المستثمرون نتغاضى عن مؤشر راسل 2000، لكنها يمكن أن تكون طريقة جيدة لإضافة التنوع إلى الحافظة. يعد Russell 2000 ، المعروف باسم RUT ، مؤشرًا مرجعيًا يتتبع البعض 2.000 شركة صغيرة. يقول الخبراء أن بعض المستثمرين يتغاضون عن هذا المؤشر ، حيث غالبًا ما تكون أسهمه أكثر تقلبًا. ولكن يمكن أن يكون هناك مكافآت مع الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة.
يقول جاستن هالفرسون ، الشريك المؤسس لشركة Great Waters Financial ، وهي شركة تخطيط مالي مقرها مينيابوليس: "يجب تضمين الأسهم الصغيرة في أي محفظة متنوعة بشكل جيد". "تفوقت أسهم الشركات الصغيرة داخل وخارج الولايات المتحدة بشكل عام على أسهم الشركات الكبيرة بمرور الوقت."
ما هو راسل 2000؟
يتكون Russell 2000 ، الذي تم إنشاؤه عام 1984 ، من الشركات الصغيرة تتراوح قيمتها السوقية بين 300 مليون دولار و 2 مليار دولار. يتم تحديد الأسهم في Russell 2000 سنويًا بواسطة FTSE Russell ، الذي يقسم أكبر 3.000 سهم في سوق الولايات المتحدة إلى Russell 1000 ، سلة من أكبر 1.000 سهم ، و Russell 2000 ، أصغر 2.000 سهم.
يقول هالفرسون: "يغطي جهاز Russell 1000 حوالي 90 بالمائة من سوق الولايات المتحدة بالقيمة الكاملة ، بينما يغطي Russell 2000 نسبة العشرة بالمائة التالية".
أكثر تنوعًا من S&P 500 ، تمثل أكبر 10 حيازات في Russell 2000 3 بالمائة فقط من المؤشر بالكامل مقارنة بمؤشر S&P 500 ، حيث تمثل أكبر 10 حيازات أكثر من 20 بالمائة.
منذ أسهم الشركات الصغيرة هي في الأساس شركات مقرها في الولايات المتحدةتقول ستيفاني لويكي ، كبيرة مديري العقود الآجلة والعملات في TD Ameritrade: "إن التعرض للنمو العالمي والقضايا الجيوسياسية مثل النزاعات التجارية هو أكثر محدودية".
مزايا راسل 2000 للأعمال الصغيرة
ميزة الأسهم الصغيرة هي أن هذه الشركات قد يتفوق على الأحرف الكبيرة. تُظهر البيانات الحديثة المنشورة في "الكتاب السنوي للأسهم والسندات والكمبيالات والتضخم (SBBI)" أن أسهم الشركات الصغيرة عادت بنسبة 12,1٪ سنويًا بين عامي 1926 و 2017 مقارنةً بأسهم الشركات الكبيرة ، والتي عادت بنسبة 10,2٪ ، و XNUMX٪ سنويًا خلال هذه الفترة. نفس الفترة.
يقول هالفرسون إن أحد أسباب تفوق هذه الشركات على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة هو أن المستثمرين يطالبون بعائد أعلى للاستثمار في الأسهم الصغيرة.
"على سبيل المثال ، هل ستطالب بمزيد من الفائدة لإقراض أموالك لمطعم هامبرغر محلي أو ماكدونالدز (شريط الأسهم: MCD)؟" هو يقول.
تميل الشركات الصغيرة إلى التمتع بمزايا أكثر من الشركات الكبيرة نظرًا لإمكانيات نموها.
يقول هالفرسون: "يصعب مضاعفة حجم ماكدونالدز مقارنة بمطعم الهامبرغر المحلي".
يقول بريان بيبو ، المستشار المالي في مجموعة جي إل سميث في أفون بولاية أوهايو ، إن الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة لديها القدرة على مضاعفة الحجم أو ثلاثة أضعافه.
يقول: "كانت معظم رؤوس الأموال الكبيرة ذات يوم صغيرة ، لكنها نمت على مر السنين لتصبح قيمتها السوقية أكبر". "يريد الجميع العودة بالزمن إلى الوراء لشراء Apple (APPL) أو Amazon (AMZN) أو Microsoft (MSFT) قبل أن تصبح أسماء مألوفة."
راسل 2000: لماذا يتم تجاوز الأسهم الصغيرة
غالبًا ما يتم التغاضي عن الأسهم الصغيرة على أنها استثمار لأن قلة محللي الأوراق المالية والصحفيين الماليين يغطون هذا المجال. تركز وسائل الإعلام المالية على عالم الشركات الكبيرة ، وتبلغ عن أداء سوق الأسهم بشكل عام مستشهدة بمؤشر S&P 500 و Dow Jones Industrial Average ، وفقًا للخبراء.
يقول هالفرسون إن أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين يركزون بدرجة أقل على الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة هو أن هذه الشركات ليست معروفة جيدًا مثل الشركات الكبيرة.
الحجم الصغير نسبيًا للشركات يعني أن معظمها ليس أسماء مألوفة ، كما يقول جون إمارينو ، رئيس Securus Financial ، وهي شركة تخطيط مالي مقرها سان دييغو.
يعد شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية أفضل طريقة للقيام بالاستثمارات ، ولكن في كثير من الحالات لا نعرف متى يكون أفضل وقت للدخول إلى أسواق الأسهم المالية أو الخروج منها. لتقريب هذه العمليات ، هناك ما يسمى بالسعر المستهدف لقيم سوق الأسهم. إنه يقع في حوالي أ المستوى أو التصنيف التي يتم تقديمها من قبل محترف والتي تعمل كمصدر مرجعي لتنفيذ أو عدم تنفيذ العملية حسب احتياجاتك في قطاع الاستثمار.
في النهاية ، السعر المستهدف للسهم هو PRECIO ما يقدره محلل الأسواق المالية ، أي ما يجب أن يكون نصيب الشركة في رأيه. بهذا المعنى ، يمكن أن يصبح دعمًا لتشكيل قرارك من الآن فصاعدًا. ولكن على أي حال ، من الملائم أن تكون مدعومة بمصادر معلومات أخرى يمكن اعتبارها موثوقة. على سبيل المثال ، تلك المشتقة من التحليل الفني والأساسي. وبهذه الطريقة يكون لديك رؤية أوسع لماهية الأصل المالي الذي ستشتريه في الواقع.
صحيح أنها استراتيجية شائعة إلى حد ما بالنسبة للمستثمرين الصغار والمتوسطين لاختيار هذا المصدر المرجعي. إنهم يبحثون عن السعر المستهدف الذي يحدده المحترفون لإثبات ما إذا كان الوقت مناسبًا لذلك شراء أو بيع الأسهم في الأسواق المالية. على وجه الخصوص ، أولئك الذين لديهم قدر أقل من التعلم في هذا النوع من العمليات التي يريدون القيام بها لجعل مدخراتهم مربحة. أبعد من سلسلة أخرى من الاعتبارات الفنية وربما أيضًا من أساسياتها.
السعر المستهدف: هل يمكننا الوثوق به؟
الجانب الأول الذي يجب أن نشير إليه هو أننا قبل كل شيء قبل التقدير في تشكيل أسعار الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية. هذا يعني أن هذه التنبؤات لم يتم تأكيدها في جميع الحالات. ليس أقل بكثير كما ستعرف في ذلك الوقت. يمكن أن يحدث تماما أن الإجراءات لم تصل إلى هذا المستوى في الأسعار. هناك العديد من الأمثلة على هذا السيناريو في أسواق الأسهم والتي تسببت في خسارة بعض الناس لجزء كبير من مساهماتهم النقدية.
من ناحية أخرى ، من أكثر الخصائص ذات الصلة بالسعر المستهدف في الواقع أنه مرن للغاية. وبعبارة أخرى ، فهي ليست هي نفسها دائمًا وتختلف اعتمادًا على المراجعات التي يتم إجراؤها عادةً من قبل الكيانات المالية أو المحللين. مع فترات الصعود والهبوط التي يمكن أن تكون شديدة للغاية وإلى حد اقترب من 10٪. لدرجة أنهم يصلون إلى إرباك جزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين لا يعرفون ماذا يفعلون بالعديد من التغييرات في السعر المستهدف لقيم سوق الأسهم.
الاستراتيجيات التي يمكن تنفيذها
على أي حال ، هناك أنظمة تعمل مع معلومات السعر المستهدف داخل أسواق الأسهم. إذا ، على سبيل المثال ، تم شراء الأسهم أقل من السعر المستهدف المعينين من قبل المحترفين ، يمكنك الانتظار حتى تصل إلى هذه المستويات لإنهاء العملية مع مكاسب رأس المال المقابلة. ولكن هناك خطر معقول يتمثل في فقدان امتداد كبير في الاقتراح المختار. عندما يمكن أن يحدث أيضًا أنه بعد بضعة أيام أو أسابيع ، يتم مراجعة هذه الأسعار صعودًا وهذا يعطينا القليل جدًا من الشعور الإيجابي حول هذه المعلمة التي استخدمناها للاستثمار في سوق الأسهم.
بينما من ناحية أخرى ، هناك عدة أضعاف القيم التي تم تداولها لسنوات عديدة فوق السعر المحدد. وفي هذا السيناريو ، لم نختار أي حركة في أسواق الأسهم. لذلك ، فإن أفضل حل لتجنب السيناريوهات غير المرغوب فيها هو كن أكثر مرونة في تقدير أهمية الأسعار المستهدفة للأسهم. لأنه من الصحيح أنها يمكن أن تجعلنا نكسب الكثير من المال في العمليات ، لكننا أيضًا نخسر الكثير من اليورو على طول الطريق.
يشير إلى احتمالية الصعود
تكمن أفضل مساهماته في حقيقة أنه يعد معيارًا جيدًا للإشارة إلى إمكانية إعادة التقييم للأصل المالي. بهذا المعنى ، ليس هناك شك في أنه إذا كان السعر المستهدف أعلى من سعر القائمة الفعلي، يعني أن هناك احتمالية للتقدير ومن المحتمل أن تكون التوصية بشراء أسهمك. بينما على العكس من ذلك ، إذا كان السعر المستهدف أقل من السعر الحقيقي للاقتباس ، فهذا يعني في الواقع أن لديه رحلة هبوطية مهمة للغاية.
أكبر مشكلة يواجهها المستثمرون الصغار والمتوسطون هي أن المحللين المختلفين للأسواق المالية لا يتفقون أبدًا على السعر المستهدف. في بعض الحالات ، يقدمون حتى اختلافات جديرة بالذكر والتي تؤدي في النهاية إلى أ ارتباك عام من جانب مستخدمي سوق الأوراق المالية. لدرجة أنهم لا يعرفون ماذا يفعلون في كل لحظة عندما يتعين عليهم اتخاذ قرار بشأن استثماراتهم. ليس من المستغرب إذن أنهم في بعض الحالات لا ينتبهون حتى إلى هذا الجانب ويختارون نماذج أخرى في تحليل سوق الأوراق المالية ، مثل النموذج الفني.
تحددها البنوك
أحد الجوانب التي يجب توقعها هو أنه في النهاية ، تقوم العديد من البنوك وشركات الأوراق المالية عمومًا بإجراء تحليلات للشركات من أجل تحديد السعر المستهدف لأسهمها. قد يكونون أطرافاً معنية بهذه العملية التي تتكون فيها الأسعار ، لسبب أو لآخر لا يظهر الآن. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى اتخاذ المستثمرين الصغار والمتوسطين قرار خاطئ. لأنه بالإضافة إلى ذلك ، فإن التطور في سعر الأسهم يعتمد على سلسلة أخرى من العوامل ذات الصلة للغاية. حيث تصل المراجعات دائمًا متأخرة إلى آذان المستثمرين الصغار والمتوسطين.
من ناحية أخرى ، يجب أيضًا مراعاة أنه إذا تم إدراج الشركة عند 20 والسعر المستهدف هو 30 ، يتم تفسير أن القيمة رخيصة وبالتالي فهي فرصة شراء يجب ألا نفوتها. والعكس تمامًا في الحالة المتباينة التي سنقول فيها إن الأسهم باهظة الثمن و يجب ألا نهدر المال في عملية لن تكون مربحة في النهاية. وبالتالي ، فإن الآراء حول السعر المستهدف متنوعة ، ولديها علاوة مضاعفة في استراتيجية الاستثمار لاستخدامها من الآن فصاعدًا.
تحليل سوق الأسهم
هناك جانب آخر يجب أن ننظر إليه من الآن فصاعدًا وهو ما يتعلق بتقليل أو المبالغة في تقدير قيم سوق الأوراق المالية نفسها. حسنًا ، بهذا المعنى ، من الضروري التأكيد على أن جزءًا جيدًا من المؤسسات المالية وشركات الأوراق المالية إجراء مراجعات الأعمال بانتظام التي يتم تداولها علنًا. حيث يتم تحديد سعر مستهدف لهم والذي يؤدي إلى المبالغة في تقدير الشركة المدرجة أو التقليل من قيمتها. ولكن يجب التأكيد ، من ناحية أخرى ، على أن هذا التقييم يجب أن يكون بمثابة دليل فقط ، لأنه لا يمكن الاعتماد عليه تمامًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فهو بمثابة دعم للقرار الذي سيتعين على تجار التجزئة اتخاذه لشراء أو بيع أسهمهم في أسواق الأسهم.
بينما من ناحية أخرى ، من الشائع جدًا العثور على أخبار مثل ما يلي في وسائل الإعلام: خفضت شركة Morgan Stanley سعرها المستهدف الذي حددته لسندات Banco Santander إلى 4 يورو ، من 6 يورو السابقة. هذه الحقيقة يمكن تعطل كل استراتيجيتنا الاستثمارية وبطريقة ما تضر بنا. على وجه الخصوص ، إذا قمنا بتنفيذ العمليات قبل إجراء المراجعات. لأنه يجب أيضًا أن يؤخذ في الاعتبار أن هذه المراجعات في الأسعار المستهدفة يمكن أن تكون مستمرة وتدريجية. لذلك يمكن أن يكون التأثير على محفظتنا الاستثمارية أكثر من مهم.
شراء وبيع على الدعم
من ناحية أخرى ، هناك معايير أخرى أكثر مصداقية لتنفيذ عمليات شراء وبيع الأسهم في سوق الأسهم. على سبيل المثال ، من خلال الفجوات ، والتي يتم تعريفها بشكل عام على أنها المنطقة أو النطاق السعري الذي لم تحدث فيه أي عملية. أو من خلال مستويات الدعم والمقاومة يكادون لا يفشلون أبدا في توقعاتهم. بعيدًا عن الاعتبارات الأخرى ذات الطبيعة الفنية وربما أيضًا من وجهة نظر أساسياته.
في أي من الحالات ، إنه قرار شخصي لا يمكن لأحد سواك تنفيذه لأنه ، بعد كل شيء ، هو القرار الذي تخاطر به بالمال. لكن لديك احتمالات مختلفة لاختيار نموذج الدخول والخروج في قيم سوق الأسهم. حيث يستخدم كل فرد استراتيجيته الخاصة بهدف واحد ليس سوى جعل الأموال المستثمرة مربحة ، وهو ، بعد كل شيء ، ما تنطوي عليه هذه الحالات. وحيث يلعب السعر المستهدف دوره أيضًا.