具有金融期权的垂直点差策略,第 2 部分

具有财务选项的高级策略

我们最近在博客上评论了一些 具有财务选择的策略. 期权市场是最具活力的市场之一 由于其性质。 所描述的一些策略是有保障的看涨期权、已婚看跌期权和跨式期权。 这些只是存在的众多潜力中的一部分,它们使我们能够利用和利用金融市场为我们提供的潜力。 但在本文中,我们将涉及垂直点差,以便“玩”不同的执行价格。

在第二部分中,我们的目的是回顾更多内容,并深入研究那些由于其特性而可能稍微复杂一些的内容。 因为 建议按照文章的顺序, 通过其中之一 金融期权,然后继续阅读带有选项的策略的第一部分,直到您到达此处。 在这一点上,我希望我们将要看到的新策略也会对您有所启发和有用。

公牛呼叫传播

牛市价差策略

这个策略 包含在垂直点差中. 它包括同时买卖相同资产和相同到期日的两个看涨期权,但执行价格不同。 以最低执行价格买入,以最高执行价格卖出。 此选项策略 在投资者看涨时实施 在一项资产上。

得失都是有限的,它们将取决于我们放置执行价格的距离。 在资产波动性很大的情况下,通常会出现具有有趣收益/风险的机会。

熊市价差

具有财务选择的策略

与之前的策略相同,只是在本策略中 卖出的看涨期权是行使价最低的看涨期权,买入的看涨期权是行使价最高的看涨期权。

熊看跌期权

期权市场看跌策略

Bear Put Spread 策略与上一个类似,只是这次应用了 当投资者认为资产可能减少时. 目标是通过限制损失和收益来利用下降的优势。 为了它 买入一个看跌期权,另一个同时卖出 到期日和资产相同,但行使价格不同。 买入的看跌期权是行使价最高的看跌期权,卖出的看跌期权是行使价最低的看跌期权。

可以追求的最大利润是两个行使价之间的差价减去支付的保费和收取的保费之间的差额。 另一方面,最大损失是支付的保费和收取的保费之间的差额。

公牛看跌期权

带期权的垂直点差策略

 

另一方面,以同样的方式,我们可以在之前的策略中反转买卖订单。 所以随着牛市看跌期权价差, 执行价格最高的看跌期权将被出售,另一个将以较低的行使价格购买。 通过这种方式,我们将从“利润”开始,只有在价格下跌时我们才会进入亏损,这将通过以较低的执行价格购买看跌期权而受到限制。

铁神鹰战略

如何使用铁秃鹰策略

该策略是垂直价差期权市场中最先进的策略之一。 它是由于 四个选项,两个看涨期权和两个看跌期权. 其Delta为中性,Theta为正,即在其作用范围内不受价格变动的影响。 然而,对她来说非常积极的是时间因素,因为它增加了我们的利益。 同理,如果我们进入了一个高波动期,它越晚下跌,进一步降低期权的价格,它最终就会受益。

什么是看跌期权和看跌期权的财务选择?它们的作用是什么?
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财务期权,看跌期权和看跌期权

要将其付诸实践,所有期权必须在同一到期日。 然后,考虑到第一个执行价格最低,最后一个最高 (到 它的组成如下。

  • A. 以执行价格 A(较低的价格)购买看跌期权。
  • B. 卖出执行价为 B(略高)的看跌期权。
  • C. 以行使价 C(更高)出售看涨期权。
  • D. 以 D 执行价格(最高)买入看涨期权。

其实这个策略 是熊市看涨价差和牛市看跌价差的组合. 在取决于与执行价格的距离的范围内,我们将获利。 只有当价格上涨或下跌超过我们的头寸时,我们才会进入亏损,尽管它们会受到我们购买的限制。

反铁神鹰

什么是反向铁神鹰金融期权的策略

Es 牛市看涨期权价差加上熊市看跌期权价差的组合. 4个期权的买卖顺序完全相反。 最初我们会“开始”亏损,这将保持在我们购买的范围内。 当价格离开该区域并上涨或下跌时,收益就会实现。

在反向 Iron Condor 中,潜在收益更高,但它们也不太可能,因为我们从亏损开始,并且在价格变化很小的情况下,这些收益将无法实现。

关于垂直点差的结论

如果资产的价格表现符合投资者的预期,纵向价差策略往往会产生良好的结果。 作为 2 个或更多选项的组合,交易选项时可能会出现混淆。 例如,让我们最终购买而不是进行销售。 许多经纪人提供的可能性 在交易前观察我们的策略产生的图表,这有助于我们查看它是否是我们想要的。 此外,它们使我们能够看到收益/风险以及我们将达到最大利润或损失的概率。

我的建议是你花一些时间 很好地分析操作,以便对其进行优化, 最小化标准误差,最大化潜在利润,最小化损失。 我希望这篇文章能帮助您熟悉带有期权的垂直点差策略!

已婚看跌期权策略之一
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