كيفية اختيار صندوق الاستثمار

سجلت معظم فئات الاستثمار صافي التدفقات الخارجة في نوفمبر. يقود هذا التصنيف الصناديق المختلطة ، التي شهدت مدفوعات صافية في الفترة بلغت 451 مليون يورو ، ويعزى ذلك بالكامل إلى الدخل الثابت المختلط. في تراكم العام ، تقدم الصناديق المختلطة بعضًا صافي التدفقات بقيمة 2.162،XNUMX مليون يورو

على العكس تماما، الأموال المضمونة لقد تصدرت ترتيب صافي الاشتراكات لشهر نوفمبر بقيمة 252 مليون يورو وتراكمت 266 مليون يورو في العام. سجل الدخل المتغير باليورو (باستثناء إسبانيا) صافي اشتراكات بقيمة 83 مليون يورو في الشهر ، متراكمًا 1.075 مليون يورو من التدفقات الإيجابية في العام ، وفقًا للبيانات التي قدمتها جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق المعاشات التقاعدية (Inverco).

ضمن ما هو الاستثمار في الأصول المالية حقًا ، ستستثمر صناديق الاستثمار أصولها بناءً على معايير مختلفة نكشفها أدناه:

• السيولة: سيكون من الأهمية بمكان أن لديهم هذه الخاصية في الأصول التي يتم استثمارها من خلال هذا المنتج المالي.
• تنوع الخطر: ستكون الاستراتيجية المستخدمة للحد من التعرض للأسواق أو الأصول المالية المختلفة.
• الشفافية: يجب أن تنعكس من خلال الكتيبات الصادرة عن مديري صناديق الاستثمار.

صندوق الاستثمار: العمولات

نظرًا لأنه منتج مخصص للاستثمار ، سيكون من المهم جدًا تحليل تكلفة التوظيف. وهو يمثل لجان هذا المنتج التي تتميز بتعددها وتنوعها في طبيعتها ، مع أنه يجب توضيح أنه لا ينطبق في كل الأحوال. هذه النفقات تنطوي على نفقات تختلف من 0,50٪ إلى 2٪ تقريبًا وهذا يعتمد على عوامل كثيرة ، مثل نوع صندوق الاستثمار المتعاقد عليه وسياسة المدير. في أي حال ، هذه هي العمولات الرئيسية التي يمكن فرضها على هذا المنتج المالي.

• رسوم الإدارة والودائع: هي تلك التي يتقاضاها المدير والوديع على التوالي. وهي تتميز لأنها تخصم بالفعل من قيمة التصفية للصندوق. لذلك ، لن تلاحظ نفقاتهم كما في العمولات الأخرى.
• رسوم الاشتراك والاسترداد: في هذه الحالة ، يمكن أن تكون لصالح المدير أو الصندوق نفسه. على عكس العمولات السابقة ، فإن هذه العمولات صريحة ، أو ما هو نفسه ، يتم تحميلها على حساب التوفير الخاص بك في وقت إضفاء الطابع الرسمي على الاشتراك أو السداد. إنها ليست شائعة لدرجة أنك تقوم بتطبيقها ، لكنها على أي حال أكثر تطلبًا من تلك الخاصة بالمجموعة الأولى. تصل إلى 2٪ في بعض الصناديق الاستثمارية.

من ناحية أخرى ، هناك أيضًا احتمال أن يفرضوا عليك بعض النفقات تغيير الاستثمار من حجرة إلى أخرى. هذا هو ، داخل نفس الصندوق ، على الرغم من أن النسب المئوية ليست كبيرة للغاية.

إدارة الأموال النشطة والسلبية

جانب آخر يجب أن تنظر إليه عند التعاقد مع منتج بهذه الخصائص هو نوع الإدارة يتم ذلك عليه. يمكن أن تكون نشطة أو سلبية على العكس من ذلك ، ويكمن اختلافها أساسًا في الإدارة التي يقوم بها مُصدروها. مع وجود اختلافات جوهرية من نموذج إلى آخر. فيما يتعلق بالإدارة النشطة في صناديق الاستثمار ، فإن الشيء الأكثر صلة هو أن محفظة الأصول المالية يمكن أن تتكيف مع أي سيناريو اقتصادي ، حتى أكثرها ضارة بالأسواق المالية. بمعنى أنه يمكنك الحصول على الربحية من عملياتك في أي موقف.

من ناحية أخرى ، يمكن القول إن أموال الإدارة السلبية أكثر ثباتًا. أو ما هو نفسه ، فهم لا يعانون من تغيرات فيما يتعلق بالمتغيرات الجديدة التي تظهر في الاقتصاد وخاصة في الأسواق المالية. سواء في الدخل الثابت والمتغير أو حتى من النماذج البديلة. إذا سارت الأمور وفقًا للتوقعات التي تم إنشاؤها ، فمن الأفضل توظيف الأموال السلبية. عليك أن تدع الأرباح تستمر حتى يتم استنفاد هذا الاتجاه. سوف تختلف أيضًا اعتمادًا على الملف الشخصي الذي يقدمه المستثمر الصغير والمتوسط.

الدخل الثابت أو المتغير؟

هذا هو السؤال الأبدي الذي يطرحه المستثمرون على أنفسهم عند إضفاء الطابع الرسمي على أحد هذه المنتجات المالية. سيتعين علينا اتباع الاتجاه الذي حددته الأسواق في جميع الأوقات ولن يكون هو نفسه دائمًا. في كلتا الحالتين ، من المرجح أن تحقق تلك القائمة على الأسهم أرباحًا في المحفظة. على الرغم من أنه لنفس الأسباب فقد الكثير من المال في المراكز المتولدة. أي أنهم يولدون ملف زيادة المخاطر لأنه أكثر تقلبا من جميع النواحي. على أي حال ، يعتمد ذلك أيضًا على الملف الشخصي لأصحابه وحتى على شروط الدوام التي ستحددها في الاستثمار.

على أي حال ، فإن إحدى مزايا هذا المنتج المالي هي أنه يسمح بدمج هذه الأصول المالية دون ترك نفس المنتج. يتجسد هذا الخيار من خلال ما يسمى ب صناديق الاستثمار المختلطة. حيث يختلط الدخل الثابت والمتغير والأصول النقدية والأصول المالية الأخرى من أي نوع. تحقق استراتيجية الاستثمار هذه تنوعًا أكبر في الاستثمارات. عامل لا يحدث في المنتجات المالية الأخرى ، ولا حتى في المنتجات الأكثر عدوانية.

مراقبة الأموال

يتم الإشراف على امتثال صناديق الاستثمار لجميع اللوائح المذكورة أعلاه من قبل الهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV) ، أن تلقي معلومات شهرية. تشرف CNMV على صناديق الاستثمار ، SGIIC وكيانات الإيداع ، سواء عن بعد (من خلال المعلومات الواردة) أو في الموقع (إجراء عمليات التفتيش من خلال الزيارات إلى الكيانات الخاضعة للإشراف).

بالإضافة إلى ذلك ، يجب على SGIIC وكيانات الإيداع العمل لصالح المشاركين في صناديق الاستثمار ، ويجب عليهم ذلك مساءلة بعضنا البعض. بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي الوديع وظائف المراقبة والإشراف على إدارة SGIIC ويجب عليه إخطار CNMV بأي حوادث يتم اكتشافها.

اختر صناديق الاستثمار الأخرى

لا يمكنك فقط الاشتراك في هذه الصناديق التي ذكرناها أعلاه. ولكن على العكس من ذلك ، هناك أشياء أخرى يمكن أن تكون مثيرة للاهتمام للغاية اعتمادًا على الدورات الاقتصادية. من بينها ما يلي:

• الصناديق النقدية. إنها تستند أساسًا إلى تقلبات تقلبات العالم الرئيسية. من الدولار إلى الكرونة النرويجية ، من خلال الفرنك السويسري. هذه الصناديق لا يترتب عليها اختلافات كثيرة في تقييمها ، لكنها بالطبع ليست معفية من المخاطر ، كما ظهر في السنوات الأخيرة. على أي حال ، فهي بمثابة مكمل لإنشاء محفظة قوية ومتنوعة من صناديق الاستثمار.
• الصناديق المختلطة. هي تلك التي يتم فيها الجمع بين العديد من الأصول المالية ، مثل مشتقات الأسهم والدخل الثابت. بنسب قد تختلف حسب مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون أنفسهم في مواجهتها. إنها منتج ممتاز لتقليل المخاطر إلى الحد الأدنى والتواجد في الأسواق المالية الأكثر صلة. بتنسيقات جميع الأنواع والطبيعة. في حالة الطوارئ الواضحة في طلب المستخدمين الماليين لبساطة نماذج التعاقد الخاصة بهم.
• الصناديق البديلة. إنها صيغة غير معروفة من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين والتي يتم فيها دمج أنواع أخرى من الاستثمارات. يعتمد أحدها على المواد الخام ويمكن أن يكون لها إمكانية إعادة تقييم أعلى من صناديق الاستثمار الأخرى.

في جميع الحالات ، تكون نماذج الاستثمار هذه مفتوحة لجميع المناطق الجغرافية في العالم ، بما في ذلك الأسواق المالية الأكثر غرابة. لا توجد حدود في موقعه وهذه إحدى المزايا التي تتمتع بها صناديق الاستثمار على المنتجات المالية الأخرى. من صنع مجموعة واسعة من شركات الإدارة التي تسوق هذه المنتجات للمؤسسات المالية الإسبانية. باختلاف شروط التوظيف وأيضًا في العمولات والمصاريف الأخرى في إدارتها أو صيانتها.

كيف يمكنني تحديد أنسب الأموال لملف التعريف الخاص بي؟

على ضوء كل ما ذكرناه اعلاه ، مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار واسعة جدا لتكون قادرًا على التكيف مع جميع أنواع الملفات الشخصية. اعتمادًا على عمري ودخلي وقدرتي على الادخار والمخاطر التي أرغب في قبولها ، فإن بعض الصناديق أو غيرها ستلائم ملف تعريف المستثمر الخاص بي بشكل أفضل. لكي نكون قادرين على توجيه أنفسنا بهذا المعنى ، فإن البديل الجيد هو قم بإجراء اختبار ملاءمة مثل الاختبار الذي تقدمه Finanbest بالنقر هنا. طريقة استخدامه بسيطة للغاية ، ما عليك سوى الإجابة تدريجياً على جميع الأسئلة (عمرك ، أموالك للاستثمار ، الدخل ، المدخرات ، المخاطر المقبولة ، إلخ) حتى تتمكن المنصة من القيام بذلك. إنشاء خطة صندوق استثمار مناسبة لكل مستخدم مع نسب الاستثمار في الشركات الصغيرة ، الأسهم الأمريكية ، الأسهم الأوروبية ، الأسهم في البلدان الناشئة ، الدخل الثابت. كما ترى ، الأمر بسيط للغاية ولن يستغرق الأمر سوى دقيقتين لإكماله.