الأخطار الكامنة التي تنتظر أسواق الأسهم في العالم

ارتفعت أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم بأكثر من 20٪ في جلسات تداول قليلة جدًا ولا تزال في فترة توسع فيروس كورونا. لأنه في الواقع ما يتم خصمه في تقييم الأسهم هو أن النشاط الاقتصادي يعود إلى البلدان الرئيسية في العالم. بهذه الطريقة ، انتقل المؤشر الانتقائي للدخل المتغير لبلدنا ، Ibex 35 ، من مستويات 6.600 نقطة ليقترب من الحاجز الذي لديه عند 8.000 نقطة. في سباق تصاعدي جذب انتباه جزء كبير من المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين تم استبعادهم في كثير من الحالات من مناصبهم في هذه الأصول المالية.

لكن ليس قلة من المحللين الماليين يعتقدون أن هذا السيناريو غير واقعي بعد خسارة معدل دوران الشركات المدرجة في أسواق الأسهم. من وجهة النظر هذه ، لا يمكن استبعاد حدوث تعديل في الأسعار بدرجة معينة في الأيام القادمة. وبهذا المعنى ، لا يمكن أن ننسى أن قطاعات مثل البنوك أو السياحة قد حافظت على زيادات في الأسعار بأكثر من 30٪ أو حتى أكثر في بعض المقترحات المحددة للغاية. إلى حد ما غير عقلاني اعتمادًا على الواقع الذي تقدمه هذه الشركات المدرجة.

من وجهة النظر هذه ، فإن أفضل استراتيجية استثمار يمكن اتخاذها هي أن تكون أكثر انتقائية من أي وقت مضى في تكوين محفظتنا من الآن فصاعدًا. في هذا السياق العام ، ليس هناك شك في أن المستثمرين الصغار والمتوسطين قد يقعون في فائض من التفاؤل. بالنظر إلى التحذير الواضح من محللي أسواق الأسهم من أن الأزمة ستكون أسوأ من المتوقع وأن الأسواق تركز على إجراءات التحفيز من الحكومات والبنوك المركزية. وبهذا المعنى ، يمكن القول إن الأسواق المالية مخدرة وقد يتغير السيناريو بمجرد انتهاء التحفيز.

الأخطار الكامنة: فوائد أقل

من المشاكل التي تواجه أسواق الأسهم ، انخفاض أرباح الشركات المدرجة بسبب الوضع الناجم عن انتشار فيروس كورونا حول العالم. سيناريو سيؤخذ في الاعتبار على الأقل في الربع الثاني وربما الثالث من العام. حيث ستعاني حسابات عملك من هذا الظرف المهم على المدى القصير. مع تأثير فوري على تقييم أسهم هذه الشركات. مع التخفيضات التي يمكن أن تحدث في أسعار العديد من الشركات المدرجة في سوق الأسهم فيما يتعلق بتقييمها الحالي. يجري في الوقت الحالي المبالغة في تقدير قيمتها بشكل واضح ، لا سيما في بعض القطاعات الأكثر صلة في أسواق الأسهم.

من ناحية أخرى ، لا يمكن أن ننسى أن هذا العام لن يكون إيجابيًا للغاية بالنسبة للاقتصاد هذه الأيام وهذا عامل آخر من العوامل التي تلعب ضد ارتفاع سوق الأسهم في الأشهر المقبلة. بالإضافة إلى حقيقة أن المبيعات ستعاني في هذه الفترات وبالتالي يجب تعديل سعر أسهمها في الأشهر القادمة أو على الأقل أسابيع. بهذا المعنى ، يجب أن نكون منتبهين للغاية لما قد يحدث في الأسواق المالية من الآن فصاعدًا في ضوء ما قد يحدث في الأسواق المالية. خاصة إذا كانت هناك موجة ثانية من انتشار الفيروس التاجي وفي هذه الحالة سيتم تعزيز تأثير الانخفاض. هذا جانب يجب على المستثمرين الصغار والمتوسطين الانتباه إليه عن كثب.

تراجع في النمو الاقتصادي

هناك جانب آخر يجب إصلاحه من الآن فصاعدًا وهو تراجع النمو الاقتصادي في البلدان ذات الوزن المحدد الأكبر في العالم. لدرجة أنه قد يكون السبب وراء انخفاض سعر السهم في الأيام أو الأسابيع القليلة القادمة. مع انخفاض متوقع في الانخفاض في تلك المدرجة في هذه الفترة ويمكن أن يؤدي ذلك إلى خسارة الكثير من الأموال في العمليات المفتوحة في أسواق الأسهم. من وجهة النظر هذه ، من الأفضل أن تكون خارج الأسواق المالية بحيث يمكن بهذه الطريقة شراء أسهم الشركات بسعر أكثر تعديلًا مما هو عليه الآن. مع انخفاض محتمل في المحفظة الاستثمارية في هذا الجزء من العام الحالي.

بينما من ناحية أخرى ، لا تقل أهمية حقيقة أنه من الآن فصاعدًا ستكون آثار فيروس كورونا أكثر وضوحًا في حسابات الشركات المدرجة. مع انخفاض فواتيرهم وهذا سيؤدي إلى انخفاض سعر السهم عن المقدر في هذه اللحظة بالذات. من النتائج الأخرى لهذا السيناريو الجديد في أسواق الأسهم العالمية أنه في النهاية يؤثر نقص النمو على حسابات الشركات المدرجة نفسها. لدرجة أنه يمكن أن يكون المعيار لبدء سباق هبوطي على الأقل على المدى القصير ، مع انخفاض كبير في تقييم أسعارها في الأسواق المالية.

تصحيح السعر

بالطبع ، لا يمكن أن ننسى أن جميع أسواق الأسهم كانت تنمو لسنوات عديدة. إلى حد الانغماس في المرحلة الصعودية الأكثر بروزًا خلال الـ 78 عامًا الماضية ولا شك في أن هذا السيناريو يجب أن ينتهي عاجلاً أم آجلاً في وقت أو آخر. ليس من المستغرب أن لا شيء يرتفع إلى الأبد ، ناهيك عن أسواق الأسهم. من وجهة النظر هذه ، فإن التصحيح في أسعار الشركات المدرجة سيكون أمرًا طبيعيًا بل ومنطقيًا. لأنه في الواقع ، سيكون السبيل للتكيف مع قانون العرض والطلب ضمن هذه الأصول المالية. لا يمكن أن ننسى أن الأسواق المالية مبالغ فيها حتى مع الأخذ في الاعتبار الشد الهبوطي نتيجة لتوسع فيروس كورونا.

بينما من ناحية أخرى ، يجب علينا أيضًا التأكيد على الحقيقة ذات الصلة بأن تصحيح السعر هو أحد أكثر العمليات شيوعًا في أسواق الأسهم. لا ينبغي أن نقلق كثيرًا بشأن هذا العامل ، بل على العكس من ذلك ، يمكن أن يساعدنا في شراء الأسهم بسعر أقل بكثير مما كان عليه الحال حتى الآن. وبهذه الطريقة ، نتمتع بإمكانية أكبر لإعادة التقييم في مقترحات محفظة الأوراق المالية الخاصة بنا. هذا جانب إيجابي للغاية بالنسبة للمستثمرين الصغار والمتوسطين الذين خرجوا من مراكز الشراء ويمنحونك الفرصة للاستفادة من فرص العمل الحقيقية التي تم إنشاؤها من هذه اللحظات. وبالتالي حان الوقت للاستفادة منها ، إذا حدث هذا السيناريو الذي نقترحه بالفعل.

ضبط المحافظ الاستثمارية

هناك جانب آخر يجب إصلاحه من الآن فصاعدًا وهو ما يتعلق بالفرصة التي توفرها الأسواق المالية لتغيير محفظتنا الاستثمارية. مع التغيير الذي يمكننا إجراؤه مع الأصول المالية التي تظهر الاتجاه الأفضل في هذه اللحظة بالتحديد. لمعالجة الآخرين الذين يقدمون جانبًا تقنيًا أفضل والذين يوفرون خيارات أفضل لجعل المدخرات مربحة من تغيير في استراتيجية الاستثمار. إنه نظام يجب على جميع المستثمرين القيام به من وقت لآخر لتجديد نموذج الاستثمار الخاص بهم وبالتالي تحسينه من وجهة نظر ربحيتهم. فضلاً عن حقيقة أنه لن يعطي فرصًا جديدة لمعالجة الأصول المالية البديلة الأخرى التي لم تكن لدينا حتى الآن. قد يكون هذا هو الوقت المناسب لتنفيذه من نهج مبتكر والتكيف مع الظروف الحالية للاقتصاد الدولي.

تشجيع الاستثمارات الجديدة

من ناحية أخرى ، يمكن أن يساعدنا تعديل المحافظ الاستثمارية من الآن فصاعدًا في الترويج لاستثمارات جديدة مع ضمانات نجاح أكبر من الآن. من وجهة النظر هذه ، إنها مهمة جديدة يتعين على المستثمرين الصغار والمتوسطين القيام بها الآن. كصيغة لتحسين نتائج استثماراتنا والتواجد في الأسواق المالية بجميع أنواعها وطبيعتها. في نهاية اليوم ، يمكن أن يكون إجراءً إيجابيًا للغاية لجميع المستخدمين ويجب تنفيذه بدرجة أكبر أو أقل من خلال تحليل دقيق للأصول المالية التي يجب عليهم اختيارها لتحسين استثماراتهم ، حتى مع نماذج بديلة لم نكن نملكها في الوقت الحالي.

يجب أن نركز أيضًا على حقيقة أخرى وثيقة الصلة مثل تلك المشتقة من جانبها التطهير. أي التركيز على أفضل الأصول المالية في الوقت الحالي وبالتالي تحسين رأس المال المتاح لدينا لهذا النوع من العمليات في علاقاتنا مع عالم المال. في هذا الصدد ، تجدر الإشارة إلى أن مجتمع المستثمرين المؤثر يتصارع مع كيفية تأثير أزمة فيروس كورونا على النمو وكيف سيحقق رواد الأعمال الذين يبحثون عن رأس المال في البلدان منخفضة الدخل.

استثمارات أكثر أمانًا

في الأسابيع الأخيرة ، تم إطلاق العديد من التحالفات والجهود الجديدة لتحسين التعاون. يرى البعض فرصة للتحول في الصناعة المالية وتكامل الآثار ، بينما يشعر البعض الآخر بالقلق من أن الأموال قد تهرب بحثًا عما يعتبره بعض المستثمرين استثمارات أكثر أمانًا. يسعى الصندوق الجديد إلى توسيع الاستثمار المؤثر من خلال العمل الجماعي. يهدف صندوق نقاط التحول ، الذي أطلقته مجموعة من المؤسسات ، إلى المساعدة في بناء مجال الاستثمار المؤثر. إليك كيف ستعمل وما الذي ستركز عليه أولاً.

أدى الاضطراب الاقتصادي لوباء COVID-19 إلى خسارة معظم المستثمرين للمال ، واعتماد العديد منهم نوعًا من نمط الاحتفاظ ، وسحب عدد كبير من الاستثمارات في البلدان منخفضة الدخل. يتوقع مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية أن الاستثمار الأجنبي المباشر على مستوى العالم يمكن أن ينخفض ​​ما بين 30٪ و 40٪ من 2020-2021 ، وقد لوحظ بالفعل انخفاض كبير في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى في عدة أشهر.

تسريع وتيرة الاستثمارات

ومع ذلك ، لا يزال العديد من المستثمرين المؤثرين يستثمرون ، كما قال الخبراء والمستثمرون لـ Devex ، في محاولة لمساعدة الشركات التي يعملون معها على التوسع في الاستجابة للوباء أو يتطلعون إلى رؤية الاستثمارات التي يمكن أن تساعد في التعافي.ولبناء المرونة في المستقبل.

وقال شون هينتون ، الرئيس التنفيذي لصندوق سوروس للتنمية الاقتصادية ، في بيان إن الوباء هو "اختبار لمجال الاستثمار المؤثر". قال أميت بوري ، الرئيس التنفيذي لشبكة Global Impact Investing Network ، إن الاستثمار المؤثر "أكثر أهمية من أي وقت مضى" ودعا المستثمرين المؤثرين إلى "الانكماش في الوقت الحالي".

لا تجعل بيئة التمويل لأصحاب المشاريع الاجتماعية الأمور سهلة ، ولكن المستثمرين المؤثرين يتطلعون إلى التعاون بشكل أفضل لتسريع وتيرة الاستثمارات وتبسيط القياسات والممارسات. يعتقد بعض الخبراء والمستثمرين أن هذا قد يكون نقطة تحول للأنظمة المالية العالمية.

قال سيباستيان ويليسيجكو ، مدير السياسات في Global Steering Group: "لا يمكننا تحمل هذا التأثير ليس في قلب التعافي لأن الطريقة التي نقترب بها من مرحلة التعافي ستحدد ما إذا كنا نتجه نحو نظام اقتصادي جديد له تأثير في المركز". للاستثمارات المؤثرة.

هل الاستثمار موجود؟

غالبًا ما تدفع الصدمات الاقتصادية وتقلبات السوق وعدم اليقين المستثمرين إلى اتخاذ موقف أكثر تحفظًا ، وبينما كان ذلك صحيحًا ، أفاد بعض المستثمرين المؤثرين أنهم يواصلون القيام باستثمارات جديدة. قالت ميريديث شيلدز ، مديرة الاستثمار المؤثر في مؤسسة سورنسون إمباكت ، إنه في حين توقف بعض المستثمرين عن القيام بأعمال تجارية جديدة وسط حالة عدم اليقين ، فإن المستثمرين المؤثرين يكونون أكثر انتهازية بعض الشيء ، ولا يزالون يبحثون عن طرق لطرح رأس المال الخاص بك على الرغم من التحديات .

قال ييمي لالود إنه من المرجح أن يعود العامان المقبلان إلى مستويات الاستثمار قبل الفيروس في إفريقيا ، مع تعافي القطاعات بمعدلات مختلفة ، ومن المرجح أن يعاني قطاع السياحة على وجه الخصوص لفترة طويلة. ، في حدث عبر الإنترنت مؤخرًا. وأشار إلى أنه في حين أنه من غير المرجح أن يندفع المستثمرون إلى الأسواق الناشئة عندما يكونون في اتجاه "خالٍ من المخاطر" ، فإن المحركات الأساسية لفرص الاستثمار في إفريقيا لم تتغير.

أسواق بديلة

يمكن للمستثمرين الذين يعملون في البلدان منخفضة الدخل أن يلعبوا دورًا أكثر بروزًا ، لا سيما في إجراء العناية الواجبة. قال توكونبوه إسماعيل ، الشريك المؤسس والشريك الإداري لشركة Alitheia ، التي تتخذ من نيجيريا مقراً لها ، طلبت من المحولين من الشركة قيادة أنشطة العناية الواجبة.

وقال إن Alitheia Capital ركزت دائمًا استثماراتها على القطاعات الحيوية مثل الرعاية الصحية والتعليم والخدمات المالية والطاقة وهي "متفائلة" لمواصلة الاستثمار في تلك المجالات ، والتي يمكن أن تنتعش جيدًا بعد الأزمة. في حين أن بعض المستثمرين قد يستمرون في استخدام رأس المال ، فإن الطريقة التي يفعلون بها ذلك تتغير مع دمجهم لمخاطر جديدة. نتيجة لذلك ، سيكون من الصعب على رواد الأعمال الحصول على تقييمات كبيرة ، حيث سيسعى المستثمرون إلى الحماية مثل تفضيلات التسوية في تلك الصفقات.

قال جاستن ستانفورد ، الشريك المؤسس العام لشركة 4Di Capital ، إن الشركات لا ينبغي أن تقلق بشأن تقييماتها وشروطها - إذا كان بإمكانها الحصول على النقد الآن ، فيجب عليها ذلك. ردد إسماعيل تلك النصيحة ، مضيفًا أن الشركات بحاجة إلى أن تكون أكثر استباقية في زيادة رأس المال ومعرفة كيفية جعل ما لديها يدوم لفترة أطول.

تأثير جديد على الاستثمارات

ينضم المستثمرون المؤثرون إلى سلسلة من الجهود التعاونية لتنسيق وتسريع استجابة الصناعة للوباء بشكل أفضل ، وفي بعض الحالات ، يلتزمون بمشاركة معلومات خط الأنابيب أو عمليات العناية الواجبة بطريقة لم يتم القيام بها من قبل.

أطلقت شبكة Global Impact Investing Network مؤخرًا التحالف الاستثماري للاستجابة والتعافي والمرونة لتبسيط جهود الاستثمار المؤثر لمعالجة العواقب الاجتماعية والاقتصادية للوباء. سيربط التحالف المستثمرين ويسعى إلى تسليط الضوء على فرص الاستثمار ، والمساعدة في سد فجوات التمويل ونشر رأس المال بسرعة.