וואן און טיר

גיין אָדער וואַרפן

דאָס מאָל מיר געוואלט צו מאַכן אַ ביסל אָפּשאַצונג פון צוויי טערמינען וויידלי געניצט אין דער וועלט פון פינאַנצן און עקאָנאָמיק פֿאַר זייער גלייבן פאַנגקשאַנאַליטי. טראָגן רעזולטאַטן אויף קאָמפּאַניעס און צו וויסן אויב די ינוועסמאַנט אין אַ זיכער פּרויעקט איז ווייאַבאַל, באַוווסט ווי די NPV און די IRR. מיט די צוויי מכשירים איר קענען פאַרדינען אַ פּלאַץ פון געלט אָדער האַלטן אַוועק פון די שלעכט אָפּציעס פון אַ פירמע.

וואָס זענען NPV און IRR

NPV און IRR זענען צוויי טייפּס פון פינאַנציעל מכשירים פֿון דער וועלט פון פינאַנצן זייער שטאַרק און געבן אונדז די מעגלעכקייט צו אָפּשאַצן די פּראַפיטאַביליטי וואָס פאַרשידענע ינוועסמאַנט פּראַדזשעקס קענען געבן אונדז. אין פילע קאַסעס, די ינוועסמאַנט אין אַ פּרויעקט איז נישט געגעבן ווי אַ ינוועסמאַנט, אָבער ווי די מעגלעכקייט פון סטאַרטינג אן אנדער געשעפט רעכט צו פּראַפיטאַביליטי.

איצט, מיר וועלן מאַכן אַ קליין הקדמה צו NPV און IRR, די פינאַנציעל קאַנסעפּס סעפּעראַטלי, אַזוי איר קענען זען ווי זיי זענען קאַלקיאַלייטיד און וואָס איז דער בעסטער אָפּציע, דיפּענדינג אויף די רעזולטאַטן איר ווילן צו וויסן און די פּאַסאַבילאַטיז געפֿינט דורך NPV און IRR.

וואָס איז NPV

די נפּוו אָדער נעט פאָרשטעלן ווערטדער פינאַנציעל געצייַג איז באַוווסט ווי דער חילוק צווישן די געלט וואָס קומט אין די פירמע און די סומע וואָס איז ינוועסטאַד אין די זעלבע פּראָדוקט צו זען אויב עס טאַקע איז אַ פּראָדוקט (אָדער פּרויעקט) וואָס קענען געבן בענעפיץ פֿאַר די פירמע.

די וואן האט אַ אינטערעס קורס וואָס איז גערופֿן די שנייַדן-אַוועק קורס און עס איז דער וואָס איז געניצט צו קעסיידער דערהייַנטיקן זיך. דער אָפּגעהיט קורס איז געגעבן דורך דעם מענטש וואָס וועט אָפּשאַצן דעם פּרויעקט און דאָס איז דורכגעקאָכט צוזאַמען מיט די מענטשן וואָס וועלן ינוועסטירן.

די דורכשניטלעך קורס פֿאַר NPV קען זיין:

  • דער אינטערעס אַז איר האָבן אין דעם מאַרק. וואָס איר טאָן איז צו נעמען אַ לאַנג-טערמין אינטערעס קורס וואָס קענען זיין לייכט אַוועק פון די קראַנט מאַרק.
  • קורס אין די פּראַפיטאַביליטי פון אַ פירמע. דער ינטערעס טעמפּאָ וואָס איז אנגעצייכנט אין דער צייט וועט אָפענגען אויף ווי די ינוועסמאַנט איז פינאַנסט. ווען עס איז געשען מיט קאַפּיטאַל אַז עמעצער אַנדערש ינוועסטאַד, דעמאָלט די שנייַדן אַוועק ריפלעקס די קאָס פון באַראָוד קאַפּיטאַל. ווען עס איז געשען מיט זיין אייגענע קאַפּיטאַל, עס האט אַ דירעקט קאָסטן פֿאַר די פירמע אָבער דאָס גיט די אַקציאָנער פּראַפיטאַביליטי

ווען דער קורס איז אויסדערוויילט דורך דער ינוועסטער

דאָס קען זיין קיין קורס פון דיין ברירה.

עס איז יוזשאַוואַלי געפירט אויס מיט די מינימום פּראַפיטאַביליטי אַז דער ינוועסטער בדעה צו האָבן און וועט שטענדיק זיין ונטער דער סומע אין וואָס ער איז געגאנגען צו מאַכן די ינוועסמאַנט.

אויב די ינוועסטער וויל אַ קורס אַז ריפלעקס די געלעגנהייט קאָסטן, דער מענטש סטאַפּס ריסיווינג געלט צו ינוועסטירן אין אַ זיכער פּרויעקט.

איר קענען וויסן דורך די NPV אויב אַ פּרויעקט איז ווייאַבאַל אָדער נישט איידער איר אָנהייבן עס און דורכפירן די אָפּציע פון ​​דער זעלביקער פּרויעקט, עס אַלאַוז אונדז צו וויסן וואָס איז די מערסט רעוועכדיק פון אַלע אָדער וואָס איז דער בעסטער אָפּציע פֿאַר אונדז. דאָס אויך העלפּס אונדז פיל אין די בייינג פּראַסעסאַז, ווייַל אין פאַל מיר וועלן צו פאַרקויפן, די אָפּציע העלפּס אונדז צו וויסן וואָס איז די סומע פון ​​פאַקטיש געלט אין וואָס מיר האָבן צו פאַרקויפן אונדזער פירמע אָדער אויב מיר פאַרדינען מער דורך בעכעסקעם אונדזער געשעפט.

ווי אַזוי קען מען נוצן NPV

ווי אַזוי קען מען נוצן NPV

צו וויסן ווי צו נוצן די NPV מיר האָבן אַ פאָרמולע וואָס איז NPV = BNA - ינוועסטמענט. די וואַן מיר שוין וויסן וואָס עס איז און די BNA איז די דערהייַנטיקט נעץ נוץ אָדער, אין אנדערע ווערטער, די געלט לויפן אַז די פירמע האט.

דער אופֿן זאָל שטענדיק זיין געוויינט מיט די דערהייַנטיקט נעץ נוץ און נישט מיט די פּראַדזשעקטאַד נעץ נוץ פון אַ פירמע אַזוי אַז אונדזער אַקאַונץ קען נישט פאַרלאָזן. צו וויסן וואָס איז די BNA מוזן מאַכן אַ אַראָפּרעכענען פון טד אָדער אַראָפּרעכענען קורס. דאָס איז די מינימום צוריקקער קורס און איז באַוווסט ווי גייט.

אויב די קורס איז העכער ווי די BNA, דאָס מיינט אַז דער קורס איז נישט צופֿרידן און מיר האָבן אַ נעגאַטיוו NPV. אויב די BNA איז גלייַך צו די ינוועסמאַנט, דאָס מיינט אַז דער קורס איז געווען באגעגנט, די NPV איז גלייַך צו 0.

ווען די BNA איז העכער, דאָס מיינט אַז דער קורס איז מקיים און אין אַדישאַן, זיי האָבן געראטן צו מאַכן אַ נוץ.

אַזוי מיר געשווינד פֿאַרשטיין

ווען די לעצטע פאַל, עס מיטל אַז די פּרויעקט איז רעוועכדיק און איר קענען גיין פאָרויס מיט אים. אין דעם פאַל, אין וואָס עס איז אַ ציען, די פּרויעקט איז רעוועכדיק ווייַל די TD געווינען איז ינקאָרפּערייטיד, אָבער איר מוזן זיין אָפּגעהיט. ווען עס כאַפּאַנז דער ערשטער פאַל, די פּרויעקט איז ניט נוצלעך און איר האָבן צו קוקן פֿאַר אנדערע אָפּציעס.

איר מוזן קלייַבן די פּרויעקט וואָס גיט אונדז די בעסטער נאָך נוץ.

אַדוואַנטאַגעס פון נפּוו

איינער פון די הויפּט אַדוואַנטידזשיז און די סיבה וואָס עס איז איינער פון די מערסט וויידלי געניצט מעטהאָדס איז ווייַל די נעץ געלט פלאָוז זענען כאָומאַדזשאַנייזד אין דער איצטיקער צייט. די NPV אָדער Net Present Value איז ביכולת צו רעדוצירן די סומע פון ​​געלט דזשענערייטאַד אָדער קאַנטריביוטיד צו אַ איין אַפּאַראַט. אין אַדישאַן, positive און נעגאַטיוו וואונדער קענען זיין אריין אין די לויפן חשבונות וואָס שטימען צו די געלט ינפלאָוז און אַוטפלאָוז אָן די לעצט רעזולטאַט איז אָלטערד. דאָס קען ניט זיין דורכגעקאָכט מיט די IRR וואָס די רעזולטאַט איז זייער אַנדערש.

אבער, NPV האט אַ שוואַך פונט און עס איז אַז די קורס וואָס איז געניצט צו אַראָפּרעכענען די געלט קען נישט זיין גאָר פאַרשטיייק אָדער אפילו דעבאַטאַבאַל פֿאַר פילע מענטשן.

איצט, ווען עס קומט צו כאָומאַדזשאַנייזינג די אינטערעס קורס, עס איז איינער פון די בעסטער אָפּציעס מיט זייער הויך רילייאַבילאַטי.

וואָס איז IRR און ווי איז עס געוויינט

וואָס איז די IRR? די IRR אָדער די ינערלעך צוריקקער קורס, עס איז די אַראָפּרעכענען קורס וואָס איז ביי אַ פּרויעקט און וואָס אַלאַוז אונדז אַז די BNA איז לפּחות גלייַך צו די ינוועסמאַנט. ווען גערעדט וועגן די היר רעדט פון די מאַקסימום טד אַז קיין פּרויעקט קענען האָבן אַזוי אַז עס קענען זיין ווי אַ פּאַסיק.

כּדי צו געפֿינען די IRR אויף די ריכטיק וועג, די דאַטן וואָס איר דאַרפֿן זענען די גרייס פון דעם ינוועסמאַנט און די פּראַדזשעקטאַד נעץ געלט לויפן. ווען איר געפֿינען די IRR, די NPV פאָרמולע וואָס מיר האָבן געגעבן איר אין דער אויבערשטער טייל זאָל זיין גענוצט. אָבער ריפּלייסינג די וואַן מדרגה דורך 0 אַזוי אַז עס קענען געבן אונדז די אַראָפּרעכענען טעמפּאָאָדער. ניט ענלעך NPV, ווען די קורס איז זייער הויך, עס איז דערציילט אונדז אַז די פּרויעקט איז ניט נוצלעך, אויב די קורס איז נידעריקער, דאָס מיינט אַז די פּרויעקט איז רעוועכדיק. דער נידעריקער קורס, די מער נוצלעך די פּרויעקט איז.

איז דעם טיפּ פון אופֿן פאַרלאָזלעך?

איר זאָל וויסן אַז די קריטיק אַז די מעטאָד האט געליטן איז פילע ווייַל פון די שוועריקייט וואָס עס האט פֿאַר פילע מענטשן. נאָוואַדייַס, עס איז שוין מעגלעך צו פּראָגראַם אין ספּרעדשיץ, און די מערסט מאָדערן וויסנשאפטלעכע חשבונות זענען אויך ינקאָרפּערייטיד מיט דעם אָפּציע. זיי האָבן אַטשיווד אַז זיי קענען זיין געטאן אין סעקונדעס.

דער אופֿן האט אַ זייער פּשוט כעזשבן אופֿן ווען איר שוין וויסן ווי צו נוצן עס, וואָס גיט מער עפעקטיוו רעזולטאַטן el לינעאַר ינטערפּאָלאַטיאָן אופֿן.

אויב איר צוריקקומען צו די מערסט געוויינט און די הויפּט, עס איז געשען ווען עס איז געווען מעגלעך אין אַ געוויסע פּרויעקט צו מאַכן ריימבערסמאַנץ אָדער דיסבערסמאַנץ, ניט בלויז אין די אָנהייב, אָבער אין די נוציק לעבן פון די זעלבע, אָדער ווייַל די פּרויעקט האט שוין לאָססעס אָדער נייַ ינוועסמאַנץ זענען אַרייַנגערעכנט.

ווען צו נוצן VAN אָדער TIR

ווען צו נוצן VAN אָדער TIR

ביידע די NPV און די IRR זענען צוויי ינדאַקייטערז וויידלי געניצט דורך פּראָפעססיאָנאַלס, אָבער יעדער פון די מכשירים האט אַ ספּעציפיש נוצן ווען ניצן זיי. און עס איז באַקוועם צו וויסן ווען צו נוצן די NPV און ווען די IRR און ווי צו אַססעסס די רעזולטאַטן איר באַקומען פֿון ביידע.

דעריבער, מיר וועלן לאָזן איר אויף אַ פּראַקטיש וועג ווען איר נוצן יעדער פון זיי.

ווען צו נוצן די VAN

די נפּוו, דאָס איז, די נעץ קראַנט ווערט, דאָס איז די וועריאַבלע געניצט דורך פילע קאָמפּאַניעס צו קענען כאָומאַדזשאַנייז נעץ געלט פלאָוז. דאָס איז, צו רעדוצירן אַלע די אַמאַונץ פון געלט וואָס זענען דזשענערייטאַד אָדער וואָס זענען קאַנטריביוטיד אין איין פיגור. אין אַדישאַן, דאָס איז די געצייַג וואָס זיי נוצן צו וויסן אויב אַ פּרויעקט אַרבעט; אין אנדערע ווערטער, אויב עס זענען בענעפיץ באזירט אויף וואָס איז ינוועסטאַד.

צו טאָן דאָס, זיי נוצן די פאָרמולע NPV = BNA-Investment. אַזוי, אויב די ינוועסמאַנט איז גרעסער ווי די BNA, די ציפער באקומען פון די NPV איז נעגאַטיוו; און אויב עס איז די פאַרקערט, עס מיטל אַז עס איז אַ נוץ.

אַזוי ווען עס זאָל זיין געוויינט? נו, ווען איר ווילן צו וויסן אויב דיין נעץ נוץ איז טאַקע טויגן אָדער אויב איר האָט לאָססעס. אין פאַקט, דאָס זאָל זיין געוויינט אויף אַ יערלעך יקער, כאָטש אין פאַקט די פיגיערז קענען זיין ציען אין קיין צייט פון די יאָר (אָבער שטענדיק מיט דאַטן ביז דעם טאָג).

וואָס איז די NPV פאָרמולע?

איז דער ווייַטער:

NPV איז אַ פינאַנציעל באַגריף

ווו:

  • פט זענען די געלט פלאָוז אין יעדער פּעריאָד (ה).
  • I0 רעפּראַזענץ די ערשט ינוועסמאַנט.
  • n איז די נומער פון פּיריאַדז קאַלקיאַלייטיד.
  • ק איז די אַראָפּרעכענען טעמפּאָ.

וואָס איז TIR און וואָס איז עס פֿאַר?

איצט צו די IRR, איר מוזן געדענקען אַז, ווי מיר האָבן געזאָגט, עס איז נישט די זעלבע ווי די NPV, זיי זענען צוויי גאָר פאַרשידענע מכשירים וואָס מעסטן ענלעך טינגז, אָבער נישט די זעלבע.

El IRR ווערט איז געניצט צו אַססעסס צי אַ פּרויעקט איז רעוועכדיק אָדער נישט, אָבער גאָרנישט אַנדערש. די פאָרמולע איז די זעלבע ווי די NPV, אָבער אין דעם פאַל, די NPV איז 0 און די פונט איז צו געפֿינען די אַראָפּרעכענען קורס אָדער די ינוועסמאַנט.

אַזוי העכער די ווערט וואָס קומט אין די פאָרמולע, עס מיטל אַז די פּרויעקט איז ווייניקער רעוועכדיק. אָבער דער נידעריקער עס איז, די מער נוצלעך עס איז.

ווען איז עס געניצט?

און ווען זאָל עס זיין געוויינט? אין דעם פאַל, דאָס איז דער בעסטער גראדן צו אַססעסס די פּראַפיטאַביליטי אָדער ניט פון אַ ספּעציפיש פּרויעקט. אין אנדערע ווערטער, עס גיט איר ספּעציפיש דאַטן, אָבער דאָס קען ניט זיין קאַמפּערד מיט די דאַטן פון אן אנדער פּרויעקט, ספּעציעל אויב זיי זענען אַנדערש ווייַל עס זענען מער וועריאַבאַלז אין שפּיל (פֿאַר בייַשפּיל, איינער פון די פּראַדזשעקס סטאַרץ באַלד און דאַן אַוועק, אָדער וואָס איז מער דוראַבאַל אין צייט).

אין אַלגעמיין, ביידע די NPV און די IRR אָנווייַזן צי אַ פּרויעקט קענען זיין דורכגעקאָכט אָדער נישט, דאָס הייסט צי בענעפיץ וועט זיין באקומען מיט אים אָדער נישט. עס איז קיין איינער אָדער די אנדערע בעסער געצייַג צו טאָן דאָס, ווייַל די NPV און די IRR קאַמפּלאַמאַנץ יעדער אנדערע און ינוועסטערז נעמען אין חשבון די רעזולטאַטן פון ביידע איידער זיי מאַכן אַ באַשלוס.

ווי צו וויסן אויב די IRR איז גוט

ווי צו וויסן אויב די IRR איז גוט

נאָך אַלע וואָס מיר האָבן געזאָגט, עס איז קיין צווייפל אַז דער גראדן וואָס קען האָבן די מערסט וואָג ווען עס קומט צו וויסן צי אַ פּרויעקט איז גוט אָדער נישט, איז די ינערלעך קורס פון צוריקקער, וואָס איז, די IRR. ווי אַזוי טאָן איר וויסן אויב די IRR איז גוט אָדער נישט אין אַ פּרויעקט?

ווען איר אָפּשאַצן דעם קורס, דאָס איז די IRR, עס איז נייטיק צו נעמען אין חשבון צוויי זייער וויכטיק סיבות. די זענען:

  • די גרייס פון דעם ינוועסמאַנט. דאָס איז, די געלט וואָס וועט זיין שטעלן צו דורכפירן דעם פּרויעקט.
  • די פּראַדזשעקטאַד נעץ געלט לויפן. דאָס איז, וואָס איז עסטימאַטעד צו זיין אַטשיווד.

צו רעכענען די IRR פון אַ געשעפט, דער זעלביקער NPV פאָרמולע איז געניצט; אָבער אַנשטאָט צו באַקומען דאָס, איר וועט געפֿינען זיך וואָס די אַראָפּרעכענען קורס איז. דער IRR פאָרמולע וואָלט זיין:

NPV = BNA - ינוועסטמענט (אָדער אַראָפּרעכענען קורס).

זינט מיר טאָן נישט וועלן צו געפֿינען די NPV, אָבער די ינוועסטמענט, די פאָרמולע וואָלט קוק אַזוי:

0 = BNA - ינוועסטמענט.

BNA וואָלט זיין די נעץ געלט שטראָם, בשעת די איך איז וואָס מיר מוזן סאָלווע.

למשל, ימאַדזשאַן אַז איר האָט אַ פינף-יאָר פּרויעקט. איר ינוועסטירן 12 עוראָס און יעדער יאָר איר האָבן אַ נעץ געלט לויפן פון 4000 עוראָס (אַחוץ פֿאַר די לעצטע יאָר, וואָס איז 5000). אזוי, די פאָרמולע וואָלט זיין:

0 = 4,000 / (1 + i) 1 + 4,000 / (1 + i) 2 + 4,000 / (1 + i) 3 + 4,000 / (1 + i) 4 + 5,000 / (1 + i) 5 - 12,000

דאָס גיט אונדז די רעזולטאַט אַז איך איז גלייַך צו 21%, וואָס דערציילט אונדז אַז עס איז אַ רעוועכדיק פּרויעקט און אַז די IRR איז גוט אויב עס טאַקע איז וואָס איז געריכט צו זיין באקומען. געדענקען אַז די נידעריקער ווערט, די מער רעוועכדיק די פּרויעקט איר האָט אַנאַלייזד.

און דאָס איז ווו די דערוואַרטונג פון פּראַפיטאַביליטי קומט אין שפּיל. פֿאַר בייַשפּיל, ימאַדזשאַן איר האָבן אַ פּרויעקט וואָס קוקט זייער רעוועכדיק און אַטראַקטיוו. און אַז איר האָפֿן צו באַקומען אַ פּראַפיטאַביליטי פון בייַ מינדסטער 10%. נאָך די נומערן, איר זען אַז די פּרויעקט אָפפערס אַ צוריקקער פון 25%. דאָס איז פיל מער ווי איר האָט געריכט, און דעריבער עס איז עפּעס אַטראַקטיוו און וואָס דערציילט איר אַז די IRR איז גוט.

אַנשטאָט, ימאַדזשאַן אַז אַנשטאָט פון 25%, וואָס די IRR אָפפערס איר איז 5%. אויב איר האָט סקאָרד אַ 10 און עס גיט איר אַ 5, דיין עקספּעקטיישאַנז פאַלן אַ פּלאַץ, און אויב איר האָט ניט טראַכטן אַנדערש, די פּרויעקט וואָלט נישט זיין אַזוי גוט (און עס וואָלט נישט האָבן אַ גוט ירר) באזירט אויף דיין ינוועסמאַנט.

ען גענעראַל, א געשעפט וואָס איז זיכער און וואָס טוט נישט אַרייַנציען ריסקס וועט באַריכט אַ גוט IRR, אָבער אַ נידעריק. אויף די אנדערע האַנט, אויב איר געוועט אויף געשעפטן וואָס דאַרפן אַ ביסל מער ריזיקירן, אויב איר האַנדלען מיט קאָפּ און וויסן, איר קענען דערוואַרטן אַז עס וועט זיין אַן IRR פּלוס עפּעס און דעריבער בעסער. פֿאַר בייַשפּיל, רעכט איצט טעכנאָלאָגיע פּראַדזשעקס אָדער די שייַכות צו ערשטיק סעקטאָרס (אַגריקולטורע, לייווסטאַק און פישערייַ) קענען זיין רעוועכדיק און וווילטויק.

אין קיצער

די IRR אָדער די ינערלעך קורס פון צוריקקער איז אַ זייער פאַרלאָזלעך גראדן ווען עס קומט צו די פּראַפיטאַביליטי פון אַ ספּעציפיש פּרויעקט. ווען אַ פאַרגלייַך פון די ינערלעך צוריקקער רייץ פון צוויי פאַרשידענע טייפּס פון פּראַדזשעקס איז דורכגעקאָכט, די מעגלעך חילוק וואָס קען זיין אין זייער דימענשאַנז איז נישט גענומען אין חשבון.

איצט נאָך וויסן אַלע דעם מיר ווונדער עס איז גרינג צו פֿאַרשטיין? צי מיר שוין וויסן וואָס די וואן און טיר?

עס קען זיין אַז VAN און IRR אין די אָנהייב זענען צוויי טערמינען וואָס צעטומלען איר אַ ביסל אָבער פֿאַר די פאָרשטעלונג פון דיין פירמע און ספּעציעל אַזוי אַז איר טאָן ניט פאַרלירן געלט, זיי זענען פון די מערסט וויכטיק זאַך, ווייַל דאַנק צו דעם איר קענען וויסן ווען פּרויעקט איז טאַקע רעוועכדיק אַז איר קענען ינוועסטירן אין עס אָדער אויב איר האָבן די אָפּציע צווישן עטלעכע פּראַדזשעקס, איר קענען וויסן וואָס פּרויעקט איז מער נוצלעך.

אויך אַלאַוז איר וויסן ווען אַ פּרויעקט איז ניט נוצלעך וואָס איז די חילוק אַז איר וועט האַלטן ווינינג.

דעריבער, ביידע די NPV און IRR זענען קאַמפּלאַמענטשי פינאַנציעל מכשירים און זיי קענען געבן אונדז ווערטפול דאַטן וועגן די קאָמפּאַניעס אָדער פּראַדזשעקס אין וועלכע מיר זענען גרייט צו ינוועסטירן, און מאַכן זיכער אַז מיר שטענדיק האָבן 100% פון די פּראַפיץ אין די פּראַדזשעקס איר ווילן צו דורכפירן.

געפֿינען זיך וואָס ROE אָדער Return on Equity איז:

צוריקקומען אויף יוישער
פֿאַרבונדענע אַרטיקל:
וואָס איז ROE?

דער אינהאַלט פון דעם אַרטיקל אַדכיר צו אונדזער פּרינציפּן פון לייט עטיקס. צו מעלדונג אַ טעות גיט דאָ.

6 באַמערקונגען, לאָזן דיין

לאָזן דיין באַמערקונג

אייער בליצפּאָסט אַדרעס וועט נישט זייַן ארויס. Required fields זענען אנגעצייכנט מיט *

*

*

  1. פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר די דאַטן: Miguel Ángel Gatón
  2. ציל פון די דאַטן: קאָנטראָל ספּאַם, קאָמענטאַר פאַרוואַלטונג.
  3. לעגיטימאַטיאָן: דיין צושטימען
  4. קאָמוניקאַציע פון ​​די דאַטן: די דאַטן וועט נישט זיין קאַמיונאַקייטיד צו דריט פּאַרטיעס אַחוץ דורך לעגאַל פליכט.
  5. דאַטן סטאָרידזש: דאַטאַבייס כאָוסטיד דורך Occentus Networks (EU)
  6. רעכט: צו קיין צייט איר קענט באַגרענעצן, צוריקקריגן און ויסמעקן דיין אינפֿאָרמאַציע.

  1.   גאַליציע דאָס

    העלא, עס וואָלט געווען פייַן אויב איר אַרייַננעמען פאָרמולאַס און ביישפילן

  2.   לוסי גוטיערעז דאָס

    ויסגעצייכנט אינפֿאָרמאַציע !!!
    דאנק איר פֿאַר געבן אונדז דעם טעמע אין דעטאַל

  3.   סאַנדראַ רהאָדעס דאָס

    איך וואָלט ווי אַז עס זאָל זיין פאָרמולאַס און ביישפילן

  4.   PHOENIX דאָס

    די אינפֿאָרמאַציע איז זייער פאַרשטיייק צו זען אויב איר ופּלאָאַד די אַפּלאַקיישאַן ביישפילן, אַ דאַנק פֿאַר די אינפֿאָרמאַציע

  5.   סערעינאַ קלאַפּ דאָס

    דאָס גוט, וואָלט איר ביטע אַרייַן אַ קליין בייַשפּיל, אַ געניטונג. מאַזל - טאָוו.
    דאַנקען פֿאַר דיין אינפֿאָרמאַציע

  6.   סעסאַר נאָגועראַ דאָס

    גוט מאָרגן, זייער גוט יונג מענטש, די דערקלערונג, און צו זיין מער עפעקטיוו, עס איז גוט ביישפילן מיט פאָרמולאַס און אַזוי קענען צו נוצן דעם וואָס איז יקספּאָוזד אין טעאָריע, דאַנקען דיר און איך האָפֿן דיין גוט אָפאַסיז.