حدد ما هي صناديق التحوط حقًا يمكن أن تكون ببساطة مهمة صعبة لأنها ليست منتجًا ماليًا قديمًا. من المعتاد أن نفهم بعضنا البعض. لكن على العكس من ذلك ، فهي أدوات استثمار ، ليست أكثر تعقيدًا فحسب ، بل إنها أيضًا غير متجانسة تماما. لأنها تستند إلى استراتيجيات مختلفة وذات طبيعة متنوعة. ليس كما هو الحال في الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة حيث يكون المستثمر واضحًا جدًا منذ البداية في الأصول المالية التي يستثمر فيها مدخراته.
لأنه في الواقع ، قد تشبه صناديق التحوط الأولى ، ولكن مع بعض التفاصيل التي يجب أخذها في الاعتبار من الآن فصاعدًا. بادئ ذي بدء ، فإن الحرية لديهم لإدارة التراث. من زيادة تعرضك للمخاطر ، من أجل تحقيق عائد مرضٍ أكثر على رأس المال المستثمر ، إلى فتح صفقات بطريقة تقليدية ، كما تفعل أنت بنفسك حتى الآن.
ولكن إذا كانت هذه المنتجات المالية المتطورة تتميز بشيء ما ، فإنه من خلال إمكانية الانفتاح على أي سوق أو أصل مالي. حتى مع مستويات مختلفة من الرافعة المالية. يمكنهم اتخاذ مواقف على مؤشرات الأسهم ، ولكن أيضًا في الأسواق البديلة الأخرى. المواد الخام أو المعادن الثمينة مثل بعض الأمثلة على أدائها. حتى في السيناريوهات غير المواتية للأسهم ، يمكنهم بدء مراكز هبوط على أي أصل مالي. باختصار ، إنهم مستعدون لكل شيء. إنه أقرب شيء إلى العديد من المنتجات ، ولكن تم تجميعه في منتج واحد. ما هي في النهاية صناديق التحوط.
استثمار بديل ومتطور
هل ستقترب أكثر من هذا النموذج في الاستثمار؟ إذا كان الأمر كذلك ، فتهانينا ، لأنك أظهرت أن لديك أكثر من ثقافة مالية مقبولة. فوق المتوسط. وإذا لم يكن الأمر كذلك ، فلا تقلق كثيرًا أيضًا. لأن من خلال السينما والمسلسلات التلفزيونية ستتاح لك فرصة ثانية للحصول على فكرة أوضح وأوضح عن ماهية صناديق التحوط. أو على الأقل العالم حيث يحيط المحترفون المسؤولون عن جعلهم أنفسهم.
أيضًا ، بطريقة ممتعة وتعليمية أكثر بكثير إذا أردت. بقوة الصور القادمة. هل تبدو "المليارات" مألوفة لك؟ حسنًا ، هذه سلسلة يتم بثها بنجاح كبير بواسطة Movistar + وهي قريبة جدًا بشكل واقعي من منتج الاستثمار الجماعي هذا. يعطي عنوانها بالفعل فكرة صغيرة عن المكان الذي تذهب إليه اللقطات ، أو في هذه الحالة ، كان المال أفضل.
الواقع يتجاوز الخيال
هذه السلسلة الشهيرة من SHOWTIME التي يمكنك رؤيتها على Movistar + لديها عدد كبير من المتابعين المخلصين في جميع البلدان ، إنها قصة خيالية عن الأثرياء ، الذين يتمتعون بقوة شرائية أكبر والذين ينغمسون في عالم لا يرحم في ثقافة المال. لديك الكثير من الأيديولوجية التي يتبناها بعض أبطالها. لا يترددون في الارتباط بـ معلومات داخلية عن المنتجات المالية. على الرغم من عدم تسميتها بهذا الاسم ، إلا أن صناديق التحوط تحوم في فصولها. كإستراتيجية لتكون أكثر من أصحاب الملايين كل يوم. "إذا كنت تريد أن تكون ناجحًا ، عليك فقط أن تكون وقحًا" ، يعترف أحد الملفات الشخصية للمسلسل. ليس من المستغرب أن الأمر يتعلق بالحملة الصليبية التي يقوم بها المدعي العام تشاك رودس ضد بوبي "آكس" أكسلرود ، أحد أقطاب التمويل العالي.
وفي هذا الصدد، إنها تتمة لفيلم والذي كان مثيرًا للإعجاب لعرض هذا الموضوع بطريقة واقعية على الشاشة. يتعلق الأمر بـ "Margin Call" (2011). سرد قاسٍ لحياة ثمانية موظفين في بنك استثماري قوي في الأيام التي سبقت الأزمة المالية لعام 2008. ويظهر كيف يصممون بعض المنتجات المالية المتطورة للغاية بحيث يكسب عملاؤهم المزيد من المال.
على أي حال ، يوضح كلا الحسابين كيف تقترب هذه التصاميم المالية أحيانًا من المناهج الأخلاقية. لأنه بهذا المعنى ، يجب أن نتذكر أن صناديق الاستثمار هذه تتميز أيضًا في بعض الحالات بكونها موطنًا في ملاذات ضريبية. قسم يؤدي إلى مناقشة أخرى ذات أهمية كبيرة في عالم المال. هل صناديق التحوط مخصصة لأي عميل للاستثمار؟ كيف حالك انت حسنًا ، في الواقع ، سيكون الأمر كذلك ، لأن هذا بالتحديد هو سمة أخرى من سمات هذا المنتج. المستفيدون هم العملاء الذين يتمتعون بأكبر قوة شرائية ، وفي بعض الحالات هم الأكثر قوة من الناحية الاقتصادية. إلى هذه النقطة ، يمكنهم تقديم ملف نقص الشفافية أكثر من واضح.
صناديق التحوط الأكثر تمثيلا
بالطبع ، هناك العديد من المنتجات التي تتمتع بهذه الخصائص وهي كذلك من صنع مديرين ذوي خبرة واسعة في الأسواق. مع عائدات سنوية أعلى من المعتاد. هل تريد أن تعرف ما هو بعض منهم؟ صندوق Quantum Endowment هو أحد هذه الصناديق ، حيث يبلغ متوسط أرباح كل عام حوالي 2.000 مليار دولار. Pure Alpha هي شركة أخرى ، مع عائدات على رأس المال المستثمر أقل من النسب المئوية المماثلة. على الرغم من أن شركة Birdgewater Associates هي واحدة من أكثرها نشاطًا ، والتي وفقًا لأحدث البيانات ، تعتبر أكبر صندوق تحوط في العالم. عالم كامل من الاحتمالات ، ولكن ليس للمستثمرين الصغار والمتوسطين ، كما هو الحال في حالتك.
أفعالهم في الأسواق
إنها صيغ استثمارية تحاول الاستفادة من جميع نقاط الضعف في الأسواق المالية. لهذا فهم لا يترددون تتخذ صفقات طويلة وقصيرة على أي أصل مالي. لدرجة أنه إذا كانت الأسهم ، على سبيل المثال ، ستحافظ على اتجاه هبوطي خلال الأشهر القليلة المقبلة ، فإنها لا تتردد في وضع نفسها في ظل هذه التحركات على أساس انخفاض السعر. مع نظام مزايا خاص للغاية ، حيث ترتبط مكاسب رأس المال ارتباطًا وثيقًا بربحية صندوق التحوط المحدد.
من ناحية أخرى ، يقدمون نماذج إدارة مختلفة. في بعض الحالات ، تحاول الحفاظ على رأس المال من خلال التحوط. يرتبط بشكل عام بأسعار الفائدة أو التغيرات أو التقلبات في الأسهم. وفي غيرهم مباشرة من خلال التنويع. كما رأيت ، عالم كامل لاكتشافه في قطاع المال. من خلال الأسواق المالية التي لا يستطيع الوصول إليها سوى عدد قليل. إذا كنت تريد معرفة المزيد عن هذه العلاقات المالية ، فسيتعين عليك فقط الذهاب إلى برمجة Movistar +. ليس من المستغرب أن يقدم لك بعض الأدلة حول هذا النموذج الاستثماري المميز للغاية من خلال متابعة سلسلة المليارات.