许多人，甚至是那些已经投资货币市场的人，都不知道外汇掉期是什么。 也称为外汇中的掉期点，掉期佣金或展期。 尽管这确实是不影响头寸交易或日内交易的，但当头寸一天到第二天保持未平仓时，这是要记录的费用。 可能同时有利于您（他们付给您）和不利于您（您付给您）的费用。
对所有支出和收入进行核算对于健康的经济至关重要。 让我们来看看 掉期是什么，它如何影响您，您如何受益或损害自己，最重要的是，外汇中的掉期是如何计算的。
什么是交换？
有人称其为货币展期。 掉期是两国利率之间的差额。 那么，正确地说，这是这些国家的利率之间的差异。 但是，由于外汇中涉及“货币对”，因此最好说这是两个国家之间的差异。 这两个国家涉及特定的货币对。
每年的利息， 必须为我们从一天到第二天每天开放的每个操作支付费用。 之所以存在，是因为它们之间为国家融资所需的利率是不同的。 我们的区域利率非常低，甚至是负数，例如欧元区（EUR货币），瑞士（CHF货币）或日本（JPY货币），以及其他较高利率的区域，例如俄罗斯（RUB货币）。 个别国家的利率很高，例如阿根廷。 上 数据宏，这是我推荐的网站，并且我经常使用它来查看其他国家/地区的数据，您将能够找到一直存在的利率。
掉期从哪里来？
上 每种货币对应的中央银行的利率差异。 为了理解它，我们以澳大利亚元（AUD）和瑞士法郎（CHF）为例。 其中，因为AUD / CHF对是我研究最多的货币对。 在将近2年的时间里，我一直在不断开展采购业务。 该示例大致如下：
- 回想一下， 货币交叉的第一个货币是基础货币，在这种情况下为AUD。 第二种是报价货币，在这种情况下为CHF。
- 澳元的利率为1％，瑞士法郎的利率为-50％。 其总差为 1’50-(-1’25)=2’75%。 如果我们 头寸被买。 另一方面，如果我们卖出，我们将不得不支付该利息。
- 相反，如果我们沿相反的方向进行交叉交易（瑞士法郎/澳元），我们的差额将为（-1'25）-1'50 = -2'75％。 因此，多头头寸我们将支付该掉期，如果发生出售，我们将收到该掉期。
- 请记住，从第一个硬币购买后，您会收到您的利息；从第二个硬币分离时，您将获得利息。 相反，如果您卖出，则在第一个硬币上支付利息，在第二个上收到利息。
- 利率往往会随时间变化。 一些非常稳定，另一些非常不稳定（对这些提出警告，我们不希望出现恐慌）。
到目前为止，您可以看到交换背后的逻辑。 如果您将每个交叉所涉及的货币的利率作为参考，您将看到经纪人如何根据所查看的货币向您付款或收费。
经纪人中的掉期/展期
这个很重要。 经纪人不表示百分比，而是以点数表示（赞成或反对）。 而且，您会看到 不成比例，多头头寸与空头头寸不同。 不应该一样吗？ 是的，的确如此。 在这种情况下发生的是 经纪人向每个经纪人及其流动性提供者收取佣金。 这是可以理解的，因为这是您的业务，我们将从您的服务中受益。
在我的情况下，我的经纪人支付我多头头寸（掉期）的澳元/瑞士法郎，每天0点。 然后，如果我开空头（掉期），我将每天支付-44点。 如果不收取任何佣金，我们可能会看到更精确的点数，例如0和-71'0,55，这取决于是购买还是出售。
您如何从互换中受益
请注意，因为这是一把双刃剑。 我解释。 第一次我有掉期的概念时，我的第一个冲动就是去寻找能够支付最多点数以保持未平仓头寸的货币。 «我将保持职位空缺...每天我都会刮擦更多点...而且我将成为宇宙的主人»。 甚至不用考虑！
您可以自己了解 那些具有高掉期的货币交叉的报价 长期来说。 如果您要寻找它们（我鼓励您这样做），则会看到一些 吓到你的图形。 这是否意味着我们应该忘记交换？ 不，不，离它很远！ 但 这是一把双刃剑，我必须警告你。 利益并没有因为他们而改变，但这是另外一回事了。
调换可以使您受益或帮助您，而不必保证会获得完全成功，因此可以做出决策 用于长期外汇交易。
外汇掉期如何计算？
假设我们想用欧元/美元进行买入交易，并且为了保持数字简单，让我们假设我们购买了一个迷你手，相当于10.000美元。
- EUR / USD报价的每个点，或者说相同，等于0'0001，等于$ 1。
- 美国的利率高于欧元区。
- 例如，在美国为2％，在欧元区为25％ （举例来说，我并不是说现在这些是).
- 当购买欧元时，我们将获得0％，而当我们购买美元时，我们将支付2％。 这意味着我们每年将支付25％的2美元。 相当于25美元。
- 每年225美元，即每天0美元，以点为单位将转换为-62点。 负面的，因为在这种情况下，这就是我们应该付出的。 加上经纪人将增加佣金，可能会产生更高的价值，为0或62点子。
- 为了使掉期的点/点对我们有利，在这种情况下，我们将不得不进行出售而不是购买。
如果您使用其他货币对，则将始终为所报价的货币支付点数。 然后，您只需要转换成您的货币，就可以知道您将获得的确切金额。
最后结论
我们已经看到，外汇掉期没有任何神秘之处，除了相关的计算方法之外，他们还不知道它如何影响我们。 什么 根据我们的决定，它既可以使我们受益，也可以给我们带来伤害。 这是要记住的事情，尤其是在长期外汇交易中。 对于诸如金和银之类的金属，这也是一个有效的计算。
也有一些经纪人使用掉期点作为某些商品的隔夜交易，以差价合约（CFD）操作。 只要长期下去 我们必须注意将要产生的日常开支 保持开放交易。