بعد التوقف في أغسطس ، استعادت الأسواق في سبتمبر الاتجاه الإيجابي للأشهر السابقة ، مما سمح لصناديق الاستثمار بزيادة أصولها إلى 270.153 مليون يورو ، وهو ما يمثل زيادة في سبتمبر بنحو 1.500 مليون يورو (0,6٪ أكثر من الشهر السابق) ، بحسب آخر البيانات الصادرة عن جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (إنفيركو). حيث يتضح أنه في الأشهر التسعة الأولى من عام 2019 ، حققت الصناديق الاستثمارية نمواً بنسبة 4,9٪ (بزيادة قدرها 12.638 مليون عن شهر ديسمبر 2018).

إنها اللحظة المناسبة للمستثمرين للنظر في كيفية إنشاء محفظة صناديق استثمار معدلة ومتوازنة يتم فيها أخذ الواقع الاقتصادي في الوقت الحالي في الاعتبار. وبعبارة أخرى ، فإن الركود الاقتصادي وأسعار الفائدة عند المستويات السلبية و خروج بريطانيا العظمى من الاتحاد الأوروبي وهو معروف باسم خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. بالطبع ، إنها متغيرات جديدة ستحدد أننا نختار صناديق استثمار أكثر ملاءمة من غيرها.

الهدف من استراتيجية الاستثمار هذه ليس سوى القدرة على الحفاظ على الربحية في أوقات معينة معقدة لمصالح المستثمرين الصغار والمتوسطين. أين يجب أن تأتي السلامة أولاً أعلى من سلسلة أخرى من التقييمات الأكثر عدوانية التي يجب القضاء عليها من الآن فصاعدًا لتجنب المواقف غير المرغوب فيها. في هذا السياق ، هناك العديد من المجموعات التي يمكن إجراؤها مع صناديق الاستثمار. ولكن على أي حال ، سوف نقدم أفضل الأفكار حتى نتمكن من تحقيق عائد أكثر إثارة على المدخرات.

محافظ الصندوق

لا يمكن أن تكون أصول الأسهم غائبة في إعداد محفظتنا الاستثمارية التالية. ولكن في جميع الحالات ، أن نكون انتقائيين للغاية في اختيارهم وسيكون هذا هو المفتاح الذي يمكننا من تحقيق المزيد من الربحية من الآن فصاعدًا. وبهذا المعنى ، فإن الأسهم هي جزء من الصناديق التي يمكن أن تقدم لنا أكبر قدر من الربحية ، على الرغم من أنها تنطوي على مخاطر معينة في العمليات. يجب أن يكون نهج استراتيجيتنا الاستثمارية موجهاً نحو التعاقد الأموال التي تتنوع  عرض البورصات الوطنية والدولية كصيغة للحفاظ على رأس مالنا المستثمر.

وبهذا المعنى ، فإن أحد أفضل المقترحات في الوقت الحالي يتجسد من خلال محفظة متوازنة حيث حقائب أمريكية وأوروبية تماما. بدون وجود الأسواق الناشئة ، والتي ، على الرغم من إمكانات النمو الكبيرة ، هي الأسواق المالية التي قد تعاني أكثر من غيرها في سيناريو متنحي مثل السيناريو الذي ينشأ من الآن فصاعدًا. وبهذه الطريقة ، يمكن القضاء على المخاطر في أسواق الأسهم ، ومن الواضح أنها غير ضرورية في بعض الحالات.

بقيم دفاعية

استراتيجية الاستثمار الأخرى التي يجب أن نتناولها تتعلق بالأوراق المالية التي تتكون منها هذه المحافظ. سيكون من المهم جدا أن تأتي من قطاعات دفاعية يمكن أن يؤدي بشكل أفضل في أكثر السيناريوهات سلبية للأسواق المالية للأسهم. على سبيل المثال ، الكهرباء والسلع الاستهلاكية والطرق السريعة وفي بعض الحالات شركات التوزيع. ليس هناك شك في أن هذه التركيبة ستقلل بشكل كبير من المخاطر التي قد يتعرض لها المستثمرون الصغار والمتوسطون. بحيث يمكن أن تكون الفائدة التي لدينا في نهاية العام أعلى مقارنة بنماذج الاستثمار الأخرى في الصناديق.

فكرة أخرى مثيرة للاهتمام للغاية لمستثمري التجزئة هي اختيار الأموال التي تأخذ في الاعتبار توزيع الأرباح من قبل الشركات المدرجة. سيكون ضمانًا آخر لتجنب أكثر من المواقف المعقدة في الأشهر أو السنة القادمة. ليس من المستغرب أن سلوكها قد يكون أفضل مما هو عليه في بقية قيم سوق الأسهم وبالتالي لا يمكننا رفض هذا الاقتراح الذي يمكن أن يقدم لنا المزيد من الفوائد من الآن فصاعدًا. إلى الحد الذي توجد فيه صناديق استثمار تعتمد حصريًا على هذه الخاصية للأوراق المالية. سواء في مجال أسواق الأسهم الوطنية أو خارج حدودنا.

أكثر حذرا مع الدخل الثابت

على الرغم مما قد تعتقده بعض الاستثمارات الصغيرة والمتوسطة في الوقت الحالي ، فإن الاستثمار في الدخل الثابت ليس آمنًا على الإطلاق. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس ، وفي السياق الحالي ، يمكن أن يزيد من تعقيد وضعنا فيما يتعلق بعالم المال المعقد. مع وجود مخاطر أعلى من مخاطر الأسهم ، وهو أمر لم يحدث في مناسبات أخرى ، ولكن الآن وفي مواجهة تراكم الديون قد يعطينا أكثر من مفاجأة سلبية في أي وقت. لن يكون لدينا خيار سوى أن نكون استباقيين للغاية مع هذه الأصول المالية داخل صناديق الاستثمار.

لتجنب المواقف غير المرغوب فيها للغاية بالنسبة للمستثمرين ، فإن أفضل عرض هو اختيار الأصول الموثوقة التي يمكن أن تكون بمثابة ملجأ في هذه المواقف. واحدة من أكثر السندات الموصى بها هي السندات الأمريكية ، والتي قد تكون الأكثر استقرارًا في هذه النظرة الاقتصادية الجديدة التي تنتظرنا من الآن فصاعدًا. حيث يمكنك تحقيق عائد سنوي يبلغ حوالي 2٪ أو 3٪. على أي حال ، يجب إدراجه في المحفظة الاستثمارية القادمة التي سنقوم بتطويرها في الأشهر المقبلة. مثل السندات الألمانية ، وإن كان بدرجة أقل ، حيث يمكنها تحمل هذا الوضع الاقتصادي بشكل أفضل مع آفاق نمو أفضل.

الأصول البديلة

يمكن للمستثمرين الأكثر جرأة أن يشملوا الصناديق المشتركة البديلة التي يمكن أن تحقق أداءً أفضل من بقية السوق. على وجه الخصوص ، في تلك التي تعتمد على بعض المواد الخام مثل النفط أو الذهب أو الفضة أو الغاز. على الرغم من أنه من الصحيح أيضًا أن مخاطره أعلى بكثير من الأصول المالية الأخرى. ولكن مع ميزة أن البعض منهم منغمس في اتجاه تصاعدي واضح ، كما في الحالة المحددة للمعدن الأصفر. والتي ، من ناحية أخرى ، تعمل أيضًا كقيمة ملاذ في سيناريوهات الضعف الأكبر لأسواق الأسهم.

بينما من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون خيارًا مثيرًا للاهتمام لتحسين هوامش الوساطة لصناديق الاستثمار. مثل مفتاح لشرح سلوك أفضل بعض المحافظ الاستثمارية على حساب البعض الآخر وهذا بعد كل شيء يجب أن يكون أحد أهدافنا الرئيسية في السنوات القادمة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الأصول المالية البديلة تتميز بتقلباتها العالية وهذا يمكن أن يجعل من الصعب علينا الاستثمار في أقصر فترات الاستمرارية.

قطع محافظ دفاعية

ولكن على أي حال ، يمكن أن يكون حلاً ممتازًا لمحاولة ألا تتضاءل قوتنا الشرائية في الأشهر المقبلة نتيجة عدم الاستقرار في أسواق الأسهم الدولية. ولكن ليس في المحفظة التي سيطورها المستثمرون الصغار ومتوسطو الحجم الذين يتمتعون بخفض أكثر تحفظًا أو دفاعيًا. من بين أسباب أخرى لأنه يمكن أن يخلق أكثر من مشكلة في الأشهر القادمة بسبب تقلبات الأسعار. ما لا يجب عليهم فعله هو الاعتماد على استراتيجية تعتمد على المضاربة في أسواق الأسهم المالية.

في هذه الحالات ، من الأفضل أن تذهب إلى بعض الصناديق النقدية الأخرى ولكن مع العلم أنها لن تقدم لنا أي ربح أو أنها ستكون ضئيلة للغاية في حالتك. لكنها ستفيد على الأقل حتى لا يخسر المستثمرون الصغار والمتوسطون الأموال في مراكزهم ، وهو جانب يجب بالتأكيد تقديره في استراتيجيات الاستثمار الأكثر دفاعية حيث يسود الأمان والحفاظ على المدخرات قبل كل شيء. هذا هو الهدف الوحيد الذي يجب أن يكتتب في صندوق استثمار بهذه الخصائص ومن ناحية أخرى تلك التي لديها عمولة أقل ، وكذلك في نفقات إدارته أو صيانته. ولكن مع الحد الأدنى من التوظيف في السنوات الأخيرة بسبب عدم وجود اهتمام من جانب المستخدمين.

ربحية الصندوق

بعد، بعدما ولدت الشكوك في شهر أغسطساستعادت الأسواق المالية في سبتمبر الاتجاه الإيجابي للأشهر السابقة ، وأغلقت الربع بعوائد إيجابية في مؤشرات البورصة الرئيسية ، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (Inverco) .. في هذا الحالة ، برز مؤشر Ibex 35 القياسي الإسباني ، والذي سجل في سبتمبر عائدًا إيجابيًا تجاوز 4٪ ، على الرغم من أن المؤشرات الأخرى سجلت أيضًا عوائد إيجابية.

في بيئة تتسم بقدر أكبر من الاستقرار ، ارتفع معدل العائد الداخلي للسندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى -0,57٪ من -0,70٪ في الشهر السابق وارتفع عائد السندات الإسبانية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف إلى 0,13٪. تم تخفيض علاوة المخاطرة في إسبانيا وإغلاق الشهر عند 73 نقطة أساس (83 نقطة أساس في أغسطس). أغلق سعر صرف اليورو مقابل الدولار عند 1,09 ، مما يعني أنه للشهر الثالث على التوالي ، شهدت العملة الأمريكية إعادة تقييم قريبة من 1٪ مقابل اليورو. كأحد الخيارات لتولي مناصب في السنوات القادمة.