VAN和TIR

去還是扔

這次,我們想回顧一下在金融和經濟學領域廣泛使用的兩個術語,因為它們具有令人難以置信的功能 產生公司的結果 並知道對某個項目的投資是否可行,即 淨現值和內部收益率。 這兩個工具可以使您賺很多錢或遠離公司的不良選擇。

什麼是NPV和IRR

淨現值和內部收益率是兩種金融工具 來自金融界的強大力量,使我們能夠評估不同投資項目可以給我們帶來的盈利能力。 在許多情況下,對項目的投資不是投資,而是由於獲利而開辦另一項業務的可能性。

現在,我們將對NPV和IRR分別作一小篇介紹,分別介紹這些財務概念,以便您了解如何計算它們,以及哪種方法是最佳選擇,具體取決於您想知道的結果以及 NPV和IRR提供的可能性。

什麼是NPV

淨現值或淨現值此財務工具被稱為進入公司的資金與投資在同一產品上的金額之間的差,以查看該產品是否確實是可以為公司帶來收益的產品(或項目)

VAN有一個 利率 這稱為截止率,是一種用於不斷更新自身的值。 所述截止率是由將要評估所述項目的人給出的,並且是與將要投資的人一起完成的。

NPV截止率可以是:

  • 興趣 在市場上。 您要做的是獲取可以輕鬆從當前市場中剔除的長期利率。
  • 公司的盈利能力。 當時標出的利率將取決於投資的融資方式。 當別人投資了資本之後, 截止率反映了借入資本的成本。 當用自己的資金完成時,它具有 對公司的直接成本 但它給股東帶來利潤

當利率由投資者選擇時

這可以是您選擇的任何比率。

通常使用 最低獲利能力 投資者打算擁有的資產,並且永遠低於他將要進行投資的金額。

如果投資者想要 反映機會成本的比率,該人停止收錢投資某個項目。

通過NPV,您可以知道 一個項目是否可行 在開始執行之前,也可以在同一項目的選擇範圍內,它使我們知道哪個是所有項目中最有利可圖的,或者哪個是我們的最佳選擇。 這也對我們的購買過程有很大幫助,因為如果我們要出售,此選項可以幫助我們很多了解我們必須出售公司的真實貨幣數量,或者如果我們通過保留我們的收入來賺更多錢商業。

淨現值如何應用

淨現值如何應用

要知道如何使用 NPV我們有一個公式,即NPV = BNA-投資。 Van我們已經知道這是什麼,而BNA就是更新後的淨利潤,或者換句話說,就是公司擁有的現金流量。

此方法應始終與更新後的淨利潤一起使用,而不應與公司的預計淨利潤一起使用,這樣我們的帳戶才不會失敗。 要知道什麼是 BNA您必須折扣TD或折扣率。 這是最低迴報率,眾所周知。

如果該比率高於BNA,則表示該比率尚未滿足,並且我們的NPV為負。 如果BNA等於投資,則表示已滿足該比率,NPV等於0。

當BNA較高時,表示已達到該速率 此外,還獲得了利潤。

所以讓我們快速了解

當。。。的時候 最後一種情況,這意味著該項目是有利可圖的 您可以繼續進行下去。 如果存在抽獎的情況,則該項目是有利可圖的,因為合併了TD收益,但您必須小心。 當它發生的時候 第一種情況,該項目沒有盈利 而您必須尋找其他選擇。

您必須選擇能夠為我們帶來最大額外收益的項目。

淨現值的優勢

之一的 主要優點 之所以將其作為使用最廣泛的方法之一,是因為當前現金流量淨額已均一化。 NPV或淨現值能夠減少所產生的金額或貢獻給單個單位的金額。 此外,可以在流量計算中輸入與正負號相對應的正號和負號。 現金流入和流出 最終結果不會改變。 對於結果非常不同的IRR,無法做到這一點。

黃大仙禁運, 淨現值有一個弱點 而且,對於很多人來說,折價所用的匯率可能不是完全可以理解甚至是值得商bat的。

現在,在平均利率方面,它是具有很高可靠性的最佳選擇之一。

什麼是 IRR 以及如何使用

什麼是內部收益率? IRR 或內部收益率是項目中的折現率,它使我們可以確定BNA至少等於投資。 當談到TIR談到最大TD 任何項目都可以擁有的項目,這樣它就可以被視為合適的項目。

為了以正確的方式找到內部收益率,需要的數據是投資規模和預計的淨現金流量。 每當要找到IRR時,都必須使用我們在上部給出的NPV公式。 但是將Van級別替換為0,以便可以為我們提供 折扣率或者。 與NPV不同,當比率很高時,它告訴我們該項目無法盈利,如果比率較低,則表明該項目可以盈利。 費率越低,該項目就越有利可圖。

這種方法可靠嗎?

您應該知道,由於許多人對此方法的困難程度,對該方法的批評很多。 但是,如今已經可以在電子表格中進行編程,並且最現代的科學計算方法也都包含了此選項。 他們已經實現了可以在幾秒鐘內完成的工作。

當您已經知道如何使用該方法時,它就具有一種非常簡單的計算方法,它可以提供更有效的結果,即 el 線性插值法。

即便如此,返回到最常用和最主要的方法是,在某個項目中,有可能不僅在開始時,而且在其使用壽命期間,可以進行償還或支付,這是因為該項目已經出現虧損或已計入新的投資。

何時使用VAN或TIR

何時使用VAN或TIR

淨現值(NPV)和內部收益率(IRR)都是專業人員廣泛使用的兩個指標,但是每種工具在使用時都有特定的用途。 而且,知道何時使用NPV,何時使用IRR以及如何評估兩者的結果都非常方便。

因此,在這裡,我們將以實用的方式讓您使用它們中的每一個。

何時使用VAN

淨現值,即淨現值, 許多公司使用此變量來使淨現金流量均勻。 就是說,要減少在單個數字中產生或貢獻的所有金錢量。 另外,它是他們用來了解項目是否正在運行的工具。 換句話說,是否有基於投資的收益。

為此,他們使用公式NPV = BNA-Investment。 因此,如果投資大於BNA,則從NPV獲得的數字為負;否則,從NPV獲得的數字為負。 如果相反,則意味著有利潤。

那麼什麼時候應該使用它呢? 好吧,當您想知道您的淨利潤是否確實足夠或有虧損時。 實際上,這應該每年使用一次,儘管實際上可以在一年中的任何時間繪製數字(但始終使用該日期之前的數據)。

NPV 公式是什麼?

是下一個:

NPV是一個財務概念

其中:

  • Ft 是每個時期 (t) 的現金流量。
  • I0 代表初始投資。
  • n 是正在計算的周期數。
  • k 是貼現率。

什麼是 TIR,它的用途是什麼?

現在轉到IRR,您必須記住,正如我們已經告訴您的,它與NPV不同,它們是兩個完全不同的工具,用於測量相似的事物,但不相同。

El 內部收益率(IRR)值用於評估項目是否有利潤,但無其他價值。 使用的公式與NPV的公式相同,但是在這種情況下,NPV為0,問題是找出折現率或投資。

因此,該公式中得出的價值越高,則意味著該項目的利潤越少。 但是它越低,它就越有利可圖。

什麼時候使用?

以及何時應使用? 在這種情況下, 它是評估特定項目或非特定項目的盈利能力的最佳指標。 換句話說,它為您提供了特定的數據,但是不能與另一個項目的數據進行比較,尤其是在它們不同的情況下,因為有更多的變量在起作用(例如,其中一個項目開始不久,然後使用關閉,或在時間上更持久)。

總的來說,NPV和IRR都指示一個項目是否可以執行,即是否可以從中獲得收益。 沒有一個更好的工具可以做到這一點,因為淨現值和內部收益率是相輔相成的,而投資者在做出決定之前要考慮兩者的結果。

如何知道內部收益率是否良好

如何知道內部收益率是否良好

畢竟,我們已經告訴您,毫無疑問,在知道一個項目是否良好時,最重要的指標是內部收益率,即內部收益率。 但是,您如何知道項目內部收益率是否良好?

在評估此比率(即IRR)時,有必要考慮兩個非常重要的因素。 這些都是:

  • 投資規模。 也就是說,將用於執行該項目的資金。
  • 預計淨現金流量。 即,估計將實現什麼。

要計算企業的 IRR,使用相同的 NPV 公式; 但不是得到這個,你要做的是找出貼現率是多少。 因此,IRR 公式為:

NPV = BNA-投資(或折現率)。

由於我們不想找到NPV,而是要找到Investment,因此公式如下所示:

0 = BNA-投資。

BNA是淨現金流量,而I是我們必須解決的問題。

例如,假設您有一個為期五年的項目。 您投資了 12 歐元,每年您的淨現金流為 4000 歐元(去年除外,為 5000 歐元)。 因此,公式將是:

0 = 4,000 /(1 + i)1 + 4,000 /(1 + i)2 + 4,000 /(1 + i)3 + 4,000 /(1 + i)4 + 5,000 /(1 + i)5-12,000

這使我們得出的結果是,i等於21%,這告訴我們這是一個有利可圖的項目,而且如果確實能獲得預期的收益,則內部收益率很好。 請記住,價值越低,您正在分析的項目就會越有利可圖。

這就是對盈利能力的期望發揮作用的地方。 例如,假設您有一個看起來非常有利可圖且有吸引力的項目。 並且您希望獲得至少10%的利潤。 計算完數字後,您會看到該項目將為您提供25%的回報。 這遠遠超出了您的預期,因此這具有吸引力,並告訴您IRR很好。

而是想像一下,IRR為您提供的是25%,而不是5%。 如果您的得分為10,而您的得分為5,則您的期望會下降很多,並且除非您另有考慮,否則基於您的投資,該項目將不會那麼好(並且它的IRR也不會很好)。

在一般情況下, 安全且不涉及風險的業務,其內部收益率良好,但內部收益率較低。 另一方面,當您押注確實需要更多風險的企業時,只要您憑著頭腦和知識行事,就可以預期會有內部收益率加上一些東西,因此會更好。 例如,現在的技術項目或與第一產業(農業,畜牧業和漁業)相關的技術項目可能是有利可圖的。

總之

當涉及到特定項目的獲利能力時,內部收益率或內部收益率是一個非常可靠的指標。 在比較兩種不同類型項目的內部收益率時,未考慮其規模上可能存在的差異。

現在,在了解了所有這些之後,我們想知道 很容易理解嗎? 我們是否已經知道 VAN和TIR?

可能在開始時VAN和IRR是兩個術語,這會使您有些困惑,但是對於公司的績效尤其是對於您的公司來說,這才是最重要的,因為這樣您就可以知道何時一個項目真的可以盈利,因為您可以投資該項目,或者如果您可以在多個項目之間進行選擇,那麼您可以知道哪個項目更有利可圖。

也允許你 知道什麼時候項目無法盈利 您將停止獲勝的區別是什麼。

因此,無論是 淨現值和內部收益率是互補的財務工具 它們可以為我們提供有關我們願意投資的公司或項目的寶貴數據,從而確保我們始終擁有您要執行的項目中100%的利潤。

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  1.   加利西亞 他說:

    您好,如果您包括公式和示例,那就太好了

  2.   露西·古鐵雷斯(Lucy Gutierrez) 他說:

    極好的信息!!!
    感謝您為我們提供有關此主題的詳細信息。

  3.   桑德拉·羅達斯(SANDRA RODAS) 他說:

    我希望有公式和示例

  4.   FENIX 他說:

    該信息非常難以理解,如果您上載了應用程序示例,請感謝您提供該信息

  5.   Ceverina休克 他說:

    這個好,請您列舉一個小例子,一個練習。 恭喜你
    感謝您的信息

  6.   塞薩爾·諾格拉(Cesar Noguera) 他說:

    早上好,年輕人,很好的解釋,要使其更有效,它是帶有公式的很好的例子,因此能夠付諸實踐,理論上要講的內容,謝謝,我也希望你good旋。