沃伦·巴菲特(Warren Buffet)在哪里投资?

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)一直是世界上最富有的人之一,截至80,8年2019月,他的净资产为XNUMX亿美元。这使他成为世界第三富有的人。 巴菲特的资产净值主要集中在他创立的投资公司伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)和伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)的股票中。 伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)充当您的投资工具,投资于股票,房地产和可再生能源等领域。

但是,巴菲特的起步并不温和,这改变了他对理财的看法。 他于1930年出生在内布拉斯加州的奥马哈市,此后一直是他的家。

担任投资推销员时,他有投资技巧,最终将伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)建成了如今的公司。 他仍然住在他于1958年以31.500美元购买的房屋中。

伯克希尔·哈撒韦公司

沃伦·巴菲特的大部分财富与伯克希尔·哈撒韦公司的投资组合有关。 2004年至2019年的报告显示,巴菲特在伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)的股票中分别占350.000股A类股票和2.050.640股B类股票。 它的最新13-D记录显示,其持有的A类股为259.394股,其B类股为65.129。 截至13年2020月289.000日,BRK.A的交易价格为196,40美元,BRK.B的交易价格为XNUMX美元。

巴菲特1岁时的净资产仅为30万美元,主要由伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)的股票组成。 通过明智的机构投资,他将公司的股票从7,60年代的1960美元提高到了今天的水平。 股价的指数上涨是巴菲特近几十年来净资产上涨的主要推动力。

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)在11岁时购买了他的第一批股票,以每股38美元的价格购买了六股,该公司名为Cities Service Preferred,几年后他以每股40美元的价格出售。

股票投资组合

巴菲特除了担任伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)的董事长兼首席执行官(CEO)并成为其最大的股东之一外,还以该公司为主要投资工具,将其许多买卖业务作为商业交易进行。 该投资组合构成了您的大部分股权​​投资。

投资者以收入和价值投资方法而闻名,他的投资组合反映了他的意识形态。 截至31年2019月194.910日,伯克希尔·哈撒韦公司的投资组合价值约为56亿美元。 投资组合权重最大的是苹果(AAPL),美国银行(BAC)和可口可乐公司(KO)。 这三家公司加起来占了XNUMX%的股份。

伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)在股票投资中所占比例为38%,是最大的金融投资者,其次是科技领域的26%和消费者权益的15%。 投资组合中的其他部门包括工业,消费周期性,医疗保健,能源,通信服务,基础材料和房地产。

子公司

除股票外,伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)也是著名的控股公司。 该公司拥有65家子公司,专注于保险和房地产。 它的一些子公司包括GEICO汽车保险公司,Clayton Homes和See's Candies。

拥有100.000美元的虚拟现金,可以无风险地竞争。 在开始冒险自己的钱之前,Present在虚拟环境中进行交易。 练习交易策略,以便当您准备进入真实市场时就已拥有所需的练习。 立即尝试我们的股票模拟器。

沃伦·巴菲特的投资建议是永恒的。 我没有数年来数年来犯下的投资错误数,但几乎所有这些错误都归入沃伦•巴菲特(Warren Buffett)给出的以下十个投资建议之列。

通过牢记巴菲特的投资建议,投资者可以避免一些会损害收益并危及财务目标的常见陷阱。

巴菲特的投资建议

经过深思熟虑,我从以下列表中选择了沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的10个最喜欢的投资技巧。 每一个智慧点都至少有沃伦•巴菲特(Warren Buffett)的报价作为后盾,对于希望寻找更安全股票的投资者而言非常有用。 让我们潜入。

1.投资于您所知道的…………。

犯下可以避免的错误的最简单方法之一就是参与过于复杂的投资。

我们中的许多人在整个职业生涯中都只在少数几个不同的行业中工作。

我们可能对这些特定市场的运作方式以及该领域内最好的公司有相当强的理解。

但是,绝大多数上市公司都涉及我们几乎没有或没有直接经验的行业。

切勿投资无法理解的业务。 - 沃伦·巴菲特

这并不意味着我们不能在这些市场领域中进行资本投资,但是我们必须谨慎行事。

我认为,绝大多数公司经营的业务对我来说太难了。 我将第一个告诉您,我无法预测生物技术公司药物系列的成功,预测青少年服装的下一个流行趋势或确定将推动半导体芯片增长的下一个技术进步。

这些复杂的问题会严重影响市场上许多公司产生的利润,但是可以说这是不可预测的。

当我遇到这样的业务时,我的回答很简单:

海洋中有太多的鱼让人们沉迷于研究很难理解的公司或行业。 这就是沃伦·巴菲特(Warren Buffett)历来避免在技术领域进行投资的原因。

如果我无法在10分钟内合理地了解公司如何赚钱以及对行业产生影响的主要驱动因素,那么我继续讲下一个想法。

我估计,在超过10.000家公开交易的公司中,为简化业务起见,符合我个人标准的公司不超过几百家。

彼得·林奇(Peter Lynch)曾经说过:“切勿投资无法用铅笔说明的想法。”

如果我们坚持自己的职责范围并提出实施计划,可以避免许多错误。

2.绝不影响业务质量

虽然对复杂的企业和行业说“不”是很简单的,但是识别高质量的企业要困难得多。

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的投资理念在过去的50年中发展演变,几乎专注于购买具有长期持续增长机会的高质量公司。

一些投资者得知伯克希尔·哈撒韦公司的名字来自巴菲特最糟糕的投资之一,可能会感到惊讶。

伯克希尔·哈撒韦当时从事的是纺织业,而巴菲特却想收购这家企业,因为价格似乎很便宜。

他认为,如果您以足够低的价格购买股票,通常会出现一些意想不到的好消息,这将使您有机会以可观的利润卸载该头寸-即使该公司的长期业绩仍然很差。

凭借多年的工作经验,沃伦·巴菲特(Warren Buffett)改变了投资“烟头”的立场。 他说,除非您是清盘人,否则这种购买业务的方法是愚蠢的。

毕竟,原始的“讨价还价”价格可能不会成为抢断。 在艰难的业务中,一旦解决了一个问题,另一个问题就会浮出水面。 这些类型的公司也往往会获得低回报,从而进一步侵蚀了初始投资的价值。

这些见解促使巴菲特创造了以下著名语录:

“以合理的价格购买一家出色的公司要比以合理的价格购买一家出色的公司要好得多。” - 沃伦·巴菲特

我用来衡量业务质量的最重要的财务比率之一是投资资本回报率。

通过投资于业务的资本获得高回报的公司,与业绩不佳的公司相比,有更快地增加利润的潜力。 结果,这些公司的内在价值随着时间的推移而增加。

“时间是美好事业的朋友,平庸的敌人。” - 沃伦·巴菲特

较高的股本回报创造价值,并且通常表明经济低迷。 我更喜欢投资那些产生高(10%-20%+)和稳定的投资回报率的公司。

确保一切都做对了,而不是诱使他们以10%的收益率购买股息股票或以市盈率“只有” 8倍的公司购买股票。

另一方面,一些投资者出于恐惧和/或无知而过度投资了他们的投资组合。 拥有100股股票实际上使投资者几乎无法了解影响其公司的时事。

过度多样化也意味着投资组合可能会投资于许多平庸的交易,从而稀释了其高品质持股的影响。

多样化是对无知的保护。 对于那些知道自己在做什么的人来说,这毫无意义。” - 沃伦·巴菲特

多样化

也许查理·芒格(Charlie Munger)总结得更好:

过度多元化的想法是疯狂的。 -查理·芒格(Charlie Munger)

您拥有多少股份? 如果答案大于60,则您可能会认真考虑缩减投资组合以专注于更高质量的资产。

5.大多数新闻是噪音,不是新闻

每天都有财务新闻到达我的收件箱。 尽管我是臭名昭著的头条新闻读者,但我几乎摆脱了提供给我的所有信息。

80-20规则指出,大约80%的结果可归因于事件原因的20%。

关于财经新闻,我想说的更像是99-1规则-我们持有的投资股票中99%应该只归因于我们消费的财经新闻中的1%。

电视上的大多数新闻头条和对话都可以引起嗡嗡声,并触发我们的情绪去做某事-任何事情!

“然而,股东经常让其同伴的反复无常和不理性的行为也导致他们也表现出非理性的行为。 由于关于市场,经济,利率,股价行为等的讨论太多,一些投资者认为,聆听专家的意见很重要-甚至更糟的是考虑采取行动。根据您的评论。” - 沃伦·巴菲特

到目前为止,我专注于投资的公司经受住了时间的考验。 许多企业已经经营了100多年,并且几乎面对了可以想象到的每一个意外的挑战。

想象一下在他们的企业生活中产生了多少严峻的“新闻”。 但是,他们仍然站着。

可口可乐是否将季度收益预期错失了4%,这真的有关系吗?

我应该出售我在强生的仓位,因为该股自初次购买以来下跌了10%吗?

随着油价下跌,埃克森美孚的利润下降,我应该出售我的股票吗?

这些问题的答案几乎总是响亮的“否”,但是随着这些问题的出现,股价可能会发生重大变化。 金融媒体还必须炸毁这些话题才能继续经营。

“记住股市是一种躁狂抑郁症。” - 沃伦·巴菲特

作为投资者,我们必须问自己一个新闻是否真的影响我们公司的长期盈利能力。

如果答案是否定的,我们可能会采取与市场相反的做法(例如,可口可乐股价下跌4%,原因是由于临时因素而导致的令人失望的收益报告-请考虑购买该股票)。

股市是一个充满生机和不可预测的力量。 我们必须对选择听到的新闻保持高度的选择性,更不用说行动了。 我认为,这是最重要的投资技巧之一。

6.投资不是火箭科学,但是没有“简单的按钮”

关于投资的最大误解之一可能是只有精明的人才才能成功选择股票。

但是,可以说原始智能是投资成功的最少预测因素之一。

您不必是火箭科学家。 投资并不是智商为160的人击败智商为130的人的游戏。” - 沃伦·巴菲特

不需要火箭科学家来遵循沃伦·巴菲特的投资理念,但是对于任何人而言,要始终如一地打败市场并避免出现不良行为,都非常困难。

同样重要的是,投资者需要意识到,没有神奇的规则集,公式或“简易按钮”可以提供开箱即用的结果。 它不存在,也将永远不存在。

投资者应该对基于历史的模型持怀疑态度。 由书呆子的神职人员建造……这些模型看起来令人印象深刻。 然而,投资者常常忘记研究模型背后的假设。 当心那些戴着配方的书呆子。 - 沃伦·巴菲特

任何声称拥有这种系统以进行进一步业务的人要么非常幼稚,要么不比我书中的蛇油推销员好。 提防那些自称为“大师”的人,他们会向您出售免提的,基于规则的投资系统。 如果确实存在这样的系统,则所有者将无需出售书籍或订阅。

“愚弄人要比说服他们被骗还容易。” -马克·吐温

遵循一套通用的投资原则是可以的,但是投资仍然是一门困难的艺术,需要思考并且不应感到容易。

8.最好的举动常常很无聊。

投资股市并不是快速致富的方法。

如果有的话,我认为股市在长期内适度增加我们现有资本方面会更好。

投资并不意味着令人兴奋,特别是通过投资来增加股利是一种保守的策略。

与其试图在新兴行业中寻找下一个大赢家,不如投资已经证明自己价值的公司。 拥有100股股份几乎使投资者无法跟上时事。


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