眾所周知，投資公司可以非常有利可圖，但風險也很大。 這就是為什麼我們必須知道如何分析公司並知道如何解釋數字的原因。 這個任務的一個很好的幫助是保證比率， 通過它我們可以知道一家公司離破產有多近。
如果您不完全清楚這個概念是什麼，請不要擔心。 在這篇文章中，我們解釋 什麼是保證比率，它是如何計算的，以及解釋它的正確方法是什麼。
擔保比例是多少？
在準確解釋什麼是保證比率，也稱為保證係數之前，讓我們先澄清一下“比率”在經濟學中的含義。 它是兩種不同現象之間存在的定量關係，反映了投資者水平、盈利能力等方面的特定情況。 比率在金融界被廣泛使用，對於澄清想法和做出決策至關重要。
關於保證係數， 這基本上是一個指標，用於找出特定公司的破產風險。 稍後我們將確切討論如何計算它，但現在我們可以堅持使用將公司債務與其資產聯繫起來的公式的想法。 我們將在下面評論擔保比率的關鍵及其在企業環境中的應用。
正如我們之前已經提到的，擔保係數反映了一家公司在技術上離破產有多遠或有多接近。 所以， 分析公司的償付能力。 為了能夠分析其財務狀況，該比率將到期負債與公司的實際資產進行比較。 但這些概念是什麼？ 好吧，公司的實際資產是那些在清算時具有實際價值的資產。 至於負債，基本上是公司支持的負債。
如果發生破產案件，擔保比率可以告訴我們公司是否能夠處理其所擁有的債務。 當然，要做到這一點，他將不得不出售他的資產。 以便， 該指標既是內部參考又是外部參考。 內部，因為它反映了公司在管理者眼中的情況。 外部，因為它反映了假設投資者承擔的風險。
擔保比例是如何計算的？
現在我們知道了保證比率是什麼，我們將解釋如何計算它。 此任務的正確公式是公司實際資產與到期負債的劃分。 這種債務還包括公司可能對供應商、財政部、銀行或任何其他類型的債權人的債務。 因此，公式如下：
擔保比例=公司實際資產/所需負債（負債）
為了更清楚，我們將以運輸公司為例。 實物資產，即在清算時可以出售的資產，由四輛送貨車和一個物流倉庫組成。 它們的總價值為 2,4 萬歐元。 至於債務，這家公司欠各種債權人850萬歐元，欠財政部140萬歐元。 因此，應付負債總額為 990 歐元。 有了這些數字，我們將應用公式：
擔保比例 = 2.400.000 / 990.000 = 2,42
因此，該運輸公司的擔保比例為2,42。 這個數字告訴我們什麼？ 根據傳統的企業指標， 對於被認為是正常的情況，保證比率必須在 1,5 和 2,5 之間。 這就是我們作為榜樣的公司的情況。 但是，如果該比率低於或高於這些水平會發生什麼？ 我們將在下面評論它。
解釋
我們已經知道如何計算擔保比率以及公司認為正常的值是多少。 然而， 我們可以找到保證係數低於或高於正常水平的情況。 在這些情況下如何解釋？
如果正確計算後，一家公司的擔保率低於1,5，則為不祥之兆。 這意味著該公司即將破產。 所以擔保比例越低，公司的風險就越大。 在這些情況下發生的情況是，公司資產的出售不足以支付所有應付負債，即公司擁有的所有債務。
讓我們舉一個低於正常水平的保證比率的例子。 假設一家公司的資產價值為 56 萬歐元。 然而，它的可執行債務總額為 67 萬歐元。 如果我們套用公式（擔保比例=56萬/67萬），我們會發現擔保比例是0,84。 很明顯，僅通過查看其資產的價值和公司積累的債務，只有出售這些資產才能解決其債務。
也可能出現相反的情況：擔保比率大於 2,5 的公司。 當係數如此之高時，並不意味著公司的情況是健康的。 還有更多： 當擔保比例很高時，這意味著該公司沒有使用足夠的外部融資。 這一事實可以阻止公司進行某些投資，扣除債務利息或分配股息，因為它犧牲了投資的重要部分利潤。
既然我們知道了擔保比率是什麼，它的公式是什麼以及如何解釋它，這對於研究公司未來的投資會有很大的幫助。 請記住 在做出決定之前進行良好的分析非常重要。