في الأشهر المقبلة في شكل انخفاض قيمة هذا الأصل المالي أو ببساطة بسبب تصحيح أسعاره بسبب الزيادات التي تحققت منذ أغسطس من العام الماضي. لهذا السبب ، قد يختار المستثمرون الأكثر دفاعية اتخاذ مراكز في الدولار الأمريكي ، والذي يستمر في الحفاظ على جاذبيته كملاذ آمن في جميع السيناريوهات ، حتى الأكثر سلبية. لا يمكن أن ننسى أن هذه هي العملة للعديد من الشركات الدولية.
سيولة وانتظر فرصة أفضل
بينما أخيرًا ، يمكننا دائمًا اللجوء إلى تعزيز السيولة في حساب التوفير الخاص بنا كصيغة لتجنب السيناريوهات الأقل إيحاءًا لأسواق الأسهم. مع ميزة أنه بعد بضعة أشهر يمكننا أن نجد أسعارًا أكثر تنافسية في شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية. بمعنى ، الوصول أخيرًا إلى إمكانية إعادة تقييم أكثر إثارة للاهتمام مما هي عليه في الوقت الحالي والتي تعد في النهاية أحد أكثر الأهداف المرغوبة للمستثمرين الصغار والمتوسطين.
لأنه مع ذلك ، فإن التطور الإيجابي بالتأكيد الذي تتخذه سوق الأسهم الأمريكية ، قد يعني أن البديل الآخر لديك هو الذهاب إلى سوق الأوراق المالية في هذا البلد. مع نسب ربحية أعلى من الأسواق المالية الأخرى. على الرغم من أن هذا الاتجاه التصاعدي يمكن أن يتوقف في أي وقت حيث لا يوجد شيء يرتفع إلى الأبد وأقل بكثير في سوق الأسهم