هل يستحق الدخول في قرض للاكتتاب في قرض عقاري؟

هناك شيء ما آخذ في التغير في المشهد الوطني للرهن العقاري في الأشهر الأخيرة ، والذي يهيمن عليه دخول قانون الرهن العقاري الجديد حيز التنفيذ والتباطؤ في الاقتصاد. في هذه البيئة العامة ، من الطبيعي أن يتساءل العديد من مستخدمي البنوك عما إذا كان الأمر يستحق الاقتراض للحصول على قرض عقاري الآن. من أجل شراء منزل يمكن أن يكون بمثابة صيغة الاستثمار نظرًا للشكوك التي أثارتها أسواق الدخل الثابت والمتغير في هذا العام الذي بدأناه للتو.

لأنه لصالحها ، فإن سعر النقود يستمر عند أدنى مستوياته التاريخية عند كن عند 0٪ في منطقة اليورو. وهذا يعني أنه بدون أي قيمة وبالتالي فإنه يفضل أن تصبح فوائد القروض الآن أكثر قدرة على المنافسة مما كانت عليه قبل بضع سنوات. حيث يمكنك توفير بضعة يورو شهريًا في العملية الموقعة مع المؤسسة المالية. من وجهة النظر هذه ، إذا كانت هذه الحركة المصرفية مفيدة ويمكن القول إن الأمر يستحق الاقتراض للاكتتاب في قرض الرهن العقاري.

على أي حال ، لوحظ تغيير في عادات التعاقد حيث يوجد اتجاه نحو التعاقد على الرهون العقارية مرتبطة بالدخل الثابت فوق الدخل الثابت. هذا بسبب وجود الكثير من الشكوك حول ما يمكن أن يحدث من الآن فصاعدًا. إيمانا منا بأن أسعار الفائدة قد ترتفع في السنوات القادمة وأنه بعد كل دافع لهذا التحويل في الطلب على الرهون العقارية لشراء شقة. لا يُعتقد أن الوضع سيستمر كما هو الحال في هذه السنوات المريحة للغاية للتعاقد على قرض بهذه الخصائص.

الرهون العقارية: تبقى "يوريبور" عند الحد الأدنى

أحد المصادر المرجعية لاتخاذ هذا القرار يكمن في حقيقة ما قد يفعله المؤشر الأوروبي المرجعي للتعاقد على الرهون العقارية. وبهذا المعنى ، فإن البيانات التي يدعمها المعهد الوطني للإحصاء لا تثير شكوكًا لمقدمي الطلبات لهذا المنتج المالي: Euribor هو المعدل الذي تشير إليه أعلى نسبة من الرهون العقارية ذات المعدل المتغير. ولكن على الرغم من كل شيء تعب طفيف في تطورها خاصة فيما يتعلق بالسنوات السابقة. حيث يمكن القول أنه احتكر سوق الرهن بكل وضوح.

في هذا السيناريو العام ، تجدر الإشارة إلى أن هذا المؤشر الخاص بالتعاقد على الرهون العقارية لشراء عقارات جيدة سيستمر لمدة عام آخر في تضاريس سلبية. على الرغم من أن شيئًا مختلفًا تمامًا هو ما قد يحدث في غضون عامين ، وهذا ما يتسبب في عودة الرهون العقارية ذات السعر الثابت إلى مصلحة جزء كبير من مستخدمي البنوك. يجب التأكيد على أن رأي الخبراء يتوقع أنه لن تكون هناك تغييرات متجاوزة كبيرة في السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. وبهذه الطريقة ، لا يعود المعيار الرئيسي للرهون العقارية إلى ما فوق الصفر

في أدنى مستوياته على الإطلاق

لا يمكن أن ننسى أنه في منتصف العام ، انخفض سعر Euribor إلى أدنى مستوى له على الإطلاق ، وبعد ذلك ، في الأشهر الأخيرة ، استأنف مساره التصاعدي ، وإن كان بطريقة احتواء للغاية. ليختتم أخيرًا هذا العام الذي مضى في -0,263. بهذه المستويات ، إذا كان توقيع هذه العملية يمكن أن يكون مربحًا للغاية لأننا سنوفر الكثير من المال في السداد الشهري لهذا النوع من الديون. لدرجة القول إن الأمر يستحق الاقتراض للاكتتاب في قرض عقاري الآن. لكن في هذه اللحظات فقط ، هناك شيء آخر مختلف وهو ما قد يحدث في السنوات القليلة المقبلة.

فيما يتعلق بتوقعاتها ، لا بد من الإشارة إلى أن Euribor في عام 2020 سيكون حوالي -0,22 ، وفي عام 2021 ، مما سيؤدي إلى انخفاض تكلفة الرهون العقارية ذات الأسعار المتغيرة التي تتم مراجعتها في النصف الأول من العام. ستكون هذه معلومة إيجابية أخرى لاتخاذ هذا القرار في هذه الأيام الأولى من العام وستكون بمثابة تأييد لحدوث هذا النوع من المديونية والاستثمار في لبنة خلال السنوات القليلة المقبلة. مع اتجاه لم يطرأ عليه في الوقت الحالي أي تغييرات كبيرة والذي يدفع إلى اتخاذ هذه السلسلة من الإجراءات عند التعاقد على قرض رهن عقاري.

سعر الفائدة على الرهون العقارية

العرض الذي طورته مؤسسات الائتمان يوفر قروضًا عقارية أرخص ، مع فارق بين 1٪ و 2٪. لكن الشيء الأكثر فائدة للمتقدمين لهذا المنتج هو أنه يتم تسويقه بدون عمولات أو مصاريف أخرى في إدارته وصيانته. بمعنى آخر ، إنها أرخص على المدى القصير وهذه أخبار إيجابية للغاية للمتقدمين. على أي حال ، من الأصعب بالفعل الحصول على قرض لشراء منزل بفارق أقل من 1٪ ، كما كان الحال قبل عامين أو ثلاثة أعوام.

من الجوانب الأخرى الأكثر بروزًا التي ولّدها سوق الرهن العقاري تباطؤًا في الأشهر الأخيرة نتيجة للعلامات السلبية للاقتصاد الدولي. حيث من المتوقع أن يتفاقم هذا الاتجاه في الأشهر المقبلة وخاصة من عام 2021. حيث من المتوقع حدوث تغيير في الرأي في السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) ، مع زيادة في سعر النقود. لهذا السبب. ليس من المستغرب أن يكون نمو شركة الرهن العقاري هذا العام الذي تركنا هزيلًا بنسبة 0,1٪. بعبارة أخرى ، يمكن أن يكون شراء الرهن العقاري مربحًا في الوقت الحالي وعلى المدى القصير ، ولكن ليس على المدى المتوسط ​​والطويل ، ولهذا السبب لوحظ توقف في الطلب في أحدث البيانات الرسمية.

بينما من ناحية أخرى ، لا يمكننا أن ننسى الشكوك التي لا تجلبها الاستثمارات في الأسواق المالية. لأن الدخل الثابت ليس مربحًا للغاية في الوقت الحالي مع هوامش الوساطة التي بالكاد تصل إلى 1٪ ، بينما تقدم منتجات الأسهم الكثير من الشكوك بسبب التقلبات في هذه الأسواق المالية. لدرجة الخوف من أنهم قد يفقدون جزءًا من رأس مالهم المستثمر لما قد يحدث مع هذه الأصول المالية.  

عدد الرهون العقارية ينخفض ​​2,1٪

بلغ عدد الرهون العقارية التي تم إنشاؤها على المنازل 29.691 ، أي أقل بنسبة 2,1٪ عن أكتوبر 2018 ، وفقًا لأحدث البيانات التي قدمها المعهد الوطني للإحصاء (INE). حيث يتضح أن متوسط ​​المبلغ 129.237 يورو بزيادة قدرها 1,1٪. ال متوسط ​​المبلغ من الرهون العقارية على إجمالي العقارات المسجلة في سجلات الملكية في أكتوبر (من صكوك عامة تم تنفيذها سابقًا) هي 147.338 يورو ، بزيادة 4,2٪ عن نفس الشهر من عام 2018. من ناحية أخرى ، فإن قيمة الرهون العقارية المكونة على العقارات الحضرية وصل إلى 5.671,1،0,9 مليون يورو ، بانخفاض 2018٪ عن أكتوبر 3.837,2. وفي الإسكان ، بلغ رأس المال المقرض 1,1 مليون يورو ، بانخفاض سنوي قدره XNUMX٪.

تؤكد البيانات التي قدمها المعهد الوطني للإحصاء (INE) أنه بالنسبة للرهون العقارية المكونة على جميع العقارات في أكتوبر ، فإن متوسط ​​سعر الفائدة في البداية هو 2,42٪ (6,0٪ أقل مما كان عليه في أكتوبر 2018) ومتوسط ​​المدة 23 عامًا. . 57,1٪ من الرهون بفائدة متغيرة و 42,9٪ بسعر فائدة ثابت. حيث بلغ متوسط ​​سعر الفائدة في البداية 2,09٪ للرهون العقارية متغيرة السعر (11,2٪ أقل مما كانت عليه في أكتوبر 2018) و 3,02٪ للرهون العقارية ذات السعر الثابت (1,4٪ أقل). بالنسبة للرهون العقارية ، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة 2,50٪ (أقل بنسبة 5,0٪ عن أكتوبر 2018) ومتوسط ​​المدة 24 عامًا.

الفائدة المتغيرة تنخفض إلى 79,2٪

54,7٪ من الرهون العقارية هي بمعدل متغير و 45,3٪ بمعدل ثابت. متوسط ​​سعر الفائدة في البداية هو 2,17٪ على الرهون العقارية معدل متغير (بانخفاض قدره 10,2٪) و 3,02٪ للمعدل الثابت (أعلى بنسبة 0,1٪). بينما تظهر بيانات المعهد الوطني للإحصاء أخيرًا أنه من بين 4.584 قرضًا مع تغيرات في ظروفها ، فإن 35,0٪ يرجع إلى التغيرات في أسعار الفائدة. بعد التغيير في الظروف ، ارتفعت نسبة القروض العقارية ذات الفائدة الثابتة من 13,0٪ إلى 19,7٪ ، بينما انخفضت نسبة الرهون العقارية ذات الفائدة المتغيرة من 86,3٪ إلى 79,2٪. Euribor هو المعدل الذي تشير إليه أعلى نسبة من الرهون العقارية ذات المعدل المتغير ، قبل التغيير (77,1٪) وبعده (76,2٪).

يوفر العرض الذي طورته مؤسسات الائتمان قروضًا عقارية أرخص ، مع فارق بين 1٪ و 2٪. لكن الشيء الأكثر فائدة للمتقدمين لهذا المنتج هو أنه يتم تسويقه بدون عمولات أو مصاريف أخرى في إدارته وصيانته. بمعنى آخر ، إنها أرخص على المدى القصير وهذه أخبار إيجابية للغاية للمتقدمين.