كيف تستثمر في الفضة؟

يسمح السوق المالي الحالي بالاستثمار في الفضة من وجهات نظر استثمارية مختلفة. من الأكثر راحة وتقليدية في شكل صناديق الاستثمار ، إلى نماذج أخرى أكثر تطوراً من خلال أسواق العقود الآجلة حيث يتم التفاوض على العقود لشراء أو بيع هذا المعدن. بسعر ثابت حتى تاريخ معين. هناك أيضًا شراء عملات معدنية أو سبائك من المعدن النفيس في السوق مما يسمح بالاستفادة من إعادة التقييم المحتملة لهذا الأصل المالي في الأسواق التي يتم إدراجها فيها.

ليس من الضروري أن يكون لديك رأس مال كبير للاستثمار في أحد المعادن الثمينة التي ارتفعت قيمتها أكثر في السنوات الأخيرة ، مثل الفضة. يمكن إضفاء الطابع الرسمي على هذه الرغبة من مبالغ صغيرة للقيام باستثمار يمكنه توجيه هذا الطلب من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. على أي حال ، فإن العرض ليس واسعًا كما هو الحال في الأصول المالية الأخرى ، مثل الذهب على سبيل المثال. مع مشكلة عدم امتلاك كل الكيانات لهذا النموذج للاستثمار الخاص.

من ناحية أخرى ، يمكنهم ذلك وظائف مفتوحة جسدياأي من خلال السبائك أو العملات المعدنية أو من خلال صناديق الاستثمار المكشوفة في هذا المعدن الثمين. هذا البديل الأخير هو الأكثر طبيعية بين المدخرين الذين يرون أنسب طريقة لدخول هذا السوق دون تحمل مخاطر معينة ومع الميزة الكبيرة التي يمكن من خلالها التقاط التحركات الصعودية لهذا المعدن الثمين ذي الأهمية الخاصة. لدرجة أنها إحدى الوسائل التي يختارها المهتمون بإجراء هذا النوع من الاستثمار.

الاستثمار في الفضة: العوائد

يتم تكوين صناديق الاستثمار القائمة على هذا المعدن الثمين في أفضل الاستراتيجيات لتنفيذ هذا الاستثمار الخاص. يكمن عامل الجذب الرئيسي لهذه المنتجات المالية في حقيقة أنها تتمتع بإمكانية رفع قيمة أعلى من تلك التي تقدمها الأصول المالية الأخرى. مع عائد سنوي يكون تحت تصرف يتجاوز المستويات فوق 20٪ إذا كانت تستهدف المدى المتوسط ​​والطويل. على الرغم من أنها على العكس من ذلك ، فإنها تنطوي على مخاطر أكبر من الاستثمارات الأخرى بسبب التقلبات التي يتم بها تكوين أسعارها.

يمكن للمستثمرين أن يجدوا أنفسهم حاليًا مع مجموعة محدودة من الأسواق والمنتجات المعرضة للفضة ، من شركات التعدين المتداولة علنًا (بشكل عام في مؤشرات الأسهم في أمريكا الشمالية والإنجليزية) إلى مؤشرات أكثر تعقيدًا مثل العقود الآجلة والخيارات. ومع ذلك ، فإن أكبر عقبة أمامها هي أن هذه المنتجات المالية تتطلب معرفة مسبقة بها. وهذا هو السبب الرئيسي لضرورة إضفاء الطابع الرسمي عليها في النهاية تحت إشراف خبير في هذه الأسواق. من سيكون مسؤولاً عن تقرير ما إذا كان الوقت قد حان لفتح مراكز في هذه الأصول المالية أم أنه ، على العكس من ذلك ، يمثل رهانًا محفوفًا بالمخاطر لمصالحهم الشخصية

السبائك الفضية كبديل

البديل الآخر الذي يوفره السوق هو الشراء المادي للفضة الذي يمكن صنعه من خلال السبائك والعملات المعدنية. الميزة الكبرى لهذا الاقتراح الاستثماري هي أنه يمكن القيام به بمبالغ ميسورة للغاية لجميع الأسر. البعض الآخر الذي يتضمن أ نفقات مالية أعلى لجعل المدخرات مربحة. على أي حال ، يمكن أن يكون الاستثمار في المعادن الثمينة مثل الفضة خيارًا ممتازًا للمستثمرين الصغار والمتوسطين. حيث يقوم المستثمرون في السوق الفورية بشراء المعادن من البنوك الكبيرة بهدف أساسي هو تجنب التكاليف والمخاطر.

البديل الآخر يتمثل في أسواق العقود الآجلة. من خلال هذا النموذج الفريد في الاستثمار البديل ، يمكنهم دخول السوق من خلال بورصات العقود الآجلة ، حيث الناس التفاوض على عقود الشراء أو البيع مادة خام بسعر ثابت حتى تاريخ معين. يمكن العثور على الكيانات التي تخدم عملاء متنوعين من منتجي سبائك المعادن الثمينة والمستهلكين في مجموعة متنوعة من الصناعات ، بما في ذلك شركات التعدين والمسابك والمعالجات ومصنعي المجوهرات والتجار والوسطاء.

العمليات النقدية

من ناحية أخرى ، فإن الوساطة والخدمات المصرفية المتعلقة بالسبائك تشمل المعاملات النقدية ، على المدى الطويل والقصيروالخيارات والمشتقات المرتبطة بالفضة. يمكنك حتى العثور على عملات معدنية في هذا المعدن الثمين بأسعار تنافسية ، تتراوح من كميات صغيرة إلى أخرى ذات أهمية أكبر تبدأ من 10.000 يورو أو حتى أكثر. في هذا المعنى ، تجدر الإشارة إلى أن الاستثمار في المعادن الثمينة يجب اعتباره عالي المخاطر. ليس من المستغرب أن يتم تعديله وفقًا لقانون العرض والطلب في الأسواق الدولية وسيكون ذلك هو القانون الذي سيحدد تقييمه في الأسواق المالية الخاصة بهما.

على الرغم من أن الفضة كانت واحدة من الأصول المالية التي حظيت بتقدير أكبر في السنوات الأخيرة ، إلا أنه لا يوجد عدد أقل من الاحتياطات التي يجب على المستثمرين اتخاذها في اتخاذ المواقف الافتراضية في هذا المعدن بسبب خصائصه الخاصة ومحدودية المنتجات في السوق. ولهذا السبب فإن إيجابيات وسلبيات هذا الاستثمار وبمجرد تحليلها ، اختر الخيار الأفضل لمصالح المدخرين ، اعتمادًا على احتياجاتهم الاستثمارية.

عوامل الخطر

El قطاع المجوهراتعلى الرغم من أنها تحافظ على وزن تمثيلي ، إلا أنها تبدو في حالة تدهور هيكليًا. انخفض التصنيع بشكل حاد من 1997 إلى 2002 على الرغم من أنه انتعش في السنوات الأخيرة. ما هو سبب هذا الارتداد الأخير؟ ما مدى احتمالية أن تكون متسقة؟ للإجابة على هذا السؤال ، من الضروري أن نفهم أنه خلال الأعوام 1997 إلى 2003 ، كان طالبو الذهب للاستخدام الترفيهي أول دول العالم. وقد أدى التشبع المؤكد المقترن بانفجار فقاعة التكنولوجيا وهشاشة اقتصاداتها إلى إعاقة الطلب.

في عام 2003 تغير الاتجاه لأن الصين ، وبدرجة أقل الهند ، بدأوا في التصدير على نطاق واسع. تولد هذه العملات تأثير الثروة الذي يؤدي إلى الاستهلاك في هذه المجالات التقليدية. عند الحديث عن التقاليد ، يوجد مثال غريب في المجال الديني. صُنع تماثيل بوذا الذهبية من خلال أوراق الذهب التي تودع المؤمنين لتغطية بوذا ويجب استبدالها سنويًا.

البنوك المركزية

على الرغم من أنه من الصحيح أن البنوك المركزية عرضة لخفض مبيعاتها ويمكن إعادة النظر في مشترياتها بسبب حالة الأسعار ، فمن المهم أيضًا القول أن احتياطيات الولايات المتحدة وألمانيا وفرنسا لا تزال كبيرة جدًا وهذا يحد من الإمكانات. الذهب الصاعد نتيجة مشتريات البنوك المركزية. هناك نوعان من حالات أسعار الفائدة التي تعتبر حساسة. بعض معدلات فائدة مرتفعة ومستقرة (لأنها تعزز المبيعات الآجلة لتشكيل الميزانيات العمومية) واتجاه هبوطي (لا ينبغي الخلط بينه وبين المعدلات المنخفضة) بسبب تكلفة الفرصة البديلة التي تضيع بسبب عدم الاستثمار في الدخل الثابت.

هناك احتمال أن نرى زيادة إنتاج التعدين. ليس للمزارع الجديدة ولكن للمزارع الكبيرة إنتاج القائمة. هذه المخاطر محدودة بسبب الأرباح العالية التي تدفعها شركات تعدين الذهب. كانت سياسة إعادة الاستثمار في حدها الأدنى. عامل خطر آخر هو الوزن القوي الذي تتمتع به صناديق الاستثمار المتداولة والأدوات المشتقة الأخرى على سعر الذهب وعلى التدفقات الداخلة والخارجة من هذا الأصل.

التداول بعملات أخرى

ارتفاع قيمة العملة الأمريكية في ضوء الارتباط السلبي الذي قدمته تاريخياً بالفضة. من المهم أن تتذكر ذلك تقلب صناديق الفضة حوالي 15٪. المستويات المرتفعة المتوقعة للفضة في السنوات القادمة لها نظير أنها عوامل ضرورية ولكنها ليست كافية. إذا لم يكن مصحوبًا بتخفيضات في التكاليف أو على الأقل احتواءها في شركات التعدين ، فقد يكون المسار التصاعدي محدودًا.

خلال السنوات القليلة الماضية كان هناك شيء مهم حشد صاعد استفاد منه جميع المدخرين ، الذين تم وضعهم بطريقة أو بأخرى في سوق الفضة ، والذي تم تكوينه كأحد أكثر عرضة لإيداع المدخرات بسبب الأرباح الهائلة التي حققتها في السنوات الأخيرة ، فوق الأصول المالية من الدرجة الأولى الأخرى ، وبالطبع تجاوزت الأسهم الدولية في الربحية.

مقارنة بالحقيبة

عليك فقط أن تتذكر أن Ibex 35 ، في عام كان سيئًا في عام 2018 ، فقد انخفضت قيمتها بحوالي 15٪. بينما على العكس من ذلك ، أغلق هذا المعدن الثمين هذا العام بإعادة تقييم واسعة النطاق. رافق هذا الاتجاه في الأشهر الأخيرة تلك التي شهدتها معادن ثمينة أخرى: الذهب ، والبلاتين ، والبلاديوم ، إلخ. والتي وُضعت مكاسبها الرأسمالية في خانة العشرات. كأحد البدائل التقليدية لبيع وشراء الأسهم في أسواق الأسهم.

إنه لصالحك أنه أحد الأصول المالية التي حققت أعلى تقدير في السنوات الأخيرة. فضلاً عن أن تصبح إحدى قيم الملاذ الآمن بامتياز لمواجهة الاستثمارات في أوقات عدم اليقين وعدم الاستقرار الاقتصادي. هذا هو أحد الأسباب التي دفعت المؤسسات المالية إلى اختيار تقديم منتجات مالية بهذه الخصائص. أي مرتبط بهذا المعدن الثمين.