فرصة لدخول الأسواق الآسيوية

ارتفعت الأسهم الأمريكية بقوة بعد عمليات البيع المكثفة التي سببها الفيروس في مارس ، مما دفع الكثيرين إلى العودة إلى الأسواق لجني الأرباح وتعويض الخسائر.

محا S&P 500 خسائره لعام 2020 وسجل مؤشر ناسداك المركب مستوى مرتفعًا جديدًا يوم الاثنين ، حتى مع إعلان المسؤولين أن الولايات المتحدة دخلت الركود في فبراير.

قد يشير ذلك إلى عائد المنطقة كنقطة ساخنة للاستثمار. ولكن مع استمرار انخفاض الدولار وسط تحفيز البنك المركزي ، يمكن للمستثمرين توخي الحذر والتطلع إلى الأسواق الأخرى لفرص تكوين الثروة.

الفرص في آسيا

قالت UBS Global Wealth Management أن آسيا (باستثناء اليابان) هي "المنطقة الوحيدة" التي تتوقع أن تحقق نموًا إيجابيًا في أرباح الأسهم هذا العام.

تعزز المكالمة الإيجابية بين المستثمرين الآسيويين الأثرياء ، الذين قالوا في أبريل إنهم متفائلون للغاية (51٪) بشأن توقعات الستة أشهر للأسهم في منطقتهم ، مقارنة بـ 46٪ في أوروبا و 35٪ فقط في منطقة آسيا والمحيط الهادئ الأمريكية الكبرى. ارتفعت الأسواق بنسبة 49٪ من أدنى مستوياتها في مارس الأسبوع الماضي.

يمثل هذا فرصة استثمارية في المنطقة ، لا سيما للمستثمرين الآسيويين الذين سيتضررون بخلاف ذلك من خسائر العملة عند الاستثمار في الأسهم المقومة بالدولار الأمريكي ، وفقًا لفريدي ليم ، المؤسس المشارك لشركة StashAway وكبير مسؤولي الاستثمار.

وقال ليم من إدارة الثروات الرقمية ومقره سنغافورة: "هناك فرصة جيدة بأن تتفوق العملات الآسيوية على الدولار في الأشهر 18-24 المقبلة". "هذا يعني أيضًا أن الأصول الموجودة في آسيا يمكن أن تبدأ في الظهور بشكل مثير للاهتمام من حيث العملة المحلية."

الأسواق الرئيسية للاستثمار

وقال ليم إنه بالنظر إلى الأسواق الرئيسية في آسيا ، يبدو مؤشر مضيق سنغافورة جذابًا لأنه يتيح الوصول إلى "أسماء عالية الجودة ومستقرة لها تاريخ طويل في تصفح الأوبئة الماضية".

الأسواق الآسيوية الصناعية الأخرى ، مثل كوريا الجنوبية وهونغ كونغ وتايوان والصين ، تبدو أيضًا "فائزة" نسبيًا مقارنة بنظيراتها الإقليمية الأقل تطورًا ، وفقًا لرئيس قسم الثروة في HSBC سنغافورة والعالم إيان ييم.

وقال ييم: "بالإضافة إلى كونها جذابة من حيث القيمة ، فهي أقل تعرضًا للمواد الخام والنفط ، وقد أثبتت أنها مجهزة بشكل أفضل للتعامل مع أزمة Covid-19" ، مشيرًا إلى العوامل المختلفة التي تلعب دورًا في السوق.

وبشكل أكثر تحديدًا ، من المرجح أن تحقق الصناعات ذات الأسس القوية التي سرعها الفيروس ، مثل التجارة الإلكترونية والإنترنت والاقتصاد الصيني الجديد ، أداءً جيدًا ، كما اتفق ييم وليم.

قال ييم: "أثبتت الشركات التي تمكّن التجارة الإلكترونية أن لديها نماذج أعمال قوية ويمكنها جني فوائد تغيير سلوك المستهلك في المستقبل".

السندات والعقارات

قال صامويل ري ، الرئيس وكبير مسؤولي الاستثمار في شركة الاستشارات الرقمية Endowus ومقرها سنغافورة ، إنه خارج سوق الأوراق المالية ، تظهر الاستثمارات الأخرى في آسيا واعدة.

وقال إن سندات الدخل الثابت الآسيوية ، على وجه الخصوص ، كان أداؤها جيدًا في ظل استجابة الحكومات المالية للفيروس ، وتوفر تنويعًا استثماريًا مهمًا للغاية.

يتفق Yim من HSBC على أنه "فيما يتعلق بالسندات ، على المستوى الإقليمي ، نرى قيمة في آسيا ، حيث ارتفعت العوائد".

من ناحية أخرى ، قال ري إن العقارات ، أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، يمكن أن تمثل بعض "نقاط الضعف" بالنظر إلى تأثير الفيروس على القطاع.

استثمر في القطاع

قبل الاستفادة من أي فرصة استثمارية ، من المهم وضع استراتيجية. يعد وصف أهدافك المالية ومقدار ما يمكنك استثماره نقطة انطلاق جيدة.

أوصى StashAway's Lim باستثمار مبلغ مقطوع كل شهر باستمرار. وفقًا لـ StashAway Vision 2020 ، فإن "المستثمرين المنتظمين" ، الذين يستثمرون باستمرار خلال فترة الانكماش الاقتصادي ، يحققون أداءً أفضل من أولئك الذين ينسحبون أثناء التصحيح.

يوجد الآن العديد من مديري الثروات الرقمية المتاحين لمساعدتك على القيام بذلك ؛ استثمر تلقائيًا في صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتعقب مناطق أو قطاعات معينة. وقال ري إن هذا لا يقضي فقط على متاعب مراقبة الأسواق عن كثب ، ولكنه يسمح لك أيضًا بالاستمرار في الاستثمار على المدى الطويل.

قال ري: "وقت السوق أهم من محاولة تحديد وقت السوق". "لقد ثبت أن هذا جهد لا طائل من ورائه حيث أثبت التراجع السريع الأخير والانتعاش السريع بالقدر نفسه مرة أخرى.

لماذا الاستثمار في آسيا؟

آسيا هي عالم استثماري مقنع وديناميكي يمكن أن يقدم للمستثمرين تنويعًا جذابًا في المحافظ الاستثمارية. تدعم الأسس الاقتصادية الأسهم المدرة للنقد في جميع أنحاء المنطقة ويمكن أن توفر فرصًا استثمارية جذابة على المدى المتوسط ​​والطويل.

يمكن أن توفر منطقة آسيا والمحيط الهادئ إمكانات نمو كبيرة بالإضافة إلى تدفقات إيرادات جذابة. هناك العديد من العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند استكشاف المنطقة:

فهي موطن لما يقرب من ثلثي سكان العالم 1 ، وعلى الرغم من اتجاهات شيخوخة السكان في بعض أجزاء المنطقة ، فإن عددًا كبيرًا من السكان في سن العمل يدعم الاقتصادات النامية.

الثروة تنمو بسرعة. زاد حجم الطبقة المتوسطة المستثمرة بشكل مطرد ، ويوجد الآن عدد من الأفراد ذوي الثروات العالية في المنطقة أكثر من أي دولة أخرى.

يفوق نمو الناتج المحلي الإجمالي في العديد من اقتصادات المنطقة مثيله في معظم البلدان الغربية ، وهناك قاعدة أعمال عالمية قوية ومزدهرة في جميع أنحاء منطقة آسيا والمحيط الهادئ. وفقًا للأبحاث الحديثة ، ستكون الاقتصادات الآسيوية أكبر من بقية العالم ككل في عام 20202.

تتمتع العديد من الشركات المتداولة علنًا في المنطقة الآن بثقافة راسخة في دفع الأرباح. يمكنك العثور على مجموعة من الشركات التي تقدم عوائد أعلى بكثير من عوائد السندات الحكومية المحلية لمدة 10 سنوات.

على عكس العديد من صناديق الأسهم الآسيوية ، تركز إستراتيجية Jupiter Asian Income في الغالب على البلدان المتقدمة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. زاد هذا التحيز تجاه الأسواق المتقدمة بمرور الوقت ، حيث أقنع عدد من المخاطر الاقتصادية والسياسية في دول الأسواق الناشئة الفريق بالمزايا النسبية للأسواق المتقدمة في المنطقة.

يقود جيسون بيدكوك استراتيجية إيرادات آسيا ، الذي انضم إلى كوكب المشتري في عام 2015 ولديه أكثر من 25 عامًا من الخبرة في الاستثمار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. يدعمها اختصاصي المنتج جينا زيجلمان.

يمكن القول إن آسيا هي المحرك الأكبر للنمو الاقتصادي في العالم اليوم ، ويحاول الكثيرون الاستثمار في صعودها من خلال سوق الأسهم. بالطبع ، آسيا قارة كبيرة ومتنوعة للغاية ولديها فرص استثمارية كبيرة ، ولكن هناك العديد من الإرشادات التي يجب اتباعها. سيكون عليك تقييم الفرص في كل بلد على حدة ، أو شراء صناديق الأسهم التي تستثمر بكثافة في الشركات الآسيوية. يجب أن تدرك أن المعلومات عن الشركات الأجنبية قد لا تكون متاحة أو موثوقة أو في الوقت المناسب. أسواق الأسهم في آسيا أقل تنظيمًا مما هي عليه في الولايات المتحدة ولديها عنصر "احذر المشتري".

اختر دولة للقيام باستثمار أولي. الأسهم السنغافورية لها وجهات نظر مختلفة عن الأسهم اليابانية ، على سبيل المثال. قم بإجراء بحث مكثف حول القوانين والشركات المحلية الموجودة في بلد معين. يعد أخذ الوقت الكافي لاختيار الشركة المناسبة للاستثمار فيها ، بالإضافة إلى التعرض لأحداث العملة المعاكسة ، أمرًا بالغ الأهمية.

على سبيل المثال ، توفر Asia Stock Watch تغطية عامة للأسواق الآسيوية ، وتوفر Equity Master معلومات عن السوق الهندية ، و China Daily هي صحيفة الحكومة الإنجليزية ، و Gaijin Investor و Japan Financials موجهة نحو المستثمرين الأجانب الذين يشترون في اليابان.

قرر ما إذا كنت تريد استخدام شركة وساطة في بلدك أم في بلد آخر. يمكن أن يتضمن فتح الحسابات في الخارج الكثير من الأعمال الورقية والوثائق ، ولكنه سيمنحك العديد من الخيارات أكثر مما كنت ستحصل عليه بخلاف ذلك عند استخدام حساب وساطة نموذجي في الولايات المتحدة. تشمل الخيارات القدرة على الاستثمار في الشركات التي لا يمكنك الوصول إليها من الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فإن شركات السمسرة ليست منظمة كما هو الحال في الولايات المتحدة ، وكذلك تداول الأوراق المالية مقارنة بالولايات المتحدة.

الذهاب مباشرة إلى المصدر مفيد لعدة أسباب. لا يمكن شراء الغالبية العظمى من الأسهم في آسيا إلا من خلال البورصة في بلدانهم. بالإضافة إلى الخيارات المضافة وإمكانية الاكتشافات الجديدة ، يقلل الاستثمار في المنصات الأجنبية من المخاطر النقدية والسياسية والمالية من خلال وجود حسابات بنكية ووسيطات في البلدان المناسبة.

اختر البلدان التي تنتقل من مجتمع زراعي إلى مجتمع حضري. سيتعين بناء المدن ، وستكون هناك حاجة إلى قوة عاملة متعلمة وبنية تحتية أفضل ، مثل الاتصالات السلكية واللاسلكية. يمكن تقليل المخاطر من خلال الاستثمار في البلدان غير المتقلبة سياسياً.

بالإضافة إلى حكومة مستقرة وآمنة مالياً ، ابحث عن الدول التي ترحب بالاستثمار الأجنبي ، ولديها بنوك مركزية مربحة ، وتتمتع باستقرار داخلي دون العديد من الاحتجاجات والثورات الداخلية الجارية.

تشمل العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها للاستثمار المربح العثور على البلدان التي تتحسن اقتصاديًا ، والتي تعمل بشكل أفضل مما يدركه معظم الناس ، والتي لديها عملات قابلة للتحويل إلى عملتهم ، ولديها طرق سهلة للبيع. إذا لم ينجح استثمارك.

استثمر في عدة دول مختلفة. سيساعد هذا في تحقيق التوازن بين تقلبات التداول في الأسواق الناشئة والمخاطر في البلدان التي يُسمح فيها بالتداول من الداخل. بعد فتح حساباتك وتمويلها ، قم بتحليل الاختلافات بينها لإبلاغ قراراتك بشأن الاستثمارات المستقبلية.

في اليابان ، على سبيل المثال ، يتم شراء الأسهم عادةً في وحدات من 1000 ، أو في بعض الأحيان 100 ، لذلك حتى أصغر عملية شراء قد تكلف أحيانًا الكثير من المال. ابحث عن الوسطاء الذين يتداولون بمضاعفات أصغر. هناك أيضًا حدود لمدى السماح للأسعار بالارتفاع أو الانخفاض في يوم واحد قبل تعليق التداول.

في الصين ، وجد المستثمرون صعوبة في الوثوق بالبيانات المالية للعديد من الشركات. يُنصح بالاستثمار في شركات الخط الأول التي لها تاريخ طويل وعمليات مالية آمنة وقاعدة كبيرة من المساهمين.

على الرغم من أن الهند معروفة ببنيتها التحتية الضعيفة ، والتضخم ، وإصلاحات الأراضي ، والسياسة المركزية ، والفقر ، والفساد ، والعجز المالي ، فإن العديد من الشركات الهندية تحقق عائدات مواتية للغاية ، مما يجعل الاستثمار في الأسهم الهندية أمرًا جديرًا بالاهتمام.

شراء أسهم الشركات الآسيوية في بلدك. إذا كنت مستثمرًا صغيرًا أو لم تكن مرتاحًا لفتح حساب وساطة في الخارج ، فإن بعض الأسهم الآسيوية ذات رؤوس الأموال الكبيرة مدرجة في بورصة نيويورك ، وناسداك ، وبورصة لندن ، ومنصات أخرى. قم بإجراء بحث شامل عن كل شركة باستخدام المنشورات المدرجة في الطريقة الأولى قبل الاستثمار ، والبحث عن الشركات التي لها تاريخ من النمو ، ومقدار منخفض من الديون ، وحجم واستقرار النقد المتاح.

العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها هي الميزانية العمومية القوية ، ومجموعة متنوعة من خطوط الإنتاج ، والخبرة الإدارية ، وعدد الموظفين. تشمل مخاطر الاستثمار في الدول الآسيوية عدم الاستقرار الاجتماعي والسياسي ، والتقلبات في أسعار الصرف ، والتقلب في أسعار الأسهم ، والتنظيم المحدود.

شراء الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تستثمر في الشركات الآسيوية. شركات الاستثمار مثل Matthews Asia Funds و Aberdeen Asset Management ، على سبيل المثال ، تستثمر في الشركات الآسيوية وتقدم مجموعة متنوعة من الصناديق لكل من المستثمرين الكبار والصغار. صناديق الاستثمار المتداولة هي استثمارات تم إنشاؤها كصندوق مشترك ولكن يتم تداولها كسهم واحد.

غالبًا ما يسمح لك شراء الصناديق المشتركة بالاستثمار في البلدان التي تكون أسواقها مغلقة أمام المستثمرين الأفراد من غير المواطنين. قد تتكبد نفقات تمويل عالية في الصناديق المشتركة المدارة باحتراف.

شراء صناديق السندات التي يتم استثمارها في الشركات الآسيوية. تحتوي المحفظة المتوازنة على الأسهم والسندات. يمكنك شراء الأسهم في الصناديق المشتركة التي تستثمر في السندات الأجنبية أو شراء السندات الفردية. تبيع أبردين وماثيوز آسيا وشركات استثمار أمريكية كبرى مثل فانجارد وفيديليتي صناديق السندات التي تستثمر في الشركات الآسيوية.

صناديق الاستثمار

في الأسابيع الأخيرة ، هزت المخاوف بشأن فيروس كورونا أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم. تلاشت الآمال الأولية في الاحتواء السريع مع استمرار انتشار الفيروس ، خاصة في الصين ، التي يوجد بها أكبر عدد من الحالات. عانى المصنعون الصينيون من إغلاق المصانع منذ أواخر يناير ، مما أثر على جيرانهم الجغرافيين في آسيا وكذلك سلاسل التوريد العالمية.

حتى قبل تفشي فيروس كورونا ، تباطأ النمو في الصين بسبب الحرب التجارية الحالية بين الولايات المتحدة والصين. نظرًا لأن الصين هي الدولة المهيمنة في منطقتها ، فقد أثر تباطؤها الاقتصاديات الآسيوية الأخرى مثل الهند وماليزيا وتايلاند واليابان. هل هذا يعني أن الوقت قد فات للاستثمار في آسيا؟

عندما تتعثر أسواق الأسهم ، يميل المستثمرون المعارضون إلى "شراء الانخفاض" - وشراء الأسهم بينما يبيعها الآخرون. لكن آخرين يقولون إن الأزمة الحالية غير مسبوقة وإن الأسهم قد تستمر في الانزلاق خوفًا من ركود عالمي. في حين أنه من المستحيل معرفة ما قد يجلبه المستقبل القريب لأسواق الأسهم ، إلا أن التوقعات طويلة الأجل تستحق الدراسة.

يميل المستثمرون على المدى الطويل إلى امتلاك أفق زمني لا يقل عن خمس إلى عشر سنوات. وامتلاك مجموعة واسعة من الاستثمارات المنتشرة في جميع أنحاء العالم - بدلاً من مجرد التركيز على أسهم بلدك ، على سبيل المثال - هو مفتاح نجاح الاستثمار.

إذن ما هي إيجابيات وسلبيات الاستثمار في أسواق الأسهم الآسيوية؟ تجدر الإشارة إلى أن آسيا منطقة شديدة التنوع ، تضم حوالي 60٪ من سكان العالم اليوم. بالمقارنة ، تضم أوروبا أقل من 10٪ من سكان العالم.

إحدى الفوائد الرئيسية للاستثمار في الاقتصادات الآسيوية هو ما يسميه المستثمرون المحترفون "قصة نموهم". ليس فقط عدد السكان الآسيويين كبيرًا ، ولكن الطبقات الوسطى ومستويات الثروة في تزايد. هذا يعني أن لديهم قواعد مستهلكين متزايدة باستمرار.