تداول على FTSE

FTSE 100 هو مؤشر يتكون من أكبر 100 شركة (حسب القيمة السوقية) مدرجة في بورصة لندن (LSE). غالبًا ما يطلق عليهم شركات الخطوط الأمامية ، ويُنظر إلى المؤشر على أنه مؤشر جيد لأداء الشركات الكبرى المدرجة في المملكة المتحدة.

ماذا يعني FTSE؟ نشأ اسم FTSE 100 عندما كانت مملوكة بنسبة 50٪ من قبل Financial Times وبورصة لندن (LSE) ، وبالتالي أصبحت FTSE و SE FTSE. كما يشير إلى تكوينها المكون من 100 شركة.

مؤشرات FTSE الأخرى. في سوق المملكة المتحدة ، تشمل مؤشرات FTSE الأخرى في المملكة المتحدة FTSE 250 (أكبر 250 شركة بعد FTSE 100) و FTSE SmallCap (أصغر الشركات من تلك الشركات). يشكل FTSE 100 و FTSE 250 معًا FTSE 350 - أضف FTSE SmallCap وستحصل على FTSE All-Share.

تاريخ FTSE 100

تم إطلاق FTSE 100 في 3 يناير 1984 وكانت قيمته الأولية 1.000,00،100. منذ ذلك الحين ، تغير تكوين المؤشر بشكل يكاد يكون غير معروف ، مع عمليات اندماج واستحواذ واختفاء الشركات ، مما يؤكد الغرض من المؤشر ليكون بمثابة مقياس لنشاط السوق. يتم تغييره كل ثلاثة أشهر للتأكد من أنه لا يزال يعكس أفضل XNUMX شركة.

كيف يتم حسابها؟ يتم حساب مستوى FTSE 100 باستخدام إجمالي القيمة السوقية للشركات التي تتكون منها (وقيمة المؤشر) لإنتاج الرقم الوحيد المقتبس.

لأن إجمالي القيمة السوقية يتأثر بأسعار الأسهم الفردية للشركات ، حيث تتغير أسعار الأسهم على مدار اليوم ، لذلك تتغير قيمة المؤشر. عندما يكون مؤشر FTSE 100 في "صعود" أو "هبوط" ، يتم تداول البورصة مقابل إغلاق اليوم السابق.

الرقم الذي تراه في الأخبار المسائية هو القيمة الختامية لمؤشر FTSE 100 لذلك اليوم. في الواقع ، يتم حساب المؤشر بشكل مستمر كل يوم من أيام الأسبوع (باستثناء عطلات المملكة المتحدة) ، من الساعة 8:00 صباحًا (السوق مفتوح) إلى الساعة 16:30 مساءً (إغلاق السوق).

كيف يؤثر مؤشر FTSE 100 عليك

يؤثر مستوى FTSE 100 على معظم الأشخاص في المملكة المتحدة ، حتى لو لم يستثمروا بشكل مباشر لأنفسهم - بصفتهم أصحاب صناديق معاشات التقاعد ، ومن المرجح أن يتم استثمار استثماراتهم في الأسهم البريطانية ، يؤثر أداء المؤشر بشكل مباشر على الربحية. سيحصلون.

يعتبر FTSE 100 أيضًا انعكاسًا جيدًا للأحداث الاقتصادية والدولية - غالبًا ما يسقط استجابةً لانخفاض الأسواق في جميع أنحاء العالم.

كيف يتم قياس الشركات في المؤشر؟ يقاس الحجم من خلال القيمة السوقية (أو "القيمة السوقية" كما تفضل الصناعة أن تسميها) ، وهو مصطلح خيالي لما هو في الحقيقة مجرد القيمة السوقية للشركة.

بالنسبة لأولئك الذين يريدون التفاصيل ، يتم العثور على ذلك بضرب السعر الحالي لأسهم الشركة في عدد الأسهم المصدرة أو "الأسهم المصدرة" (العدد المباع والمملوك من قبل المستثمرين) ، قبل ضرب هذا الرقم في الشركة " عامل التعويم الحر "(يشير عامل التداول الحر إلى عدد الأسهم المتاحة للتداول في السوق). ينتج عن هذا قيمة تشير إلى قيمة الشركة بناءً على السوق.

يتم إدراج أفضل 100 شركة ، بما في ذلك بعض الشركات متعددة الجنسيات وكذلك الشركات البريطانية ، في FTSE 100 وتُعرف باسم الشركات "الزرقاء" (كما هو الحال في عالم البوكر ، حيث تمثل "الرقائق الزرقاء" أعلى قيمة). الشركات الكبرى هي شركات ناضجة.

ماذا يعني عندما ترتفع أو تنخفض؟

ستقرأ أو تسمع "افتتح FTSE 100 أعلى بمقدار 20 نقطة عند 7.301" أو "انخفض مؤشر FTSE 100 بنسبة 1,5٪ خلال اليوم." غالبًا ما يتبع هذه التعليقات ذكر سهم أو صناعة معينة تسببت في الربح أو الخسارة.

مع تغير سعر سهم الشركة ، تتغير أيضًا رسملة السوق ، مما يعني أن المؤشر العام سيتغير في القيمة ، ويتأرجح صعودًا وهبوطًا مع تغير أسعار أسهم الشركات التي تقوم بذلك. مقدار تحركها يعتمد على وزن الشركة في المؤشر.

عند حساب المؤشر باستخدام القيمة السوقية ، يكون المؤشر "مرجحًا بالسوق" ، مما يعني أن الشركات في مؤشر فوتسي 100 يتم ترجيحها وفقًا لحجمها. لذلك ، فإن التغييرات في سعر سهم Rio Tinto (إحدى أكبر الشركات في FTSE 100) سيكون لها تأثير أكبر على المؤشر العام من شركة مثل Tesco ، التي تكون قيمتها السوقية (وبالتالي وزنها في المؤشر) أصغر بكثير .

لذلك ، إذا كانت هناك أخبار جيدة جدًا حول شركة أو صناعة ذات وزن ثقيل (ربما يرتفع سعر خام الحديد وبالتالي شركات التعدين ، بما في ذلك Rio Tinto ، ترى أسعار أسهمها ترتفع) ، فسيكون لذلك تأثير على المؤشر العام. على الأرجح ، سيدفع هذا النوع من الأخبار المؤشر للأعلى طالما لا توجد أخبار سيئة من شركة أو صناعة أخرى لتعويض هذا المكاسب.

لتوضيح سبب الإشارة إلى صعود أو هبوط مؤشر FTSE أحيانًا بالنقاط ، تم إصدار المؤشر في الأصل في عام 1984 وتم منحه قيمة بداية عشوائية قدرها 1.000 نقطة. اليوم ، تبلغ قيمتها أقل من 7.500 نقطة ، مما يعني أن أكبر 100 شركة نمت ما يقرب من 7,5 مرة في الـ 35 عامًا الماضية (أكثر أو أقل).

ما علاقة كل هذا بي؟

حسنًا ، إذا كنت مستثمرًا في صندوق ، فقد يستخدم مديرك شيئًا مثل FTSE كمرجع. في الصندوق الخامل ، يشتري المدير المكونات المدرجة في المؤشر ويهدف إلى مطابقة أداء هذا المؤشر من أجلك. في الصندوق النشط ، يستخدم المدير المؤشر كدليل لما يجب شراؤه ويهدف إلى التفوق على هذا المؤشر. يتيح لك ذلك تقييم أداء صندوقك مقارنة بما كان سيحققه إذا كنت قد استثمرت في المؤشر.

بالإضافة إلى ذلك ، بصفتك مالكًا لصندوق معاشات تقاعدية في المملكة المتحدة ، فمن المحتمل أيضًا أن يتم استثمار بعض استثماراتك في معاشات التقاعد في الأسهم البريطانية المدرجة في مؤشرات FTSE. لذا فإن أداء المؤشر سيكون له تأثير على استثماراتك ، كما هو الحال إذا كنت مستثمرًا في أسهم وأسهم عيسى.

يعتبر FTSE 100 أيضًا مؤشرًا جيدًا لصحة المملكة المتحدة والاقتصاد الدولي (لأنه يشمل الشركات المحلية والدولية). غالبًا ما يتحرك استجابةً للأحداث السياسية أو الاقتصادية في جميع أنحاء العالم حيث يصبح الناس أكثر أو أقل ثقة (وبالتالي يرغبون في الاستثمار أو التجريد) بناءً على هذه الأخبار. يمكن أن يعطي فكرة جيدة عن ما يشعر به المستثمرون بشكل عام ، سواء كانوا متفائلين أو متوترين ، والذي بدوره يمكن أن يحدد قرارك بشأن الاستثمار أم لا ، وأين تضع أموالك أو تأخذها.

لذا ، في حين أن FTSE 100 قد لا تجعل قلبك يسارع بنفس القدر تقريبًا مثل الاهتمام المحب من الجانب الآخر من الجدول ، فإن فهم الغرض منه سيساعدك على التنقل في الأسواق المالية بشكل أفضل (من المحتمل أن تفعل أكثر بكثير من المفتاح المنخفض). أنا أتعثر على أي حال).

في حين أن FTSE 100 هو مؤشر شائع بشكل خاص ، خاصة في المملكة المتحدة ، إلا أن هناك عددًا من المؤشرات المهمة الأخرى. على سبيل المثال ، هناك أيضًا FTSE 250 (أكبر 250 شركة تالية ، وغالبًا ما تكون موجهة إلى السوق المحلية أكثر من FTSE 100) و FTSE 350 (وهو تجميع لمؤشر FTSE 100 و FTSE 250). تدير الشركات الأخرى أيضًا مؤشراتها الخاصة ، مثل Standard & Poor's ، التي تدير مؤشر S&P 500 (أكبر 500 شركة مدرجة في بورصة نيويورك للأوراق المالية).

ومع ذلك ، فإن المؤشرات ليست مجرد قوائم شركات. أدوات الدخل الثابت (السندات ، على سبيل المثال) لها مؤشرات خاصة بها ؛ ومن الأمثلة على ذلك مؤشر بلومبرج باركليز العالمي المجمع. يتكون هذا من عدد كبير من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بما في ذلك السندات الحكومية وسندات الشركات ، من كل من الأسواق المتقدمة والناشئة حول العالم. وفي الوقت نفسه ، يتكون مؤشر السلع بلومبرج من قائمة من السلع التي تشمل النفط والذرة والذهب والنحاس.

مجموعة FTSE (تسمى بشكل غير رسمي "footsie") هي مشروع مشترك بين London Financial Times و London Stock Exchange. يشير الاختصار FTSE إلى Financial Times و Stock Exchange ، وتشتمل مؤشرات المجموعة على أكثر الشركات التي تحمل رأسمالاً في المملكة المتحدة والمدرجة في بورصة لندن.

تم إنشاء FTSE 100 لأول مرة في يناير 1984 بمستوى أساسي 1.000 ، ومنذ ذلك الحين قفز إلى مستوى أكثر من 7.000 ، اعتبارًا من مارس 2018. بعد التعافي من أدنى المستويات التي تم الوصول إليها خلال أزمة الديون السيادية الأوروبية في أواخر عام 2010 وأوائل عام 2011 ، تجاوز المؤشر أخيرًا أعلى مستوى سابق له على الإطلاق عند 6.950 تم الوصول إليه في ديسمبر 1999 أثناء ذروة فقاعة الإنترنت.

ينظر العديد من المستثمرين الدوليين إلى مؤشرات FTSE ، ومؤشر FTSE 100 على وجه الخصوص ، كمؤشر لسوق المملكة المتحدة بشكل عام ، على غرار الطريقة التي ينظر بها المستثمرون الأمريكيون إلى مؤشرات Dow Jones أو S&P 500.

المؤشر الأكثر شعبية الذي تحتفظ به مجموعة FTSE هو مؤشر FTSE 100 ، والذي يتكون من أكثر 100 شركة رأسمالية في المملكة المتحدة مدرجة في بورصة لندن. بالإضافة إلى ذلك ، تحتفظ FTSE Group بمؤشرات أخرى تتراوح من FTSE All-Share إلى ما يسمى بالمؤشرات الأخلاقية مثل مؤشر FTSE4Good Global الذي يركز على مسؤولية الشركات.

تشمل المؤشرات الأكثر شهرة لمجموعة FTSE FTSE 100 و FTSE 250 و FTSE 350 و FTSE All-Share. يمكن تقسيم هذه المؤشرات إلى مؤشرات عالية الأداء ومنخفضة الأداء ومؤشرات سابقة لتكنولوجيا المعلومات يتم حسابها في نهاية اليوم. على سبيل المثال ، المؤشرات الأخلاقية لمجموعة FTSE ، والمعروفة مجتمعة باسم FTSE4Good ، تتبع الأسواق العالمية وأوروبا والمملكة المتحدة والولايات المتحدة والأسواق الأخرى.

تتضمن بعض الشركات المعروفة التي تتداول في FTSE 100 ما يلي:

BP plc (رمزها في بورصة نيويورك: BP)

بي إتش بي بيليتون بي إل سي (رمزها في بورصة نيويورك: BBL)

Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)

ريو تينتو بي إل سي (رمزها في بورصة نيويورك: ريو)

شركة جلاكسو سميث كلاين (رمزها في بورصة نيويورك: GSK)

يمكن العثور على قائمة كاملة وحديثة من المؤشرات وأسعارها على موقع FTSE Group على الويب.

كيف تستثمر في FTSE 100

هناك العديد من الطرق المختلفة التي يمكن للمستثمرين الدوليين أن يعرضوا أنفسهم بها لمؤشر FTSE 100 ومؤشرات FTSE Group الأخرى. توفر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) طريقة سهلة للمستثمرين للكشف عن أنفسهم ، ولكن لم يتم إدراج أي من صناديق FTSE 100 ETFs في البورصات الأمريكية. إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) متاحة أيضًا لبعض المكونات الفردية لهذه المؤشرات.

تتضمن بعض صناديق المؤشرات المتداولة المشتركة FTSE Group ما يلي:

آي شيرز فوتسي 100 (LSE: ISF)

صندوق HSBC FTSE 100 ETF (EPA: UKX)

دي بي إكس فوتسي 100 (LSE: XUKX)

صندوق Lyxor FTSE 100 ETF

صندوق UBS FTSE 100 ETF

يجب على المستثمرين دائمًا مراعاة نسب النفقات عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية ، حيث يمكنهم تحقيق فوائد طويلة الأجل. من الجيد أيضًا إلقاء نظرة على المحفظة الأساسية للصندوق لمعرفة مخاطر تركز الصناعة أو القطاع. على سبيل المثال ، تمتلك المملكة المتحدة نسبة عالية من شركات الخدمات المالية مقارنة بالعديد من البلدان الأخرى.

بالإضافة إلى ADRs الخمسة المذكورة أعلاه ، تشمل ADRs الشائعة الأخرى ما يلي:

مجموعة فودافون (NASDAQ: VOD)

باركليز بي إل سي (رمزها في بورصة نيويورك: BCS)

شركة Unilever plc (NYSE: UL)

إتش إس بي سي القابضة (NYSE:HBC)

آرم القابضة (NASDAQ: ARMH)

يجب على المستثمرين ملاحظة أن ADRs قد لا تكون سائلة مثل نسخة الأسهم المدرجة في بورصة لندن. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم أن تتذكر أن هذه الشركات قد لا تقدم تقارير إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، مما قد يجعل من الصعب إجراء العناية الواجبة.

بدائل لمؤشرات FTSE

المستثمرون الدوليون الذين يسعون للانكشاف في المملكة المتحدة لديهم خيارات أخرى أيضًا. بصرف النظر عن مؤشرات FTSE Group ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تقدم تعرضًا واسعًا للمنطقة. تشمل المؤشرات التي تقف وراء هذه الصناديق المتداولة في البورصة MSCI و BLDRS و STOXX و HOLDRS من بين آخرين ، حيث يقدم كل منها منظورًا فريدًا لتخصيص المحفظة.

تتضمن بعض صناديق الاستثمار المتداولة الشائعة التي تركز على المملكة المتحدة ما يلي:

صندوق مؤشر المملكة المتحدة MSCI (رمزها في بورصة نيويورك: EWU)

صندوق مؤشر BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)

صندوق STOXX European Select Dividend Index Fund (NYSE: FDD)

SPDR DJ STOXX 50 ETF (رمزها في بورصة نيويورك: FEU)

مؤشر BLDRS 100 ADRs للأسواق المتقدمة (NYSE: ADRD)

يجب على المستثمرين ملاحظة أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة هذه لديها تعرض أوسع من المملكة المتحدة فقط. على سبيل المثال ، قد يكون لديهم تعرض كبير للأسهم الأوروبية ، مما قد يؤدي إلى مخاطر معينة.

انهيار سوق الأسهم إذن. مقدمة مرعبة لما يعد بفترة كارثية للاقتصاد العالمي؟ أو فرصة رائعة لمستثمري الأسهم الأذكياء لكسب مليون؟

قليلا من الاثنين ، لكي نكون منصفين. يعكس تصحيح السوق صدمة الأرباح التي ستواجهها العديد من الشركات على المدى القصير. كما أنه يوفر لأصحاب الأسهم الطموحين فرصة لتعظيم عائدات استثماراتهم.

مفتاح تكوين الثروة هو شراء الأسهم ، وليس بهدف كيفية أدائها الأسبوع المقبل أو الشهر المقبل أو العام المقبل. يشتري المستثمرون المتمرسون الشركات التي من المحتمل أن تزدهر في غضون 10 سنوات (أو أكثر). وهناك الكثير من أسهم FTSE 100 الرائعة مثل هذه التي تم اكتساحها في خضم انهيار السوق الأوسع. يوفر هذا للمستثمرين المتميزين بعيون النسر فرصًا للاستيلاء على صفقة أو اثنتين.

مليونير؟

يعتبر Persimmon (LSE: PSN) واحدًا من أفضل أسهم Footsie ذات الأسعار المخفضة والتي أعتقد أنها قد تكون مليونيراً في السنوات القليلة المقبلة. تراجعت أسعار أسهم شركات بناء المساكن في الأشهر الأخيرة حيث أدى تدهور الظروف الاقتصادية ، إلى جانب سحب عدد كبير من منتجات الرهن العقاري من قبل المقرضين ، إلى إثارة المخاوف بشأن الانهيار المحتمل للمنازل.

بعد الضعف الأخير في الأسعار ، يتم تداول البرسيمون بنسبة السعر / الأرباح (P / E) بحوالي 12 مرة. إنها قراءة تشير إلى أن العمل هو صفقة ، إذن. أنا مهتم أكثر بعائد توزيعات الأرباح بنسبة 5٪ الذي تحمله شركة FTSE 100 لعام 2020. يمكن أن تكون العوائد الكبيرة مثل هذه لا تقدر بثمن في مساعدة أصحاب الملايين المحتملين على تحقيق أهدافهم الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك ، تحتفظ FTSE Group بمؤشرات أخرى تتراوح من FTSE All-Share إلى ما يسمى بالمؤشرات الأخلاقية مثل مؤشر FTSE4Good Global الذي يركز على مسؤولية الشركات. وفي الوقت نفسه ، يتكون مؤشر السلع بلومبرج من قائمة من السلع التي تشمل النفط والذرة والذهب والنحاس.