أدى قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) بتخفيض سعر النقود وتركها عند 0٪ إلى تدفق المدخرات يتم تحويلها من الودائع إلى صناديق الاستثمار. إنها إحدى الاستراتيجيات التي يتعين على المستثمرين جعل أصولهم مربحة. نتيجة لهذا الاتجاه في عالم المال ، تظهر منتجات جديدة لتحسين هوامش ربحك. بهذا المعنى ، فإن أحد أحدث النماذج هو صناديق المؤشرات.
إنه منتج مرتبط حصريًا بالأسهم ، ولكن بشروط خاصة جدًا وصارمة. اقتراحه الرئيسي هو أنه يكرر بشكل مباشر سلوك مؤشر الأسهم ، مهما كان. يمكن أن يكون Ibex 35 أو Dax أو CAC 40 أو FTSE 100 أو أي من الأسواق الدولية الأخرى. تكمن المساهمة الكبيرة لنموذج الاستثمار المفهرس هذا في حقيقة ذلك سوف تجمع نفس الارتفاع أو الانخفاض في المؤشر المتعاقد عليه. بدون أي تغيير ، كما هو الحال مع صناديق الاستثمار في الأسهم التقليدية. ليس من المستغرب أن تظهر انحرافات طفيفة عن أصولها المرجعية. إما لأنهم منفتحون على أنواع أخرى من الاستثمارات ، أو لأن نسبتهم ليست حقيقية.
وبالتالي ، إذا ارتفع المؤشر المرجعي الانتقائي لسوق الأسهم الإسبانية ، على سبيل المثال ، بنسبة 2٪ ، فإن صندوق المؤشر سيجمع نفس النسبة المئوية. لا أكثر ولا أقل 2٪. بينما في حالة صناديق الاستثمار القائمة على هذا المؤشر ، فإنها تقارب هذه النتيجة ، ولكن دون تقديم نفس الأرقام. هذا هو الاختلاف الرئيسي الذي يقدمه هذا المنتج المالي للمدخرين. مساهمتها الحقيقية هي أنها تتصرف كما لو تم استثمار المدخرات مباشرة في الحقيبة. بدون وسطاء ماليين كما في البقية صناديق الاستثمار.
ينسخ تطور الفهرس
هناك العديد من الفوائد التي تحققها المؤشرات لصغار المستثمرين. أولهم أن يعرف في جميع الأوقات كيف تتطور محفظتهم الاستثمارية. علاوة على ذلك ، فهي لا تعتمد على الأصول المالية الأخرى. مع ميزة إضافية أنه يمكنهم اختيار السوق المالية الأنسب في جميع الأوقات بناء على ملف التعريف الخاص بك. بشرط اختيار مؤشر سهم واحد فقط. لا يعتمد على الأسهم أو قطاعات الأسهم التي يمكن أن تقدم صورة مشوهة عن السلوك الفعلي للأسهم.
مساهمة أخرى لهذا النموذج الاستثماري الفريد هو أنه عمومًا لديه عمولات لإدارته وصيانته. أكثر قدرة على المنافسة من خلال المنتجات الأخرى ذات الخصائص المماثلة. لدرجة أن المدخرات فيما يتعلق بصناديق الاستثمار التقليدية يمكن أن تصل إلى 1٪ لهذا المفهوم. دون توليد أي مصاريف إضافية في وقت التعاقد أو عند انتهاء صلاحيتها.
عيوب التوظيف
ومع ذلك ، ليست كل الفوائد في التوظيف الخاص بك. يقدمون بعض الظلال التي من المناسب تقييمها قبل إضفاء الطابع الرسمي عليها. ال وجود قليل من هذه المنتجات في إمداد البنوك هو المصدر الرئيسي. نتيجة لهذا الموقف ، غالبًا ما يتعين على المدخرين الذهاب إلى مديري الاستثمار الذين لديهم في محافظهم. مشكلة أخرى يمكن العثور عليها هي أنه ليس لديهم مؤشر الأسهم المطلوب ، ويجب على العميل الاشتراك بمؤشر آخر لم يكن لديه في البداية. التعددية في عرضها ليست بالضبط واحدة من أكثر خصائصها وضوحًا.
لا يحدث ذلك كما هو الحال في شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية ، حيث يمكن إنشاء سلوك أفضل (أو أسوأ) من السوق. في الفهرسة هذا غير ممكن بأي شكل من الأشكال. سوف يكسبون أو يخسرون الأموال بشكل مباشر مع تطور الأسواق المالية. عليك أيضًا أن تكون حذرًا جدًا عند إضفاء الطابع الرسمي عليها ، لأنها في بعض الحالات توفر الحد الأدنى من فترة الدوام. هذا يعني أنه لا يمكن توفير المدخرات لبعض الوقت. لتغطية المصاريف الشخصية للمستثمر: مدرسة الأطفال ، الالتزامات الضريبية أو أي ديون لأطراف ثالثة. لا يسمح بالاسترداد الجزئي أو الكلي.، كما يحدث من ناحية أخرى مع صناديق الاستثمار التقليدية.
تتعرض لمخاطر أكبر
نظرًا لأنها غير مرتبطة بأصول مالية أخرى ، فهي ممنوعة من التعامل مع فترات عدم الاستقرار في أسواق الأسهم. نتيجة لهذه الخصوصية من المؤشرات ، فإن المستثمرين الذين اتخذوا مراكز هم أكثر دون حماية في مواجهة السيناريوهات الهابطة لسوق الأسهم، هبوطات كبيرة أو حتى انهيار في الأسواق. لهذا السبب ، ليس من المناسب جدًا الاشتراك بها لفترات إقامة طويلة للغاية. ولكن على العكس من ذلك ، للاستفادة من اللحظات التوسعية للأسهم.
إنهم يشكلون إحدى استراتيجيات الاندماج في الإدارة السلبية للاستثمار. هدفه الوحيد هو تكرار أصل مالي ، في هذه الحالة من خلال مؤشر سهم معين. حيث تعتبر صناديق المؤشرات من أعلى الممثلين لطريقة أخرى لاستثمار المدخرات. ليست أفضل ولا أسوأ من الخيارات الأخرى ، ولكنها ستعتمد على الملف الشخصي الذي يقدمه المستثمر في جميع الأوقات. سيكون عليك أن تقرر ما إذا كنت تريد الذهاب إلى الإدارة النشطة أو السلبية. على أي حال ، لن يتم ضمان أي عائد على رأس المال المستثمر. على وجه التحديد ، خلال هذا العام ، تعرض صندوق مؤشر Ibex 35 لنفس الخسائر مثل هذا المؤشر العام لسوق الأسهم الإسبانية.
10 مفاتيح لاختيار المفهرسة
بالطبع ، لدى المستثمر العادي العديد من الأسباب لاختيار هذا المنتج المالي كبطل في إستراتيجيته الاستثمارية. بعضها ذو قوة كبيرة ، والبعض الآخر منفتح على نقاش أكثر شمولاً. على أي حال ، فإن التصريحات التي تختار هذه الفئة من الأموال مدعومة بالاعتبارات التالية التي نقدمها أدناه. يجب أن تأخذهم في الاعتبار من الآن فصاعدًا.
- إنه نموذج استثماري الأكثر ابتكارًا ويحاول التكيف مع الاحتياجات الجديدة للمستثمرين الصغار والمتوسطين. في ظل مناهج توظيف مختلفة إلى حد كبير. سواء في الجوهر أو في الشكل.
- نموذجها الاستثماري ، على الرغم من اتباع خط عمل أكثر تقدمًا ، يبدأ من المباني الكلاسيكية جدًا في إعداده. التقط الاتجاه في الأسهم بكثافة كاملة. كلا من ناحية ومن ناحية أخرى. بهذه السهولة.
- لا يسمح بالمضاربة، ولا الحركات غير الطبيعية هي سلوكيات أسواق الأسهم التي تقوم عليها هذه المنتجات المالية. تعكس بأمانة حالة المخزون لكل جلسة.
- لم يعترفوا بأي انحراف عن مؤشرات الأسهم منذ ذلك الحين هم صورة دقيقة وثابتة على الاقتباسات من هذه المؤشرات. بالطبع ، أكثر بكثير من الصناديق المشتركة القائمة على الأسهم التي يتم تداولها وفقًا للمعايير التقليدية.
- في هذا النوع من الاستثمار ، لا تفتح مراكز في قيمة أو بأخرى. ولكن على العكس من ذلك ، قررت استثمار أموالك في مجموعة سوق الأوراق المالية من مناطق مختلفة من الجغرافيا الدولية. على الرغم من عدم توفرها جميعًا في البنك أو الوسيط المالي الذي تتعامل معه.
- لن تكون أكثر هدوءًا في استثمارك ، ولكن على الأقل ستعرف في جميع الأوقات الأصول المالية التي يتم تخزين مدخراتك فيها. مع أبسط وأسهل تتبع. فوق نماذج الادخار الأخرى الأكثر تعقيدًا من هذا النموذج.
- La الحقيبة الاسبانية يتم تغطيتها بشكل جيد من قبل هذه الصناديق المشتركة. ليس من المستغرب أن المزيد والمزيد من شركات الإدارة قررت إنشاء تنسيقات بهذه الخصائص الخاصة. بعضها متاح للمؤسسات المالية نفسها لتسويقها لعملائها الرئيسيين.
- إنهم لا يفترضونك لا توجد مصروفات نقدية إضافية. بدلاً من ذلك ، سوف يتطلبون نفس العمولات ونفقات الإدارة كما هو الحال في نماذج الادخار الأخرى التي تمثلها صناديق الاستثمار القائمة على أسواق الأسهم.
- فهم أسهل بكثير من البقية. لدرجة أنه عليك فقط تعرف على الاقتباسات مؤشرات الأسهم لإظهار التطور الحقيقي لمدخراتك. في غضون دقائق قليلة ستعرف ذلك وحتى مع أدنى انحراف في أسعارها.
- لن ينطوي عليك ذلك على تحمل مخاطر أكبر. سيكون هو نفسه من خلال صناديق الاستثمار الأخرى. فيما يتعلق بأسواق الأسهم. صالح ، من ناحية أخرى ، أي نوع من الملف الشخصي تقوم بتطويره كمستثمر متوسط. من الأكثر عدوانية إلى المحافظة للغاية.
بعض الشكوك التي يقدمها
هناك أيضًا سلسلة من الشكوك التي تخفيها هذه المنتجات المالية. إنها ذات قيمة متساوية بالنسبة لك للتحقق مما إذا كانت تتطابق بالفعل مع توقعاتك كمستخدم في هذه الفئة من النماذج المالية. من الاعتبارات التالية.
- بالتأكيد لم يتم زرعها في القطاع المصرفي. مع ال غياب الكثير منهم. لدرجة أن الأمر قد يستغرق وقتًا طويلاً للعثور عليهم بهذه الشروط. لذلك ، فإن العرض أقل بكثير من حيث مقترحاته.
- إنها أموال لملف تعريف عميل محدد جيدًا. أنت تعرف ما تريد وتريد تنويع استثماراتك في أي من السيناريوهات التي قد تنشأ من البداية.
- بينما هم أكثر سهل الفهم، قد لا تكون نماذجهم معروفة جيدًا لجميع المستثمرين الصغار والمتوسطين. باستخدام التنسيقات المتشابهة جدًا مع بعضها البعض والتي لا تساعد في إظهار الاختلافات الملموسة بينها.
- في هذه اللحظات ، المعروض من صناديق المؤشرات نادر إلى حد ما. مع وجود مشاكل معينة حتى تتمكن من توظيفهم من الآن فصاعدًا. ليس من المستغرب أن تسويقها ليس ديناميكيًا كما هو الحال في المنتجات الوطنية.