كيف تؤثر علاوة الري على الاستثمار؟

نظرًا لأن الفارق أعلى ، فإنه سيؤثر على انخفاض الدخل الثابت لأن أسواق الأسهم أكثر عرضة للإصابة بانخفاضات حادة. وبهذا المعنى ، فإن فارق السندات الإسبانية فيما يتعلق بالسندات الألمانية يبلغ حاليًا 76 نقطة أساس ، وهو عامل يفضل الاستثمار في سوق الأسهم الوطنية. وهو أمر أصبح أكثر أهمية بسبب عدم الاستقرار الذي حدث في بلدان ذات وزن خاص كبير داخل الاتحاد الأوروبي ، كما في الحالة الخاصة إيطاليا وإسبانيا نفسها.   

علاوة المخاطر هي واحدة من تلك المتغيرات الاقتصادية التي يتحدث عنها الجميع ولا يفهمها سوى القليل. على أي حال ، يتبعه المستثمرون كثيرًا لأنه يقدم لهم دليلًا غريبًا حول نوايا الأسواق المالية. ليس من المستغرب أن يتعلق الأمر بالعائد الإضافي الذي توفره الاستثمارات بناءً على مستوى المخاطر التي يتعين عليهم تحملها. في الوقت الحالي ، علاوة المخاطرة الإسبانية عند مستويات 76 نقطة أساس. ولكن ماذا يعني هذا الاقتباس بالضبط؟ حسنًا ، إنه يعكس هامش الربحية بين الديون الإسبانية والألمانية. النقطة المرجعية على وجه التحديد هي النقطة الألمانية لأنها توفر المزيد من الأمان للمستثمرين وبالتالي فهي بمثابة نموذج للدول الأخرى في القارة الأوروبية.

بهذه الطريقة ، بينما السند الألماني (بوند) إلى 10 سنوات يدفع حاليًا فائدة قريبة من 0,520٪، يقوم الأسبان بذلك بنسبة 1,281٪ ، والفرق الناتج عن هذه العملية سيعطي 76 نقطة أساس التي يقع عندها القسط الأسباني حاليًا تقريبًا. علاوة المخاطرة أكثر أهمية مما قد تعتقد في البداية. إنه ليس فقط مقياس حرارة لتطوير إستراتيجية استثمار في الدخل الثابت ، ولكن أيضًا لفتح أو إغلاق المراكز في أسواق الأسهم. في كلتا الحالتين ، سوف يعتمد على المستوى الذي تميزه هذه المواقف.

التأثير على سوق الأوراق المالية

سيتجسد التأثير الأول الذي سيكون على الاستثمار في المواقف في سوق الأوراق المالية. على الرغم من أن علاوة المخاطر ليست مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بهذا السوق ، إلا أن حدوثها أكثر من رائع. لسبب سهل جدًا على المستثمرين الصغار والمتوسطين فهمه. متي تشديد الفارق (كما هو الحال حاليًا في إسبانيا) سيكون علامة واضحة على وجود ثقة في اقتصاد بلد ما. وينتقل معنويات السوق هذه على الفور إلى البورصة ، مع زيادات واسعة فيها. تمامًا كما لو أن السبريد يرتفع ، فإنه يولد تأثيرًا معاكسًا ويكون دائمًا سلبيًا جدًا لهذا السوق.

بشكل عام جميع الدول التي لديها فروق فوق 250 و 300 نقطة أساس لديهم مشاكل خطيرة للغاية في مؤشرات الأسهم. مع ضغوط بيع قوية نتيجة عدم ثقة الأسواق المالية بسبب ضعف اقتصاداتها. أبعد أو أقل من الارتدادات الدقيقة التي ستعمل على التراجع عن المراكز في اللحظات الصعبة للغاية بالنسبة للأسهم. ولكن على أي حال ، هناك قاسم واضح للغاية وهو أنه نظرًا لأن هذا الفارق أوسع فسيكون له تأثير سلبي على أسواق الأسهم.

التأثير على الدخل الثابت

من ناحية أخرى ، فإن تأثيرها على الدخل الثابت أكثر وضوحًا. ويرجع هذا السبب إلى حقيقة أنه إذا تم تخفيف علاوة المخاطرة ، فإنه يولد ثقة أكبر من جانب المستثمرين بشأن قيمة الدين العام. بينما في السيناريو المعاكس ، يرتفع القسط ، سعر السند ينخفض ​​في السعر. أي ، يتم دفع المزيد من الفائدة. يؤثر هذا السيناريو على جزء كبير من صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت وحتى في النماذج المختلطة التي تعتمد على هذه الأصول المالية. لدرجة أنهم يفقدون في غضون أيام قليلة جزءًا مهمًا جدًا من قيمتها. إنها بالتحديد اللحظة التي سيكون من الضروري فيها تدوير محفظة الأموال لمنع تثبيت الخسائر في بيان الدخل للمشاركين في هذه المنتجات المالية.

جانب آخر يجب تقييمه في علاوة المخاطرة هو حقيقة أن البنوك قررت رفع معدلات الفائدة على الرهن العقاري وأي حد ائتماني. في حين أن المنتجات الرئيسية المخصصة للادخار (الودائع لأجل ، السندات الإذنية المصرفية أو الحسابات ذات العائد المرتفع) قد تكون مغمورة في أسعار فائدة أقل تنافسية مما كانت عليه حتى ذلك الحين. تمامًا كما يجبر الحكومات على رفع ضرائبها بسبب المشكلات الأكبر التي يتعين على الدول تمويلها بنفسها. أحد آثار هذه الإجراءات هو أن المستخدمين سيكون لديهم قدرة أقل على الادخار لمواجهة استثماراتهم.

كيف تحمي الاستثمارات؟

ضمن هذا السياق الاقتصادي ، يسمح التنويع في سوق الأوراق المالية بتقليل الخسائر في أكثر السيناريوهات غير المواتية للأسواق المالية. بلا شك فإن أحد الأهداف العظيمة لأي مستثمر هو بالإضافة إلى حقق أقصى استفادة من أصولك الشخصيةحماية مراكزهم من الحوادث المحتملة في الأسواق المالية.

من المهم تحقيق أرباح في سوق الأوراق المالية بقدر أهمية الحفاظ على رأس المال المستثمر آمنًا. في الاستثمار في الأسهم لا يوجد أداء مضمون من أي نوع، ولا حتى محدودة للغاية. لكن على العكس من ذلك ، سيعتمد ذلك على ما تمليه الأسواق. على أي حال ، من خلال سلسلة من استراتيجيات الاستثمار ، يمكن تحقيق الأهداف.

تنوع أكبر في الاستثمار

بالطبع ، واحدة من الوصفات الأساسية لتوفير قدر أكبر من الأمن للاستثمار في سوق الأوراق المالية تقوم على أساس أكبر تنويع في محفظة الأوراق المالية. أي ، بدلاً من اختيار شركة واحدة مدرجة ، سيكون أفضل قرار هو إنشاء سلة متوازنة حقًا من الأسهم. هذا يعني شيئًا بسيطًا مثل لا تكرر القطاعاتأو خطوط الأعمال أو حتى مؤشرات الأسهم. ستكون استراتيجية فعالة للغاية قبل ظهور أكثر السيناريوهات سلبية للأسهم. إلى الحد الذي سيتم فيه تجنب الخسائر الكبيرة في حقوق الملكية وأن مدخرات المستخدمين ستتعرض للخطر في أي وقت.

يأتي إجراء آخر من الأدوات ذاتها التي توفرها الأسواق. في هذه الحالة ، ممثلة بالأوامر المسماة لإيقاف الخسارة o حدود الخسارة. كما يوحي الاسم ، سوف يمنعون السقوط من أن يكون عنيفًا حقًا. لأنه سيكون المستثمر نفسه هو الذي سيوقف الخسائر اعتمادًا على الملف الشخصي الذي يقدمه كمستثمر صغير ومتوسط. هذه إستراتيجية عملية للغاية للحفاظ على أوضاع الأسهم الخاصة بك تحت السيطرة. ليس عبثًا ، سيكون من الأفضل دائمًا ترك 3٪ من 15٪ في أسعار الأوراق المالية.

استفد من التقلبات

الإستراتيجية الثالثة التي ستمنح قدرًا أكبر من الاتساق للاستثمارات هي الاستفادة من الأدوات التي يوفرها التحليل الفني لحماية نفسك من تقلبات الأسواق المالية. بهذا المعنى ، فإن أفضل إجراء يمكن للمستثمرين اتخاذه سيأتي من فتح المراكز من الاتجاهات الصعودية. سيكون خطر ارتكاب خطأ أقل بكثير وسيصبح سلاحًا قويًا للغاية للحماية من المواقف غير المرغوب فيها التي تؤثر على سوق الأسهم. لأن الجمود في الأسواق هو الاستمرار في الصعود.

من ناحية أخرى ، فإن النظام الذي لا يفشل أبدًا في سوق الأوراق المالية هو فتح مراكز في الأوراق المالية التي كسرت بعض المقاومة من حجم معين. من بين أسباب أخرى ، لأنه سيمهد الطريق للوصول إلى مستويات أسعار أكثر طموحًا من ذي قبل. ينعكس في ذلك اهتمام السوق بالمشتريات أعلى منه في المبيعات. في كلتا الحالتين ، لن يكون من الصعب للغاية جعل العمليات مربحة ، على الأقل إذا كانت تستهدف أقصر مدة نتيجة لظروف الأوراق المالية التي تمر بهذه الحالة. حيث بدون شك ، أكثر الشخصيات فائدة هو الارتفاع الحر لأنه لم يعد هناك المزيد من العوائق على طول الطريق. القيام برحلة صعودية ملحوظة حيث لا توجد حدود لتحديد سعره. إنها إحدى المناسبات التي لا يمكن فيها تفويت محاولة جعل الأصول مربحة لأن المخاطر ضئيلة.

كشف المنتجات المرنة

لا يقل أهمية عن البحث عن منتج مرن يمكنه التكيف مع الظروف الجديدة لأسواق الأسهم. لا يهم أنه لا يمكن تطبيق هذه الإستراتيجية الخاصة من شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية. هذا ما ال صناديق إدارة نشطة وهذا يسمح بالتكيف مع أي سيناريو ، صاعد وهبوط. لأن المديرين يبحثون عن أفضل الأصول المالية ، حتى لو أتوا من دخل ثابت أو من نماذج بديلة. إنه أحد أكثر الخيارات فعالية للتغلب على أكثر السيناريوهات غير المستقرة في الأسواق المالية.

إن تطبيقه في سوق الأوراق المالية ، على أي حال ، أكثر تعقيدًا وينطوي على اختيار الأوراق المالية عالية السيولة التي تسمح لك بالدخول والخروج من الأسواق بالأسعار المرغوبة. دون خوف من التعلق بهم. وهذا يعني أن التقييم في السعر بعيد جدًا عن الشراء.