من المؤكد أن أحد أكثر أمنياتك الفورية في الاستثمار هو شراء أسهم في الأسهم. لكن عليك أن تعرف أنه ليس عليك أن تقتصر على سوق الأسهم. في هذه اللحظة لديك أخرى منتجات الأسهم التي تتيح لك تحقيق وفورات مربحة. على الرغم من أنه في معظم الحالات في ظل نماذج استثمار أكثر قوة. كما في حالة الأوامر والشهادات المحددة التي شهدت زيادة كبيرة في تداولها في العام الماضي.
كما هو الحال أيضًا مع ما يسمى الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وهي مزيج بين شراء وبيع الأسهم في سوق الأسهم بصناديق الاستثمار. ولكن مع القيمة المضافة التي يمكنك استهداف الأصول المالية الأخرى، بعضها مبتكر للغاية. دون التعرض المباشر كما هو الحال في بعض الأسواق المالية. وهذا يعني أنه يمكنك التحكم بشكل أكبر في مواقعهم للتراجع عن المواقف في الوقت الذي تعتبره مناسبًا.
من ناحية أخرى ، لا يوجد أبدًا نقص في المنتجات المشتقة من سوق الدخل الثابت مثل الفواتير والسندات والالتزامات داخل الاستثمار. كل هذه المنتجات تعاقد عليها المستثمرون الصغار والمتوسطون الأكثر دفاعية. على الرغم من أنه في هذا الوقت يجب تصنيف ربحيتها على أنها غير مرضية لمصالح المدخرين. بدون تقدم أكثر من 2٪، على الرغم من أنه يتمتع بميزة كبيرة أنه منتج خالي من العمولات والمصاريف الأخرى الناتجة عن إدارته أو صيانته.
الاستثمار في الأسهم: المتاجرة
تداولت البورصة الإسبانية 32.319،22 مليون يورو في الدخل المتغير في فبراير ، أي أقل بنسبة 30,6٪ عن يناير و 2018٪ أقل من الرقم المسجل في نفس الشهر من عام 2,8. وكان عدد المفاوضات 21,8 مليون ، 37 ، 2018٪ أقل من السابق شهر و XNUMX٪ أقل من ذلك المسجل في فبراير XNUMX. في قطاع مذكرات وشهادات تم التفاوض على 24 مليون يورو ، أي أقل بنسبة 31,8٪ عن الشهر السابق وأقل بنسبة 47,4٪ عن نفس الفترة من عام 2018. وبلغ عدد المفاوضات 5.826،7,5 ، بنسبة 36,4٪ أقل من يناير ، وأقل بنسبة 1.186٪ عن نفس الشهر من العام السابق . وبلغ عدد الإصدارات المقبولة للتداول 108 إصداراً بزيادة XNUMX٪ عن العام السابق.
فيما يتعلق بقطاع الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) ، تم تداول 127 مليون يورو ، بانخفاض 37,4٪ عن الشهر السابق و 68,4٪ أقل من نفس الشهر من العام السابق. بلغ عدد الصفقات في فبراير 4.627 صفقة ، بانخفاض 16,9٪ مقارنة بالشهر السابق و 64,5٪ مقارنة بنفس الشهر من عام 2018. وحافظ سوق الدخل الثابت على مستوى نشاط عالي. نما إجمالي الحجم المتراكم خلال العام بنسبة 77,9٪ ، بعد تداول 28.750 مليون يورو في الشهر الماضي ، بزيادة 85,3٪ عن فبراير 2018. بالإضافة إلى ذلك ، زادت الإصدارات المقبولة للتداول بنسبة 7,8٪ منذ بداية العام والرصيد القائم. بنسبة 2,9٪.
العمليات في المشتقات المالية
في سوق المشتقات المالية ، ارتفع التداول بنسبة 3,9٪ في الشهرين الأولين من العام مقارنة بالفترة نفسها من عام 2018. وتركزت هذه الزيادة على العقود الآجلة للأسهم التي سجلت ارتفاعًا مقداره 314,6٪. ارتفع التداول في خيارات Ibex 35 بنسبة 14,8 ٪ في الشهر. بينما على العكس من ذلك ، فإن المركز المفتوح لمجموعة المشتقات المالية زاد 7٪ مقارنة بالشهر السابق.
في هذا القسم من الاستثمار في إسبانيا ، تجدر الإشارة إلى أن الزيادات الرئيسية تم تسجيلها في العقود الآجلة والخيارات في Ibex 35 ، مع مقدمات بلغت 6,8٪ و 16,5٪ على التوالي. بينما من ناحية أخرى ، فإن العقود الآجلة و خيارات الأسهم كما تم تحليل النمو في هذه الفترة في الأسواق المالية الوطنية. في هذه الحالات المحددة ، 3,1٪ و 6,6٪ على التوالي.
نتائج مدير البورصة
حصلت Bolsas y Mercados de España (BME) على نتيجة صافية قدرها 34,8 مليون يورو في الربع الرابع من عام 2018 ، أي أقل بنسبة 6٪ من نفس الفترة من العام السابق. بلغت النتيجة الصافية لعام 2018 136,3 مليون يورو بانخفاض 11,1٪ عن عام 2017. حيث بلغ إجمالي صافي الدخل في الربع الرابع 78,8 مليون يورو. وهي أقل بنسبة 0,5٪ من تلك التي تم الحصول عليها في العام السابق ، على الرغم من أنها مع ذلك تقدم سلوكًا إيجابيًا مقارنة بالربعين السابقين. بالنسبة للتمرين ككل ، فإن بلغ صافي الدخل 304,2 مليون يوروبانخفاض 4,9٪ عن العام السابق.
في سياق مستويات منخفضة للغاية من التقلب الضمني (15٪ المتوسط اليومي وفقًا لـ مؤشر VIBEX، أقل بثلاثة أعشار عن العام السابق) بلغ إجمالي حجم المشتقات المالية المتداولة 43,5 مليون عقد في عام 2018 ، بانخفاض قدره 2,4٪ مقارنة بالعام السابق. وفي الربع الرابع ، حافظ التداول على استقراره مقارنة بنفس الفترة من العام السابق عند 12,2 مليون. زاد العقد الآجل في Ibex 35 ، المنتج الذي يتمتع بأعلى هامش في الوحدة ، من حجم العقود المتفاوض عليها بنسبة 1,2٪ في الفترة التي تم تحليلها.
ضمانات الجيل القادم
إنه أحد المنتجات التي حافظت على زيادة أعلى في التداول في الفترة التي تم تحليلها. أحد الأشكال التي يمكن للمستثمرين الصغار والمتوسطين التعاقد عليها هو الذهب. في العام الماضي ، تم إطلاق العديد من إصدارات الأوامر في السوق التي تميزها لأنها أعطت تغطية أساسية مختلفةومن بينها المعدن الأصفر. يصنف المحللون الماليون هذه الفئة من المنتجات المالية على أنها عالية المخاطر حيث يمكن خسارة العديد من اليورو على طول الطريق من خلال مراكزهم.
ومع ذلك ، فإن هذه الأنواع من المنتجات المالية المبتكرة تسمح للمستثمرين بذلك الوصول إلى أسواق محددة للغاية. شيء لا يمكن إضفاء الطابع الرسمي عليه ، ناهيك عن قطاع المعادن الثمينة ، في هذه الحالة الذهب. على أي حال ، يعد بديلًا جديدًا للاستثمار في هذا الأصل المالي حتى تتمكن من الاستفادة من الوقت الجيد الذي يمر به المعدن الذهبي. مع بعض عمليات إعادة التقييم البارزة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. في ما تم تكوينه كواحد من قيم الملاذ الآمن بامتياز ، لا سيما بالنظر إلى عدم استقرار وتقلب أسواق الأسهم.
المزيد من العمليات الدفاعية
ضمن سوق الدخل الثابت هي الفواتير والسندات والالتزامات المنتجات الأكثر تعاقدًا من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. هذه المنتجات الثلاثة هي منتجات مالية ذات دخل ثابت تقدم عائدًا ثابتًا ومضمونًا كل عام وتشكل كأدوات تستخدمها الدولة لتمويل نفسها. يمكن لأي مواطن أن يستثمر في هذه الأوراق المالية ، التي تتمتع بجاذبية تقديم عائد أعلى من الودائع المصرفية النموذجية. على الرغم من أن هوامش الوساطة قد انخفضت كثيرًا في السنوات الأخيرة.
بالطبع ، المنتج الأكثر شهرة وشهرة للموفر الإسباني هو خطاب الدولة. اعتمادًا على مدة هذا الأصل ، هناك ثلاثة عروض: رسائل إلى ستة أشهر وسنة واحدة و 18 شهرًا. إنها بلا شك قيمة آمنة ، لأن سعر الفائدة ثابت. يضاف إلى ذلك أنه على الرغم من أن الربحية المعروضة ليست عالية جدًا ، إلا أن فترة الاستثمار قصيرة. هذه هي الأسباب التي تجعل معظم الصناديق المشتركة ذات الدخل الثابت والمال تستثمر في هذه المنتجات.
عوائد أقل من 2٪
تقدم فاتورة السنة الواحدة حاليًا عائدًا بنسبة 1,1 ٪. عائد أعلى من العائد الذي توفره معظم الودائع المصرفية النموذجية ، حيث لا يتجاوز الربح السنوي بشكل عام 0,50٪. على أي حال ، فإن أحد عوامل الجذب الرائعة لهذا المنتج التقليدي للغاية للدخل الثابت هو أنك لست مضطرًا إلى الانتظار حتى انتهاء المدة لتحصيل العائد ، نظرًا لأن يُنظر إلى الأداء مقدمًا. وبهذا المعنى ، فإن آلياتها تشبه إلى حد بعيد ما هي السندات الإذنية البنكية.
من ناحية أخرى ، فهي جزء من محفظة استثمارية للمستثمرين الدفاعيين أو المحافظين للغاية. حيث يسود أمن المدخرات على حساب اعتبارات أخرى أكثر عدوانية. يسمى، لا تتوقع مفاجآت كبيرة من هذه المنتجات ، ولكن على الأقل سيكون لديك ضمان أنك لن تخسر يوروًا واحدًا في المراكز المفتوحة في الدخل الثابت. مع ميزة أنه يمكنك حتى اختيار مدة الاستثمار ، مع مجموعة متنوعة من العروض. أبعد من الاعتبارات الفنية الأخرى.
هذه إحدى العيوب التي تعاني منها أسواق الدخل الثابت في الوقت الحالي ولا يبدو أن سعر الفائدة سيرتفع كثيرًا في الأشهر المقبلة. لكن ، على العكس من ذلك ، فإنهم يميلون إلى تحقيق الاستقرار فيها. ضمن سوق الدخل الثابت هي الفواتير والسندات والالتزامات المنتجات الأكثر تعاقدًا من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. هذه المنتجات الثلاثة هي منتجات مالية ذات دخل ثابت تقدم عائدًا ثابتًا ومضمونًا كل عام وتشكل كأدوات تستخدمها الدولة لتمويل نفسها. يمكن لأي مواطن أن يستثمر في هذه الأوراق المالية ، التي تتمتع بجاذبية تقديم عائد أعلى من الودائع المصرفية النموذجية.