كيف تؤثر أسعار الفائدة؟

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة إلى نطاق بين 2,25٪ و 2,5٪, التي وصلت إلى مستويات لم نشهدها منذ أكثر من عقد من الزمن في القوة الاقتصادية الرائدة في العالم. هذه هي الزيادات الأربع الأخيرة التي خططت الوكالة لتنفيذها في عام 2018 ، على الرغم من أنها أشارت إلى أن الوتيرة في عام 2019 ستكون أكثر اعتدالًا. مع توقع أن هناك زيادتين وليس أربع زيادات يمكن تطويرها خلال هذه الفترة.

كان لهذه الأخبار تأثير سلبي للغاية على أسواق الأسهم ، مع انخفاضات واسعة النطاق في جميع مؤشرات الأسهم في العالم. بكثافة لم نشهدها في الأشهر الأخيرة ، حيث انخفضت ما بين 2٪ و 3٪ وحيث أن المؤشر المرجعي لسوق الأسهم الإسبانية ، Ibex 35 ، قاده لاختبار مستوى نقاط 8.600. أحد أهم الدعامات الموجودة في الوقت الحالي والتي يمكن أن تحث ، إذا تم هدمها في النهاية ، على تثبيت الاتجاه الهبوطي بشكل دائم في الساحة الإسبانية.

هذا رد فعل الأسواق المالية يثبت أهمية أسعار الفائدة في أسواق الأسهم حول العالم. مع ردود فعل شديدة جدابشكل أو بآخر ، الأمر الذي سيعتمد على تطور هذا المعيار الاقتصادي المهم. لدرجة أن المستثمرين الصغار والمتوسطين يفكرون في كيفية تأثير تطور أسعار الفائدة فعليًا على النشاط الاقتصادي ، وبشكل أساسي للغاية ، العلاقات مع عالم المال والاستثمار المعقد دائمًا.

أسعار الفائدة المرتفعة

إذا طبقنا قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة برفع أسعار الفائدة ، ولو تدريجيًا ، فمن المفيد معرفة الأماكن التي قد يتأثر المستخدمون بشكل عام. حسنًا ، تعني الزيادة في هذا المعامل الاقتصادي قبل كل شيء أ أكثر فعالية في التحكم في الأسعار من المنتجات والسلع التي تم الحصول عليها. بمعنى آخر ، يميل التضخم عادة إلى الانخفاض في هذه السيناريوهات ، وبالتالي هناك سيطرة أكبر على الأسعار. التأثير الأكثر إلحاحًا هو أن تكلفة الحياة لن تحدث بنفس الكثافة.

من ناحية أخرى ، يشجع هذا الجانب الاستهلاك بين المستخدمين ليكون أعلى ويفيد النمو الاقتصادي للبلد فوق الاعتبارات الفنية الأخرى. لذلك ، سيكون هذا من أكثر العوامل الإيجابية للأداء في ارتفاع أسعار الفائدة. لأنه بعد كل شيء واحد من أهداف الحكومات الدولية عند تطوير سياستك الاقتصادية. كما ثبت في السنوات الأخيرة وخاصة بعد تطور الأزمة الاقتصادية الأخيرة بين عامي 2007 و 2009.

قروض أكثر تكلفة

على العكس من ذلك ، فإن أحد أكثر الآثار التي يخشى من حدوثها ارتفاع أسعار الفائدة هو خطوط التمويل تصبح أكثر تكلفة، بين الأفراد والشركات. ليس عبثًا ، سيكون من الضروري تكريس جهد اقتصادي أكبر في استهلاكه والاعتماد دائمًا على شدة هذه الزيادات. يمكن أن يكون من بضعة أعشار إلى عدة نقاط مئوية في الفائدة التي تطبقها المؤسسات الائتمانية على عملائها. مما يؤثر على أن الكتلة النقدية المتداولة أصغر ، وبهذا المعنى يمكن أن تؤثر بشكل خطير على التطور الجيد للاستهلاك.

وهذا يعني عمليًا أنه عندما يكون هناك ارتفاع في أسعار الفائدة ، تقوم البنوك بمراجعة شروط التعاقد الخاصة بها بسرعة. رفع أسعار الفائدة على منتجاتهم وفي بعض الحالات أيضًا في العمولات والمصروفات الأخرى في إدارتها أو الصيانة. من وجهة النظر هذه ، فإن هذا الإجراء النقدي ليس ملائمًا جدًا للمصالح الحقيقية للمستهلكين الذين سيرون كيف سيتعين عليهم تخصيص المزيد من الموارد النقدية في إضفاء الطابع الرسمي على أي خط ائتمان.

التأثير على الأسواق المالية

إلى حد أكبر أو أقل ، سيكون لهذه الإجراءات النقدية تأثير على أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم. وبالطبع هذا ليس إيجابيا ، كما رأينا في هذه الأيام بعد رفع سعر الفائدة الجديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة. لأن الحقائب تتلقى هذا التدبير بكثرة انخفاض أسعار الأوراق المالية المدرجة في الأسواق المالية. بكثافة تكون أحيانًا شديدة الوضوح ويمكن أيضًا المبالغة فيها. لكن هذا هو القانون السائد بين المستثمرين حول العالم.

بينما على العكس من ذلك ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يتم تلقيه بطريقة مختلفة من قبل أسواق الدخل الثابت ، والتي تعد أكبر المستفيدين من هذا الإجراء. على أي حال ، يجب أن تكون منتبهًا جدًا لكل هذه الأنواع من الحركات من أجل مراجعة محفظتنا الاستثمارية أو الأوراق المالية. وإذا كان من الضروري تغييره بناءً على هذه التغييرات في السياسة النقدية للحكومات. لأنه لا يمكن أن ننسى أن اختلالات قوية يمكن أن تحدث فيها. كما سيحدث لك في أكثر من مناسبة باستثماراتك الخاصة.

فائدة الادخار

لذلك ، فإن أحد أكبر المستفيدين من إجراء رفع أسعار الفائدة سيكون بلا شك المدخرين. لسبب بسيط للغاية للشرح والذي يعتمد على حقيقة أن جميع المنتجات المخصصة للادخار تزيد من الأداء الذي تقدمه لأصحابها. على سبيل المثال ، في ودائع بنكية محددة الأجلأو السندات الإذنية للشركات أو حتى في الحسابات ذات العائد المرتفع أو الحسابات التقليدية. تأثيره الفوري ، وهو اهتمامك ، سيرتفع بسرعة كبيرة بما يتناسب مع الزيادات التي حدثت.

سيساعد هذا الأفراد على الحصول على المزيد من السيولة في حساب التوفير الخاص بهم وله تأثير مفيد على تعزيز الاستهلاك فوق الاعتبارات الفنية الأخرى. يمكن أن ترتفع الودائع لأجل بشكل مثالي في هذا السيناريو لتطبيق متوسط ​​الفائدة السنوية 1٪ إلى 1,50٪ أو بنسب متشابهة جدًا. لذلك ، يتحرك المال نحو الدخل الثابت على حساب الأسهم. وبالتالي ، هناك تحويل للتدفق النقدي بين كل من الأصول المالية وهو أمر مثير للاهتمام للغاية للدراسة والتحليل في مقالات أخرى أكثر تحديدًا حول هذا الاتجاه في عالم المال.

تقوية الفوركس

من الآثار الإيجابية الأخرى لارتفاع أسعار الفائدة أنه يولد تعزيزًا للعملة المتأثرة. بهذا المعنى ، لا يمكن أن ننسى أنه بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة برفع أسعار الفائدة ، كان هناك تعزيز فوري لعملته. هذا ، ولكي تفهمه بشكل أفضل من الآن فصاعدًا ،  سيزيد الدولار سعره. سيؤثر هذا على قدرتك على التصدير ، حيث أن شراء البضائع الأمريكية سيكون أكثر تكلفة من الآن فصاعدًا.

من ناحية أخرى ، من الملائم للغاية مراجعة جانب يشير إليه هذا الإجراء النقدي المهم وهو الجانب المتعلق بالعمليات التي تتم في أسواق الصرف الأجنبي. نظرًا لأنه ، اعتمادًا على تطبيقه ، يمكن جعل المدخرات مربحة اعتمادًا على العملات التي تم تعزيزها بهذا الوضع النقدي الجديد. إنها استراتيجية أصلية للغاية طورها المستثمرون الصغار والمتوسطون ذوو الخبرة الأكبر في هذا النوع من العمليات الخاصة. ليس من المستغرب أنهم يقدمون ربحية عالية جدًا مقارنة بالأصول المالية الأخرى ذات الأهمية الخاصة.

سعر الفائدة في منطقة اليورو

وفيما يتعلق منطقة اليورو الوضع في الوقت الحالي يختلف اختلافًا جوهريًا عن الوضع الأمريكي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الوضع الاقتصادي مختلف ، وبهذا المعنى ، يشير قسم التحليل إلى أنه “على أي حال ، يظلون عند مستويات عالية ، مما يتيح الثقة في استمرارية الدورة التوسعية. تبلغ توقعاتنا للنمو لعام 2018 الآن + 2,0٪ مقارنة بـ + 2,1٪ سابقًا ، و + 1,8٪ في عام 2019 مقارنة بـ 1,9٪ سابقًا ".

من ناحية أخرى ، فهم يعتبرون "أننا لا نتوقع أن يغير البنك المركزي الأوروبي خريطة الطريق الخاصة به. شراء الأصول (15.000 مليون يورو / شهر) سينتهي في ديسمبر. على الرغم من نهاية برنامج التيسير الكمي ، ستظل السياسة النقدية متيسرة ، من خلال إعادة استثمار آجال الاستحقاق والتوجيه المستقبلي بشأن أسعار الفائدة ". ليس من المستغرب أنهم يقدمون ربحية عالية جدًا مقارنة بالأصول المالية الأخرى ذات الأهمية الخاصة.

بمعنى آخر ، إنه سيناريو لا يزال أمامه طريق طويل لنقطعه لأنهم يعتقدون أن "أسعار الفائدة ، نعتقد أن الارتفاع الأول يمكن أن يكون في سبتمبر / أكتوبر في سعر الفائدة على الودائع ، من -0,4٪ الحالي. أنهى دراغي فترة ولايته في أكتوبر ، وبالتالي يمهد الطريق لتوحيد الأسعار ". شيء سيؤثر بلا شك على جزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين سيكونون مدركين تمامًا لما قد يحدث في سياسة المجتمع من أجل تطوير نوع من الاستراتيجيات لتحسين استثماراتهم.