تعليق المبيعات الآجلة: ما الذي يمكن أن يفعله المستثمرون في مواجهة الذعر؟

إذا لم يتخلَّ المستثمرون عن مراكزهم حتى الآن ، فلن يكون لديهم خيار سوى تحمل الأمطار الغزيرة. لكن في هذه المستويات لم يعد الأمر يتعلق بتغيير استراتيجية الاستثمار. ما عليك سوى تغيير مدة الإقامة ، من قصيرة إلى متوسطة وخاصة طويلة الأجل. كلقاح لمنعنا من التعرض لخسارة كبيرة في محفظة الأوراق المالية. حيث أصبح من الواضح أن لا توجد قيم ملجأ في أسواق الأسهم. كلهم يتعرضون لضغوط بيع غير مسبوقة في العقود الأخيرة.

ضمن هذه النظرة القاتمة ، يتساءل غالبية المستثمرين الصغار والمتوسطين عما ينبغي عليهم فعله في هذه اللحظة بالذات. ال الذعر من فيروس كورونا لقد انتقلت بقوة أكبر إلى أسواق الأسهم الدولية. انخفضت القيمة الانتقائية لسوق الأوراق المالية الوطنية بنسبة 35 ٪ تقريبًا وهي واحدة من أكثر المؤشرات تأثراً بهذا السيناريو الجديد. في حين أن أسواق الأسهم في الولايات المتحدة قد حدت من خسائرها ، حيث انخفضت قيمة العملة بنسبة 27٪. لكن الخوف بين مستخدمي الأسهم هو أن الأمور قد تزداد سوءًا من الآن فصاعدًا.

على أي حال ، يتفق جميع الخبراء الماليين على جانب واحد: عدم اتخاذ القرارات يمكننا أن نأسف لذلك في غضون بضعة أشهر. على أي حال ، فإن التأثير الأكثر مباشرة الذي سيشعر به المستثمرون هو النقص الأكبر في السيولة نتيجة عدم إغلاق مراكزهم في سوق الأسهم. من ناحية أخرى ، لا يمكن استبعاد أن المستثمرين الأكثر عدوانية يختارون قرار فتح المراكز من استراتيجية أكثر خطورة وعدوانية للغاية. لذلك ، هناك العديد من المعضلات التي ستفتح من الآن فصاعدًا. فيما يشكل استجابة معقدة للغاية يجب أن يتخذها المستخدمون.

تم تعليق المبيعات على المكشوف

أعلنت اللجنة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV) يوم الخميس أنه سيتم حظر البيع على المكشوف لأسهم 69 شركة خلال يوم الجمعة بعد الانخفاضات التي ظهرت في أسواق الأسهم بسبب انتشار وباء فيروس كورونا الجديد. على وجه التحديد ، أفاد مشرف السوق في وقت متأخر من يوم الخميس أن هذا القرار سيؤثر على جميع الأسهم السائلة التي انخفض سعرها بأكثر من 10٪ خلال جلسة الخميس وجميعها. مخزونات غير سائلة التي سجلت انخفاضًا بأكثر من 20٪.

دخل القرار المعتمد حيز التنفيذ فور نشره على موقع CNMV. تم اتخاذ القرار وفقًا للمادة 23 من اللائحة (EU) 236/2012 للبرلمان الأوروبي والمجلس الأوروبي ، والتي تخول السلطات الوطنية المختصة تقييد البيع على المكشوف مؤقتًا في حالة حدوث انخفاض كبير في سعره.

تم أخذ الاتفاقية في الاعتبار تطور أسواق الأسهم في سياق الوضع الذي أحدثه فيروس COVID-19 ، والذي سجل انخفاضًا غير عادي في أسعار الأسهم الأوروبية (-14,06٪ على IBEX 35) مع العديد من القيم التي تتجاوز نسب التباين المدرجة في اللائحة المذكورة أعلاه (EU) 236/2012 ولوائحها التنفيذية. وبالمثل ، قد يكون هناك خطر في الأيام القليلة المقبلة حركات الأسعار المضطربة في سوق الأوراق المالية الأوروبية ، بما في ذلك البورصة الإسبانية. المبيعات القصيرة هي تلك المحددة في المادة 2.1.b من اللائحة المذكورة أعلاه (EU) 236/2012.

في هذه الأيام على وجه التحديد ، تعرضت العديد من قيم الأسهم الوطنية للهجوم من قبل مبيعات الائتمان ، وكان ذلك إلى حد ما مسؤولاً عن الانخفاضات الخطيرة في هذه الأسابيع ، وخاصةً تلك التي حدثت يوم الخميس والتي بقيت حوالي 15٪.

ذعر سوق الأسهم: انتظر وانتظر

القاعدة الأكثر حكمة التي يوصي بها الخبراء الماليون هي أن عليك أن تتحمل العاصفة التي تمر بها أسواق الأسهم. في هذه المرحلة ليس لدينا خيار سوى افتراض هذا الواقع وانتظار تغيير السيناريو في أسرع وقت ممكن. وبهذا المعنى ، فإن إحدى النصائح للأشخاص الذين سيبيعون أسهمهم هي أنها ليست رسمية "بسعر السوق". لأنه يمكن تنفيذها بسعر غير ملائم للغاية لمصالح مستخدمي الأسهم. يرجع السبب إلى التقلبات الكبيرة التي تشهدها أسواق الأسهم. مع ذبذبات تصل إلى 10٪ في نفس جلسة التداول.

من ناحية أخرى ، عليك الابتعاد عن المدى القصير حيث يكون لديك دائمًا كل شيء تخسره بسبب انخفاض أسعار جميع الأسهم في سوق الأسهم. لذلك ، الحل يمر تغيير استراتيجية الاستثمار لتوجيهها إلى عدة سنوات شوهدت. لكن هذا قد لا يكون ممكناً لبعض المستثمرين لأسباب مختلفة: نقص السيولة أو المدفوعات العاجلة أو الديون أو أي حادث محلي آخر. في هذه الحالات ، سيكون الحل أكثر تعقيدًا نظرًا لأنه قد لا يكون هناك خيار آخر سوى إجراء عملية سيئة من الآن فصاعدًا.

المستثمرون مع السيولة

إنه أفضل بكثير للمستخدمين الذين يتمتعون بسيولة كاملة في حساب التوفير الخاص بهم. لأنه يمكن العثور عليها مع فرص عمل حقيقية من خلال تقديم أسعار الأسهم التي يمكن اعتبارها جذابة حقًا. مع خصومات مقارنة بالأسابيع القليلة الماضية تتراوح بين 30٪ و 40٪. يتداول سانتاندير قليلاً فوق اليورو المزدوج ، Telefónica حوالي 4 يورو وريبسول بسعر 7 يورو ، على سبيل المثال لا الحصر من الأمثلة الأكثر صلة بالموضوع.

في هذه الحالة ، فإن ربحية الاستثمارات مضمونة عمليًا. ربما ليس على المدى القصير ، ولكن على المدى المتوسط ​​والبعيد على وجه الخصوص. لدرجة أنه في بعض الحالات يمكن ثنيه أو حتى الربحية الثلاثية من الاستثمارات. كما يقول جزء جيد من المحللين في أسواق الأسهم ، لا ينبغي التعامل مع هذه العمليات على أنها مضاربة ، بل كاستثمار. بعد كل شيء ، هذا هو المعنى الحقيقي لهذه الحركات في أسواق رأس المال. وبهذا المعنى ، فهي فرصة جيدة لشراء الأسهم في البورصة وعلى الرغم من حقيقة أنها قد تستمر في الانخفاض في الأيام أو الأسابيع المقبلة.

هل وصل الاستسلام؟

أحد مفاتيح تأسيس الاستراتيجية التي يجب اتباعها هو معرفة لحظة الاستسلام. لأنه سيكون نقطة الأنحراف في أسواق الأسهم وعندما تبدأ أسعار الأسهم في الارتفاع. يبدو أننا بالفعل قريبون جدًا من هذه المستويات أو قد لا نضطر إلى الانتظار طويلاً. في هذا السياق العام ، يتم تداول الأوراق المالية السياحية بأسعار لا تصدق ، مع استبعاد أسوأ السيناريوهات. لذلك ، يمكن أن يكونوا أيضًا من يتمتعون بأكبر قدر من الانتعاش ولديهم إمكانية إعادة التقييم التي تعد واحدة من أكثرها لفتًا للانتباه في العقود الأخيرة.

بينما من ناحية أخرى ، يمكن أن يصاحب لحظة الرسملة انخفاض في الأسعار يصل إلى 10٪. كمقدمة أخيرة لواحد من أكبر الانهيارات في تاريخ أسواق الأسهم حول العالم. وهذا يمكن أن يأخذ Ibex 35 إلى المستويات قريبة جدا من 5000 نقطة، أي مع تصحيح بنسبة 50٪ على الأسعار في نهاية شهر فبراير. وهي الأموال التي سيخسرها المستثمرون الصغار والمتوسطون الذين فقدوا مواقعهم في هذه الأيام المحمومة لجميع المواطنين. من خلال سيناريو غير مسبوق لم يكن أحد يعتمد عليه قبل أسابيع قليلة.

مخاطر المنتجات العكسية

أفضل استراتيجية استثمار للاستفادة من هذا السيناريو الهبوطي الوحشي هي المنتجات العكسية. سواء في شراء وبيع الأسهم في سوق الأوراق المالية ، كما هو الحال في النماذج المالية الأخرى: صناديق الاستثمار ، والعقود مقابل الفروقات ، لذلك يضمن، من بين بعض الأكثر صلة. ولكن مع وجود خطر جاد يصل إلى هذه المستويات في عروض الأسعار لأن التغيير في الاتجاه يمكن أن يحدث في أي وقت آخر. بهذا المعنى ، من الخطورة جدًا اتخاذ مواقف في هذا المنتج لأنه في النهاية قد تكون التأثيرات غير مرغوب فيها. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فقد يؤدي في النهاية إلى حدوث مشكلات أكثر من المزايا.

لا يمكن أن ننسى أن المنتجات المعكوسة هي شكل استثماري يعزز التقلبات في الأصول المالية. وبالتالي يمكنك كسب الكثير من المال في كل عملية ، على الرغم من أنه يمكنك أيضًا ترك الكثير من اليورو في أسواق الأسهم. مع هوامش تتراوح بين 10٪ و 20٪ في جلسة تداول واحدة والتي تكون مخصصة فقط للمستثمرين الذين يتمتعون بملف شخصي شديد العدوانية وخاصة عندما تسود المضاربة مقارنة باستراتيجيات الاستثمار الأخرى. في هذه الأيام بالتحديد ، تعرضت العديد من الأسهم الوطنية للهجوم من خلال البيع بالائتمان.