ملاحظات العمل: استثمر بشكل أكثر ربحية

تعتبر سندات الشركات أو الشركات منتجًا استثماريًا غير نمطي إلى حد ما بمعنى أنه غير مدرج في الأسواق المالية. ومع ذلك ، فإن هذه العمليات لا يغطيها صندوق ضمان الودائع (FGD) ، كما هو الحال مع الودائع لأجل. إنها مخاطرة صغيرة عليك تحملها عند افتراض استثمار لأنه في أسوأ الأحوال ، يمكنك أن تخسر الأموال التي خصصتها لهذه الحركات داخل شركة بهذه الخصائص.

على أي حال ، فإنهم يولدون ربحية تتذبذب بين 3٪ و 8٪حسب مستوى الملاءة المالية للجهات المصدرة لهذا المنتج المالي. على أي حال ، هو معدل فائدة أعلى بكثير من الذي تقدمه منتجات المشتقات ذات الدخل الثابت وبالطبع المنتجات المصرفية (حسابات الدخل المرتفع أو الودائع لأجل أو سندات الشركات). حيث نادرا ما تتجاوز مستويات 1,5٪ وهذا لا يلبي احتياجاتك لجعل العمليات مربحة كما يحلو لك.

تعتبر السندات التجارية من أكثر المنتجات المجهولة للدخل الثابت الخاص. ليس لأنهم بعيدون عن نوايا المستثمرين. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلماذا لا يفكرون في أ فترة محددة في إصدارها حيث يمكن طرحها في السوق في أي وقت ووفقًا للاحتياجات التمويلية للشركات. في المقابل ، يحصل متلقو هذه المقترحات على عائد على الأموال المقترضة. إنها أصول ذات عائد ضمني صادر بخصم.

ملاحظات العمل: آجال الاستحقاق

النضج قصير الأجل ، يتراوح من بضعة أيام و تصل إلى 24 شهرا تقريبًا ، فترات التوظيف الأكثر شيوعًا هي ستة واثني عشر وحتى 16 شهرًا. هذه الخصوصية تفيد المتقدمين الذين يمكنهم التكيف مع أكثر الشروط المرغوبة اعتمادًا على حاجتهم للسيولة. بالطبع ، هذه الشروط بالتحديد هي التي تجعل السندات الإذنية لهذه الخصائص منتجات أكثر مرونة لاحتياجاتك الاستثمارية الحقيقية حيث يمكنك تكييفها مع أي نوع من النضج اعتمادًا على الملف الشخصي الذي تقدمه كمستثمر صغير ومتوسط.

على أي حال ، فهو نموذج استثماري أكثر دقة من النماذج الأخرى نظرًا لخصائصه الخاصة. حيث تلعب الملاءة المالية للشركات المصدرة لهذا المنتج المالي دورًا مهمًا للغاية لإضفاء الطابع الرسمي عليه. من بين أسباب أخرى ، لأنهم إذا أفلسوا ، فستفقد الأموال المستثمرة لأنه لا يوجد مبلغ مضمون.

يتم تغطيتها حتى 100.000 يورو

كما هو الحال مع الودائع لأجل التي يتم فيها تغطية ما يصل إلى 100.000،XNUMX يورو لكل وديعة وحامل من خلال صندوق ضمان الودائع. لهذا السبب ، من المهم للغاية تحليل الوضع المالي لمصدر السند الإذني حتى لا نتفاجأ قبل انتهاء صلاحيته. على العكس من ذلك ، فإن أكبر ضمان لها يكمن في الملاءة المالية المحتملة وضمان حقوق الملكية لمصدريها. لأنه في الواقع ، لن يكون لديك خيار سوى النظر إلى الشركة التي توجه إليها أموالك حيث يجب أن توفر أكثر من ملاءة ثابتة حتى لا يكون لديك أكثر من مفاجأة سلبية واحدة من الآن فصاعدًا.

مطلوب ربحية أعلى من التي تم إنشاؤها بواسطة استثمارات خالية من المخاطر. تكمن المشكلة الأكبر في الشركات الصغيرة والمتوسطة أكثر من الشركات الكبيرة. والسبب هو عدم وجود تصنيف مستقل للملاءة المالية ، كما هو الحال مع أولئك الذين لديهم أكبر رسملة أو التي يتم إدراجها بانتظام في أسواق الأوراق المالية. لتجنب أي نوع من الحوادث مع هذا المنتج المالي ، سيكون من الضروري أن يتم تسجيل إصداره لدى اللجنة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV). إذا لم يكن الأمر كذلك ، فلن يكون هناك علاج سوى عدم الثقة كإجراء وقائي رئيسي.

مصدرو الكمبيالات

لا يوجد ملف تعريف محدد في الملف الشخصي المقدم من قبل الشركات التي تصدر السندات الإذنية. قد لا تكون خطوط الأعمال ذات الرسملة المنخفضة للغاية موجودة في البنوك لتلك المدرجة في المؤشر الانتقائي للأسهم الإسبانية ، وعل 35. في هذه المجموعة الأخيرة ، فإن شركات البناء هي التي تختار في الغالب إصدار هذه الفئة من الأوراق المالية. بعض الشركات المدرجة التي أطلقت منتجًا بهذه الخصائص هي ACS أو Acciona أو OHL أو Sacyr. مع عوائد مختلفة حسب انبعاثاتها ، حتى لو كانت تأتي من نفس الشركة.

في هذه المرحلة يمكنك الوصول إلى معضلة حول الأفضل استثمر في أسهمك بسعر السوق أو على العكس من خلال مبلغ ثابت ومتفق عليه قبل التوظيف. بمعنى آخر ، للوصول إلى مراكز هذه الشركات ، لا يمكن الوصول إليها فقط من خلال الدخل المتغير ، ولكن أيضًا من خلال الدخل الثابت الخاص. ومع ذلك ، يكمن أحد أكبر مخاطره في حقيقة أن إلغاؤه المبكر ضروري لأنه يجب إضفاء الطابع الرسمي على المبيعات في السوق الثانوية. بقليل من السيولة وخطر خسارة جزء من رأس المال المستثمر.

الربحية التي يقدمها هذا المنتج

فيما يتعلق بالفائدة التي توفرها هذه السندات الإذنية ، لا يوجد توحيد في العروض التي تقدمها الشركات. ولكن على العكس من ذلك ، فإن الزيادة في الربحية تتماشى مع المخاطر التي يتحملها المستخدم عند اشتراكه. بهذه الطريقة ، قد تدفع فائدة على الأوراق المالية ذات المخاطر العالية ما يقرب من 8٪. بينما في حالة عدم وجود هذه الخاصية ، فالشيء المعتاد هو أنها تنخفض حتى تكون في نطاق يتراوح من 3٪ إلى 5٪.

نشأت هذه الاختلافات الواسعة للغاية ، بما يقرب من خمس نقاط مئوية ، كنتيجة للسعر الذي يجب افتراضه مقابل ارتفاع الخطر. حيث سيكون التعرض الأكبر مصحوبًا بفائدة سنوية أكثر جاذبية ولا يقدم أي منتج دخل ثابت في هذا الوقت. من هذا المنظور العام ، يمكنك بالطبع العثور على العديد من أنواع الربحية لأنها ليست منتجًا متجانسًا ، وبعيدًا عن ذلك. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فإنه يتحرك مع اختلافات مهمة من حيث الربحية الناتجة عن الورقة التجارية. أن تكون أحد الحوافز في اللحظة المحددة لتوظيفك.

منتجات أخرى مماثلة

من حيث الربحية ، فإن المنتج الاستثماري الأكثر شبهاً به هو عائد شراء وبيع الأسهم في البورصة. ليس بسبب هيكلها ، ولكن لأنها الأكثر ربحًا في الوقت الحالي ، حيث يمكن للقليل أن يقدم لك 8٪ كـ فائدة ثابتة ومضمونة كل عام. على الرغم من أنه من الملائم التمييز بين جوانب معينة بين هذين النموذجين لتنفيذ الاستثمارات. لأنه في توزيعات الأرباح ، تكون المخاطر غير موجودة عمليًا وتنبع من حقيقة أن الأسهم مدرجة في أسواق الأسهم.

هناك عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار بين هذين المنتجين الماليين وهو ما يشير إلى شكل تشكيل أسعارك. لأن الأسهم معرضة لحكم الأسواق المالية بينما ، على العكس من ذلك ، تخضع سندات الشركات إلى معايير مختلفة إلى حد كبير تكون أكثر تعقيدًا لفهمك التام. حيث تكون المخاطر دائمًا أكثر كامنة وفي الحالات تكاد تكون حقيقة يمكن أن تؤثر عليك في مواقف معينة. ومع ذلك ، من الآمن أن نقول إن سندات الشركات هي واحدة من أكبر الأشياء المجهولة في صناعة الاستثمار. ليس من المستغرب أنه منتج مالي لا يحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين الصغار والمتوسطين.

الشركات غير المدرجة

من الخصائص الرائعة الأخرى التي تقدمها سندات الشركات أنه لا يتعين إصدارها من قبل الشركات المدرجة في أسواق الأسهم. على الرغم من أن هذا هو الاتجاه العام ، إلا أن عددًا كبيرًا من الشركات التي تطلق هذا المنتج غير مدرج. لأن ما يهم حقًا هو الوضع الفعلي لحسابات عملك. هذا يجعل الشركة ذات الملاءة المالية الضئيلة تقدم لك عائدًا أعلى من المعتاد والعكس تمامًا. أي أنه يوفر لك ، بأمان كبير ، معدل فائدة أقل بكثير لا يختلف كثيرًا عما يقدمه لك الدخل الثابت في الوقت الحالي.

إذا كنت ترغب في التعاقد مع هذا النوع من المنتجات ، فسيتعين عليك الذهاب إلى مصرفك المعتاد لإبلاغك بالشركات التي لديها حاليًا سند إذني بهذه الخصائص المتاحة. سيتعين عليك معرفة خصوصياتهم وتقييم ما إذا كان من المناسب لك توظيفهم أم لا. من ناحية أخرى ، تتمتع بميزة كبيرة أنها لا تولد عمولات ولا حتى لديها نفقات لإدارتها أو صيانتها. من هذا السيناريو ، من الصحيح تمامًا أنه يمكنك توفير المال في إضفاء الطابع الرسمي عليه فيما يتعلق بالمنتجات الأخرى المخصصة للاستثمار. بخلاف المساهمات التي يمكن أن يقدمها لك من أي وجهة نظر. لأنه منتج قد لا تكون معتادًا عليه كثيرًا في عملياته.