هل حان الوقت للبورصة الهندية؟

هناك العديد من المستثمرين المتميزين الذين تغلبوا على شركة Nifty لتوليد العوائد في حدود 35٪ إلى 60٪. لقد حققوا أرباحًا ضخمة من سنوات خبرتهم في أسواق الأسهم. يجب أن يكونوا قد حققوا عوائد منخفضة أو ربما خسروا أموالًا على الأسهم.

في أيام الاستثمار المبكرة ، لم أحقق أي ربح لأنني كنت أستثمر في الأسهم بعد الاستماع إلى نصائح الأسهم من شركات السمسرة (وما يسمى بخبراء القنوات التلفزيونية).

هذا هو عملك. يجعلك الجميع ، من شركة وساطة إلى مواقع الويب المالية إلى خبراء القنوات التلفزيونية ، تعتقد أن الاستثمار في الأسهم معقد مثل علم الصواريخ. بعد كل شيء ، إذا كنت تعرف كيفية اختيار الأسهم بمفردك ، فكيف ستكسب المال.

بورصة الهند الصاعدة

ولكن ماذا لو أخبرتك أن هناك طريقة سهلة وبسيطة لتحديد بعض الأسهم الكبيرة؟

إخلاء المسؤولية: لا أوصي بأي إجراء معين. إن أسماء الإجراءات المذكورة في هذه المقالة هي فقط لإظهار كيفية إجراء التحليل. اتخذ قرارك الخاص قبل الاستثمار.

تستفيد من سوق الأسهم بتحليلك الخاص ...

... وفي هذه المقالة ، سأقوم بإرشادك إلى نهج تدريجي لاختيار الأسهم الكبيرة وكيفية الاستثمار في سوق الأسهم الهندية في عام 2020.

7 خطوات للاستثمار في سوق الأسهم في الهند للمبتدئين

دعونا نلقي نظرة على دليل خطوة بخطوة حول كيفية الاستثمار في سوق الأسهم في الهند.

تحديد وتصفية الإجراءات الصحيحة باستخدام البيانات المالية

حدد الشركات التي تفهمها فقط

ابحث عن شركات ذات حفرة مستدامة (ميزة تنافسية)

ابحث عن شركات ذات مستويات دين منخفضة

استخدم النسب المالية RoE و RoCE لتحديد الأسهم المناسبة

إدارة صادقة وشفافة وكفؤة

إيجاد السعر المناسب لشراء الأسهم

يمكنك التعرف على الاستثمار في الأسهم باستثمارات صغيرة تصل إلى 10.000 روبية.

تعلم النهج وطبقه باستثمار 10.000 ، إذا حققت 5000 ربح في السنة الأولى ، فيمكن تطبيق نفس النهج باستثمار 10.00.000 روبية. للحصول على 5.00.000،XNUMX،XNUMX روبية. أرباح في المستقبل.

التعلم أهم من الفوز

إخلاء المسؤولية: الإجراءات المذكورة في المقال ليست توصية بالشراء أو البيع. نأخذهم كمثال. استثمر في الأسهم بعد اجتهادك.

يمكنهم اتباع نهجي حتى مع الحد الأدنى من المعرفة بالبيانات المالية أو بدونها. صدقني ، يمكنك العثور على أسهم كبيرة مع القليل من الذكاء والمعرفة التجارية الأساسية.

أنواع الاستثمار

قبل أن أشرح مقاربتي خطوة بخطوة لاختيار الأسهم ، دعونا أولاً نفهم الطريقتين المختلفتين للربح في الأسواق وأي من الطريقتين يمارسها معظم كبار المستثمرين حول العالم لتكوين ثروة لأنفسهم.

التجارة

قيمة الاستثمار

أنت مخطئ إذا كنت تعتقد أن التداول والاستثمار في القيمة هما نفس الشيء.

يركز التداول على تحقيق أرباح متكررة في إطار زمني أقصر ، بغض النظر عن الأسواق الصاعدة أو الهابطة.

خلال الأسواق الصاعدة ، يتضمن التداول الشراء بسعر أقل والبيع بسعر أعلى في فترة زمنية قصيرة. في الأسواق الهابطة ، يحققون ربحًا عن طريق البيع بسعر أعلى والشراء بسعر أقل ، والمعروف أيضًا باسم البيع.

نظرًا لأن أسلوب التداول يتضمن الدخول والخروج في فترة زمنية أقصر ، فإن فترة الاحتفاظ بالأسهم لا تزيد عن بضع دقائق أو يوم واحد فقط أو ، في بعض الحالات ، بحد أقصى بضعة أيام.

يستفيد الأشخاص الذين يمارسون أسلوب التداول من أدوات مثل التحليل الفني الذي يستخدم مؤشرات معقدة مثل المتوسطات المتحركة والمذبذب العشوائي للتنبؤ بالحركة المستقبلية لسعر السهم.

يوجد أدناه لقطة شاشة تعرض مخططات التحليل الفني للتنبؤ بحركات أسعار أسهم بنك Axis.

يمكن أن يكون التداول خطيرًا (خسائر كبيرة) بسبب التقلبات الهائلة في أسعار الأسهم. إذا لم يكن لديك إستراتيجية واضحة ولم تكن سريعًا بما يكفي ، فقد ينتهي بك الأمر بخسائر كبيرة ، مما يؤدي إلى القضاء على كل الأموال. إذا كنت مهتمًا بالتداول ، فيمكنك تعلم كيفية القيام بتداول الأسهم خلال اليوم في الهند.

السوق مليء بمثل هذه الأمثلة من الرجال الذين فقدوا المال من خلال السماح لأنفسهم بالتداول.

حاولت التداول قبل بضع سنوات ، وحققت ربحًا قدره 10.000 روبية في اليوم الأول وانتهى بي الأمر بخسارة أكثر من 100.000 روبية في الأيام التالية. كنت أعلم أن التداول ليس من اختصاصي.

ركزت على نقاط قوتي ، أي البحث عن الأسهم والاحتفاظ بها لفترة طويلة.

قيمة الاستثمار

يقول وارن بافيت: "إذا كنت لا تفكر في امتلاك سهم لمدة 10 سنوات ، فلا تفكر حتى في امتلاكه لمدة 10 دقائق." وفقا له ، يجب أن تستثمر في الشركات التي يمكنك الاحتفاظ بها إلى الأبد.

أكبر ميزة يكتسبها المستثمرون من الاحتفاظ بالأسهم لفترات طويلة هي ميزة توزيع الأرباح ، وتقسيم الأسهم ، والأهم من ذلك الارتفاع الحاد في مستويات أسعار الأسهم مع نمو الأعمال الأساسية (لتلك الأسهم) بشكل مربح على مر السنين.

تسمى هذه الأسهم "أكياس متعددة" بسبب العوائد المتعددة التي تولدها لمحترفي الاستثمار القيمة. الميزة الأخرى التي يقدمها استثمار القيمة على التداول هي أنه يمكن للفرد التعامل مع التقلبات في أسعار الأسهم الناتجة عن الأحداث الخارجية أو الاتجاهات الهبوطية في الأعمال مع الاعتقاد بأن سعر السهم سينخفض. وسوف يتعافى بمرور الوقت ويكافئ المستثمرين بعوائد مغرية .

وارن بافيت ، المستثمر ذو القيمة الأسطورية الذي يسعى كل مستثمر إلى تكوين ثروة لنفسه من خلال الاستثمار في الأسهم الجيدة والاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن. ما تراه في تلك الصورة هو قوة التكوين في اللعبة ، والتي هي في صميم استثمار القيمة. عندما تحتفظ بالأسهم لفترات طويلة من الزمن ، فإن ذلك يؤدي إلى نمو هائل ينتج عنه ثروة هائلة.

يستخدم الأشخاص الذين يمارسون الاستثمار القيمي التحليل الأساسي لاستخلاص استنتاجات حول الاستثمار في الأسهم. في التحليل الأساسي ، يتم تجاهل تقلبات الأسعار اليومية ، ولكن بدلاً من ذلك يركز على دراسة الأعمال الأساسية للشركة ، والصناعة التي تعمل فيها ، ومواردها المالية ، وجودة الإدارة ، والمزيد.

في حين أن الأشخاص الذين يمارسون التداول يهدفون إلى الحصول على عائد سريع بنسبة 10٪ إلى 20٪ على أحد الأسهم ثم بيعه للانتقال إلى سهم آخر. بهذه الطريقة يمكنك تحقيق أرباح ولكن لا يمكنك أبدًا تكوين ثروة. تصنع الثروات من خلال الاستثمار في الأسهم المناسبة والاحتفاظ بها حتى تحقق ثروة.

مزايا ضريبة الدخل

مع التداول ، ينتهي بك الأمر بدفع 15٪ ضريبة مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل على كل معاملة ربح تقوم بها لأن فترة الاحتفاظ بالأسهم هي بالتأكيد أقل من عام واحد.

بينما ، مع استثمار القيمة ، تبلغ ضريبة أرباح رأس المال الخاصة بك 10٪ ، بغض النظر عما إذا كان ربحك 100 كرور روبية أو 100 روبية عندما يكون لديك الأسهم لأكثر من عام واحد.

"لكسب المال من الأسهم ، يجب أن تكون لديك الرؤية لرؤيتها ، والشجاعة لشرائها ، والصبر على الاحتفاظ بها." هناك بالفعل آلاف الشركات المدرجة في BSE (Sensex) و NSE (Nifty). ما لم تكن مسلحًا بنهج يمكنك استخدامه للتصفية ، فسوف تضيع في بحر الشركات.

نهج الاستثمار الذي سأشاركه معك هو النهج الذي أمارسه شخصيًا لتصفية الأسهم قبل الاستثمار فيها.

الاستثمار في القيمة هو محيط في حد ذاته ، ويمر ممارسوه بعملية شاقة لتحليل الأسهم من خلال قراءة البيانات المالية والتقارير السنوية وغيرها من المعلومات المتنوعة المتعلقة بالصحة المالية للشركة قبل الاستثمار.

ولكن بناءً على ما تعلمته على مر السنين ، فقد اتخذت الخطوات البسيطة والعملية التالية التي يتم استخدامها للبدء في مسار اختيار الأسهم حتى بدون معرفة مالية عميقة. لذلك ، من أجل دراستك الأولية ، يمكنك استخدام معايير الاختيار التالية سهلة التنفيذ لتصفية تلك الإجراءات التي تبدو أساسياتها قوية.

معايير الاختيار

على سبيل المثال ، بمساعدة أداة تقييم الأسهم المجانية من Equitymaster ، قمت بتطبيق معايير الاختيار المذكورة أعلاه لتصفية بعض الأسهم من أجل نظري الأولي.

يمكنك بعد ذلك التحقق من الأرقام المالية الرئيسية الأخرى كجزء من معايير الاختيار من خلال النقر على ورقة بيانات الشركة. لمعرفة المزيد حول المعلمات التي استخدمتها في معايير الاختيار لتصفية الأسهم ، يمكنك الرجوع إلى هذه المقالة حول النسب المالية.

الخطوة 2. حدد الشركات التي تفهمها فقط

الآن ، استنادًا إلى الخطوة 1 ، قمت بتصفية الأسهم السليمة بشكل أساسي من بقية الأسهم غير المرغوب فيها ، تعرف على المزيد حول هذه الأسهم من خلال القراءة عن الشركة الأساسية بقدر ما تستطيع.

يمكنك القيام بذلك عن طريق زيارة موقع الشركة على الويب ، ومتابعة التحديثات على منصات الوسائط ، والبحث على Google عن الشركة ، والحصول على تعليقات من زملائك المستثمرين. سيساعدك تعلم المزيد عن الشركة على فهم أعمال الشركة وتزويدك بإجابات لثلاثة أسئلة رئيسية.

هل عمل الشركة بسيط؟

هل أفهم المنتج / الخدمة؟

هل أفهم كيف يعمل المشروع وكيف يتم جني الأموال؟

من المهم أن تستثمر في الشركات التي تفهمها ، على الأقل في المرحلة الأولية عندما تتعلم الاستثمار في الأسهم. بهذه الطريقة سوف تتأكد من أنك لا تخسر المال.

على سبيل المثال ، من بين الأسهم التي قمنا بترشيحها في الخطوة 1 ، كنت سأبحث في الأسهم التقنية مثل Tech Mahindra و Vakrangee و Mindtree Ltd. لتبدأ بها.

هذا لأن لديّ خبرة عملية كبيرة في قطاع تكنولوجيا المعلومات وأنا أيضًا شغوف بالتكنولوجيا ، مما يجعل من السهل عليّ فهم هذه الأعمال ، وأسباب نموها ، والتنبؤ بكيفية تحول المستقبل.

وبالمثل ، يأتي ابن عمي من خلفية صيدلانية ، وبالتالي سيكون من السهل عليه فهم تصرفات هذا القطاع. قد يكون هناك العديد من الشركات التي لا تتطلب أي تدريب لفهمها على الإطلاق - فكر في المنتجات الاستهلاكية مثل الأحذية وكريم الحلاقة والسيارات وما إلى ذلك.

على سبيل المثال ، في قائمة الأسهم التي تمت تصفيتها ، توجد شركة تصنيع ذات عجلتين. ليس من الضروري أن تكون لديك معرفة بصناعة العجلتين لتعلم أن قطاع المركبات ذات العجلتين قد أظهر دائمًا نموًا في الهند بسبب زيادة الطلب وتحسين الاتصال بالطرق.

وبالمثل ، عندما كان قطاع العقارات ينمو في الهند ، كان من الممكن الوصول إلى الشركات التي تصنع البلاط (كاجاريا) والأدوات الصحية (سيرا) وغيرها من شركات الدعم المماثلة. يجب أن يكون نموذج عمل الشركة بسيطًا وكان على الشركة أن تثيره. أخيرًا ، إذا لم تجد أي أسهم (شركات) يمكنك فهمها على الفور ، خذ الوقت الكافي لدراسة الشركة وصناعتها.

الخطوة الثالثة: البحث عن الشركات التي لديها حفرة مستدامة (ميزة تنافسية)

لا يكفي تحديد الشركات التي اجتازت اختبار الأرقام المالية والتي يسهل فهم نماذج أعمالها.

في مصطلحات الأعمال ، Pit هي الميزة التنافسية التي تمتلكها شركة على الأخرى في نفس الصناعة. كلما اتسع الخندق المائي ، زادت الميزة التنافسية للشركة وأصبحت الشركة أكثر استدامة.

مما يعني أنه سيكون من الصعب جدًا على المنافسين إزاحة تلك الشركة والاستحواذ على حصتها في السوق. الآن ، هذه شركة (أسهم) ترغب في اختيارها والاستثمار فيها. من الأمثلة على هذا الخندق قوة العلامة التجارية وحقوق الملكية الفكرية وبراءات الاختراع وتأثيرات الشبكة واللوائح الحكومية التي تتحكم في الحواجز التي تحول دون الدخول وغير ذلك الكثير.

على سبيل المثال - تمتلك Apple اسمًا تجاريًا قويًا ، وقوة تسعير ، وبراءات اختراع ، وطلب كبير في السوق مما يمنحها خندقًا واسعًا يعمل كحواجز أمام الشركات الأخرى.

لا عجب أن آبل على وشك أن تصبح شركة بقيمة تريليون دولار وقد حققت أرباحًا ضخمة عامًا بعد عام ، محققة عوائد ضخمة لمستثمريها. مثال بسيط آخر على العلامات التجارية ذات الخنادق القوية هو Maruti و Colgate و Fevicol التي لها قيمة ذاكرة كبيرة في الذاكرة العامة.

نظرًا لشبكة التوزيع الضخمة في العديد من الولايات واندفاع الحكومة نحو الرقمنة ، سيكون من الصعب جدًا على منافس جديد إزاحتها عن السوق.

ليس من المستغرب أن يرتفع سعر السهم من 16 روبية في عام 2010 إلى أكثر من 500 روبية في عام 2017. (ملاحظة: قد ترتفع الأسعار الحالية وتنخفض بناءً على الألم قصير الأجل في الأسواق)

لذلك ، ابحث عن هذه الشركات ذات الخنادق القوية وحددها في الأيام الأولى.

الخطوة الرابعة: إيجاد مستويات منخفضة من الديون

تشكل المستويات الكبيرة من الديون خطرًا كبيرًا على الشركة. اثنان من معايير الاختيار التي استخدمناها لتصفية الأسهم هما نسبة الدين / حقوق الملكية والنسبة الحالية.

هاتان النسبتان هما مؤشران على مدى اعتماد الشركة على رأس المال المقترض (الدين) لتمويل نموها وما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها الرأسمالية قصيرة الأجل.

لذلك ، عند اختيار الأسهم ، بصرف النظر عن هذه النسب ، يجب التحقق من كيفية إدارة الشركة لديونها في السنوات الأخيرة. الشركة التي تقوم بتخفيض ديونها ستزيد أرباحها تلقائيًا ، وهي علامة إيجابية على الصحة المالية للشركة.

نصائح بسيطة للتحقق من الصحة المالية:

تتمثل إحدى طرق القيام بذلك في مراجعة الميزانية العمومية للشركة حيث يتم سرد الالتزامات الحالية للشركة والديون طويلة الأجل. بشكل عام ، الدين طويل الأجل هو الديون التي تستحق بعد فترة 12 شهرًا. وتشمل الخصوم المتداولة ديون الشركة التي يجب سدادها خلال العام.

سوف تجد الشركات التي لديها ديون طويلة الأجل صعوبة في سداد هذه الديون ، حيث يذهب معظم رأس مالها لدفع الفوائد ، مما يجعل من الصعب استخدام الأموال لأغراض أخرى. هذا يشكل خطرا على الاستدامة ويمكن أن يؤدي إلى إفلاس الشركة. يمكنهم اتباع نهجي حتى مع الحد الأدنى من المعرفة بالبيانات المالية أو بدونها. صدقني ، يمكنك العثور على أسهم كبيرة مع القليل من الذكاء والمعرفة التجارية الأساسية. اثنان من معايير الاختيار التي استخدمناها لتصفية الأسهم هما نسبة الدين / حقوق الملكية والنسبة الحالية.