لطالما كان المستثمرون الإسبان عرضة لاستثمار مدخراتهم في الطوب. حسنًا ، من خلال الأوراق المالية التي تمثل هذا القطاع المهم. ولكن قبل كل شيء من خلال العمليات العقارية التي منحتهم عائدات جيدة جدًا خلال العقود الماضية. مع ذلك، الأزمة الاقتصادية لعام 2008 جعلتهم يعيدون التفكير في هذه الاستراتيجية وإعادة توجيه استثماراتهم نحو الأصول المالية الأخرى ، في الوقت الحالي ، بشكل أكثر أمانًا مع بعض إمكانات النمو.
السؤال الذي يطرحه المستثمرون الصغار والمتوسطون في الوقت الحالي هو ما إذا كان الأمر كذلك حاليًا الوقت المناسب لإعادة الاستثمار في الطوب. حسنًا ، وفيما يتعلق بالقيم المدرجة في المؤشرات الوطنية ، بعد تصحيح أسعارها بشدة ، فإن شركات المقاولات المدرجة في الدخل المتغير ، بدأت في السنوات الأخيرة في تصعيد تصاعدي أدى بهم إلى استرداد أسعارهم جزئيًا، على الرغم من أن الوسطاء الماليين في الوقت الحالي لا ينتهي بهم الأمر باختيار مؤشر هذا القطاع.
شركات البناء المدرجة في Ibex-35 أظهرت عمليات إعادة تقييم كبيرة في السنوات الخمس الماضية، وفي بعض الحالات المحددة بأداء أفضل من الفهرس الانتقائي. بالإضافة إلى ذلك ، لديهم متوسط عائد مثير للاهتمام للغاية لكل توزيعات أرباح ، حوالي 5٪ ، وفقط أقل من القطاعات الأخرى مثل البنوك أو الكهرباء ، والتي تصل إلى 8٪ في أفضل السيناريوهات.
أين يمكن استثمار المدخرات؟
إذا كانت الإستراتيجية التي تختارها لاستثمار المدخرات هي لبنة ، وتوجيهها عبر الأسهم ، فلديك العديد من الخيارات في المؤشر القياسي الوطني. تبرز شركات المقاولات ضمن الانتقائية الوطنية ومع خطوط أعمال متنوعة للغاية ، ومناسبة لأي ملف تعريف للمستثمر. Sacyr و OHL (+ 28٪) و Ferrovial و FCC و ACS و Acciona ، من بين الشركات الرئيسية.
ينضم إليهم آخرون مدرجون في السوق الإسبانية المستمرة ، مثل Realia أو Inmobiliaria Colonial. على الرغم من أنها قيم تحمل مخاطر أكثر بكثير من اللازم. وهذا يظهر تطورًا في أسعارها غير متجانسة جدًا ، مع تقلبات مفرطة كل يوم. مع اختلاف كبير جدًا بين سعريها الأقصى والأدنى ، حتى رقمين في بعض الحالات. هذه هي الأوراق المالية التي يصعب للغاية العمل فيها ، ولا يجرؤ إلا المستثمرون المضاربون على فتح صفقات بهذه الأصول المالية.
إن احتمالات تحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة واسعة جدًا ، ولكن لنفس الأسباب يمكن أن تخسر جزءًا كبيرًا من مدخراتك في مراكزهم. بالطبع أكثر مما كنت تعتقد في البداية. ما لم يكن ذلك بالطبع استخدم أمر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. وكنتيجة لهذه الإستراتيجية الذكية ، قم أيضًا بحمايتهم بالطريقة المثلى.
ومع ذلك ، فإن بعض الشركات المدرجة في وضع تجاري خطير وقد يدفعها ذلك إلى الاستمرار في الارتفاع الهبوطي في أسعارها. ليس من المناسب اتخاذ المواقفولا حتى لو أظهرت أسواق الأسهم اتجاهًا صعوديًا لا تشوبه شائبة. من المؤكد أن هناك الكثير لتخسره أكثر من المكاسب في الكثير من عروض الأسهم هذه. أو على الأقل أن يتصرف ببعض الاجتهاد والكثير ولكن بالكثير من الصبر.
ثمانية نصائح للاستثمار
إذا كنت تعتقد أن هذا هو الوقت المناسب للعودة إلى المسار الصحيح من خلال الأسهم ، فمن المستحسن للغاية أن تقوم بتشكيل استراتيجية لجعل مدخراتك مربحة. قد يحدث ذلك بالضرورة من خلال اعتماد سلسلة من التوصيات التي يمكن أن تكون مفيدة للغاية للعمل مع هذه الأصول المالية. ويمكن أن يساعدك ذلك في جعل الأداء أكثر إرضاءً لمصالحك الشخصية.
- يكتشف أقوى القيم في السوق، وأن لديهم نتائج أعمال صحية بالتأكيد. تجنب ، بأي حال من الأحوال ، الشركات المدين بها أو التي تعاني من قصور في نماذج الإدارة الخاصة بها.
- يجب أن يصاحب اتخاذ المواقف في هذه القيم أ الاتجاه العام في أسواق الأسهم صعودي. سيسمح بتقدير الأسهم للتطور مع إمكانات أكبر ، حتى يتفوق على القيم الأخرى في المؤشر الانتقائي.
- لن يكون لديك خيار سوى أداء ملف متابعة عميقة لاقتباساتك، نظرًا لاحتمال قيامهم بالترويج لتصحيحات قوية قد تأخذ أسعارهم نحو أدنى مستوياتها في الأشهر الأخيرة.
- إذا كانوا برفقة توزيعات الأرباحأفضل من الأفضل ، حيث سيكون لديهم أداء مضمون وثابت كل عام. بشكل أساسي كيف تتطور في أسواق الأسهم حيث يتم إدراجها.
- هو الأسهم الدورية عالية التي تستجيب بشكل أفضل في الدورات التوسعية للاقتصاد، بينما على العكس من ذلك ، فإنهم يميلون إلى القيام بعمل أسوأ من الآخرين في فترات الركود ، أو على الأقل عندما تكون هناك شكوك حول النشاط الاقتصادي ، على الصعيدين الوطني والدولي.
- لحماية مدخراتك سيكون من الملائم للغاية ذلك الجمع بين هذه الإجراءات مع شركات أخرى أكثر دفاعية. ليس عبثًا ، سيكون الأمان أحد أهدافك الرئيسية للأشهر القليلة القادمة.
- محاولة ل ضبط المبيعات والمشتريات لتحقيق عمليات أكثر ربحية. وإذا رأيت أن سعر السوق غير مُرضٍ ، فمن الأفضل أن تترك العملية للحظة أخرى أكثر ملاءمة.
- بعض القيم بالفعل لقد استبعدوا أسوأ ما في أوضاعهم ويتم تعديل أسعارها ، لذلك من الممكن إعادة تقييمها في الأشهر القادمة طالما كانت نتائج الأعمال إيجابية.
بدائل أخرى للطوب
لحسن الحظ هناك حياة خارج الحقيبة. ص يمكنك الاستثمار في شركات المقاولات من خلال صناديق الاستثمار على أساس هذا الأصل المالي. العرض واسع جدًا ، ويمكنك أيضًا دمجه مع قطاعات أخرى ، حتى مع الدخل الثابت للحد من الخسائر في أكثر السيناريوهات غير المواتية لمصالحك. من خلال محفظة استثمارية متوازنة ومتكيفة مع الملف الشخصي الذي تقدمه كمستثمر صغير ومتوسط في قيم الطوب.
من هذا النهج ، يمكنك الاختيار بين الصناديق المختلفة لهذه الخصائص والتي يمكن أن تكون مربحة في أوقات معينة من السنة. لا تتوفر هذه المنتجات المالية فحسب ، بل من خلال الصناديق المدرجة (ETF) يمكن تحقيق هذه الأهداف. أن يكون ، على أي حال ، وسيطًا بين شراء وبيع الأسهم وصناديق الاستثمار. وهذا يستلزم في معظم الحالات عمولات أكثر تنافسية ، أو ما هو نفسه ، أرخص.
حتى إذا كنت مستثمرًا شرسًا ، فلديك المذكرات لتولي المناصب في شركات المقاولات والعقارات ، ولكن مع تحمل المزيد من المخاطر. هذا لأن الأرباح يمكن أن تتضاعف ، لكن في نفس الوقت يمكن أن تخسر الكثير من اليورو في كل عملية. إذا لم تكن لديك معرفة كافية بالعمليات في هذه المنتجات الأكثر تعقيدًا ، فمن المستحسن للغاية أن تتخلى عن المحاولة. وحاول أن تذهب فقط إلى المنتجات التي تعرفها حقًا وتعمل بتردد معين.
كما هو الحال مع مبيعات الائتمان ، والتي تتطلب تخصصًا أكبر من جانبك. وأنهم غير قابلين للاستيعاب بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين ليس لديهم خبرة في عملياتهم ، وفي كيفية تنفيذ عمليات الشراء والمبيعات. قد لا يكون أفضل نموذج عاكس لخصائصك.
العودة إلى نفس النموذج القديم
وكملاذ أخير ، سيكون لديك دائمًا الحل لعمليات الاستحواذ على العقارات ، كما فعل والداك في وقت طفرة الطوب. مع ذلك، ستتطلب هذه الاستراتيجية أن يكون لديك مساهمات مالية أكبر، فوق المتوسط. وفوق ذلك فهم لا يؤكدون لك في المقابل أن هذه العمليات أعطت أفضل سنوات السوق.
لتقييم هذا الاحتمال ، سيكون من المناسب لك أن تأخذ في الاعتبار أنه من الصعب عليهم بصراحة أن يكونوا قادرين على تقديم أسعارهم بأسعار السنوات القليلة الماضية ، وتحديداً قبل الأزمة الاقتصادية لعام 2008. المحللون في القطاع يلمحون إلى حقيقة أنهم كانوا من بينهم أسعار لا تتوافق مع الواقع. نتيجة لهذا الاتجاه الحالي ، سيكون من الصعب عليك الحصول على عوائد من سنوات أخرى أكثر ملاءمة لهذا النوع من الاستثمار.
لكنك لم تفعل لماذا تقصر نفسك على شراء العقارات، إذا لم يكن لديك أيضًا موارد كافية لمواجهة هذه العملية. يكفي اقتناء أماكن ، أو ما قد يكون أكثر إثارة للاهتمام ، أماكن وقوف السيارات بحيث يمكنك تحقيق مدخراتك المربحة للأشهر القليلة المقبلة ، وربما حتى سنوات.
برأس مال صغير ، غير متطلب للغاية ، يمكنك تحقيق رغباتك في العودة إلى الطوب مرة أخرى. وبالمناسبة ، احصل على مكافأة كل شهر لمساعدتك على ضبط الميزانية للاقتصاد المحلي كل شهر من العام. ستحقق دائمًا عائدًا على الأصول المتاحة لديك تأجيرها لأشخاص آخرين. حتى لو كانت رغبتك ، يمكنك بيعها بعد بضع سنوات من أرباح رأس المال.
كما ترى ، هناك أكثر من بديل للاستثمار في الطوب ، وهذا يتوقف على الخصائص التي تظهر في ملفك الشخصي كمستثمر. بأمان الأمر الأكثر تعقيدًا هو اختيار النموذج لتوجيه الاستثمار. على الرغم من وجود الكثير ، فلن تواجه مشاكل مفرطة في اتخاذ قرار بشأن اختيارك.
بهدف محدد جيدًا ، وهو التغلب على هوامش الربح الضعيفة التي تقدمها حاليًا منتجات الادخار الرئيسية. نادرًا ما تحصل على أكثر من 0,50٪ بالنسبة لهم ، وبمجرد أن تكون الأفضل ، ستكون قد حققت توقعاتك. ستكون صيغة غير أصلية للعودة إلى الاستثمار المفضل لدى الإسبان في نهاية القرن الماضي. الآن سيتعين عليك تقييم ما إذا كان هذا التغيير في استراتيجية الاستثمار يستحق كل هذا العناء حقًا.