如果我們涉足金融和股票市場投資的世界,或者通知自己進入,很可能在某個時候我們已經看到或聽說過有關差價合約的事情。 但股票市場上的差價合約是什麼? 他們在做什麼? 它們是做什麼用的? 雖然這是真的 這些是有些複雜的投資工具, 我們將嘗試在本文中闡明這個概念。
如果您想了解更多有關差價合約的信息,我建議您繼續閱讀。 我們將解釋它們是什麼 它的特點是什麼以及 優點和缺點 與他們合作意味著什麼。
什麼是差價合約及其用途?
我們將首先解釋股票市場上的差價合約是什麼。 它是一種現金衍生投資工具。 一般來說,它通常不會過期,並且允許您根據價格的變動進行操作,但無需獲取標的資產。
縮寫“CFD”代表“Contract for Differences”,英文“差價合約”。 這是什麼意思? 嗯,這是兩方之間的現有合同。 兩者都交換入場價格和退出價格之間的差額。 當然,這個數字要乘以之前約定的指數或股票的數量。 因此,利潤或損失與買入價格和賣出價格之間的差額有關。
應該指出的是,差價合約是極其複雜的工具,由於槓桿作用,因此損失資金的風險非常高且快速。 也就是說:我們可以維持某種資產的頭寸,而無需支付其總成本,甚至不支付操作所需的保證金。 由於這一特性,相關工具(在本例中為差價合約), 他們的風險非常高,投資者可能很快就會損失金錢。
據估計,交易差價合約的散戶投資者中有 74% 至 89% 虧損。 因此,如果我們考慮交易差價合約,這一點極其重要: 讓我們充分了解它們是如何運作的,以及我們是否有能力承擔如此大的損失金錢的風險。
特點
接下來我們將討論 這些儀器的特點 更好地了解股票市場上的差價合約及其運作方式。
- 他們允許在市場上獲得利潤 既看跌又看漲。 它們還可以在投資股票時用作對沖。
- 它們是OTC產品 (在櫃檯)。 也就是說,它們屬於無組織的或場外市場。
- 正如他們的名字所示,他們是 差價合約.
- 每個差價合約的價格與其標的資產掛鉤。 該底層證券在有組織的市場上上市。 此外,我們始終了解標的物的價格。
- 它們是具有 槓桿作用.
差價合約的優點和缺點
現在我們已經了解了股票市場上的差價合約是什麼,我們可以說它們是讓我們快速賺到很多錢的工具。 但要小心,因為它們可以讓我們快速賺錢,但也可以讓我們賠錢。 因此,在開始操作差價合約之前,我們必須清楚 它們的優點和缺點是什麼? 下面我們將列出優點和缺點。
優點
首先,我們將首先討論差價合約提供的優勢:
- 差價合約提供的標的物(股票、商品和指數)種類繁多,遍布世界各地的市場。
- 他們提供了可能性 開立多頭/看漲和空頭/看跌頭寸。 因此,我們可以向上投資,也可以向下投資。
- 它們允許開發 各種策略: 投資組合覆蓋、投機和投資。
- 他們直接複製股票、商品或指數的演變。
- 它們不會過期。 如果我們想維持長期頭寸,也不必更改合約,但貨幣和原材料差價合約除外。
- 一般來說,我們可以交易差價合約的經紀商不會要求最低開倉金額來開始交易,也不會要求賬戶維護費。
- 他們通常還擁有免費的模擬賬戶,您可以通過該賬戶進行交易,而無需使用真實貨幣,以進行練習和熟悉目的。
缺點
我們現在將看到差價合約的缺點,因為考慮到這些缺點非常重要:
- 它們是難以理解的產品。 根據 國家證券市場委員會(CNMV),差價合約不適合散戶投資者,因為它們具有非常高的風險和復雜性。
- 差價合約交易 需要持續的警惕和監控 所進行的投資。
- 交易差價合約虧損的風險非常高。
- 多頭交易涉及差價合約的融資成本。 這對應於已提供的保證金不涵蓋的投資部分。
- 它們是“非處方藥”(OTC) 產品。 換句話說:它們不在有組織或受監管的市場上進行交易。 它們由做市商發行,而做市商又提供價格。
- 差價合約的流動性並不總是相同。 因此,在某些情況下,操作可能沒有對手方。
- 購買差價合約時, 我們不買股票。 差價合約僅複製資產的價格。 因此,我們不享有與股東相同的權利,例如出席會議和投票。
有了關於股票市場上的差價合約的所有這些信息,我們就可以了解操作它們意味著什麼。 顯然,它們具有一定的優點,但也必須考慮到缺點,以免讓我們感到驚訝。 我們隨時可以查閱主要投資者信息文件 在對產品執行操作之前。 這樣我們就能提前了解它的特點和風險程度。