عمولات صناديق الاستثمار: ما عددها؟

أصبحت صناديق الاستثمار واحدة من الأدوات المفضلة ، وفي نفس الوقت الأكثر ربحية ، يجب على المدخرين الإسبان أن يجعلوا مدخراتهم مربحة. وحيث سيكون من الضروري أن نأخذ في الاعتبار العمولات التي تقدمها هذه المنتجات المالية. لأنهم يمكن أن يكونوا أكثر من واحد ، و من المريح أن تعرفهم قبل إضفاء الطابع الرسمي على عقودهم. من الممكن أيضًا أن تحقق مدخرات أكبر إذا اخترت الأموال الأقل طلبًا في هذه المدفوعات.

نظرًا لأنه منتج مخصص للاستثمار ويحظى بشعبية كبيرة بين العائلات الإسبانية ، فسيكون من الضروري تحليل النفقات المتضمنة في عملياته. بطريقة حلت محل منتجات الدخل الثابت التقليدية (الودائع لأجل ، السندات الإذنية البنكية ، السندات ، إلخ) ، والتي تقدم حدًا أدنى للعائد ، حوالي 0,50٪ ، نتيجة لسعر أرخص للأموال الصادرة عن السلطات النقدية المجتمعية.

كان لتأثير هذا الإجراء النقدي تأثير على العدد المتزايد من المدخرين الذين يختارون هذا النموذج الاستثماري. من خلال متغيراتها العديدة: الدخل الثابت ، المتغير ، المختلط ، وحتى البديل. هناك عرض واسع للاختيار من بينها ، يغطي عمليا جميع الأصول المالية المتاحة في الأسواق. على الرغم من أن أكثر ما يثير اهتمامك في الوقت الحالي هو النفقات المستمدة من توظيفهم. في الأساس من خلال العديد اللجان التي تم إنشاؤها بواسطة هذه المنتجات.

لديهم العديد من العمولات

على عكس الاستثمارات في سوق الأوراق المالية ، لا يوجد في هذا المنتج عمولة واحدة بل عدة ، وذات طبيعة مختلفة ، كما ترون في هذا المقال. والتي ستعتمد على صندوق الاستثمار الذي تختاره لتكوين محفظتك. وبالمثل ، فإن النسب المئوية لن تكون متطابقة دائمًا ، بالطبع لا ، ولكنها ستختلف اعتمادًا على شركات الإدارة التي تصنعها ، وبطريقة معينة حتى على نموذج الاستثمار. عادة عمولات صناديق الأسهم أغلى من تلك القائمة على أساس ثابت.

تصل الاختلافات في تطبيقه إلى حد أنك ستكون قادرًا على تنفيذ أكثر من استراتيجية ادخار تهدف إلى توظيف أرخص الأموال. من النصائح المفيدة جدًا للتطبيق ، بين صندوقين استثماريين لهما خصائص متشابهة ، يجب عليك اختيار الشكل الذي يستلزم أقل عمولات توسعية. لماذا تبالغ؟ فقط الخبرة في هذه الفئة من المنتجات المالية ستساعدك على تطوير سياسة احتواء تكلفة أكثر دقة.

على الرغم من وجود معدلات مختلفة في توظيفهم ، إلا أنها لا تطبق دائمًا. يجب أن تضعها دائمًا في الاعتبار. للقيام بذلك ، يجب عليك قراءة العقد (أو كتيبات المعلومات الخاصة به) بعناية حيث سيتم تحديد العمولات بشكل واضح ومقدارها. مستخدم تتراوح بين 0,40٪ و 2٪، على الرغم من أنها ستعتمد على كل نموذج وعلى إستراتيجية شركات الإدارة. بهذا المعنى ، لديهم حرية معينة في تطبيق عمولاتهم ، طالما أنها لا تتجاوز الحدود القصوى المنظمة.

كم عدد العمولات التي يمكنك دفعها؟

من المؤكد أنك تتساءل عن عدد العمولات التي يمكن أن تحملها منتجات التوفير هذه. لن تكون مثل عمليات سوق الأسهم التقليدية ، حيث سيتم محاسبتك فقط على عمليات البيع والشراء في الأسواق. في الصناديق ، على العكس من ذلك ، تكون الصورة أكثر تعقيدًا إلى حد ما بسبب طبيعة المنتج المعني.

العمولات الرئيسية التي يمكنك أن تجدها في هذه النماذج هي تلك الخاصة بـ الإدارة أو الإيداع أو الاسترداد أو التوزيع أو الاشتراك. على الرغم من أنه سيكون من الضروري الاستمرار في التأكيد على أنه لا تنطبق جميعها دائمًا. سيكون من الضروري متابعة كل حالة على حدة ، حتى تفهم بشكل صحيح هيكلها المتعلق بالنفقات. وإذا أمكن ، حاول تحقيق الحد الأقصى من المدخرات في كل مرة تذهب فيها لاستثمار مدخراتك في أي من صناديق الاستثمار.

• لجنة الإدارة: ستكون مصروفًا إلزاميًا ، بغض النظر عن الصندوق الذي تشترك فيه ، وهي المصاريف التي سيتقاضاها المدير مقابل إدارة الأسهم المكتسبة في استثمارك. يعتمد مقدارها على الأموال المكتتب بها ولكن بحد أقصى لا يتجاوز 2٪. ومع ذلك ، في الصناديق الوطنية ، عادة ما تكون النفقات أقل من 1٪.
• رسوم الإيداع: هو نوع آخر من المدفوعات التي تظهر بشكل أكثر انتظامًا في هذه المنتجات المالية ، ولكن على عكس النموذج السابق ، لا يتم تقديمها دائمًا. على الرغم من نعم ، فإن هوامش الوساطة الخاصة بهم تتحرك تحت نفس المعلمات كما في العمولة السابقة.

مصاريف اختيارية

من الآن فصاعدًا ، هناك أنواع أخرى من العمولات التي لا تظهر دائمًا ، ومن الصعب جدًا دمجها في بند العقد. في كلتا الحالتين ، يجب أن تعرفهم في حالة إضفاء الطابع الرسمي على صندوق يتضمن هذه النفقات في أي وقت. وأنهم هم الذين يجعلون التعاقد على هذه المنتجات المالية أكثر تكلفة ، ومن بينها ما يلي ، وبعضها فضولي للغاية بالفعل.

يتعلق الأمر بشكل أساسي بـ رسوم الاشتراك أو الاسترداد أو التوزيع. وأن يتم دمجهم ، اعتمادًا على عملية التوظيف. وهي أقل شيوعًا ونادرًا ما تتجاوز حاجز 1,50٪. ومع ذلك ، فهي الأكثر حسماً بالنسبة لهم للتأثير على خفض الربحية الناتجة عن الصناديق. بالإضافة إلى ذلك ، نادرًا ما تظهر في الصناديق الأكثر شيوعًا: الدخل النقدي أو الثابت.

كجديد في السنوات الأخيرة ، ظهرت عمولة جديدة تسمى شركات الإدارة باسم النجاح. والتي يمكن أن تصل قيمتها إلى 20٪. لقد قرأت النسبة المئوية بشكل صحيح ، ولكن لفهمها ، عليك الانتباه إلى كيفية تطورها. إنه معدل سيتم فرضه فقط إذا تم تطوير استثمارك بعوائد قوية. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلا داعي للقلق ، لأنهم لن يفرضوا عليك رسومًا ، وستكون تكلفتها تساوي صفرًا.

هذه استراتيجية تجارية غريبة للغاية لمنح الثقة لصغار المستثمرين ، بعد الصدمات التي عانت منها بعض الصناديق العام الماضي ، والتي تراجعت فيها حصصهم بنحو 10٪. مع تطبيق نظام المكافآت هذا في محاولة لتوليد قدر أكبر من الأمان بين العملاء، ودعوتهم للاكتتاب في حصصهم.

كيفية ترشيد النفقات؟

هناك جانب آخر يجب أن تضعه في الاعتبار أيضًا لتنفيذ عملية التوظيف الصحيحة تقريبًا ، والتي غالبًا ما تكون غير مدرك لآليتها. أولاً: رسوم الإدارة (والإيداع). لا يتم تحميلهم على الحساب كما يمكن أن تصدق. بالطبع لا ، ولكن على العكس من ذلك ، يتم استبعادهم مباشرة من عروض أسعارهم. بعبارة أخرى ، لن تؤثر على رصيد حسابك أو تطور صناديق الاستثمار.

آخرون ، على العكس من ذلك ، يتم تطبيقها على الأصول المكتسبة، وهي تمثل تكلفة يصعب احتواؤها. ويتم تمثيلهم عمومًا بواسطة لجان اختيارية. فقط عندما تقوم بتوجيه عملياتك على المدى الطويل ، حوالي 5 سنوات في المتوسط ​​، يمكن أن تكون هذه العمليات مربحة.

هناك جانب آخر يجب مراعاته وهو عند التوقيع على صندوق استثمار بعملة أخرى غير اليورو. وذلك في هذه الحالة يفترض عمولة لصرف العملات. يجب أن تتم هذه الحركات فقط عندما تكون متأكدًا من أنه المنتج الأنسب لجعل مدخرات حياتك مربحة.

من ناحية أخرى ، إذا كنت ترغب في تحسين العملية بمدخرات أكبر مع احتواء النفقات ، فهناك بعض الاستراتيجيات التي ستساعد على تحقيق الأهداف بنجاح أكبر. واحد منهم هو اختيار الأموال من البنك نفسه حيث يكون لديك حساب الأوراق المالية مفتوحًا. هم أكثر بأسعار معقولة ، وعمولاتهم بشكل عام أقل توسعية بكثير.

وبالمثل ، فإن الأموال المستندة إلى الأصول المالية ، سواء من الدخل الثابت والمتغير ، يتم تسويقها بأسعار معقولة للغاية لمصالحك الشخصية. ليس من المستغرب أن تجد حتى أنها تتحرك تحت الحد الأدنى من الهوامش. وأيضًا تلك ذات الدخل الثابت أرخص من تلك القائمة على أسواق الأوراق المالية ، ولا سيما المناطق الناشئة أو المناطق الجغرافية الأخرى غير التقليدية.

يجب أن تعلم أيضًا أن شركات الإدارة يمكن أن تتمتع بحرية مطلقة في تحديد عمولات هذه المنتجات المالية ، دائمًا تحت الحد الأقصى. إذا اخترت النماذج الموسعة ، لن تكون قادرًا على توجيه أدنى انتقاد للمدير، كما هو في حقك الكامل. كبديل ، ستختار نماذج أخرى أقل معاقبة بهذه النفقات ، ولكن أكثر بقليل.

تقنيات لخفض التكاليف

إذا كنت لا ترغب في حدوث مفاجآت مفرطة ، حتى بعد الاشتراك في صندوق الاستثمار ، فإن أفضل نصيحة سيتكون من أنك تقرأ شروطها بالتفصيل قبل إضفاء الطابع الرسمي عليها. نتيجة لهذه الإستراتيجية ، ستتمكن من الوصول إلى التنسيقات بأقل عمولات توسعية في السوق. وبدون التقليل من أي درجة تنافسية للمنتج.

• ليس لأنك تدفع عمولات أكثر تكلفة فهذا يعني أن الصندوق أكثر ربحية. بالطبع لا ، لكنها ستعتمد على تكوين محفظتك ، وبالطبع على تطور الأسواق المالية.
• نظرًا لأن منتج التوفير يصبح أقل تعقيدًا ، تميل مصاريف العمولات أيضًا إلى الانخفاض ، حتى تصل إلى الحد الأدنى الذي يتم تنفيذه في الأسواق. لا يتعلق الأمر بالتبخير في هذه النفقات ، بل على العكس من ذلك تحسين الاختيار.
• في بعض الأحيان أكثر مما تعتقد إن الصناديق ذات العمولات الأرخص هي التي تحصل على أفضل النتائج، حتى مع أعلى عوائد العام. ليس عبثًا ، ما يدور حوله هو الحصول على منتج يلبي توقعاتك كموفر ، ويتناسب مع ملفك الشخصي.