انهيار شامل في أسواق الأسهم حول العالم

لم تتطور مثل هذه الحركة في أسواق الأسهم حول العالم. كان الانخفاض عموديًا لدرجة أنه أخذ جميع أوامر البيع وأثار فيروس كورونا العنان للذعر بين المستثمرين الصغار والمتوسطين. بهذا المعنى ، وصلت الخسائر بمعدل 26٪ على الكوكب. شيء لم نشهده منذ الأزمة الاقتصادية الكبرى عام 2008 ، ولكن في هذه الحالة مع الخوف من المجهول. حيث انتقل Ibex 35 من 10.000 نقطة إلى مستويات قريبة جدًا من 7.000 نقطة في وقت لم يسبق له مثيل في تاريخ سوق الأسهم.

استيقظت أسواق الأسهم هذا الثلاثاء على ارتدادات مهمة في أسواق الأسهم في القارة العجوز ، حوالي 3٪ أو 4٪، ولكن في منتصف الجلسة ، جاء التغيير في الاتجاه صحيحًا لإنهاء الجلسة بانخفاضات تزيد قليلاً عن 3٪ ، كما هو الحال على سبيل المثال في حالة الأسهم الإسبانية. يسلط هذا العامل الضوء على التقلبات العالية التي أصابت الأسواق المالية. حيث يتم الرد بسرعة على أي رد فعل من خلال المبيعات الضخمة من قبل جميع المستثمرين وبدون استثناءات. لا توجد هدنة تستحق العناء والحقيقة هي أن المستثمرين يخسرون الكثير من الأموال في العمليات إذا لم يقطعوها في الوقت المحدد ، وهو أمر معقد للغاية بالفعل.

بينما من ناحية أخرى ، استقر التشاؤم في أذهان جميع الوكلاء الماليين لأنهم يرون أن هذه الحقيقة يمكن أن تترك بصمة مروعة على الاقتصاد العالمي. لدرجة أنه تسبب في انتقال مؤشرات الجميع تقريبًا من الاتجاه الصعودي إلى الاتجاه الهبوطي في غضون أيام قليلة. شيء لم نشهده في فترات تاريخية أخرى ، ولا حتى في الأزمة الاقتصادية لعام 2008. باختصار ، إنها رحلة إلى المجهول يمكن أن يكون لها آثار مميتة على مصالح المستثمرين الصغار ومتوسطي الحجم من الآن فصاعدًا.

الوعل 35 تقريبا في أدنى مستوياتها التاريخية

أحد الآثار الأولى التي ولّدها فيروس كورونا هو أن انتقائية الأسهم الإسبانية قد تراجعت إلى الحد الأدنى في سنوات عديدة. التداول عند مستويات قريبة من 7.000 نقطة. هذا ، في نقطة مرجعية لم نشهدها منذ عام 2012. على الرغم من رأي بعض المحللين الماليين أنه يمكن توجيهها إلى شيء آخر أقل من 6.000 نقطة وهو المستوى الذي بلغته في عام 2002. مما يعني أنه خلال ما يقرب من 20 عامًا كانت ربحية سوق الأوراق المالية الوطنية معدومة عمليًا. وهو ما يكسر الأسطورة القائلة بأن الأسهم دائمًا ما تكون مربحة جدًا على المدى الطويل.

على أي حال ، يحذر الخبراء في هذه الأصول المالية من اتخاذ قرارات ساخنة. إثبات أن الوقت ليس وقت البيع ، بل على العكس ، يجب أن تكون بدم بارد وأن تمدد فترات الدوام في الاستثمارات. لأنهم يتحققون من أنه إذا تم بيع الأسهم ، فسيتم ذلك بخسائر كبيرة جدًا وبدون إمكانية الاستفادة من الانتعاش المحتمل في الأسواق المالية. لا يمكنك أن تنسى أننا قريبون جدًا من استسلام المستثمرين. هذا من شأنه أن يعني أن الأسواق يمكن أن تستدير. على الرغم من الشك في أن الاسترداد لم يعد على شكل حرف V ولكن على العكس من ذلك في U أو لا يمكن حتى خصمه في L.

وضع يؤثر على جميع المستثمرين وقد اعتبر بجعة سوداء غير متوقعة تمامًا في الاقتصادات الدولية. في سيناريو غير مسبوق لجزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين. حيث أنهم في كثير من الحالات لا يعرفون ماذا يفعلون بمراكزهم ، سواء للحفاظ على مراكزهم في البورصة أو على العكس من ذلك.

ستنخفض السياحة بنسبة 3٪

تقدر منظمة السياحة العالمية (UNWTO) والاتحاد الدولي للنقل الجوي (IATA) أن الخسائر الاقتصادية الناجمة عن أزمة فيروس كورونا الصحي ستصل إلى مليارات اليورو. على وجه التحديد ، من منظمة السياحة العالمية يظهرون ذلك سينخفض ​​عدد السياح الوافدين الدوليين بين 1 ٪ و 3 ٪ في 2020. سيعني هذا من الناحية العملية خسارة ما بين 25.000 و 45.000 مليون يورو للقطاع بسبب تأثير فيروس كورونا.

من ناحية أخرى ، فإن هذه المراجعة الجديدة لآفاقها لهذا العام بسبب فيروس كورونا 19 ، تتناقض مع النمو الإيجابي في وصول السياح الدوليين بنسبة تتراوح بين 3٪ و 4٪ ، والتي قدرتها في بداية العام. في هذا التقييم الأول ، يتوقع أن تكون منطقة آسيا والمحيط الهادئ أكثر المناطق تضررًا ، مع توقع انخفاض في عدد الوافدين بنسبة تتراوح بين 9٪ و 12٪. بينما قامت IATA من جانبها أيضًا بتحديث وجهات نظرها المالية بشأن صناعة النقل الجوي العالمية. ويتوقعون أن تتراوح الخسائر بسبب الانتشار العالمي للفيروس بين أكثر من 56.000 ألفًا و 101.000 ألف مليون يورو اعتمادًا على السيناريوهات المتوقعة في الوقت الحالي.

انخفض النفط إلى مستويات قياسية

بعد فشل قمة أوبك وروسيا ونتيجة لوباء فيروس كورونا ، ارتفع سعر الذهب الأسود انخفض بنسبة 30٪، مما أدى إلى إغراق أسواق الأسهم الآسيوية والأوروبية والأمريكية. وبهذا المعنى ، ووفقًا لبلومبرج ، تسبب فشل المفاوضات في نشوب حرب أسعار بين السعودية وروسيا ، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعر الذهب الأسود إلى حوالي 20 دولارًا للبرميل ، كما حذر جولدمان ساكس.

بطبيعة الحال ، أدى الانهيار في أسعار النفط إلى ترنح أسواق الأسهم الخليجية. وخسرت سوق الأسهم السعودية ، الأهم في المنطقة ، 9,4٪. وتراجعت أسهم شركة أرامكو السعودية العملاقة للنفط عشرة بالمئة لليوم الثاني على التوالي. في اليومين الماضيين ، خسرت أسهم أرامكو ، أكبر شركة مدرجة في العالم ، 10 مليار دولار. صحيح أن الذعر استحوذ على تحركات المستثمرين الصغار والمتوسطين ، وقد تسبب في ترك جميع مؤشرات الأسهم حول العالم في المتوسط ​​320.000٪ في الأيام الأولى من الأسبوع.

سوابق في التوظيف

في فبراير ، وصلت BME إلى حصة سوقية في تداول الاوراق المالية الاسبانية 69,06٪. كان متوسط ​​النطاق للشهر 5,23 نقطة أساس في مستوى السعر الأول (12,5٪ أفضل من مكان التداول التالي) و 7,12 نقطة أساس بعمق 25.000 يورو في دفتر الطلبات (34,3٪ أفضل) ، وفقًا لـ التقرير المتاح. يتم تنفيذ هذه الأرقام للتداول في أماكن التداول ، سواء في دفتر الطلبات الشفاف (LIT) ، بما في ذلك المزادات ، والتداول غير الشفاف (مظلم) مصنوعة من الكتاب.

من ناحية أخرى ، فإن الحجم المعترف به للتداول في rإنتا ثابت في فبراير 23.205,32 مليون يورو. يمثل هذا الرقم زيادة بنسبة 8,9٪ مقارنة بالحجم في نفس الشهر من العام السابق. بلغ الرصيد القائم 1,56 تريليون يورو ، وهو ما يمثل زيادة سنوية بنسبة 0,9٪ و 0,7٪ خلال العام التراكمي. وبلغت قيمة المفاوضات 24.823,5 مليون ، وهو ما يمثل زيادة نسبتها 3,7٪ مقارنة بشهر يناير.

وبلغت أصول الصناديق المشتركة 280.000 ألف مليون يورو في فبراير شباط. ومع ذلك ، فإن الاضطرابات العالية الموجودة في أسواق الأسهم في الأيام الأخيرة من الشهر ستؤدي إلى تعديلات في قيمة محافظ الصناديق. في تاريخ إعداد هذا التقرير ، تجاوز حجم أصول صناديق الاستثمار 280.000 ألف مليون يورو ، وذلك بفضل الأداء الجيد للسوق في الجزء الأول من الشهر والديناميات الإيجابية التي حافظت عليها الصناديق من حيث صافي التدفقات ، التي وصلت إلى ما يقرب من 2.000 مليار يورو في فبراير.

عمليات صناديق الاستثمار

مرة أخرى ، قادت صناديق الدخل الثابت المختلطة زيادات رأس المال خلال الشهر ، بناءً على الحجم الكبير للاشتراكات التي شهدتها ، وفقًا لأحدث تلك التي قدمتها جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (Inverco). بهذه الطريقة ، تسجل صناديق الدخل الثابت المختلط أ 6٪ نمو في الشهرين الأولين من العام. تتوافق الزيادة الكاملة لشهر آخر مع متغير الدخل الثابت الدولي المختلط (التعرض لغير اليورو).

وبالمثل ، شهدت صناديق الدخل الثابت نموًا كبيرًا (أكثر من 900 مليون يورو) ، مصدره في هذه الحالة هو كل من التدفقات الإيجابية التي تمت تجربتها والربحية الإيجابية لصناديقها. على أي حال ، أظهرت الصناديق في هذه الفئة سلوكًا غير متكافئ اعتمادًا على مدتها ، نظرًا لأن صناديق الدخل الثابت طويلة الأجل نمت أكثر من 1.300 مليون يورو ، مقارنة بانخفاض حوالي 500 مليون في الصناديق قصيرة الأجل.

في سيناريو جديد لجزء جيد من المستثمرين الصغار والمتوسطين. حيث أنهم في كثير من الحالات لا يعرفون ماذا يفعلون بمراكزهم ، أو يختارون المبيعات ، أو يبقون أو يبدأون عملياتهم عند مستويات الأسعار هذه.