الدخل الثابت والأسهم

يتطلب استثمار أموالنا بشكل صحيح أن نأخذ في الاعتبار المفاهيم المختلفة التي ستساعدنا في اختيار الخيارات الصحيحة لها استثمر أموالنا. اثنان من المفاهيم التي سنجدها في أغلب الأحيان هما الدخل الثابت والدخل المتغير. لفهمها بشكل صحيح ، نحتاج إلى أن نكون واضحين جدًا بشأن المفاهيم التالية:

ما هي الربحية المالية؟

يمكننا تحديد الربح المالي كنسبة مئوية موجودة بين الفوائد التي نحصل عليها من استثمار رأس المال الخاص. هذا المفهوم ذو أهمية قصوى للشركاء وأصحاب الشركة لأنه يشير إلى مقدار الأموال التي سيكسبونها بعد الاستثمار.

في هذه الحالة ينطبق المفهوم على الدخل الثابت والمتغير ويشير إلى الفوائد (أو الدخل) الناتجة عن أصول مالية معينة مثل الأسهم أو السندات أو الكمبيالات. الفرق بين الاثنين يتعلق بالمخاطرة التي يتخذها المستثمرون عند اختيار أي من الاثنين.

ماذا يعني الاستثمار؟

الاستثمار يعني إيداع أموالنا في أدوات مالية مختلفة حتى يتم توليدها الربحية المالية. يبدأ هذا من فرضية أن المستثمر هو الشخص الذي يقرر إيداع المدخرات الخاصة بك (أو رأس المال) في أحد المنتجات المالية المتوفرة في السوق والتي تناسب احتياجاتنا على أفضل وجه.

مثال على ذلك الإجراءات، وهي أداة مالية لأن الشركات لكي تعمل ، تحتاج إلى شركاء استثمار يوفرون الأموال اللازمة لبدء العمل أو الاستمرار فيه. كلما كانت الشركة أكثر نجاحًا ، زادت أرباح الشركاء المستثمرين وزادت الربحية.

ماذا يعني مستوى عدم اليقين؟

عدم اليقين هو الذي يحدث في موقف لا يكون فيه احتمال وقوع حدث معين معروفًا تمامًا. في مجال التمويل ، إنه مفهوم مستخدم على نطاق واسع حيث يسعى المستثمرون إلى الحصول على جميع البيانات والعمليات اللازمة لتقليل أكبر قدر ممكن من مستوى عدم التأكد من أدواتها المالية.

ما هي المخاطر المالية؟

El المخاطر المالية يمكن تعريفه على أنه احتمال وقوع حدث نفقد فيه رأس مالنا بدرجة أكبر أو أقل. وهي تشمل الحصول على نتائج أقل من المتوقع ، وحتى خسارة رأس المال بالكامل. يخرج أنواع مختلفة من المخاطر ويجب أن نأخذها جميعًا في الاعتبار قبل اختيار مكان الاستثمار:

• مخاطر السوق: إنها مرتبطة بالتقلبات في الأسواق المالية.
• مخاطر الائتمان: هو احتمال أن أحد طرفي العقد لا يتحمل التزاماته.
• مخاطر السيولة: هو الشخص الذي يفترض أن أحد أطراف العقد قد لا يحصل على السيولة اللازمة للاضطلاع بالتزاماته على الرغم من أن لديه الأصول اللازمة للقيام بذلك.
• المخاطر التشغيلية: إنها المخاطر التي يفترضها احتمال حدوث خسائر مالية ناجمة عن إخفاقات في العمليات أو الأشخاص أو الأنظمة أو التكنولوجيا ، فضلاً عن الأحداث الأخرى غير المتوقعة.

كيف يعمل الدخل الثابت؟

ليكون هناك ملف دخل ثابت يجب أن تعرف مسبقًا تدفقات الدخل التي سيولدها الاستثمار. لكي يكون هذا ممكنًا ، يجب أن تكون استثمارات مع بيانات تاريخية أو مقاييس تنبؤ دقيقة للغاية. في هذا نوع الاستثمارات إدخال جميع تلك الأصول المالية والأوراق المالية مثل الالتزامات والسندات الإذنية والكمبيالات والسندات. تقع أيضًا في هذه الفئة تأجير العقارات وأنظمة الادخار كما حسابات التوفير والودائع لأجل.

في السوق المالي ، قبل إجراء معاملة هذه الأدوات المالية ، يلزم إجراء مفاوضات مسبقة للاتفاق على الشروط والخصائص. يجب أن نأخذ في الاعتبار أنه للحصول على أداة دخل ثابت ، يجب أن نكون مستعدين لاستثمار مبالغ كبيرة من المال ، نظرًا لأن نسبة العائد صغيرة جدًا ، فقط من خلال استثمار مبالغ كبيرة من المال ، سنرى مكاسب كبيرة في مدخراتنا.

La مساوئ الدخل الثابت هو أن الربحية المتولدة أقل بكثير من تلك التي تحدث مع الأسهم ، ولكن مع الميزة الكبيرة المتمثلة في أن مخاطر خسارة كل أو جزء من رأس المال المستثمر أقل بكثير. هذا هو السبب في أنه يقال في الدخل الثابت مستوى عدم اليقين إنه الحد الأدنى ، حيث أن النسبة المئوية المتوقعة للربحية معروفة مسبقًا وتقلبها غير موجود تقريبًا.

عادة، الدخل الثابت يخضع لشروط مختلفة توافر المال. هذا هو السبب عندما قررنا الاستثمار في هذا نوع الأدوات المالية يجب أن ندرك أنه استثمار طويل الأجل. هذا مفيد جدًا في أنظمة ادخار التقاعد أو خطط التقاعد.

كيف يعمل الدخل المتغير؟

من جانبها، الأسهم هو الذي يحدث في الاستثمارات التي لا يعرف فيها مسبقًا تدفقات الدخل من شأنها أن تولد العمليات. يمكن أن تكون عالية جدًا أو منخفضة جدًا ، أو حتى سلبية ، لأنها تعتمد على عوامل الاقتصاد الكلي والاقتصاد الجزئي المختلفة ، مثل أداء الشركة أو سلوك السوق أو تطور الاقتصاد.

بعض الأمثلة على الأسهم هي الأسهم والصناديق المشتركة والسندات القابلة للتحويل. في حين أنه صحيح أن عموما استثمارات حقوق الملكية تحقيق ربحية أكبر ، يجب أن نأخذ في الاعتبار أنها تمثل مخاطر أكبر. عادة ما تكون استثمارات الأسهم قصيرة ومتوسطة الأجل. لتشغيلها ، يجب أن يكون لديك عقلية مستقرة لإدارة أموالنا بحذر.

La الأسهم لديها مستوى عال من عدم اليقين، لأن بيانات الاقتصاد الجزئي أو الاقتصاد الكلي التي قد تؤثر على تطور الشركة ، وبالتالي نجاحها التجاري والمالي ، غير معروفة. فيما يتعلق بوقت نقل هذا المنتج المالي ، نجد أنه يتم بيع الكثير دقيقة بدقيقة الأسهم المدرجة في السوق المالي. ميزة أخرى هي أنه في هذا النوع من الاستثمار يمكننا استثمار أي مبلغ من المال ، من مبالغ صغيرة جدًا إلى قيم تتجاوز الملايين.

كيف نختار نوع الدخل الذي يناسبنا؟

هذا هو مصطلح يسمى ثنائية المخاطر والربحية والتي تشير إلى أنه كلما زادت المخاطر ، زادت الربحية. للوهلة الأولى ، قد نعتقد أن الشيء الأكثر منطقية في هذه الحالة هو أن يستثمر الجميع في دخل متغير سيحصلون من خلاله على ربحية أكبر. ومع ذلك، عامل الخطر يخبرنا أن فرص رأس المال المستثمر ستختفي تمامًا. ولهذا السبب يختار الكثير من الناس دخلاً ثابتًا ، حيث تكون المخاطرة صفرًا أو صغيرة جدًا.

عامل آخر يجب أن نأخذ في الاعتبار عند اختيار أداة مالية إنها الراحة التي يقدمها لنا كل واحد منهم. إذا كان أفضل شيء بالنسبة لنا هو التأكد من أنه سيكون لدينا رأس مال أكبر بمجرد انتهاء فترة الاستثمار ، فمن الأفضل اختيار واحد الدخل الثابت الذي يسمح لك بزيادة الأموال من خلال توليد المصالح. في هذا النظام يمكننا أيضًا نسيان الأموال المستثمرة والسماح لها بالنمو من تلقاء نفسها.

ومع ذلك ، فإن هؤلاء الأشخاص الذين لديهم معرفة واسعة حول أداء أدوات الاستثماريتمتعون بالراحة لكونهم قادرين على الحصول على مبالغ كبيرة من المال في وقت قصير طالما أن العملية التي استثمروا فيها كانت ناجحة. هؤلاء الناس لا يعرفون فقط كيف يختارون هؤلاء الاستثمارات التي ستولد المزيد من الربحية، ولكن تعرف أيضًا كيف تتفاعل مع لحظة خسارة رأس المال لاستعادتها وتحمل أقل قدر ممكن من الخسارة.

بهذه الطريقة يمكننا أن نستنتج أن كليهما أنواع من الاستثمارات لها مزايا كبيرة من حيث الأداء والسيولة. أفضل شيء نفعله هو تحليل الوضع المالي الذي نجد أنفسنا فيه وتحديد ما إذا كان ما نحتاج إليه هو استثمار لسنا في عجلة من أمرنا لاسترداد أموالنا طالما أننا على يقين من أنه سيكون هناك ، أو إذا أردنا الحصول على مبالغ كبيرة من المال في وقت قصير مع العلم أن هذا يمكن أن يؤدي بنا إلى خسارة رأس مالنا بالكامل ، مهما كان صغيرا أو كبيرا.

الأكثر استحسانا هو الاستثمار في الأدوات كل من الدخل الثابت والدخل المتغير، التحقيق بدقة في السياق بأكمله قبل اتخاذ القرار. معظم المستثمرين لديهم الأدوات المالية ذات الدخل الثابت يستثمرون فيها بطريقة رسمية ومستقرة ومن وقت لآخر يخاطرون بدخل متغير. إن امتلاك محفظة متنوعة يساعدنا بحيث لا يعتمد رأس مالنا كليًا على أداة مالية واحدة ، طالما لدينا المعرفة والخبرة اللازمة للمخاطرة بالاستثمار بذكاء في أداة استثمار في الأسهم ، مع العلم بأن هناك مخاطر يجب أن يفترض أن يكون لديك خطة عمل في حالة خسارة رأس المال.