صناديق الاستثمار الكاثوليكية ، لماذا لا؟

مع دمج منتج Invesco الجديد هذا العام ، هناك بالفعل العديد من الصناديق التي أنشأتها شركات الإدارة التي تحكمها المبادئ والقيم التي تدافع عنها الكنيسة الكاثوليكية. حيث يتم استبعاد الشركات التي تنتهك المفهوم الكاثوليكي للأسرة والزواج من محفظتها الاستثمارية.

على الرغم من السداد الجزئي في الأشهر الأخيرة ، أغلقت صناديق الاستثمار العام الماضي بصافي اشتراكات بلغت 8.410 مليون يورو ، وفقًا لأحدث البيانات التي قدمتها جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (INVERCO). منتج واحد ، صناديق الاستثمار ، حيث النماذج القائمة على القيم الدينية ، وبشكل أكثر تحديدًا الكاثوليكية ، لا تزال أقلية في العرض الحالي.

صناديق الاستثمار الكاثوليكية ليست أكثر ربحية من البقية. ولا أقل لمجرد طبيعة الشيء نفسه. مساهمتهم الرئيسية هي أنهم يسمحون للمستخدمين باستثمار أموالهم وفقًا لطريقة التفكير والتصرف في الحياة. بناءً على معتقداتهم الدينية وهم يدركون حقيقة التوافق مع أكثر المعتقدات الشخصية. هذا هو أحد الأسباب الرئيسية ، وليس السبب الوحيد ، لماذا قرر بعض مديري الاستثمار إطلاق منتجات استثمارية للكاثوليك.

مؤسسة التدريب الأوروبية تحترم المعايير

في الوقت الحالي ، فإن العرض هزيل للغاية ، ولكنه على الأقل يسمح للاكتتاب من قبل المدخرين الذين يرغبون في الانسجام التام مع تفكيرهم الديني. واحدة من أقوى شركات الإدارة في السوق ، Invesco ، كانت آخر من تمضي قدمًا وقدمت لعملائها منتجًا من هذه الخصائص. وهي تدير أصولًا تزيد قيمتها عن 700.000 مليون دولار ، وقد قررت اعتبارًا من هذا العام أن تدرج في عرضها الاستثماري ETF يعرض التعرض إلى MSCI أوروبا احترام معايير وقيم الكنيسة الكاثوليكية.

يجمع هذا المنتج المالي ، ETF ، الصناديق المشتركة مع شراء وبيع الأسهم في أسواق الأسهم. لكن لديها لجان أكثر تنافسية موجودة في نماذج الاستثمار هذه. حوالي 0,30٪ سنويًا على رأس المال المستثمر والذي يتم التعاقد باليورو ، حيث أنها شركات مدرجة في بورصات القارة العجوز.

إنفيسكو المبادئ الكاثوليكية لقادة MSCI Europe ESG، وهي الطريقة التي يطلق عليها هذا المنتج ، يستثمر في شركات تتماشى مع المعايير التي يتم الدفاع عنها في الدين الكاثوليكي. وهذا يشمل استبعاد أي شركة تعمل في أنشطة تتعلق بالإجهاض ووسائل منع الحمل ، وأبحاث الخلايا الجذعية ، واختبار الحيوانات وانتهاكات حقوق الإنسان.

الاستثمار كأداة

إن نهج شركة أخرى من شركات الإدارة التي اختارت هذا النوع من الاستثمار ، وهي شركة Faithful Investing ، لا تترك أي شك حول نواياها الحقيقية أيضًا. "نحن لا نسعى فقط للحصول على أكبر عائد لعملائنا ، ولكن أيضًا لنكون أداة للتبشير" ، فهم يؤثرون من مدير الصندوق هذا. نتيجة لهذا التقييم الأخلاقي ، فإن محفظتها الاستثمارية تحترم معايير ومبادئ العقيدة الاجتماعية للكنيسة الموجودة في الصندوق صندوق الأسهم المتوافق مع الإيمان من Altum.

إنه صندوق استثمار بإلهام كاثوليكي واضح يعزز قيم مثل الدفاع عن الأسرة والحياة والكرامة الإنسانية وحماية الخليقة. الحد الأدنى للاشتراك في هذا الاستثمار هو 1.000 يورو لمدخرين التجزئة. في الفترة القصيرة التي أمضيناها في العام ، ارتفعت قيمتها بحوالي 5٪. تبرز لأنه لا يوجد في محفظتها شركات تنتهك أنشطتها المفهوم الكاثوليكي للزواج والأسرة. باستثناء الشركات المصنعة للواقي الذكري ، مثل Durex ، أو حبوب منع الحمل.

الأيديولوجية الأخلاقية

يمثل الصندوق اقتراحًا استثماريًا آخر من هذا النوع تمبرانتيا التي تم إنشاؤها بواسطة واحدة من أعرق شركات الإدارة الدولية مثل Julius Bauer. بالإضافة إلى المعايير المالية ، يتم تطبيق استثناءات أخرى تمنع الاستثمار في الشركات التي تهدد الحياة والكرامة الإنسانية. على أي حال ، تطبيق سلسلة من الفلاتر للاختيار من محفظتها الاستثمارية تلك الشركات التي تتوافق مع الأيديولوجية الأخلاقية للكنيسة الكاثوليكية.

ربحيتها المتراكمة خلال هذا العام هي من أعلى النسب ، 5,64٪. بينما كان العام الماضي سلبيًا جدًا لجميع صناديق الاستثمار القائمة على الأسهم ، فقد انخفضت قيمته فقط بنسبة 6,73٪ مقارنة بـ 9,02٪ في فئته. تستثمر أكثر من 75 ٪ في الأسهم الدولية ، بينما يتم تخصيص الباقي للدخل الثابت العام والخاص ، والذي يشمل الودائع المصرفية محددة الأجل ، من بين الأصول المالية الأخرى. تقدم عمولة ثابتة بنسبة 1,15٪ على رأس المال المستثمر ، بما يتماشى مع تلك الخاصة بصناديق الاستثمار الدولية الأخرى.

المساعدة الاجتماعية

في سياسة دعم الأسرة في إسبانيا ، تُمنح معاملة ضريبية أكثر فائدة للأسر الكبيرة على حساب المساعدة في ولادة الأطفال. تُستخدم هذه الاستراتيجية على نطاق واسع في بلدان شمال ووسط أوروبا ، بتكلفة تتراوح بين 100 و 150 يورو شهريًا لكل طفل.

إسبانيا هي واحدة من الدول التي لديها أدنى معدلات المواليد في الاتحاد الأوروبي. بإجمالي 8,4 مواليد لكل 1.000 نسمة ، وفقًا لأحدث البيانات التي قدمها مكتب الإحصاء الأوروبي ، يوروستات. حيث يتبين أنه ثالث أقل معدل مواليد ، بعد اليونان (8,2) وإيطاليا (7,6).

لكن كيف يُترجم هذا السيناريو إلى المساعدة الرسمية التي يتلقاها الأزواج عندما يحضرون أطفالهم إلى العالم؟ لا يوجد موقع متجانس في النادي الأوروبي المختار. ولا حتى تنفيذه باعتباره إلزاميًا وبهذه الطريقة يساعد العائلات على الاستفادة من وضعهم الجديد كآباء.

الدول الاسكندنافية: الأكثر توسعا

في أوروبا ، تعتبر بلدان وسط وشمال القارة هي الأكثر كرمًا لتطوير السياسات التي تعزز معدل المواليد بين سكانها. وتمثل السويد أحد هذه الأمثلة ، التي تفكر حاليًا في تقديم مساعدات بقيمة 115 يورو شهريًا لكل طفل ، والتي يتم تمديدها عامًا بعد عام حتى يبلغ النسل 16 عامًا. في هذه الحالة ، مصحوبة بملحق شهري صغير للعائلات الكبيرة.

على نفس المنوال ، هناك دولة إسكندنافية أخرى ، الدنمارك ، والتي تحدد ضمن ميزانياتها العامة إصدار إعانة للأسر تبلغ حوالي 150 يورو لكل نسل وصالحة لمدة تصل إلى 18 عامًا. تمنح فنلندا أيضًا الآباء 100 يورو شهريًا ، مع بلوغ سن الاستحقاق 17 عامًا والتي تزداد تدريجياً مع زيادة عدد الأطفال. بينما في النرويج ، يتلقى كل طفل دفعة تحت الذراع بمبالغ مشابهة جدًا للدفعات السابقة ، حتى 18 عامًا.

هناك حالة خاصة في إستونيا ، التي لديها مدفوعات شهرية قدرها 50 يورو حتى سن الرشد. كما يتلقى 320 يورو وقت ولادته وذلك يرتفع إلى 1.000 يورو للعائلات الكبيرة. وفقًا لمعهد سياسة الأسرة (IPF) ، بناءً على بيانات من MISSOC (نظام المعلومات المتبادل بشأن الحماية الاجتماعية) فهذه الثوابت في الإعانات العامة تتكرر في دول وسط القارة.

في ألمانيا والنمسا ، يمكن للوالدين الحصول على 216 يورو و 131 يورو للطفل الأول على التوالي. في حين أن دول الكتلة الشيوعية السابقة قد أسست في نطاق يتراوح بين 20 و 30 يورو ، باستثناء هنغاريا فيكتور أوربان ، التي رفعت هذه الإعانة العائلية إلى 41 يورو.

تُستكمل هذه المساعدات بمساعدات أخرى مثل تلك التي تتمثل في التخفيض أو الإعفاء في نفقات الحضانة أو في مدفوعات يتلقاها الأطفال وتستمر حتى بلوغهم سن الرشد. المقدار الذي يزداد تدريجياً مع نمو الطفل.

التخفيضات الضريبية في إسبانيا

من ناحية أخرى ، لا يمكن للوالدين الإسبان الحصول على أي مساعدة رسمية لطفل مولود. على الرغم من ذلك ، فإنهم يتمتعون بتعليم ابتدائي وثانوي مجاني تمامًا. دون أن يتم تحويل هذا الإجراء للدراسات العليا في الجامعة أو في رياض الأطفال. المساعدة في وقت الوالدين هي على المستوى الوطني ، على الرغم من أنه من الملائم التركيز على الدعم المالي الذي تقدمه بعض المجتمعات المستقلة أو الإدارات المحلية (مجالس البلديات ، مجالس المقاطعات ...).

على أي حال ، فإن الإجراء الأكثر لفتًا للنظر هو المساعدة الخاصة بالولادة التي تبلغ 1.000 يورو في دفعة واحدة والتي تقتصر فقط على العائلات التي لا تتجاوز حدود دخل الأسرة. مع هوامش تتراوح بين 11.606 و 15.087 يورو للأسر غير الكبيرة ، اعتمادًا على الأطفال المعالين. بينما على العكس من ذلك ، في العديد منها يرتفع بين 17.467 و 37.272 يورو. في كلا السيناريوهين ، لا ينبغي أن يتلقوا أي فائدة من نفس الطبيعة التي يُقصد المطالبة منها.

من ناحية أخرى ، يمكن للأسر الكبيرة الاستفادة من الخصم المتاح لهذه الفئة الاجتماعية المهمة من خلال بيان الدخل والذي يتم إنشاؤه على النحو التالي:

• استقطاع 1.200 يورو للأسرة الكبيرة (ثلاثة أو أربعة أطفال).
• - استقطاع 2.400 يورو لمن في الفئة الخاصة (خمسة اطفال فأكثر).
• خصم 1.200 يورو لأسر الأطفال ذوي الإعاقة.