الودائع بالعملة: كيف هي وهل هي أكثر ربحية؟

يبلغ متوسط ​​العائد على الودائع المصرفية لمدة 0,16 شهرًا حوالي XNUMX٪ ، وفقًا لأحدث البيانات التي قدمها بنك إسبانيا. مع فائدة منخفضة للغاية نتيجة لقرار الأجهزة النقدية في الاتحاد الأوروبي انخفاض سعر المال في منطقة اليورو. تعني هذه الاستراتيجية أن هذا المنتج المالي لم يكن مربحًا للغاية في السنوات الأخيرة. من أجل رفعها ، لن يكون هناك خيار سوى البحث عن بعض نماذج الفروض التي تسمح بتجاوز هوامش الوساطة الحالية.

يتجسد أحد هذه العروض من خلال الودائع بالعملات الأجنبية ، وهي تلك التي يتم التعاقد عليها بعملة أخرى عملات غير اليورو. من بينها الدولار الأمريكي والفرنك السويسري والكرونة الدنماركية أو حتى الين الياباني. بينما يمكنك السماح بربحيتك ، فإن المخاطر التي تنطوي عليها هذه العملية أعلى أيضًا. من بين أسباب أخرى لأنه يعتمد على تبادل الأسعار بين العملة المختارة واليورو. والنتيجة ليست دائما الأفضل لمصالح المستثمرين الصغار والمتوسطين.

يمكن إضفاء الطابع الرسمي على هذه المنتجات للمدخرات الشخصية بمبالغ معقولة جدًا لجميع الأسر. من 1.000 يورو وما بعده، دون أي قيود بخصوص هذا المطلب. بشروط ديمومة تتراوح من بضعة أيام إلى 36 شهرًا ، مثل معظم الودائع المصرفية التقليدية. بينما من ناحية أخرى ، فإن آليات الاشتراك الخاصة بها هي نفسها تمامًا للتنسيقات الأخرى.

الودائع بالعملة: الشروط

الفرق فيما يتعلق بالودائع المتعاقد عليها باليورو هو أنه في هذه النماذج يستلزم أ عمولة صغيرة نتيجة لعملية صرف العملات. بشكل عام ، تتقاضى البنوك ما بين 0,10٪ و 0,15٪ على المبلغ الإجمالي للاستثمار. بصرف النظر عن هذه الدفعة الثابتة ، فإنها لا تتضمن أي عمولة أو مصاريف في إدارتها أو صيانتها. مع تحصيل الفائدة في وقت الاستحقاق ، مهما كانت مدة الدوام التي يتم توجيه هذه المنتجات المصرفية إليها.

أحد الجوانب التي يفكر فيها المستخدمون هو ما إذا كانوا أكثر ربحية. لا يمكن معرفة هذا العامل مسبقًا لأنه يعتمد على اقتباس من العملة المختارة في الأسواق المالية. على أي حال ، لن يكون دائمًا إيجابيًا لهذا السبب وفي أسوأ الأحوال يمكن أن يولد اهتمامًا سلبيًا. هذا هو السبب الرئيسي لاعتبار هذه العملية النقدية محفوفة بالمخاطر. خاصة إذا كان تطور هذه الأصول المالية غير معروف.

هل يستحق إضفاء الطابع الرسمي عليها؟

بينما من ناحية أخرى ، يمكن أن يحدث أيضًا أن التحسن في الربحية ليس كذلك تعويض المصاريف في صرف العملات. حيث قد تكون هناك مفاجأة أخرى وقت التصفية. ومع ذلك ، فإن ميزته الكبيرة هي أنه يمكنك استخدام مجموعة واسعة من العملات الدولية. وبالتأكيد سيكون لبعضهم تقلبات ممتازة في أسواق العملات.

يجب علينا أيضًا تقييم حقيقة أن الودائع بالعملات الأجنبية هي أداة غير مستقرة لبناء مخزون ادخاري على المدى القصير والمتوسط. لأنه يشبه المنتجات المشتقة من الأسهم أكثر من الدخل الثابت. ليس من المستغرب أن تعتمد ربحيتها الحقيقية على الأسعار في أسواق العملات. حيث يكون التقلب من أكثر خصائصه صلة ، حيث توجد فروق كبيرة بين أسعاره القصوى والدنيا. لدرجة أن هذا النوع من الودائع محددة الأجل يمكن أن يكون ضارًا جدًا بمصالح المدخرين. على مستوى أي منتج مالي ليس له عائد ثابت أو مضمون.

تأذى واستفاد

تستعد منطقة اليورو لبدء رفع أسعار الفائدة اعتبارًا من عام 2020 ، كما حذر البنك المركزي الأوروبي في بيان أعرب فيه عن "تطبيع قادم للسياسة النقدية". الآن سعر النقود في هذه المنطقة الجغرافية هو 0٪حيث تم الوصول إلى هذه المستويات في عام 2015 كتدبير لتنشيط اقتصاد دول الاتحاد الأوروبي. لقد أدى هذا العامل النقدي إلى أن بعض المنتجات المصرفية مواتية للتعاقد أكثر من غيرها. حيث تم تشجيع المستثمرين والأشخاص الساعين للتمويل على حساب مصالح المدخرين. تلقى كل منهم معاملة مختلفة مع أسعار فائدة عند مستويات منخفضة تاريخيًا.

تنتظر الاقتصادات الأوروبية رفع سعر الفائدة بشكل تدريجي للتخلي نهائيًا عن الاتجاه القائل بأن المال ليس له قيمة. على أي حال ، سيغير هذا التغيير العلاقات التي سيحتفظ بها العملاء مع الكيانات المصرفية لأنه بمجرد تطبيق أسعار الفائدة الجديدة ، ستتغير شروط التعاقد على القروض الشخصية والودائع لأجل وحسابات الدخل المرتفع ، من بين أمور أخرى. المنتجات المالية. حيث سيكون هناك رابحون وخاسرون حسب هذا المتغير النقدي. لكن في الحقيقة ، كيف ستؤثر على محفظة مستخدمي البنوك؟

تضررت من ارتفاع سعر الفائدة

سيكون الأشخاص المدينون والذين سيعملون على إضفاء الطابع الرسمي على أي خط ائتمان من هذه اللحظة هم الضحايا الرئيسيون لهذا الإجراء الاقتصادي. بمعنى أنها ستتأثر بزيادة الفائدة على القروض وسوف يعتمد مقدارها على شدة ارتفاع سعر النقود. على أي حال ، فإن ملكية أ رصيد المستهلكأو بطاقة الائتمان أو الرهن العقاري سوف تستلزم أقساطًا أكثر تطلبًا من الزيادة في سعر النقود.

شخص لديه قرض عقاري بقيمة 100.000،XNUMX يورو خلال 25 سنة مع زيادة الحد الأدنى للمعدل ، بمقدار ربع نقطة مئوية ، سيعني ذلك زيادة تبلغ حوالي 20 يورو في دفعتك الشهرية اعتبارًا من العام المقبل. من ناحية أخرى ، سيؤدي هذا السيناريو إلى زيادة فروق الرهن العقاري شيئًا فشيئًا وسيكون من المستحيل التعاقد عليها بأقل من 1٪ ، كما يمكن أن يتم ذلك من خلال عرض البنك حتى الصيف الماضي.

سيكون الادخار أكثر ربحية

على العكس تماما، منتجات التوفير (الودائع لأجل ، السندات الإذنية ، الحسابات الجارية ، إلخ) ستخرج من الفتحة التي كانت مغمورة فيها حتى الآن بسبب انخفاض ربحيتها. حالما يرتفع سعر الفائدة ، سترتفع أجورهم ، دون حركات شديدة للغاية ولكن على أي حال ستلاحظ كل عام في جيب المستخدمين. في الوقت الحالي ، وبالنظر إلى التحركات في سوق المال ، تحولت وديعة بنكية بقيمة 10.000،12 يورو على مدار 0,14 شهرًا من تحقيق عائد بنسبة 0,20٪ إلى 10٪. بالطبع ، هذا ليس مبلغًا باهظًا ولكنه على الأقل سيسمح بزيادة العائد بنحو XNUMX يورو كل عام.

في حالة وصول أسعار الفائدة في منطقة اليورو إلى نقطة مئوية ونصف ، فإن الآثار ستكون أكثر وضوحًا بالنسبة لحاملي هذه المنتجات المصرفية. إلى الحد الذي ، وفقًا لتقديرات بنك إسبانيا ، يمكن أن ترتفع الفائدة إلى قريب جدا من النسبة المئوية مقابل الأموال المودعة في الودائع أو الحسابات المصرفية. إلا أنه من الأفضل نسيان العوائد التي تزيد عن 5٪ والتي حدثت قبل تطور الأزمة الاقتصادية لعامي 2007 و 2008 حيث كان سعر الفائدة في أعلى مستوياته وكانت البنوك أكثر تقبلاً لمكافأة العملاء بأداء استثنائي.

التأثير على الأسهم

ضمن هذا السيناريو ، تعتبر أسعار الفائدة المنخفضة مثل الأسعار الحالية مفيدة للمستثمرين في أسواق الأسهم. من بين أسباب أخرى ، لأنه لا توجد ربحية في المنتجات المالية الأخرى والحل الوحيد هو شراء وبيع الأسهم في سوق الأسهم كصيغة لتحسين المكافأة. على الرغم من ، بالطبع ، تحمل المزيد من المخاطر في العمليات لأنه لا يوجد سعر فائدة مضمون. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فهو على العكس من ذلك على حساب تطور الأسواق المالية وحيث يمكن أن يحدث شيء أو آخر. ما عدا توزيع الأرباح وهي دفعة على الحساب ثابتة ومضمونة كل عام.

بينما من ناحية أخرى ، من خلال استراتيجيات استثمار معينة ، يمكن تحقيق أهداف معينة يطرحها المستثمرون الصغار والمتوسطون. على سبيل المثال ، الشراء عند التغلب على المقاومة ، وإضفاء الطابع الرسمي على العمليات في الاتجاهات الصعودية أو الاستفادة من حركات الشراء. مع النتائج التي يمكن أن تكون مرضية للغاية لمصالح الأقليات. من ناحية أخرى ، هناك صناديق استثمارية تسمح بعائد مضمون ، مع عائد على المدخرات يصل إلى 5٪. على الرغم من وجود عمولات توسعية أكثر من شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية. بمصروف يمكن أن يمثل 2٪ من إجمالي الاستثمار الذي يقوم به المستخدمون. والتي من أجلها سيكون عليك زيادة ربحية كل عملية من العمليات لاستهلاك هذه النفقات في الإدارة.