什么是etf

ETF

近些年非常火的就是投资,因为很多人的经济预期,除了打工以外的其他方式来获取收入,是一个热门话题。 但试图进入它 投资世界 我们可以意识到有很多选择,从将我们的资金投资于每年提供利息的储蓄基金,到投资于衍生品或股票等风险更高的工具。 但是在整个范围中,有一些对于刚刚进入这个世界的人来说可能会很奇怪,在这种情况下我们将谈论 ETF,一种非常有趣的工具,具有多种可能性。

什么是ETF?

在解释它是一个 ETF 及其行为方式 明确两个术语很重要。 第一的 他们是投资基金这些是存在于投资者和您想要投资资本的市场之间的中介。 我们需要理解的第二个术语是 股票指数, 为了便于理解后者,我们会说它是构成特定市场的所有值的平均值; 可以说,它是将一个市场所有组成部分的信息集中在一个数据中的方式。
现在,如果我们可以开始了解什么是 ETF。 严格来说一个 ETF是交易所交易基金, 它们被定义为交易指数基金,但这是什么? 指数基金被定义为具有可变收入的投资基金,这就是它们试图复制股票指数行为的原因。 为了更好地理解,让我们稍微了解一下它的历史。

El ETF的开始 可以追溯到当时发现,大部分归类为股票的投资基金甚至无法与作为其参考的指数所具有的盈利能力相提并论。 举个例子来简化这个解释,我们会说:当投资者决定投资西班牙股票市场时,他将获得的盈利能力将低于 野山羊 35。

现在,当明白这一点时, 决定建立指数基金,这对投资者或经理来说很容易操纵。 其基础是经理将购买构成指数的相同股票,并且他们以相同的比例购买它们。 通过这种方式,不仅可以促进投资行为,因为不需要对股票市场有深入的了解,也不需要对公司进行分析。 但除了促进这个过程之外,还有一个更有趣的点,即指数提供的回报已经可以实现。

所以如果我们尝试 总结一下什么是ETF, 我们可以说这是一个 指数和共同基金之间的混合. 这种混合有两个主要作用,首先,它有助于促进投资过程,其次,它允许投资者实现指数提供的盈利能力,如果有利润,它们就比简单地投资于基金更大。 但它还有其他优点吗? 答案是肯定的,让我们看看它们是什么。

ETF的优势

ETF

他的一个 最突出的优势 是管理佣金远低于股票基金的佣金,这样不仅增加了与指数盈利相等的利润,而且减少了投资费用; 这对投资者来说无疑是一大优势。 但这并不是要强调的唯一优势,让我们看看 ETF 还能为我们提供什么。

在分析ETF时我们了解到,由于其结构,该指数基金完全遵循指数的构成; 也正因为如此,管理者在投资决策时犯错的风险大大降低; 如果发生这种情况,将使基金提供的盈利能力面临风险。 然而, ETF也有一些缺点 我们在决定将资金投向何处时必须考虑到这一点。

ETF的缺点

在继续之前,有必要提一个细节,可能会引起很多投资者的注意,那就是,虽然这些佣金低于其他投资基金的佣金,但仍比其他投资基金的佣金高。 投资者会为拥有他们的投资组合而付费. 但深入探讨这一点,我们必须澄清这一点是长期适用的。 但与此同时,考虑我们的长期投资也很重要,因为尽管 ETF 的年度佣金显然是每年的,但这一点将明确定义我们长期投资的盈利能力。

需要考虑的另一点是 这些指数基金的表现 它可以通过所谓的强制性流动性比率大幅降低,必须保持这种比率。 除了考虑到还有可以称为隐藏的佣金,这些佣金与存在的其余投资基金中呈现的佣金相同。

一旦前面的几点得到澄清,重要的是我们认为,虽然在 ETF理论 它们的创建是为了等于指数的盈利能力,实际上这几乎不可能发生,因为由于存在这些缺点,我们的净利润不等于直接投资于指数所提供的净利润。 这就是为什么记住上一段提到的,分析我们的长期投资,以便对我们的投资将如何表现有一个更清晰和更近似的想法,如果它提供的净盈利能力是想要的。对我们来说。

简单基金、指数基金的缺点是什么?

在比较我们从一家公司获得的盈利能力时,我们注意到了主要区别 股票指数; 为了提高读者的技能,我们将提供基本的建议,以便能够做出正确的决定。 比较盈利能力是必不可少的,这是因为当我们这样做时,我们可以看到股票指数并没有反映公司必须支付股息; 一旦我们理解了这一点,重要的是要强调的是,我们得出的结论是,与直接在股票市场进行的投资的盈利能力相比,基金本身的盈利能力远低于它可能出现的情况。

ETF行为

ETF

ETF 有一个理论价格; 这是 根据因素计算 例如指数的价格、必须支付的佣金、存在的股息等。 但是,这个理论价格与实际价格并没有明显差异,但在计算方式上确实存在差异; 主要区别在于实际价格直接基于存在的供求关系; 要记住的一个非常重要的点。

现在,就 ETF 的流动性而言,我们谈论的是由承诺能够提供差价的实体保证的事实 买和卖。

为了成功结束本文,我们将举例说明如何 真实情况下的ETF经理. 如果 ETF 的价格上涨超过所述 ETF 的理论价值,则经理应购买市场份额,以便日后能够创建 ETF 的分区; 下一步是在实际价格和理论价格再次平衡时卖出。

相反,如果 ETF实际价格 e低于理论值,经理应该买入ETF的股票,然后才能分解,接下来就是在股票市场卖出股票,直到理论和实际价格再次平衡。

一旦我们了解了上述所有内容,我们就可以说ET​​F是根据指数来表现的,因此,如果ETF的基准上涨15%,那么ETF也会上涨15%; 相反,如果指数价值下跌 9%,ETF 也会下跌 9%。 尽管有这种行为,但由于先前分析的因素,盈利能力并不相同。

另一个好消息是,如果您正在考虑 投资ETF, 没有投资工具包,所以它可能是也可能不是一个很好的投资选择。 一旦您作为投资者掌握了所有这些信息,就该决定是否将您的资金投资于 ETF。


2条评论,留下您的评论

发表您的评论

您的电子邮件地址将不会被发表。 必填字段标有 *

*

*

  1. 负责数据:MiguelÁngelGatón
  2. 数据用途:控制垃圾邮件,注释管理。
  3. 合法性:您的同意
  4. 数据通讯:除非有法律义务,否则不会将数据传达给第三方。
  5. 数据存储:Occentus Networks(EU)托管的数据库
  6. 权利:您可以随时限制,恢复和删除您的信息。

  1.   达尼

    非常感谢您的文章。

    一段时间以来,我一直在考虑投资 ETF 或指数共同基金的想法,将其添加到我当前的投资组合中。 我不太清楚这两者中哪一个是最好的选择,在所有条件相同的情况下最有利可图,尽管我阅读的越多,我选择的 ETF 就越多。

    无论如何,我仍然有一个问题,看看我看到的 ETF,通常有几个 ETF 复制一个指数。 例如,如果我正在寻找一种复制 Euro stoxx 50 的 ETF,我会发现有几个。 它们之间有什么区别? 为什么他们有不同的价格? 它们可以以任何方式进行比较吗? 我明白,根据理论,买哪个并不重要,对吧? 盈利能力应该是一样的,但我不太清楚。

  2.   达尼

    哇,我看到你不回复评论。 谢谢。