וואָס איז ROE?

צוריקקומען אויף יוישער

ROE, עס איז אין שפּאַניש: צוריקקומען אויף יוישער, וואס באקומט די ראשי תיבות פון ענגליש, "צוריקקומען אויף יוישער עס אַרבעט ווי איינער פון די הויפּט מכשירים געניצט פֿאַר די עקאָנאָמיש אַנאַליסיס פון פּראַפיטאַביליטי אַז אַ פירמע האט.

וואָס איז עס?

די ROE איז אַ פּאַראַמעטער וועמענס פונקציע איז צו רעקאָרדירן די פאָרשטעלונג באקומען דורך אַ אַקציאָנער מיט רעספּעקט צו די געלט איר האָבן ינווערטיד אין אַ ספּעציפיש געזעלשאַפט. דורך דעם איך מיינען אַז ראָע מעסטן די מעגלעך קאַפּאַציטעט אַז די פירמע אין קשיא האט, צו באצאלן עקאָנאָמיקאַללי צו שערכאָולדערז אַז זיי מיטאַרבעטן אין דעם.

שאַרעהאָלדערס קענען פונאַנדערקלייַבן דורך דעם פּאַראַמעטער, די פאָרשטעלונג דעל הויפּט - שטאָט אַז זיי געוויינט אין אַ ינוועסמאַנט און, אין דעם וועג, טשעק la ווייאַבילאַטי צו האַלטן דיין געלט אין דעם שוטפעס אָדער צו צוריקציענ זיך איידער די שיף סאַנגקס.

ווי אַזוי קען איר רעכענען ROE?

צוריקקער אויף יוישער אָדער ROE, קאָראַספּאַנדז גלייַך צו די פּראָצענט באקומען דורך דיוויידינג די נעץ נוץ נאָך טאַקסיז צווישן די אייגענע געלטער.

נעץ נוץ נאָך שטייער

________________________________

אייגענע געלטער

די פאָרמולע קענען אויך זיין פארשטאנען ווי אַ מאָס ווי אַ געוויסע פירמע ינוועסז אַ געוויסע סומע פון ​​געלט צו דזשענערייט אַ פּאַסיק האַכנאָסע.

El ROE עס האט אַפּלאַקיישאַנז אין קייפל סעקטאָרס, אַלע גרויס קאָמפּאַניעס נוצן עס און עס אַרבעט ויסגעצייכנט צו באַשטעטיקן אַז עס איז אַ נעץ נוץ נאָך ינוועסטאַד אין אַ זיכער פּרויעקט.

קענען השפּעה קייפל סיבות אין דער צייט פון רעכענען דעם נוץ אַדאַקוואַטלי, אָבער די הויפּט און ימווואַבאַל כעזשבן סיבות זענען שוין געוויזן צו איר, נוצן זיי ווי אַ ינפאַלאַבאַל פּאַראַמעטער צו באַשטעטיקן דעם קראַנט און מעגלעך צוקונפֿט דעסטיניישאַן פון דיין ינוועסמאַנץ.

פאַרשידן אַפּלאַקיישאַנז פון ראָע

ROE

El ROE קענען זיין געווענדט פֿון דאס אַנדערש פּערספּעקטיווז, אַז פון ינוועסטער, און אַז פון די געזעלשאַפט איר וועט באַקומען דעם זעלביקער.

אָפּצאָל פון די ינוועסטער ס פּערספּעקטיוו

El ROE ווי אַ פּראַפיטאַביליטי פאַרהעלטעניש, עס איז געווארן איינער פון די מערסט געניצט פֿאַר די צונעמען און עפעקטיוו עוואַלושאַן פון קאָמפּאַניעס. פֿאַר שערכאָולדערז עס איז מער וויכטיק אַז די רו איז הויך ווי אַז עס איז אַ הויך נוץ אין אַבסאָלוט טנאָים.

זינט די ROE איז אַ זייער גראדן נוציק, פון ווי די פירמע אין וואָס ינוועסטירן איז אָנפירונג y דזשענערייטינג בענעפיץ מיט די הויפּטשטאָט וואָס האט דיפּאַזאַטאַד אין עס, דעריבער, עס איז אַ פּאַראַמעטער זייער וויכטיק אַז איר דאַרפֿן צו זיין קאַנסידערד אָן צווייפל, אויב איר ווילן צו מאַכן אַ ינוועסמאַנט אין די מיטל און לאַנג טערמין טרייסינג y verification צו דיין ינוועסמאַנט.

אָפּצאָל פון די זעאונג פון די פירמע

די סיבה הויפּט ווערביי די פינאַנצן מאַנאַדזשערז פון אַ געזעלשאַפט זיי נוצן די ROE איז אַז פון באַקומען צו וויסן וואס מאכסטו ימפּלויינג די ינוועסטמאַנץ פון פּאַרטנערס און ווי צו דזשענערייט בעסטער גאַנאַנסיאַס. אין אַדישאַן, די גוטע נומערן אין דעם פּאַראַמעטער שטעלן קיין פירמע אין אַ שטעלע גינציק איידער די אינטערנאַציאָנאַלע מאַרק, זינט די מער הויך זיין די ROE, העכער עס וועט זיין די פּראַפיטאַביליטי אַז אַ פירמע קען האָבן, דיפּענדינג אויף די אייגענע רעסורסן געניצט אין פינאַנסינג.

אַז איז צו זאָגן אַז די ROE שטעלעס די פירמע אין אַ סאָרט פון וועלט צוטרוי ראַנגקינג, אין וואָס די קאָמפּאַניעס מיט די העכסטן ינדאַסיז ROE, באַקומען די ביגאַסט ינוועסטערז און פאַרקויפן זייער שאַרעס צו בעסטער פּריסעס טאָג דורך טאָג, אויף די אנדערע האַנט אויב דעם פּאַראַמעטער דיקריסאַז, די צוטרוי פון די ינוועסטערז, איז אויך אָוווערשאַדאָו, אַזוי אַז פירמע שאַרעס נידעריקער זייער קאָסטן, און ינוועסטערז וואָס האָבן באַצאָלט אַ פּלאַץ פֿאַר זיי, פאַרלירן געלט. עס איז וויכטיק צו האַלטן דעם אינדעקס שטענדיק אַרויף און ינסטרומענט מער אָרגאַניזירט און פּראָודאַקטיוואַטי-פרייַנדלעך אַרבעט פּאַלאַסיז.

SWR איז אויך וויידלי געניצט צו פאַרגלייכן די פּראַפיטאַביליטי צווישן קאָמפּאַניעס אין דער זעלביקער סעקטאָר, עס זאָל זיין אנגעוויזן אַז דער פאַרגלייַך צווישן קאָמפּאַניעס אין פאַרשידענע סעקטאָרס קען פירן צו נעבעך רעזולטאַטן, ווייַל די צוריקקער פון עקאָנאָמיש קאַפּיטאַל שטענדיק וועריז אין צייט און פאָרעם דיפּענדינג אויף די סעקטאָר צו וואָס זיי געהערן.

צו דורכפירן אַ פונדאַמענטאַל אַנאַליסיס פון אַ פירמע, די ROE איז אַ פּאַראַמעטער וואָס קענען ניט זיין איגנאָרירט, די נוציקייט פון עס סאַפּרייזיז קייפל סעקטאָרס און פּראָפעססיאָנאַלס ROE עס איז איצט נישט פּראָבלעמאַטיש, זיין בייַזייַן איז זייער קלאָר אין דער געראָטן צוקונפֿט וואָס פילע מאָדערן קאָמפּאַניעס האָבן שוין ינקרעדאַבלי געוואקסן אין אַ ביסל יאָרן, אַזאַ ווי פאַסעבאָאָק, יאָוטובע, סנאַפּטשאַט, צווישן אנדערע.

ווען מיר רעכענען די אָפּצאָל פון אַ געגעבן פירמעוואָס מיר טאַקע מעסטן איז די פיייקייט פון די געזעלשאַפט צו דזשענערייט פּראַפיץ פֿאַר די שערכאָולדערז.

ROE גיט שערכאָולדערז אַ געצייַג צו פונאַנדערקלייַבן פּראַפיטאַביליטי אַז זיי האָבן באקומען פון די געלט זיי ינוועסטאַד, אַזוי זיי וועלן ונטערזוכן מיט דעם רעזולטאַט אויב עס איז סייכלדיק צו פאָרזעצן מיט די ינוועסמאַנט. צו קענען באַטראַכטן אַז אַ פירמע איז געזונט, די ROE דאַרף צו יקסיד די מינימום פּראַפיטאַביליטי אַז אַ אַקציאָנער איז פארלאנגט צו ינוועסטירן אין אַ זיכער געשעפט.

עס אַרבעט אויך צו מעסטן די עפעקטיווקייַט פון אַ געשעפט געזעלשאַפט, דאָס איז די סומע פון ​​נוץ וואָס עס אָפפערס פֿון די ינוועסטאַד רעסורסן. צום ביישפּיל, אַ פירמע וואָס האט אַ רועי פון 30%, דעריבער ריטשט 30 נייע עוראָס פון נוץ פֿאַר יעדער 100 ינוועסטאַד עוראָס.

עס איז גענוצט צו נאָכפאָלגן די עוואָלוציע פון ​​אַ פירמע און, אין אַדישאַן, אַלאַוז סטאַטיסטיש קאַמפּעראַסאַנז און ווייזט ווי די ריסאָרסיז פון די פירמע זענען געניצט. די העכער די אָפּרוען, דאָס וועט גלייַך פאַרגרעסערן די פּראַפיטאַביליטי אַז אַ פירמע קענען פאָרשלאָגן, און עס וועט זיין מער אַטראַקטיוו פֿאַר קיין ינוועסטער.

די דופּאָנט פאָרמולע

דאָנאַלדסאָן ברוין דערפֿאַר, אין 1912, איר געבעטן זיך אַ קשיא אַז איר קען פרעגן זיך אין דעם צייט: אויב די אָפּצאָל פון אַ פירמע ינקריסיז פון 8% צו 12% ... וואָס איז עס געטראפן ?, ווייַל זיי האָבן געוואקסן פּראַפיץ מיט 20% האַלטן נעץ ווערט קעסיידערדיק?

וואָס איז ראָע

דאָס איז וואָס דאָנאַלדסאָן האָט באַשטימט צו צעטיילן די פאָרמולע אין פינף פאַרשידענע קוואָטיענץ.

דאָ זענען די פינף קאַמפּאָונאַנץ פון ROE לויט די דופּאָנט פאָרמולע

  1. [NI / EBT]: די שייכות איז געגרינדעט צווישן נעץ נוץ און נוץ נאָך אַדינג טאַקסיז. פֿאַרבונדן מיט די פינאַנציעל אַספּעקט.
  2. [EBT / EBIT]: די שייכות צווישן נוץ פריער de ימפּועסטאָס און די נוץ פריער de אינטערעסן. פֿאַרבונדן מיט די באַנד פון די כויוו פון די פירמע, און די ינטערעס באַצאָלט דורך עס.
  3. [EBIT / סאַלעס] עס איז אַ באַשולדיקונג פֿאַר גרינדן די שייכות צווישן די פארקויפונג און רעזולטאַט de די אַפּעריישאַנז. באַשטעטיקן די נוץ מאַרדזשאַנז פון די געשעפט.
  4. [סאַלעס / אַסעץ] איז די נומער פון פארקויפונג דעקן גאַנץ אַסעץ. וואָס איז פארבונדן צו דער גראַד פון געזעלשאַפטלעך טעטיקייט אַז די פירמע האט. א עפּעס מער קאָמפּליצירט באַגריף, אָבער עס איז געווען די צוריקקער פון קאַפּיטאַל, דאָס איז וואָס איר ינוועסטאַד איז געווען ריקאַווערד אין אַ געוויסע צייט.
  5. [אַסעץ / עקוויטי]. עס איז גלייַך שייַכות צו די נומער פון מאל אַז יוישער איז קאַנטיינד אין אַסעץ. דאָס איז פארבונדן צו די פירמע פון ​​ינדעטידניס און ליווערידזש.

צו דערקלערן עס ווייַטער, לאָזן אונדז קוק אין אַ כייפּאַטעטיקאַל בייַשפּיל. רעכן דזשואַן האט 200.000 €. מיט די € 200.000 ער בייז אַ פאַרמאָג וואָס רענץ עס ביי € 20.000 נאָך טאַקסיז. וואַן ס רו איז דעמאָלט 10%.

וואַן דאַן דיסיידז צו באַקומען אַ כויוו מיט צוויי מער הייזער צו דינגען זיי פֿאַר די זעלבע פּרייַז. דעריבער, ער וועט זיין אין כויוו פֿאַר 400.000 עוראָס, אויף וואָס ער דאַרף צו צאָלן 5% אינטערעס. דער נעץ נוץ וועט זיין 40.0000 [60.000 האַכנאָסע (20.000 € פּער רענטאַד וווינונג) ווייניקער 20.000 עוראָס פֿאַר אינטערעס].

Juan's ROE איז אַוועק פון 10% צו 20%.

מאָראַל פון דעם בייַשפּיל: עס איז יקערדיק צו באַצאָלן ופמערקזאַמקייט צו כויוו צו פונאַנדערקלייַבן ROE.

מיר קענען סוף מיט זאגן אַז ראָע

עס אַרבעט ווי אַ פינאַנציעל געצייַג און קאָמפּאַראַטיווע פּאַראַמעטער פֿאַר אַנטראַפּראַנערז און ינוועסטערז, וועמענס עקאנאמיע איז שפיגלט דיפּענדינג אויף די סומע פון ROE דורך ינקריסינג די סומע, די אַפּערטונאַטיז פֿאַר די פירמע צו שטיין אויס אין די גלאבאלע מאַרק ינקריסיז, ווייַל זיי שטעלן זיך ווי אַ פאַרלאָזלעך פירמע, וווּ די געלט פון ינוועסטערז קען זיין באַקוועם און זיכער, מיט די נידעריקער ריזיקירן.

El ווייניקער ריזיקירן איז וואָס ינוועסטערז שטענדיק קוקן פֿאַר, אַזוי די ROE רעדט פֿאַר קאָמפּאַניעס, נישט גאַנצע אָדער פארקויפונג, אָבער די זייער פּרויעקציע פון ​​קאָמפּאַניעס אין דער צוקונפֿט, וווּ די פֿאָרויסזאָגן זענען די פאָרפראַנט אין דער עקאנאמיע. אויב איר טאָן נישט פּרובירן צו פאָרויסזאָגן וואָס עס וועט פּאַסירן אין דעם מאַרק, איר וועט זיין לינקס צוריק פֿון די רעשט פון ינוועסטערז און דערהייַנטיקט קאָמפּאַניעס.

עס איז אויך ינקרעדאַבלי נוציק אין פּראַמאָוטינג די אַקציעס פון די פירמע די אָפּצאָל פון אַ פירמע ינקריסיז, עס ינקריסיז פּראַפּאָרשנאַלי די געשעפט ווערט פון זיין שאַרעס.

עס איז בלי ספק איינער פון די מערסט פאַנגקשאַנאַל פּאַראַמעטערס צו וויסן די נוצן איר האָבן באזירט אויף דיין ינוועסמאַנט, און ווי צו פאַרגלייכן די באדינגונגען פון איין פירמע און אנדערן, אָדער צו דזשענערייט אַ גוט בילד און צוטרוי צו צוציען ינוועסטערז. מיר האָבן געלערנט די נוצן פון ROE און נוצן זיי צו באַשטימען דעם גאַנג פון דיין געשעפט אָדער ינוועסמאַנט.

 


דער אינהאַלט פון דעם אַרטיקל אַדכיר צו אונדזער פּרינציפּן פון לייט עטיקס. צו מעלדונג אַ טעות גיט דאָ.

זייט דער ערשטער צו באַמערקן

לאָזן דיין באַמערקונג

אייער בליצפּאָסט אַדרעס וועט נישט זייַן ארויס.

*

*

  1. פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר די דאַטן: Miguel Ángel Gatón
  2. ציל פון די דאַטן: קאָנטראָל ספּאַם, קאָמענטאַר פאַרוואַלטונג.
  3. לעגיטימאַטיאָן: דיין צושטימען
  4. קאָמוניקאַציע פון ​​די דאַטן: די דאַטן וועט נישט זיין קאַמיונאַקייטיד צו דריט פּאַרטיעס אַחוץ דורך לעגאַל פליכט.
  5. דאַטן סטאָרידזש: דאַטאַבייס כאָוסטיד דורך Occentus Networks (EU)
  6. רעכט: צו קיין צייט איר קענט באַגרענעצן, צוריקקריגן און ויסמעקן דיין אינפֿאָרמאַציע.