كيف سيؤثر عليك انخفاض أسعار الفائدة؟

مرة أخرى ، فاجأ ماريو دراجي ، رئيس البنك المركزي الأوروبي (ECB) ، الأسواق المالية مرة أخرى ، ولماذا لا ، فاجأ المواطنون أنفسهم ، وأمر بخفض جديد ، وفي هذه المناسبة التاريخية ، في أسعار الفائدة. الفائدة في منطقة اليورو. نتيجة لهذا التدبير ، لم يعد سعر النقود يساوي شيئًا ، حيث بلغ 0٪.، وهو أمر لم يكن من الممكن تصوره قبل أسابيع قليلة بالنسبة لجزء كبير من المحللين الاقتصاديين.

أحد الأسئلة المطروحة هو أن هذا التخفيض النقدي غير المسبوق في تاريخ الاتحاد الأوروبي تم استيراده. من البنك المصدر الأوروبي يلمحون إلى ذلك من الضروري أن يصل تدفق الاعتمادات إلى المرسل إليه النهائي، وهم المستخدمون. لكن من مصادر غير رسمية أخرى يفسرون تنفيذ هذا الإجراء على أنه جدار حاجز في مواجهة الركود العالمي الذي قد يتشكل في الوقت الحالي. وبالطبع لم يترددوا في إطلاق أفضل أسلحتهم في صورة صواريخ نقدية.

اعتبارًا من اليوم ، أصبح سعر النقود في الاتحاد الأوروبي 0٪ ، بدون قيمة لسعر الفائدة المطبق هذا. أخبار مفاجئة ، لقيت استحسان أسواق الأسهم ، وإن لم تكن خالية من بعض الشكوك حول فعاليتها ، كما شوهدت في جلسات التداول بعد هذا القرار. على أي حال ، من الآن فصاعدًا ، كل من الوكلاء الاقتصاديين والمواطنين الأوروبيين أنفسهم سيتعين عليهم البدء في تعلم العيش في هذا المكان الجديد التي تنشأ في القارة العجوز. لا توجد سوابق تاريخية يمكن أن تفسر تنفيذها.

أسعار الفائدة: الآثار

على الرغم من أن رد الفعل الأول جاء من أسواق الأسهم ، فمن الجيد أنه من المعروف كيف ستصل أخيرًا إلى المواطنين الأوروبيين ، وبشكل أكثر تحديدًا الإسبان. بالطبع ستكون له تداعيات كثيرة عليهم ، وأكثر مما قد يتوقعونه في البداية. ليس فقط كمستثمرين في الأسواق المالية ، ولكن أيضًا كمستخدمين للمنتجات المصرفية الرئيسية. في بعض الحالات ، سوف يستفيدون ، لكن في حالات أخرى ليس كثيرًا ، حتى مصالحهم سيتم استبدالها بتطبيق هذا المقياس النقدي مع تداعيات عميقة على الاقتصاد الدولي.

وهذا على وجه الخصوص سيكون له علاقة العلاقات التي تربطك بالبنوك من الآن فصاعدًا. ستلاحظ بعض التغييرات التي من المستحسن أن تعرفها بعمق ، أو على الأقل كيف تؤثر على العمليات المصرفية التي تقوم بها بشكل متكرر. في بعضها ، ستربح وستفيدك في توفير بعض المال على تحركاتك. لكن في حالات أخرى ، ستكون النتيجة النهائية أقل إرضاءً ، كما ترون.

ستتأثر جميع العمليات المصرفية تقريبًا بالانخفاض الأخير في أسعار الفائدة في سعر النقود ، تقريبًا بدون استثناء. من طلب الحصول على قرض شخصي إلى إضفاء الطابع الرسمي على ضريبة لأجل. دون أن ننسى ، بالطبع ، أن أسواق الأسهم ستكون أكثر حساسية للقيمة الفارغة للنقود ، مع ما يترتب على ذلك من إعادة تقييم في الأسهم والمؤشرات وقطاعات سوق الأوراق المالية ، وخاصة السوق الأوروبية. حتى بدون معرفة إلى متى ستستمر هذه الحركات الصاعدة.

عائد أقل على المدخرات

ستكون النتيجة المباشرة للانخفاض شبه الكامل لسعر النقود نتيجة لانخفاض سعر الفائدة انخفاض في ربحية منتجات التوفير الرئيسية (الودائع والسندات الإذنية المصرفية وحتى الحسابات الجارية). لأنه في الواقع ، يمكن للبنوك تمرير هذا الإجراء على الفور إلى العملاء. مع انخفاض أسعار الفائدة التي تنطبق على منتجاتهم.

أحد آثار هذا الإجراء القوي هو ذلك سيكون الأداء الذي ستولده نماذج الادخار هذه معدومًا عمليًا. لقد كانوا بالفعل تحت هوامش غير تنافسية للغاية للعملاء. حيث كان من النادر أن تتجاوز عتبة 0,50٪. حسنًا ، من الآن فصاعدًا قد يكون أقل ويمكن أن ينخفض ​​بمقدار بضعة أعشار من العلامة مقارنة بالهوامش التجارية قبل إعلان رئيس السياسة النقدية للاتحاد الأوروبي.

يمكن أن يتسبب هذا الحدوث في لجوء العديد من العائلات ، نظرًا لعدم ربحية مدخراتها ، إلى تصميمات أخرى يمكن أن تنتج زيادة في العائد النقدي. وبهذا المعنى تنجذب إلى أسواق الأسهموبطريقة أو بأخرى في بعض صناديق الاستثمار. حتى على حساب الافتراض مخاطر أعلىلأن هذه المنتجات لا تضمن أي ربح بأي حال من الأحوال.

خطوط ائتمان أرخص

لن يكون كل شيء غير مواتٍ لمصالح عملاء البنوك ، إذا كانت هذه هي حالتك. إن سعر النقود الذي لا يكلف صفرًا سيفيد حتما الطلب على جميع وسائل التمويل: الرهون العقارية ، والقروض الاستهلاكية ، والائتمانات الشخصية أو الائتمانات الصغيرة. ليس في الوريد، كلما زادت سهولة حصول البنوك على أموال أرخص ، سيتم تحويلها إلى عمليات العملاء.

سينتج التأثير الإيجابي الأول عن تخفيض أسعار الفائدة التي تطبقها البنوك على منتجاتها التمويلية. وبالتالي ، ستكون شروط التعاقد على الائتمانات أكثر تنافسية، مع معدلات فائدة منخفضة تجعل المدفوعات الشهرية أكثر سهولة. لن يكون الفارق كبيرًا ، ولكنه يعني بضعة يورو لكل عملية تقوم بإضفاء الطابع الرسمي عليها من الآن فصاعدًا.

وعلى أية حال، لن يعني ذلك التخفيف من المتطلبات التي تفرضها البنوك للوصول إلى الائتمانات. ستكون عمليًا حتى الآن ، حيث سيطلب كل كيان شروطه الخاصة لإضفاء الطابع الرسمي عليها: الخصم المباشر من كشوف المرتبات ، أو الارتباط بمنتجات أخرى ، أو موافقات من أشخاص آخرين ، أو حتى توفير سجل نقي. بهذا المعنى ، لن يكون هناك أي نوع من الاختلافات.

التأثيرات على الاستثمارات

كما رأيتم ، ظهر ظهوره الأول في أسواق الأسهم. على الفور ، وحتى يستفيد منها أولئك الذين لديهم بالفعل مراكز مفتوحة في البورصة. بعد جلسة غير منتظمة يوم الخميس ، والتي انتقلت من أكثر إلى أقل ، كان رد الفعل في اليوم التالي أكثر ملاءمة ، بتقديرات تقارب 4٪ في جميع الأسواق الأوروبيةخاصة في القطاع المصرفي.

ما هي القيم الأكثر حساسية لهذا الانخفاض في أسعار الفائدة التي يقودها ماريو دراجي؟ حسنًا ، ليس هناك شك ، أولئك الذين ينتمون إلى القطاع المصرفي ، وبالتالي إلى الأنشطة المالية الأخرى (شركات التأمين ، الوسطاء ، إلخ). ليس في الوريد، هم الأكثر حساسية لهذه الخطة النقدية، كما لوحظ في الأسواق المالية في الأيام الأخيرة ، مع ارتفاعات أعلى من المتوسط ​​، وفي بعض الحالات المحددة للغاية ارتفعت قيمتها حتى 12٪.

على أي حال ، وإذا كنت مستثمرًا صغيرًا ، يجب أن تعلم أن جميع قطاعات البورصة تتقبل الزيادات ، بالنظر إلى هذا السيناريو الذي ينفتح في الاقتصاد الأوروبي. والتي يمكنك الاستفادة منها إذا كنت قد اتخذت بالفعل مناصب في سوق الأوراق المالية. شدة هذه الزيادات لا تزال بحاجة إلى توضيحومدة الاحتفاظ بها. ليس من المستغرب أن يهيمن عدم اليقين على التوقعات الحالية لسوق الأوراق المالية ، ونتيجة لذلك ، تقلبات قوية في أسعار الشركات.

إلى حد بعيد ، إذا كنت ترغب في حماية المدخرات ، يمكنك الاشتراك في صناديق الاستثمار أكثر تقبلا للاسترخاء في سعر المال، على الأقل في منطقة القارة العجوز. من خلال الإجراءات السريعة ، يمكنك أيضًا الحصول على فائدة كبيرة لمدخراتك. على الرغم من أن كل شيء يشير إلى أنه سيكون تحت تأثير محدود للغاية. بالتأكيد ستحدث التصحيحات في الأسواق. وهو ما سيساعد ، في حالة المستثمرين الأكثر عدوانية ، على زيادة مراكزهم في قاعات التداول.

بعض التوصيات للاستفادة منها

إذا كنت تريد ألا يؤدي خفض سعر المال إلى تركك خارج اللعبة ، فلن يكون أمامك خيار سوى التأثير على سلسلة من الاستراتيجيات التي يجب ألا تنساها في السيناريو الاقتصادي الحالي. ليس فقط كمستثمر ، ولكن أيضًا كعميل بنك. وأنهم في جميع الحالات يمرون بالإجراءات التالية.

• إذا كنت تواجه الحاجة إلى طلب قرضمهما كانت الطبيعة ، انتظر بضعة أسابيع أخرى ، حيث يمكنك بالتأكيد إضفاء الطابع الرسمي عليها بأسعار فائدة أقل. وبهذه الطريقة يمكنك احتواء النفقات لتخصيصها لاحتياجات أخرى في حياتك اليومية ، حتى تمنح نفسك القليل من الهوى للاحتفال بها بحماس أكبر.
• لقد أصبح من الواضح بشكل متزايد أنه لتحقيق أداء أمثل لمدخراتك ، لن يكون هناك خيار سوى المخاطرة في اختيار نماذج الاستثمار. وحيث تلعب الودائع لأجل دورًا ثانويًا بشكل متزايد بسبب انخفاض الفائدة التي تقدمها عوائدها السنوية.
• أصبح الدخول في الديون ممكنًا بشكل متزايد ، طالما أن مستويات الدخل تسمح بذلك، حيث أن السعر الذي ستدفعه للكميات المطلوبة يتم تخفيضه بشكل كبير. على الرغم من أنه لا يجب عليك إساءة استخدام هذه العمليات بأي حال من الأحوال ، لأنها يمكن أن تثقل كاهلك خلال السنوات القليلة المقبلة ، وحتى أكثر مما تتخيل.
• بالتأكيد تخفيض سعر الفائدة تنشيط الحركة الصعودية في الأسهم، سواء الإسبانية أو الأوروبية ، ولكن مع التصحيحات التي قد تحد من أهدافك لجعل أصولك مربحة.
• وعلى أية حال، لن تكون خطة نقدية تدوم مدى الحياة، وإذا تعاقدت على قرض شخصي ، أو حتى رهن عقاري ، في نهاية مدته ، فقد تختلف شروطه. من ناحية أخرى ، إذا قمت بإضفاء الطابع الرسمي على أي من قنوات التمويل قصيرة الأجل هذه ، فستستفيد أكثر من العملية.
• للانتهاء ، أعتقد أنني أعرف وصلت إلى الحد الأقصى لخفض سعر النقودوأنه لن يكون هناك المزيد من الذخيرة لمواجهة أي أزمة اقتصادية قد تنشأ في مجتمعاتنا.