أنواع المشتقات المالية التي يجب أن تعرفها

نظرًا للتطور والنمو الهائل للاستثمارات المالية حتى الآن وعلى مر السنين ، استخدم العديد من المستثمرين أدوات مالية مختلفة لتحقيق أهدافك الربح من الاستثمارات في القطاع المالي.

في هذه المقالة ، سنصنف المشتقات المالية الأكثر شيوعًا والمستخدمة حاليًا في الأسواق العالمية المختلفة ، حيث إنها أدوات شائعة حقًا ومعروفة لأي مستثمر في قطاع الاستثمار.

تتكون المشتقات من أدوات مالية التي تنبع قيمتها من تذبذب أو حركة الأسعار على أصل آخر ، يشار إليه باسم "الأصل الأساسي". عادةً ما يكون الأصل الأساسي الذي يتم تشغيله به شديد التنوع أو الاختلاف ، مثل الأسهم في الشركات أو العملات أو مؤشرات الأسهم أو المواد الخام ، من بين العديد من الأصول الأخرى المتاحة.

باختصار ، المشتق هو عقد آجل يتم بموجبه تحديد التفاصيل والشروط في وقت الاتفاقية ، بينما يحدث التبادل الفعلي أو يحدث في وقت لاحق أو عند انتهاء العقد.

حقيقة مهمة للغاية فيما يتعلق بهذه المنتجات المالية هي أن تخضع للرافعة المالية، أي للاستثمار فيها ، سنحتاج إلى مبلغ أو مبلغ مخفض مقارنة بالاستحواذ العادي ، وبالتالي سيتم مضاعفة نتائجها إيجابًا وسلبًا.

مع وجود العديد من المشتقات المالية وطرائقها ، سنقوم بتركيز وتحليل الأنواع التالية:

العقود الآجلة

العقود الآجلة هي عقود أو اتفاقيات يتم فيها إنشاء تبادل مبلغ ثابت من الأصل في تاريخ مستقبلي أو انتهاء صلاحية محدد ، بسعر متفق عليه مسبقًا أو سابقًا. مع العقود الآجلة يمكننا اعتماد نوعين من المواقف:

• موقف طويل: هذا هو الذي يقبل المشتري الآجلبمعنى آخر ، بمجرد انتهاء صلاحية العقد أو الاتفاقية ، يحق لك الحصول على الأصل الأساسي. هناك أيضًا احتمال أن يقوم المشتري بإغلاق مركزه في السوق قبل انتهاء الصلاحية ، أي بيع المستقبل قبل انتهاء صلاحيته وبالتالي تحرير نفسه من الالتزام.
• موضع قصير: هذا هو الذي يقبله بائع العقود الآجلة ، أي الشخص الذي يوافق على تسليم الأصل الأساسي عند الاستحقاق بالسعر المحدد أو المتفق عليه في العقد. كما في الحالة السابقة ، يمكنك أيضًا تسليم هذا المنصب قبل انتهاء صلاحيته.

الضمانات

الضمانات هي منتج قابل للتداول له إضافة الحق في شراء أو بيع أصل معين بسعر محدد وفترة محددة. سيكون لمشتري الضمان الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع الأصل في تاريخ انتهاء الصلاحية.

ما إذا كان سيتم ممارسة الحق أم لا سيتأثر بالسعر في ذلك الوقت للأصل الأساسي مع سعر الممارسة.

• أوامر الشراء: سيشتري حامل الاتفاقية الأصل الأساسي بالسعر المحدد في التمرين. في حالة ارتفاع السعر عن سعر العام ، سيتم تسويته بقرض لحامله مقابل الفرق الناتج بين السعرين.
• أوامر البيع: سيبيع صاحب الحق الأصل الأساسي بسعر الممارسة. في حالة انخفاض السعر يتم تسوية الاتفاقية بدفع الفرق بين السعرين.

اعتمادًا على ممارسة العقد أو الاتفاقية ، يمكن أن تكون الضمانات من النوع الأمريكي (يمكن تنفيذها طوال مدة الضمان حتى انتهاء الصلاحية) أو من النوع الأوروبي (يمكن ممارستها فقط عند انتهاء الصلاحية أو انتهاء الصلاحية).

الخيارات

تتكون الخيارات من عقد أو اتفاقية ، حيث يكتسب المشتري حقًا ويكون البائع التزامًا ، بمبلغ محدد على أصل أساسي في مدة أو استحقاق منصوص عليه مسبقًا.

القسط هو السعر أو العمولة التي يمتلكها المشتري للحصول على حق الشراء بالخصائص المتفق عليها. بمجرد انتهاء فترة الصلاحية أو التنفيذ ، قد يقوم كلاهما بتقدير الخيار وممارسته أم لا حسب السعر المتفق عليه وسعر السوق الحالي.

اعتمادًا على اللحظة التي يمكن فيها ممارسة الخيارات ، لدينا أيضًا نوعان ، الخيار الأوروبي (لا يمكن تنفيذه إلا عند انتهاء صلاحية الخيار) والخيار الأمريكي (يمكن ممارسته في أي وقت حتى انتهاء مدة الخيار).

الخيارات الثنائية

إذا كنت لا تزال لا تعرف ما هي الخيارات الثنائية انتبه إلى ما يلي. الأسهم الثنائية هي نوع من المشتقات المالية التي أصبحت شائعة جدًا في السنوات الأخيرة بسبب سهولة تداولها (كما أنها تنطوي على مخاطر عالية).

تتميز الأسهم الثنائية لأنها كذلك نوع من الاستثمار يعتمد على الكل أو لا شيء، أي إذا حقق المتداول التوقع الذي قام به ، فسيأخذ نسبة مئوية من الاستثمار ولكن في حالة عدم صحة التوقع ، فلن يتم أخذ أي شيء.

يمكن تنفيذ هذه العمليات في أي اتجاه من التجارة ، أي الشراء ("CALL") أو البيع ("PUT"). بمجرد تحديد الأصل واتجاه العملية ، يجب اختيار وقت انتهاء صلاحية الخيار (يسمح معظم الوسطاء بالعمليات لمدة 60 ثانية ، و 5 دقائق ، وما إلى ذلك).

المقايضات

تتكون المقايضة من عقد مالي بين طرفين حيث يتفقان على تبادل التدفقات النقدية بصيغة ومواصفات محددة. هذه الطريقة هي عقود مصممة خصيصًا أو محددة لتلبية احتياجات محددة ومعقدة.

اتفاقيات المبادلة أو العقود لها مواصفات خاصة بالعملات وأسعار الفائدة المطبقة وتاريخ الصرف أو انتهاء العملية ، بالإضافة إلى الصيغة والمواصفات الفنية المتفق عليها في العقد.

أنواع أكثر المقايضات شيوعًا هي على سعر الفائدة وسعر صرف العملاتلذلك فإن هذا المشتق المالي منتج معقد وغير مناسب لجميع أنواع المستثمرين ، حيث أنه ينطوي على مخاطر عالية وتعرض السوق المالي.

العقود مقابل الفروقات أو العقود مقابل الفروقات

العقود مقابل الفروقات أو العقود مقابل الفروقات (عقود الفروقات) هي اتفاقيات يوافق فيها المستثمر والمؤسسة المالية على تبادل الفرق بين سعر البيع والشراء لأصل أساسي معين ، على سبيل المثال ، الأسهم والمؤشرات والأسهم والمواد الخام والفوائد معدلات ، من بين أمور أخرى.

نظرًا لأن هذه المنتجات أو النماذج غير محددة ، يجب على المستثمرين مراعاة جميع الخصائص والمخاطر التي قد يقدمونها مع كل أصل أساسي وكل معاملة معينة. يستخدم هذا المشتق المالي أيضًا الرافعة المالية ، لذلك يجب أن نأخذ في الاعتبار مخاطر وجوده ، لأنه يمكن أن يتسبب في خسائر أكبر من رأس المال المودع لدى الوسيط.