توزيعات الأرباح من سوق الأسهم الإسبانية كخيار استثماري

واحدة من الاستراتيجيات التي يبدأ منها المستثمرون الأكثر دفاعية هي من خلال الشركات المدرجة في الأسهم الإسبانية التي تمنح مساهميها مكافأة على أرباحهم. وهي معروفة باسم أرباح الأسهم ، وذاك يتم تشكيلها كوسيلة للحصول على دخل ثابت داخل المتغير. الأمر بهذه البساطة ، ولكن في نفس الوقت معقدًا حيث ستتحقق مما إذا كان هذا هو ملفك الشخصي كمستثمر.

جزء كبير من الشركات الوطنية المدرجة في السوق الوطنية المستمرة هي المسؤولة عن توزيع الأرباح على جميع المدخرين الذين شغلوا مناصب في أسهمهم. يقدمون عوائد سنوية غير متجانسة للغاية ، منذ ذلك الحين وهي تتراوح من 1٪ إلى الأكثر كرمًا الذين يرفعون هوامشهم إلى 8٪ تقريبًا. مع مجموعة كاملة من الشركات المسئولة عن توزيع هذه المكافآت على المستثمرين الذين قاموا بشراء أسهمهم.

ولكن الآن ، هل من المستحسن شراء ورقة مالية مدرجة لمجرد أنها توزع أرباحًا على مساهميها؟ تعتمد الإجابة على ملف تعريف المستثمر لديك. ليس من المستغرب أن يكون الأكثر تحفظًا هم الأكثر استخدامًا لهذه الاستراتيجية في استثماراتهم. حتى في يمكن أن تساعد في حمايتك من الخسائر المستقبلية. هذا صحيح ، لأنك في هذه الأثناء تتلقى عائدًا على مدخراتك بحوالي 5٪ كل عام. ويمكن على أي حال تعويض (أو إطفاء) المكاسب الرأسمالية المتولدة منذ إضفاء الطابع الرسمي على العملية.

جانب آخر ذو صلة يجب أن تأخذه في الاعتبار هو ذلك يتم خصم توزيعات الأرباح التي يعطونك إياها مباشرة من سعر السهم. إنها ليست هدية على الإطلاق. على الرغم من أنه يتعافى عادةً بعد بضع جلسات تداول ، على الرغم من أن هذه العملية غير مضمونة في الأسواق المالية. على أي حال ، فإن ما سيولده هو أن لديك المزيد من السيولة في حسابك الجاري ، وهو المكان الذي ستذهب إليه هذه المدفوعات الممنوحة من قبل الشركات المدرجة في الأسهم. وحتى إعادة استثمارها ، إذا كانت هذه هي رغبتك.

خصائص الشركات التي توزع الأرباح

لا يقوم الجميع بهذا التوزيع لأرباحهم ، ولكن فقط تلك التي يتم دمجها في الأعمال التجارية ، ولها دور أكثر حسماً في مؤشر الأسهم الوطنية. سيكون من المناسب لك أن تعرفهم ، في حالة ما إذا كانت استراتيجيتك لتحقيق المدخرات المربحة تمر عبر هذا النموذج. وهذا بخلاف الشركات الأخرى ، يفكرون في سلسلة من الصفات الموجودة دائمًا، مما يجعلها مرئية بشكل كبير للمشترين.

• إنها شركات ذات رؤوس أموال كبيرة، وأن لهم وزنًا محددًا ملحوظًا جدًا في سوق الأسهم الإسبانية. يتم تبادل العديد من الأوراق المالية في نفس جلسة التداول ، وعلى أي حال فوق الأوراق المالية الأخرى.
• يأتون من جميع قطاعات البورصة تقريبًا ، عمليًا دون استبعاد: البنوك وشركات التأمين وشركات البناء والاتصالات وشركات الطاقة والسلع الاستهلاكية ، إلخ.
• لديهم نماذج أعمال مستقرة للغاية ، والتي تم تطويرها بنجاح في الأسواق لسنوات عديدة ، وبالتالي لديها موثوق به من قبل جميع المستثمرين ، من المؤسسات والأفراد.
• إن تواتر توزيعات الأرباح غير منتظم ، حيث يتم تطويرها بتعدد كبير: سنوي أو نصف سنوي أو ربع سنوي ، حسب سياسة المكافآت الخاصة بهم ، والتي يمكن أن يختارها المدخرون بناءً على هذه المساهمة.
• جميع الأسهم القيادية في سوق الأسهم الإسبانية ، أي الأكثر تمثيلا ، جعل هذه المدفوعات فعالة ، دون استثناء، مع الفارق الوحيد لمقدارها.
• الشركات التي تقوم بهذه المدفوعات على الحساب وعادة ما تكون موضع اهتمام كبار مديري صناديق الاستثمار، والتي عادة ما تدرجهم في حقائبهم النموذجية.
• إنها قيم تميل بشدة إلى جذب أموال المستثمرين الصغار والمتوسطين البحث عن مكافأة مضمونة لمدخراتهم ، وعادة ما تكون على أساس منتظم.
• اقتباساتك يتحركون في ظل استقرار أكبر في أسعارهم عن الأوراق المالية الأخرى ، ودون إبداء قدر كبير من التقلب فيها. عدم كونه مناسبًا جدًا للمضاربين.

استراتيجيات المستثمر الصغير

مع هذه الفئة من الشركات ، عادة ما يكون لدى تجار التجزئة عدة استراتيجيات لتوجيه العائد على أصولهم. إنهم ليسوا متشابهين دائمًا ، وسوف يعتمد ذلك كثيرًا على ظروفك كمستثمر. ومن أكثرها انتشارًا هو اتخاذ مراكز (شراء) في هذه الشركات في الأسابيع السابقة لتوزيع هذه المكافأة.

من ناحية ، يؤكدون لك أنك ستحصل على عائدومن ناحية أخرى ستستفيد من الاستقرار الأكبر في عرض أسعارها. وذلك لأن عمليات الشراء تُفرض بشكل متكرر على المبيعات في الأسابيع التي تسبق منحها.

استراتيجية أخرى يستخدمها المدخرين تتكون من لإنشاء صندوق ادخار للسنوات القليلة القادمة ، بغض النظر عما تشير إليه مساهماتهم. وبهذه الطريقة يؤمنون رأس مال صغير كل عام. وذلك نظرًا للظروف الحالية للمنتجات المصرفية الرئيسية (الإيداع والسندات الإذنية والسندات وما إلى ذلك) ، فهي أهم مصدر للربحية لديهم في الوقت الحالي.

منتجات الدخل الثابت ، ونتيجة للأموال الأرخص من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) ، لم تعد مربحة للغاية. ليس في الوريد، يمر أداؤها بواحدة من أسوأ اللحظات في السنوات الأخيرة ، دون حاجز 1٪. بينما يمكن الحصول بسهولة على فائدة بنسبة 5٪ من خلال توزيعات الأرباح.

في مواجهة هذا السيناريو المعروض ، هناك العديد من المستثمرين التقليديين ، الذين استثمروا في منتجات مصرفية مخصصة للادخار ، حولوا اهتمامهم نحو الشركات التي تطور هذه المدفوعات. ويمكنك حتى جعل العمليات مربحة من خلال إدراجها في الأسواق المالية ، طالما أن تطورها يرافقك.

كم توزع هذه الشركات؟

يأتي العام الذي بدأ للتو مع الخبز تحت ذراع المساهمين ، حيث زادت الشركات رواتب مساهميها بنسبة 2٪ تقريبًا. ما هو أكثر من ذلك ، سيقدم العديد من أعضاء Ibex-35 عائد توزيعات أرباح يزيد عن 5 ٪ خلال الاثني عشر شهرًا القادمة: Enagás و Telefónica و Iberdrola و Red Eléctrica و EBME و Repsol ، من بين أهمها.

سيظل قطاع الكهرباء من أكثر القطاعات سخاءً مع المساهمين في عام 2016. مما يضر بالقطاع المصرفي ، الذي شهد انخفاض هذه المكافآت في السنوات الأخيرة ، نتيجة للتعديلات التي كان عليهم إجراؤها لتنظيفهم. بيان الدخل.

إذا كنت تنوي اختيار هذا النموذج الاستثماري ، فلن تنقص العروض في الأشهر القادمة بالتأكيد. تقويمها مليء بالمقترحات بهذه الخصائص ، والتي ستتحرك بأدنى عوائد من 1٪ ، وبهدف أقصى يصل إلى 8٪. حتى في ليس عليك أن تقتصر على الشركات الوطنية ، ولكن يمكنك الخروج من حدودنا للعثور على الفرص في هذه المجموعة من الأسهم ، مع عوائد سخية متساوية ، خاصة تلك من أسهم القارة العجوز.

ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في اختيار استراتيجية استثمار توجد فيها أرباح ، فيجب أن تضع في اعتبارك دائمًا الضرائب الجديدة التي تم تطبيقها في إسبانيا منذ عام 2015. والتي بالتأكيد ليست في صالح اهتماماتك ، حيث تم إلغاء إعفاء أول 1.500 يورو تم تحصيلها من توزيعات الأرباح.

سيعني هذا عمليًا أنه في بيان الدخل التالي ، عليك أن تدفع من أول يورو تدخله مقابل هذا المفهوم. من هذا المنظور ، يجب عليك تقييم ما إذا كنت مهتمًا بتوظيفهم أم لا ، وسيعتمد قرارهم على المتغيرات الأخرى التي تدخلها في المستند الضريبي: الخصومات ، والدخل المتولد ، وحقوق الملكية ، إلخ.

بعض النصائح لتقييم التوظيف الخاص بك

القرار النهائي بشأن ما إذا كان يجب عليك الاشتراك في هذه الفئة من الأوراق المالية سيكون حصرًا لك ، وليس لأي شخص آخر. أولاً ، يجب عليك تشخيص ملفك الشخصي كموفر ، والمظهر الذي تريده لاستثماراتك ، وبشكل خاص جدًا المصطلح الذي تستهدفه: منخفض أو متوسط ​​أو مرتفع. وبناءً على هذه المتغيرات ، حدد أفضل نموذج استثماري. وقد يكون هذا. على الرغم من مراعاة الاعتبارات التالية دائمًا

1. إذا كنت مستثمرًا بفترات زمنية قصيرة جدًا ، فسيكون من الأفضل التخلي عن هذه العمليات ، منذ ذلك الحين لكي تكون مربحًا ، سيتعين عليك الاحتفاظ بها في محفظتك لعدة سنوات.
2. إذا تحققت ، بمجرد توزيع الأرباح ، من عودة الأسهم إلى أسعارها القديمة ، فقد يكون الوقت قد حان لإغلاق المراكز ، أخذ أرباح التوزيعات إلى حسابك الجاري.
3. من خلال هذه الإستراتيجية الخاصة جدا يمكنك تحقيق دخل ثابت كل عام، التي تكمل تلك التي لديك بانتظام كل شهر ، ويمكن أن يكون ذلك في صالحك حتى لمنحك القليل من النزوة.
4. إذا اخترت توزيعات الأرباح المرنة التي تساهم بها بعض الشركات ، فستحصل أيضًا على الفرصة لإعادة استثمار هذا الدخل في الشركة، من خلال إجراءات جديدة. مع ذلك ، سيكون عائد استثمارك أعلى.
5. حتى أكثر المستثمرين المضاربة يمكنهم الاستفادة من الزيادات في أسعارهم في الأسابيع السابقة لتوزيع الأرباح، إغلاق مراكزهم بمكاسب رأسمالية ، وإن كان منطقيا دون تلقي هذه المكافأة.
6. ستذهب توقعات النمو بشكل مستقل عن منح هذه المكافأة ، وربما تكون الشركة التي لا تطبق سياسة الدفع هذه ، في وضع أفضل للذهاب إلى حصص أعلى في عرض الأسعار ، وبالتالي فهي أكثر فائدة لمصالحك.
7. والآن ما عليك سوى الاختيار من بين عرض واسع ومتنوع تقدمه الشركات المدرجة في أسواق الأسهم ، على الصعيدين الوطني والخارجي. بالمقترحات على اختلاف أنواعها من حيث أدائها وتواتر سدادها.