إنه ليس بجديد ، وقد علقنا بالفعل على المدونة ، أن التضخم يثقل كاهل الاقتصاد وجيوب المستهلكين. نراه على التلفاز ونسمعه في الراديو ونجده في السوبر ماركت ومحطات الوقود وفي المحادثات مع الجيران. بالإضافة إلى ذلك ، وبهدف مواجهة آثار التضخم ، بدأت البنوك المركزية في العالم بأسره تقريبًا في رفع أسعار الفائدة. بافتراض أن ما يحدث حتمي ، يجب أن يكون سؤالنا ، "كيف نحمي من التضخم؟"
دعنا نخصص هذا المقال للموضوع الساخن الحالي الخاص بارتفاع الأسعار ، ونرى مالذي يمكننا فعله حيال هذا لحمايتنا. ما هي الأفكار التي يمكن أن نجدها ، واكتشف أيضًا الخيارات التي لدينا إذا ، على العكس من ذلك ، نعتقد أن هذا سيكون مؤقتًا.
الدخل الثابت ، أقل دخل ثابت
الصناديق التي تستثمر في الدخل الثابت والمتغير تتعرض لخسائر هذه الأشهر. اعتمادًا على أسلوب الاستثمار الخاص بك ، هناك بعض الاستثناءات التي كانت إيجابية ، لكنها لم تكن معتادة. في الأساس تم اتخاذ الجزء الأسوأ من قبل الصناديق المخصصة للدخل الثابت، يعتبر استثمارًا للمحافظين.
لاحظ أنه عندما أقول إنهم قاموا بالجزء الأسوأ ، فأنا لا أشير كثيرًا إلى النسبة المئوية للخسائر ، ولكن إلى الخسائر المتعلقة بالفائدة القليلة التي يمكن أن يقدموها.
في هذه المرحلة ، الأمر يستحق التأمل والتفكير ما هو الموقف الذي يمكننا اتخاذه استنادًا إلى الطريقة التي نعتقد أن أسعار الفائدة والسندات ستحققها في المستقبل. هناك ثلاثة أشياء يمكن أن تحدث:
- أن تظل الفائدة على السندات مستقرة. حاليا عدد قليل جدا من المحللين يعتبرون هذا السيناريو. مع الأخذ في الاعتبار ، على سبيل المثال ، أن البنوك مثل البنك المركزي الأوروبي قد أعلنت بالفعل أنها ستخفض وتيرة شراء الديون.
- أن تنخفض الفائدة على السندات ويوريبور. سيناريو لا يزال أقل احتمالا. من بين أمور أخرى لأنه مع التضخم في الارتفاع الحر ، فإن أقل ما يمكن التفكير فيه هو تحفيز الاستهلاك.
- دع ارتفاع الأسعار يستمر. السيناريو الحالي الذي نشهده والذي من المرجح أن يستمر في الحدوث ، كما فكر به معظم المحللين.
كيف تتعامل مع أداء الدخل الثابت وفقًا لتوقعاتك؟
إذا كنت من أولئك الذين يعتقدون أن الأسوأ قد انتهى ، فمن دون شك سيكون أفضل خيار هو شراء السندات. إما بشكل مباشر و / أو من خلال صندوق الدخل الثابت المخصص للإدارة المذكورة. إنه ليس شيئًا أوصي به شخصيًا ، في الواقع أرى معدلات منخفضة جدًا بسبب ارتفاع مستوى التضخم الموجود.
من ناحية أخرى ، إذا كنت تعتقد أن الدخل الثابت سيستمر في الأداء الضعيف ، فمن المستحسن أن تبدأ بعدم الاستثمار أو تقليل الصفقات. هناك أيضًا إمكانية شراء PUTs المشار إليها في ETF مع التعرض للسندات. وبالطبع، هناك دائمًا خيار شراء السندات المرتبطة بالتضخم.
الدخل المتغير ، كيف تحمي نفسك من التضخم بالأسهم
مع ارتفاع تكلفة المواد الخام ، يتعين على العديد من الشركات رفع أسعار منتجاتها أو خدماتها. هذا يتسبب في معاناة الدخل المتاح للمستهلكين ، بسبب فقدان القوة الشرائية. تميل أفضل الشركات أداءً إلى أن تكون تلك المنتجات الأساسية في أوقات عدم اليقين والتضخم. على سبيل المثال ، كوكا كولا. أولئك الذين لديهم أسوأ أداء ، الدورية منها على سبيل المثال السيارات.
ينتج عن التضخم استياء من الاستهلاك ، مما يهيئ لانخفاضات عامة في سوق الأسهم ، بالإضافة إلى عدم اليقين بسبب القضية الروسية.
قد تستمر الأسواق في الانخفاض. الشيء الصعب في فترات الهبوط هو توقع موعد انتهائها الإنهيارات. لذلك ، فإن اختيار الأوراق المالية التي تعتبر بسعر جيد ، أو التي ستؤدي بشكل جيد ، يمكن أن يكون وسيلة جيدة للتغلب على التضخم مع العائد المحتمل الذي يمكن أن تقدمه. وتجدر الإشارة إلى أنه لا يخلو من المخاطر ، واختيار الأوراق المالية التي يمكن لكل مستثمر القيام بها سيحدد بشكل كبير أداء كل محفظة.
الاستثمارات العقارية ، أكثر الرهانات تحفظا
يمكن أن يكون سيف ذو حدين. على الرغم من أن الإسكان يميل في فترات التضخم إلى الأداء الجيد ، أظهرت لنا أزمة العقارات أن الأسعار يمكن أن تنخفض كثيراً. إذا ظلت قوة اليورو قوية ، وأظهرت الأجور تباينًا أقل مما كان متوقعًا واستمرت الزيادات في الأسعار ، فقد تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار العقارات. سيؤدي عدم وجود مشترين غير ملهمين إلى زيادة مخزون المنازل المتاحة.
في بعض البلدان مثل ألمانيا ، انطلقت الإنذارات بالفعل بسبب الزيادات القوية التي يشهدها الإسكان. يجب أن نراقب هذه البيانات ، إذا كانت فقاعة ، ذات اقتصاد ضعيف ، فقد تؤثر على البلدان الأخرى حيث كانت الزيادات أكثر اعتدالًا ، مثل إسبانيا.
ومع ذلك ، ليس كل شيء عبارة عن سكن ، وهناك ممتلكات أخرى مثل الأرض أو المباني أو مواقف السيارات حيث يمكنك اللجوء إليها. في حال كانوا مستأجرين وكان هناك تخفيض قيمة العملة في نهاية المطاف ، فإن الاستثمارات العقارية ستكون خيارًا جيدًا. وكما هو الحال دائمًا ، إذا لم يكن لديك رأس المال المتاح ، فهناك صناديق وصناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق مع التعرض لهذا السوق للاستفادة من عمليات الشراء الأرخص ، أو عمليات إعادة التقييم المستقبلية المحتملة.
السلع ، الأمن في كيفية حماية نفسك من التضخم
إذا كان السعر الذي يزداد أكثر هو سعر المواد الخام ، فلماذا لا تحمي نفسك بها من التضخم؟ يمكننا الاستثمار من خلال أسهم الشركات التي تنتج المواد الخام ، صناديق الاستثمار المتداولة التي تكرر سلوك تلك التي قد تكون مثيرة للاهتمام ، أو تذهب مباشرة إلى سوق المشتقات. يعتبر الذهب من الأصول المفضلة للعديد من المستثمرين أو الأشخاص الذين يرغبون في الحفاظ على رأس المال. إلى جانب محاربة التضخم على المدى الطويل ، هناك علاقة مباشرة بين فترات عدم اليقين والذهب.
الشيء المهم في هذه الحالات هو أن كل شخص يجب أن يتحمل المخاطر التي هم على استعداد لتحملها. وبالطبع ، لا يتعين عليك وضع كل بيضك في سلة واحدة ، فقد كان التنويع دائمًا أمرًا مثيرًا للاهتمام.
"المال مثل السماد. إنه ليس جيدًا إلا إذا انتشر ". اللحم المقدد الفرنسي
ماذا يحدث بالدولار ، هل هو مأوى جيد؟
في أي وقت ، في السوق ، هناك أشياء ترتفع أو تنخفض أو تبقى على الجانب. في بيئة تضخمية ، من المعتاد أن تفقد العملة قيمتها ، وهذا هو سبب ارتفاع الأسعار. الدولار هو عملة أوسكار ، يمكن أن يكون ملاذًا ، لكن التاريخ يخبرنا في الوقت الحالي أنه ليس كثيرًا ، فمن الأفضل التنويع قليلاً. شكرا على تعليقك!