ما هو PER وكيف يتم استخدامه للعمل في سوق الأوراق المالية؟

أحد المصطلحات الأكثر استخدامًا في سوق الأوراق المالية ولكن لا يعرفه جميع المستثمرين الصغار والمتوسطين هو PER. حسنًا ، إنها اختصارات لما هو نسبة سعر السهم لكل سهم. ومن الأهمية بمكان التحقق مما إذا كانت إجراءات ورقة مالية معينة باهظة الثمن أو رخيصة وبالتالي إضفاء الطابع الرسمي على السلعة عملية في الأسواق المالية. ليس من المستغرب أنها إحدى استراتيجيات الاستثمار الأكثر استخدامًا من قبل المستخدمين الذين لديهم خبرة أكبر في أسواق الأسهم. لأنه من الآن فصاعدًا لن تكون قادرًا على نسيان أن معدل PER هو أحد أهم النسب في سوق الأسهم.

توضح معلمة سوق الأوراق المالية هذه بشكل أساسي عدد المرات التي يتم فيها دفع الربح السنوي للشركة عند شراء ورقة مالية منها. عندما يتم دفع سعر أعلى للأسهم ، تقل احتمالية الارتفاع بشكل كبير. ومع ذلك ، من المهم أيضًا معرفة بعض الحقائق التي يمكن أن تؤثر على السعر / ربحية السهم. أو ما هو نفسه في PER وهو أن تصحيح التي شهدت المؤشر الانتقائي للأسهم الإسبانية ، Ibex 35 ، في الأشهر الأخيرة من عام 2017 ، ولدت أن العديد من القيم رخيصة لهذا المفهوم.

إذا حدث هذا ، فإن إحدى الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها من الآن فصاعدًا هي اختيار المشتريات بناءً على هذا العامل المهم. سيكون بلا شك قادرًا على مساعدتك في جعل العمليات التي تفتحها بموجب نظام التعاقد هذا مربحة. في الأساس لأنه سيكون لديك هامش أكبر في الفوائد المحتملة التي ستحصل عليها من تلك اللحظة بالتحديد. أبعد من الاعتبارات الفنية وحتى الأساسية للقيم المختارة. لذلك ، يمكنك الحصول على فرص عمل أكبر إذا كنت تستخدم PER كنقطة مرجعية للاستثمار في سوق الأسهم. سواء في الأسواق الوطنية أو خارج حدودنا.

PER: ما هي طبيعتها؟

PER هي نسبة قوية جدًا تُستخدم في التحليل الأساسي للشركات المدرجة في أسواق الأسهم. لدرجة أنه يمكن استخدام هذه المعلمة الخاصة جدًا لشراء أو بيع أو حتى الاحتفاظ بالمراكز. يولد بعض الموضوعية والمصداقية في العمليات لأنه يعتمد على بيانات مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسعر الأسهم. شيء لن تستطيع القيام به من خلال الأرقام المقدمة في التحليلات الفنية. لكن أهميته تتجاوز هذه الدلالات حول واقع الشركات الموجودة في سوق الأوراق المالية.

من هذا السيناريو العام ، يجب أن تكون حذرًا أيضًا من الوقوع في الخطأ أو الفخ الذي قد يجعلك تخسر المال في أي من العمليات التي تم تطويرها في إطار استراتيجية الاستثمار الفريدة هذه. على أي حال ، إذا كنت تريد معرفة ما هو حساب نسبة PER ، فلن يكون لديك الكثير من التعقيدات لمعرفة ذلك. سيتعين عليك فقط تقسيم رسملة الورقة المالية المعنية على صافي ربحها. PER = رسملة السوق / صافي الربح. من هنا ستجد ذلك ليس كل القيم من الأسهم لها نفس PER. ليس أقل من ذلك بكثير.

مزايا PER

الميزة الرئيسية لـ PER هي أنها تساعدك على تقييم سعر الشركة ، بما يتجاوز الاعتبارات الأخرى. ستكون معلومة أكثر من جوهرها من أجل صحتها الاستخفاف أو المبالغة في التقييم. وبهذه الطريقة ، يمكنك اتخاذ قرار باتساق أكبر في الأسواق المالية المطلوبة. من ناحية أخرى ، يمكنك حسابها بسرعة كبيرة ويمكنك أن تقرر ما إذا كان من المناسب لك شراء أسهمها في أي وقت أم لا. على الرغم من إمكانية استخدامه أيضًا للخروج من الأسواق بناءً على هذه المعلمة التي نتحدث عنها في هذه المقالة.

ومن أهم مزاياها الأخرى أنها تتيح لك إجراء مقارنة صحيحة بين القيم المختلفة التي لديك على الرادار لإجراء العمليات. إلى الحد الذي سيقول فيه أي منهم لديه أفضل الأسعار بناءً على متغير الأعمال هذا. بهذا المعنى ، من المفيد جدًا مراعاة التصحيحات التي تحدث في سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال ، الناتج عن الدخل القومي المتغير كنتيجة للمشكلة السياسية التي تم الترويج لها في كاتالونيا. وما الذي أثر على وعل 35 مع انخفاض أسعار الشركات الأكثر صلة.

أفضل قيم البورصة الوطنية

مع الأخذ في الاعتبار PER ، هناك سلسلة من الأوراق المالية التي يتم تداولها بأسعار أكثر جاذبية للشراء. من هذا التحليل المحدد للغاية ، IAG و Repsol و ArcelorMittal هي بعض هذه المقترحات التي يجب عليك فتح مراكز في سوق الأوراق المالية. كما سترى ، لا علاقة لـ PER بأن السعر مرتفع جدًا أو منخفض جدًا. إنها معلمات مختلفة تمامًا من وجهة نظر تحليلك.

لا يمكنك أن تنسى بأي شكل من الأشكال أن شركات Ibex 35 لديها متوسط ​​لكل 14 مرة، دون أعلى مستوياته ومتوسط ​​30 عامًا. ومع ذلك ، فإن نسبة السعر / الأرباح للسهم ليست هي نفسها دائمًا ، كما قد يعتقد بعض المستثمرين. بدلاً من ذلك ، سوف يعتمد على لحظة سوق الأسهم وتطور الشركة نفسها. لدرجة أنه يمكن أن يختلف عدة مرات على مدار العام. على الرغم من أنه ليس عادة تحت هوامش عالية جدًا. يجب أن تذهب لتحليلها بتفصيل كبير للحصول على مزيد من البيانات لاتخاذ القرار النهائي في الأسواق المالية.

مساوئ هذه الإستراتيجية

على العكس من ذلك ، ليست كل المرافق في هذا النوع من التحليل. إذا لم يكن كذلك ، فإنه يحمل بعض العيوب التي يجب أن تعرفها من الآن فصاعدًا. يكمن أحد أهمها في حقيقة أنه ليس نظامًا مناسبًا جدًا للشركات المدرجة تسمى الدورية. يعتمد سببهم على حقيقة أن الشركة يمكن أن يكون لها PER في دورة عمل عالية وتبدو رخيصة. ولكن إذا تغيرت الدورة الاقتصادية ، فقد يكون العكس هو الصحيح. أي أنها مكلفة حقًا نتيجة لتدهور النشاط الاقتصادي. لأنه يمكن أن يقودك إلى تقليل أرباحك في فترة زمنية قصيرة.

من ناحية أخرى ، يجب ألا ننسى أن التلاعب المحاسبي هو ممارسة يمكن بلا شك ضرر في تقييمها الحقيقي. أكثر من أي شيء آخر ، يجب ألا تشتري أبدًا الأسهم على أساس PER فقط. ولكن على العكس من ذلك ، يجب أن تستند دائمًا إلى اعتبارات أخرى لإجراء عمليات شراء في الأسواق المالية. مهما كانت هذه. بالإضافة إلى ذلك ، من المريح جدًا دمجه مع التحليل المالي للحصول على النتائج المرجوة. ليس من جانب واحد لأن قرارك قد يكون له آثار غير مرغوب فيها على عملياتك في سوق الأسهم.

كيف تستخدم هذه المعلمة؟

ومع ذلك ، فإن نسبة السعر / الأرباح لكل سهم لا تشير فقط إلى حالة ورقة مالية الأسهم. بدلاً من ذلك ، تمتد آثاره في التحليل إلى متغيرات أخرى في الأسواق المالية. على سبيل المثال ، متوسط ​​سعر السهم للسوق أو القطاع المعني أو حتى المتوسط ​​التاريخي للسهم للسهم. كما سترى ، فإن تطبيقه أكثر مرونة مما قد تعتقده منذ البداية. لهذا ، سيكون من الضروري معرفة المعلومات التي تريد الحصول عليها من معلمة العمل هذه. ستكون مهمة أقل بقليل من إلزامية من الآن فصاعدًا.

أخيرًا ، من المهم جدًا أن تأخذ في الاعتبار قاعدة ذهبية لإجراء العمليات في سوق الأوراق المالية. من حيث المبدأ ، فإن الأسهم التي يتم تداولها مع أ لل منخفضتعتبر رخيصة بشكل عام ، في حين أن الأسهم ذات لكل ارتفاع غالبًا ما تعتبر باهظة الثمن. هذا شيء يأخذه العديد من المستثمرين الصغار والمتوسطين في الاعتبار قبل الشروع في عملياتهم في الأسواق المالية المختلفة. على الرغم من أنه قد يكون هناك دائمًا مخاوف من حين لآخر بسبب عيوب تطبيق استراتيجية الاستثمار هذه ، كما أوضحنا سابقًا.

كيف سيكون هذا العام لاستثمارك؟

من ناحية أخرى ، واعتمادًا على نتائج الأعمال ، قد يكون هناك بعض الاختلاف الآخر في تقديرات PER. لأنه في الواقع ، إذا زادت الأرباح المتوقعة للشركة سوف ينخفض ​​PER. ولكن على العكس من ذلك ، إذا زادت مخاطر الشركة ، سيرتفع معدل تقييم الأداء. هذا شيء سيكون مفيدًا جدًا لفتح مراكز في سوق الأسهم في أي وقت من السنة. لأنه أيضًا نظام بسيط للغاية يتم تطبيقه بمجرد استيعابك للمفاهيم التي تتحرك فيها نسبة السعر وعائد السهم.

إلى الحد الذي يمكن استخدامه فيه لاختيار قيمة على الآخرين ، لكن هذا يشير حقًا إلى أنه خيار رخيص. ليس من المستغرب أن يعني ذلك أن لديها رحلة صعودية أكبر من العروض الأخرى في الأسهم. يمكنك استخدامه لجعل أصولك الشخصية مربحة من الآن فصاعدًا. على الرغم من وجود احتياطات منطقية في هذه الحالات. لأنها بالطبع ليست طريقة معصومة عن الخطأ ، فهي بعيدة كل البعد عن ذلك. نظرًا لأنه يحتوي على بعض الظلال الأخرى التي يجب أن تأخذها في الاعتبار.