Nếu bạn gắn bó chặt chẽ với thế giới đầu tư và tiền bạc, chắc chắn rằng bạn đã nhiều lần nghe thấy trái phiếu là gì. Nó là một trong các hình thức đầu tư phổ biến nhất để làm cho các khoản tiết kiệm có lãi. Tuy nhiên, nó không phải là một sản phẩm quá đơn giản vì nó có các ứng dụng khác nhau được các nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn trong lĩnh vực thị trường tài chính. Đến mức trái phiếu được nói rất nhẹ nhàng, nhưng đôi khi chúng ta không quá rõ ràng về cơ chế đầu tư tiền tiết kiệm của nó.
Trước hết, sẽ không có sự lựa chọn nào khác ngoài việc tham khảo định nghĩa chung của thuật ngữ kinh tế này. Trên hết, trái phiếu là một công cụ tài chính nợ mạnh mẽ được sử dụng bởi cả các tổ chức tư nhân và chính phủ. Liên kết là một trong những cách để hiện thực hóa nợ, chứng khoán có thu nhập cố định hoặc biến đổi. Do đó, nó không nhất thiết phải đến từ thị trường chứng khoán, như một số nhà đầu tư vừa và nhỏ tin tưởng vào thời điểm hiện tại.
Trong mọi trường hợp, và để bạn hiểu rõ hơn về nó, nó là một tài sản tài chính được niêm yết trên thị trường và bạn có thể thuê bất cứ lúc nào để làm cho tài sản tích lũy sinh lời. Nhưng như ý nghĩa của nó chỉ ra rằng nó có thể đến từ các thị trường khác nhau và do đó bạn có nhiều cách để đầu tư. Từ việc mua các trái phiếu ngoại vi đến một giỏ trái phiếu tích hợp vào quỹ đầu tư. Tất nhiên, tại thời điểm này bạn có nhiều chiến lược để mở các vị thế trong tài sản tài chính quan trọng này. Nhiều hơn những gì bạn có thể nghĩ ngay từ đầu. Bạn có muốn biết một số điều cơ bản nhất và đồng thời hiệu quả?
Trái phiếu: do nhà nước phát hành
Đây là hình thức đầu tư được liên kết nhiều nhất với sản phẩm tài chính này. Tất nhiên, hầu như luôn luôn khi chúng ta nói về trái phiếu, chúng ta không đề cập đến hình thức đầu tư rất phổ biến này. Vượt xa các cách tiếp cận kỹ thuật khác và thậm chí có thể là cơ bản. Vâng, một trái phiếu bao gồm một bảo đảm nợ có thể được phát hành bởi nhà nước (chính quyền quốc gia, tỉnh, thành phố, v.v.). Thật là tiện lợi khi bạn nhớ nó từ bây giờ, bởi vì cộng đồng tự trị của nước ta cũng là tổ chức phát hành sản phẩm tài chính này. Catalonia, Madrid, Asturias, xứ Basque, Galicia, La Rioja ...
Hình thức đầu tư của nó hơi phức tạp vì khi rủi ro của trái phiếu tăng lên, lợi nhuận của sản phẩm tài chính này tăng lên. Mặc dù bạn sẽ có nguy cơ mất tất cả tiền nếu cộng đồng phát hành không thể thanh toán hoặc đơn giản là tuyên bố mất khả năng thanh toán. Đây là một trong những lý do chính khiến lợi suất trái phiếu khu vực không phải lúc nào cũng giống nhau. Với một số khác biệt rất quan trọng từ cái này sang cái khác, mặc dù nói chung chúng chuyển đến phạm vi từ 1% đến 6% xấp xỉ. Trong mọi trường hợp, trở thành một sự thay thế thực sự cho khoản đầu tư mà bạn có vào thời điểm chính xác này.
Trái phiếu nhà nước, loại trái phiếu truyền thống nhất
Ngược lại, trái phiếu chính phủ là một trong những các hình thức đầu tư thông thường hơn kể từ nhiều năm. Nhắm vào hồ sơ người dùng khá thận trọng hoặc phòng thủ, giống như cha mẹ hoặc ông bà của bạn đã làm trong những thời điểm khác khi không có quá nhiều sản phẩm tài chính đa dạng. Theo nghĩa này, tất nhiên bạn không thể quên rằng loại trái phiếu đang phát hành này được trình bày theo các kỳ hạn khác nhau. Trong số đó, nổi bật là những tài sản được định sẵn trong 3, 5 và 10 năm và được bán đấu giá với mức độ đều đặn trong tất cả các năm tài chính. Tuy nhiên, đây là một sản phẩm đầu tư hiện đang tạo ra mức sinh lời thấp, dưới 1,5% và là hệ quả của tình hình kinh tế hiện tại trong khu vực đồng euro.
Một trong những lợi thế lớn của việc nắm giữ các vị trí trong cái gọi là trái phiếu chính phủ là chúng là một phần của một quá trình không hề phức tạp. Nó cũng rất an toàn vì lợi nhuận của nó được đảm bảo ngay từ đầu. Với đặc điểm là lợi ích của công trái quốc gia họ sẽ chuyển đến tài khoản séc của bạn trước. Có nghĩa là, bạn đăng ký chúng cùng lúc và không giống như các loại sản phẩm tài chính hoặc ngân hàng khác, bạn sẽ phải đợi chúng hết hạn để thu thập chúng. Ví dụ như xảy ra trong tiền gửi có kỳ hạn. Đó là một yếu tố khuyến khích một số nhà đầu tư lựa chọn chúng trái ngược với các mô hình đầu tư khác.
Hoàn vốn trái phiếu quốc gia
Về lãi suất tạo ra bởi sản phẩm rất cơ bản này trong đầu tư, nó phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế. Điều này có nghĩa rằng trong thời kỳ lãi suất thấp, chẳng hạn như xảy ra vào lúc này, lợi nhuận của nó rõ ràng sẽ không đáp ứng được lợi ích cá nhân của bạn. Ngược lại, trong những giai đoạn mà xu hướng hoàn toàn ngược lại, bạn sẽ có nhiều cơ hội hơn để cải thiện các biên độ trung gian này. Và theo cách này, nhận được 2%, 3% hoặc thậm chí 4%. Mặc dù bây giờ chúng ta đang ở rất xa tình trạng này.
Mặt khác, các liên kết của những đặc điểm này đã phát triển không đồng đều kể từ năm 2000. Đạt được một chút trên 5% gần như nằm trong lãnh thổ tiêu cực, như đang diễn ra trong những năm gần đây. Mặc dù tại thời điểm thuê họ, lãi suất mà bạn đã liên kết với họ thông qua đấu giá sẽ luôn có hiệu lực. Trong mọi trường hợp, đó là một cách không phức tạp để thu được một khoản lợi nhuận nhỏ mà không phải chấp nhận bất kỳ rủi ro nào. Không có gì đáng ngạc nhiên, đó là một trong những đặc điểm phù hợp nhất của cái gọi là trái phiếu quốc gia hoặc nhà nước.
Trái phiếu chủ quyền của các quốc gia khác
Tất nhiên, bạn có thể đăng ký các trái phiếu có những đặc điểm này và chúng đến từ các quốc gia hoặc khu vực địa lý khác. Ví dụ, trái phiếu ngoại vi đến từ Ý, Hy Lạp hoặc Bồ Đào Nha. Họ là những người có hành trình dài nhất về lợi nhuận của họ. Nhưng rủi ro là rất lớn vì chúng đến từ các nền kinh tế bất ổn hơn và họ có thể mất rất nhiều tiền trong hoạt động và tất nhiên là nhiều hơn những gì bạn có thể thấy trước từ đầu. Bạn phải biết điều kiện kinh tế của nước phát hành như thế nào bởi vì bạn có thể nhận được nhiều điều bất ngờ kể từ bây giờ.
Ngược lại, trái phiếu quốc gia an toàn nhất là tiếng Đức và được biết đến nhiều hơn là gói. Không có gì đáng ngạc nhiên, nó cung cấp cho bạn sự an toàn tối đa được thể hiện bằng khả năng thanh toán của nền kinh tế. Mặc dù bù lại khả năng sinh lời của nó không cao lắm do đặc điểm này của trái phiếu quốc gia. Theo nghĩa này, một sản phẩm cơ bản khác là trái phiếu của Hoa Kỳ và đó là một phần tốt trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Thông qua việc mua trực tiếp của bạn hoặc thông qua quỹ đầu tư dựa trên thu nhập cố định.
Trái phiếu công ty: sinh lời nhiều hơn
Ở phía đối diện là cái gọi là trái phiếu công ty hoặc được biết đến nhiều hơn với tư cách là công ty. Phương thức này trong thị trường thu nhập cố định có thể cải thiện lợi nhuận của họ, mặc dù có rủi ro trong hoạt động. Ở định dạng này, việc nhận lãi suất gần 5% sẽ dễ dàng hơn. Họ đến từ các công ty và không nhất thiết phải niêm yết trên thị trường chứng khoán. Một trong những lợi thế phù hợp nhất của nó là bạn có một loạt các đề xuất về các đặc điểm này và trên cả trái phiếu quốc gia hoặc khu vực. Có thể lựa chọn giữa các công ty thuộc các ngành nghề kinh doanh khác nhau.
Trong phân khúc này, một trong những trái phiếu tiêu biểu nhất có phải xe mui trần không. Trong trường hợp bạn không biết, chúng là những cổ phiếu có thể được đổi lấy cổ phiếu mới phát hành với giá trị đã được đặt trước. Đó là một đề xuất ban đầu để kết hợp thu nhập biến đổi và cố định để theo cách này, lãi suất mà loại sản phẩm tài chính này sẽ cung cấp cho bạn có thể tăng lên. Khi lợi nhuận cũng cao hơn, rủi ro bạn phải gánh chịu càng lớn với loại hình đầu tư phức tạp hơn này.
Cuối cùng, bạn không thể quên về một mô hình đã có được sự liên quan lớn trong những năm gần đây, chẳng hạn như trái phiếu rác. Đến mức cung cấp một lợi nhuận cao vì chúng được coi là chứng khoán rủi ro cao. Họ không được khuyến khích thuê nhiều vì thông qua họ, bạn có thể mất nhiều hơn là đạt được. Giống như cái gọi là trái phiếu nợ vĩnh viễn, trong mọi trường hợp không tính đến việc hoàn vốn gốc, mà là đề xuất trả lãi vô thời hạn.
Như bạn đã thấy, có rất nhiều trái phiếu có sẵn trên thị trường tài chính. Tất cả các phương thức và bản chất và có thể phục vụ vào những thời điểm nhất định để làm cho khoản tiết kiệm của bạn sinh lời. Riêng lẻ hoặc kết hợp với các sản phẩm tài chính khác. Điều này sẽ phụ thuộc vào hồ sơ bạn trình bày với tư cách là một nhà đầu tư vừa và nhỏ tại mọi thời điểm. Là một trong những lựa chọn thay thế cổ điển để tiết kiệm.