كيف يؤثر انخفاض النفط الخام على سوق الأسهم؟

تداول سعر نفط برنت عند 54,78 دولار للبرميل خاسراً - 1,62٪ مقارنة بـ 55,68 في إغلاق اليوم السابق في السوق المالية في لندن. ولكن ما هو مهم حقًا بشأن هذا السعر هو أنه طور مسيرة هبوطية لأن هذا الأصل المالي كان حول 70 دولارًا للبرميل. أي ، مع انخفاض في القيمة يزيد قليلاً عن 20٪. فيما يشكل واحدة من أقوى الانخفاضات في النفط الخام في السنوات الأخيرة. في هذه الحالة ، بسبب التأثيرات على الاقتصاد الدولي لل فيروس في الصين وهذا يؤدي إلى انهيار هذه المادة الخام المهمة

لكن جانب جانبي في انخفاض في النفط الخام إنها كيفية تأثيرها على أسواق الأسهم بشكل عام. لأنه في الواقع ، تصل مخالبه أيضًا إلى سوق الأوراق المالية ، بشكل أو بآخر ، ويمكن استخدام ذلك في عمليات المستثمرين الصغار والمتوسطين لتعديل محافظهم. في هذا المعنى ، من الواضح جدًا أن هناك بعض الخاسرين والمستفيدين الكبار من هذا السيناريو الجديد الذي تسبب في خسارة تقييم النفط.

من هذا السيناريو العام ، لا شك أن الضحايا الرئيسيين لشركات النفط الذين يشهدون تقييمهم في البورصة هذه الأيام أقل مما كان عليه قبل أسابيع قليلة. مع الاستهلاكات التي تتراوح بين 2٪ و 8٪ وهم يتعرضون لضغوط بيع شديدة هذه الأيام. لدرجة أن جزءًا كبيرًا من رأس مال شركات الإدارة الدولية يذهب إلى قطاعات أخرى أكثر أمانًا في سوق الأوراق المالية. يفضل شركات الكهرباء التي تقدم عائدًا مرضيًا على المدخرات لمصالح تجار التجزئة بمتوسط ​​ربح سنوي يبلغ 6٪.

انخفاض النفط الخام: الأكثر تضررا

لقد تركت جميع شركات النفط الكثير من اليوروهات على الطرقات هذه الأيام. ضمن الدخل القومي المتغير ، يكون الأس الأكبر هو ريبسول الذي ترك ما يقرب من 5٪ ليقترب جدًا من مستويات 12 يورو لكل سهم. عندما كان قبل بضعة أشهر يزيد عن 14 يورو وكأحد القيم الناشئة للمؤشر الانتقائي لسوق الأوراق المالية في بلدنا ، إيبيكس 35. وبهذا المعنى فقد تحول من إظهار جانب تقني ممتاز إلى تدهور لتطورها في الأسواق المالية. لدرجة أن جزءًا مهمًا جدًا من المحللين الماليين قد اختار التراجع عن المراكز بهذه القيمة. بالنظر إلى المخاطر الحقيقية التي قد تستمر في الانخفاض في الأسابيع أو الأشهر المقبلة.

بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن أن ننسى أن هناك تصحيحًا لشدة معينة قد يأخذ هذه المادة الخام إلى مستويات أقل من المستويات الحالية. بعبارة أخرى ، لديك الآن ما تخسره أكثر مما تكسبه ، وبالتالي لا يستحق المخاطرة بمراكزك في أسواق الأسهم. من هذا النهج إلى الاستثمار ، من الأفضل أن تختار قطاعات الأوراق المالية الأخرى التي لها مظهر أفضل في تحليلها الفني والتي تسمح لك بتحقيق مدخرات مربحة مع قدر أكبر من الأمان وضمانات تلبية هذه العوائد على رأس المال.

ريبسول في هدف النزول

لقد انتقلت شركة النفط Ibex 35 في غضون أيام قليلة من كونها واحدة من أكثر القيم الموصى بها لأسهم بلدنا إلى كونها في وضع بيع بعد كسر الدعم ذي الأهمية الكبيرة في تحليلها الفني. عند اكتشاف أن المخاطر أكبر من الفوائد التي يمكن الحصول عليها من فتح مراكزهم. وقد تعزز ذلك في الأيام الأخيرة بتأثيرات فيروس كورونا في الصين. دون أن يحولوا آثارهم على الأسواق المالية في الوقت الحالي. ليس من المستغرب أن تكون واحدة من معظم القيم الهبوطية في سوق الأوراق المالية الإسبانية. مع خسارة في تقييم سوق الأسهم حتى الآن هذا العام بما يزيد قليلاً عن 5٪ ، في المجموعة الأكثر هبوطًا في الأشهر الأولى من العام.

كل هذا وعلى الرغم من حقيقة أن ريبسول حصلت على صافي ربح 1.466 مليون يورو في الأشهر التسعة الأولى من العام ، مقارنة بـ2.171 مليون في الفترة نفسها من العام السابق. حيث بلغ صافي الربح المعدل ، والذي يقيس على وجه التحديد تقدم أعمال الشركة ، 1.637،1.720 مليون يورو ، مقابل 2018،5 مليونًا تم تحقيقها بين يناير وسبتمبر XNUMX. وأدت قوة نتائج الشركة وقدرتها على توليد النقد إلى المجلس. وافق أعضاء مجلس الإدارة على أن يقترحوا على الاجتماع العام المقبل تحسينًا إضافيًا في مكافآت المساهمين من خلال إطفاء XNUMX٪ من رأس المال.

استفاد من انخفاض النفط الخام

على العكس من ذلك ، هناك مجموعة أخرى من القيم التي تعززت بفعل انخفاض سعر النفط الخام. أحدها هو الخطوط الجوية التي تستفيد من هذا السيناريو الجديد في هذه المادة الخام. لكن مع التناقض مع ذلك فهو أيضًا من أكبر المتضررين من ظهور فيروس كورونا في الصين. مع شعور نادر جدًا أنه يترك بين المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين لا يعرفون ماذا يفعلون بهذه الفئة من الأوراق المالية ، كما هو الحال على سبيل المثال في حالة معينة من IAG. نظرًا لأنه من ناحية أخرى ، فإنها تكلفهم أموالًا أقل للوقود ، ولكنها في نفس الوقت ترى عدد الرحلات التي يتم إلغاؤها ، خاصة تلك الموجهة إلى الشرق الأقصى.

بينما من ناحية أخرى ، هناك قطاع آخر خرج جيدًا من هذا الوضع هو الكهرباء. من خلال الاستقرار كملاذ في مثل هذه الأنواع من السيناريوهات كما حدث تاريخيًا لسنوات عديدة. حيث يبحث المستثمرون عن مأوى لحفظ مدخراتهم وبهذا المعنى لا يوجد شيء أفضل من الشركات التي تقدم أرباحًا متكررة كل عام تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك ، يقومون بتوزيع أحد أعلى أرباح الدخل المتغير لبلدنا ، مع فائدة سنوية جولة 6٪. أكثر بكثير مما تقدمه جميع المنتجات المصرفية أو مشتقات أسواق الدخل الثابت.

أوراق مالية أخرى غير مرتبطة بالنفط الخام

إحدى البيانات التي تعكس تطور مؤشرات الأسهم الأوروبية الرئيسية هي أن إيبيكس 35 يتضرر أكثر من المؤشرات الأوروبية الأخرى. ولكن مع ذلك ، فإن أداء المخزونات في قطاع الأغذية يتفوق على البقية. مع دور بالتساوي من ملاذًا من السيناريوهات غير المرغوب فيها في أسواق الأسهم. حيث يمكن الاحتفاظ برأس المال المستثمر أكثر أمانًا من سلسلة أخرى من مقترحات سوق الأسهم الأكثر عدوانية ، كما يحدث على سبيل المثال مع شركات النفط أو مرتبط بسعر النفط الخام.

من ناحية أخرى ، لا يمكن أن ننسى أن هذه الفئة من الأوراق المالية ليست متقلبة للغاية وتولد أيضًا عائدًا أقل ، على الرغم من وجود مخاطر محدودة أكثر بكثير من البقية. بالإضافة إلى ذلك ، لديهم عمومًا عائد توزيعات أرباح يمكن أن يكون ممتعًا جدًا للمستثمرين الصغار والمتوسطين. حوالي 4٪ أو 5٪ ، اعتمادًا على قيم المخزون التي يختارها تجار التجزئة. بينما من ناحية أخرى ، قد يكون خيارًا استثماريًا أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يتمتعون بملف شخصي أكثر دفاعية أو خفضًا والذي يسود فيه الحفاظ على استثماراتهم على أنواع أخرى من الاعتبارات. بافتراض أنك لن تحصل على مكاسب رأسمالية كبيرة في معظم الحالات. مع تنوع مهم من خلال خطوط الأعمال المختلفة: الطعام ، والتوزيع ، إلخ. حيث يمكن اتخاذ المواقف من الآن فصاعدا.

إكسون أقل من التوقعات

في شركة إكسون موبيل كورب ، فإن خطة الرئيس التنفيذي دارين وودز لتنشيط أرباح أكبر شركة نفط وغاز في أمريكا تتعرض للتخلي عن مسارها من قبل شركتين يعرفهما أفضل: الكيماويات والتكرير. وفقًا لمحللي الصناعة ، فإن عامًا آخر من تباطؤ الأرباح قد يجبر شركة إكسون على ذلك أعد التفكير في خطط الإنفاق الطموحة الخاصة بك أو إضعاف قدرتها على تحمل المزيد من الانخفاض في أسعار النفط. في هذا الصدد ، تجدر الإشارة إلى أن Exxon عليها بالفعل اقتراض أو بيع الأصول لدفع جزء من مدفوعات الأرباح للمساهمين.

لطالما اعتبرت شركة النفط واحدة من أفضل الشركات المدارة والأكثر قدرة على التعامل مع تقلبات الأسعار نظرًا لحجمها. ومع ذلك ، فقد تضاءلت هذه الفوائد في السنوات الأخيرة ، نتيجة لانخفاض الأرباح التي كانت مستقرة سابقًا من المواد الكيميائية. كان إجمالي العائد لمساهميها سالبًا (-13٪) في السنوات الخمس الماضية (حتى هذا الشهر) ، مقارنةً بمكاسب + 5٪ في شركة Chevron Corp و + 25٪ في BP ، وفقًا لآخر التقارير من قطاع.

في كلتا الحالتين ، يعد أحد أكثر القطاعات تقلبًا في الوقت الحالي ، وبالتالي فإن أفضل قرار هو الابتعاد عن قيمه. على الأقل خلال مدة عملية الاستهلاك الخام هذه.