Nếu những gì bạn đang nghĩ là tiền gửi có cấu trúc giống như những khoản tiền gửi truyền thống mà bạn đã ký hợp đồng cho đến bây giờ, thì chắc chắn bạn đã sai. Không có gì ngạc nhiên khi chúng có sự khác biệt đáng kể vì chúng tạo thành các mô hình đầu tư hoàn toàn khác nhau. Đến mức chúng có những đặc điểm rất rõ ràng khiến chúng chuyển sang các sản phẩm có tính cách đầu tư. Trong mọi trường hợp, nó sẽ là một trong những lựa chọn thay thế khác mà bạn phải có để làm cho khoản tiết kiệm sinh lời ngay từ bây giờ.
Nếu tiền gửi có cấu trúc được phân biệt bởi điều gì đó, đó là bởi vì bạn không cam kết vốn đầu tư miễn là bạn tôn trọng thời hạn mà các sản phẩm tài chính này hướng tới. Không có gì ngạc nhiên khi mỗi người trong số họ đều có ngày hết hạn, bất kể tài sản tài chính nào mà nó được tạo thành. Với các giai đoạn khác nhau để chúng có thể được điều chỉnh phù hợp với mọi hồ sơ của nhà đầu tư vừa và nhỏ. Từ quyết liệt nhất đến phòng thủ nhất, không có bất kỳ giới hạn nào về mặt này, ngoài các điều kiện của chính các khoản tiền gửi có cấu trúc.
Bạn phải lưu ý rằng miễn là bạn giữ khoản đầu tư của mình trong khoảng thời gian đã thỏa thuận, bạn sẽ không gặp bất kỳ vấn đề nào giữ tất cả số vốn đã đầu tư. Đó là, 100% đóng góp bằng tiền mà bạn đã thực hiện trong sản phẩm tài chính này. Vấn đề sẽ nảy sinh nếu bạn không tôn trọng những thời hạn này, và trong trường hợp đó, bạn có thể mất một số tiền đã đầu tư. Như thể đó là một khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán. Trong mọi trường hợp, bạn có thể chọn thời hạn từ 1 đến 10 năm. Rất linh hoạt và vì vậy bạn có thể đáp ứng nhu cầu tài chính của mình.
Có cấu trúc: đóng góp một phần hoặc toàn bộ
Ngược lại, nếu bạn cần một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, đó là lúc những vấn đề đầu tiên có thể phát sinh. Theo nghĩa là nếu bạn cần thu hồi vốn đầu tư của mình, một phần hoặc toàn bộTrước khi kết thúc thời hạn, bạn có thể thực hiện chúng thông qua các cửa sổ thanh khoản hàng tháng mà các sản phẩm tài chính này dự tính. Nhưng trong trường hợp cụ thể này, nó không thể đảm bảo toàn bộ khoản đầu tư. Đến mức bạn có thể mất một số tiền trong hoạt động.
Nó là một sản phẩm ngân hàng mà bạn có thể thuê chỉ từ 1.000 euro. Với thời hạn thuê cụ thể: khi thời hạn đăng ký hoặc tổng số tiền đã cam kết đã kết thúc, bạn không thể thuê lại họ. Như bạn có thể thấy, đây không phải là một mô hình đầu tư đòi hỏi khắt khe và theo nghĩa này, nó có thể được đồng hóa với các khoản tiền gửi thông thường nhất trên thị trường. Đó là, như thể nó là một loại thuế kỳ hạn khác, với những khác biệt do hệ quả của nó.
Chúng được tham chiếu như thế nào?
Các khoản tiền gửi có cấu trúc không nhất thiết phải liên quan đến thu nhập cố định, vì nó có vẻ hợp lý nhất. Thậm chí không phải thị trường chứng khoán. Nếu không, ngược lại, chúng có thể đến từ bất kỳ tài sản tài chính nào, chẳng hạn như tiêu chuẩn châu Âu, được gọi là Euribor. Nơi họ có thời hạn đăng ký rất nghiêm ngặt và đến mức nếu bạn vượt quá ngày bạn sẽ không thể đăng ký họ trong bất kỳ trường hợp nào. Không giống như gửi tiền truyền thống mà bạn có thể chính thức hóa nó tại thời điểm bạn cho rằng việc đóng hoạt động sẽ thuận tiện hơn.
Cơ chế tuyển dụng của nó rất đơn giản vì có ba ngày làm việc để bạn có một lưu giữ trong tài khoản được liên kết vào khoản tiền gửi cho số tiền được yêu cầu. Nhưng nếu vì lý do nào đó mà không đủ số dư thì đơn sẽ bị hủy. Đây là một điểm khác biệt nhỏ giúp phân biệt chúng với các sản phẩm tài chính khác. Ngoài các cách tiếp cận kỹ thuật của nó tương ứng với một phần hoàn toàn khác và điều đó sẽ được phân tích trong các bài viết khác. Mặt khác, cũng có một ngày sẽ giúp ấn định giá và đó sẽ là ngày xác định khả năng sinh lời thực sự của các khoản tiền gửi có cấu trúc.
Khả năng sinh lời thực tế của các khoản tiền gửi này
Bạn có thể đã tự hỏi lãi suất mà bạn sẽ nhận được từ các khoản tiền gửi có cấu trúc là bao nhiêu. Chà, nó sẽ có phần cạnh tranh hơn so với những áp đặt khác. Tại thời điểm này, nó có thể được từ 0,20% đến 0,90%, tùy thuộc vào mô hình đã chọn. Trong đó, sản phẩm sáng tạo này sẽ trả tiền cho sản phẩm sẽ trả một phiếu giảm giá cho phần trăm lợi nhuận tương ứng của nó. Một sự mới lạ hoàn toàn so với các cách khác để tạo ra lợi nhuận từ vốn tích lũy.
Mặt khác, bạn không thể quên từ bây giờ rằng những khoản tiền gửi rất đặc biệt này có đặc điểm là phức tạp hơn những phần còn lại. Ngoài ra, chúng không thú vị đối với người gửi tiền vì thời hạn cao như vậy mà chúng được tiếp thị. Đến mức mà một loại sản phẩm khác dành cho mục đích tiết kiệm được ưa thích hơn. Không có gì ngạc nhiên khi mức tăng lợi nhuận không quá nổi bật và chỉ tăng vài phần mười điểm phần trăm. Là một trong những hạn chế chính của việc bảo lãnh phát hành tiền gửi có cấu trúc.
Ràng buộc của các áp đặt
Có càng nhiều mối liên kết trong các sản phẩm này cũng như các tài sản tài chính, và do đó, ví dụ, Banco Santander được cấu trúc bằng đồng euro được liên kết với chứng khoán của Vodafone, Eon, Eni và Orange. Về phần mình, BBVA dự tính trong khoản tiết kiệm của mình cung cấp một tham chiếu có cấu trúc đến cổ phiếu Repsol. Trong mọi trường hợp, nếu muốn, người dùng cũng có thể tham khảo mô hình tiết kiệm này để tiền tệ khác, đặc biệt là với đô la Mỹ. Mặc dù kết quả của nó sẽ khác nhau tùy thuộc vào giá của nó trên thị trường tài chính, với sự biến động lớn hơn về kỳ vọng mà nó cung cấp vào thời điểm hiện tại.
Mặt khác, có một số tổ chức ngân hàng đã quyết định đặt cược vào việc cải thiện khả năng sinh lời bằng các khoản tiền gửi liên quan đến cổ phiếu, chỉ số hoặc quỹ tương hỗ. Đó là một cách gián tiếp để định vị mình trên thị trường chứng khoán mà không phải chịu nhiều rủi ro. Bởi vì các vị trí tiêu cực trong các tài sản tài chính này được giảm thiểu và mức độ thiệt hại không cao như có thể xảy ra với các sản phẩm nói trên. Theo nghĩa này, nó là một sự pha trộn hơi đặc biệt giữa thu nhập cố định và các mô hình đầu tư cổ điển.
Đặc điểm của cấu trúc
Đóng góp của tiền gửi có cấu trúc được xác định rất rõ ràng và trước hết, chúng đưa ra mức lãi suất cao hơn một chút, dao động trong khoảng 0,20% đến 0,70% danh nghĩa. Tuy nhiên, số tiền cuối cùng của nó phụ thuộc vào tỷ lệ phần trăm phân phối đầu tư và từ quỹ đến tài sản đầu tư do người dùng lựa chọn. Theo một cách khác, thực tế là một trong những hạn chế của loại sản phẩm này là không biết lợi nhuận cuối cùng mà chúng ta sẽ thu được khi hết hạn sử dụng không thể bỏ qua. Không giống như tiền gửi truyền thống, trong đó khả năng sinh lời thu được đã được biết trước ngay từ đầu.
Trường hợp nếu có sự trùng hợp rõ ràng thì đó là sự bảo mật mà việc tuyển dụng của bạn cung cấp. Bởi vì trên thực tế, nó là một sản phẩm an toàn vì chúng được quy định bởi Ngân hàng Tây Ban Nha và bởi Quỹ Bảo lãnh Tiền gửi. Đảm bảo lên đến 100.000 euro bằng quỹ và đề cập đến bất kỳ sự cố nào có thể xảy ra với công ty phát hành. Bất kể bản chất của nó và thực thể mà nó đã được thuê. Không thể quên rằng chúng được quy định bởi Ủy ban Thị trường Chứng khoán Quốc gia (CNMV), mang lại sự bảo vệ tốt hơn cho người gửi tiền.
Nhược điểm của nó là gì?
Dù bằng cách nào, đăng ký của bạn có một loạt điểm yếu mà bạn nên tính đến để xem liệu có đáng hay không để chính thức hóa chúng. Trong số đó có những điều sau đây mà chúng tôi tiết lộ cho bạn dưới đây:
- Tiền gửi có cấu trúc hoạt động trong thị trường thứ cấp và kết quả là bạn sẽ gặp nhiều vấn đề hơn để hoàn tác các vị trí tại thời điểm bạn muốn.
- Có các yếu tố nguy cơ cao hơn, chẳng hạn như những yếu tố liên quan đến tín dụng ngân hàng và họ có thể tạo ra một số vấn đề khác trong đầu tư.
- Các thị trường nơi các công ty có cấu trúc hoạt động được đặc trưng bởi thực tế là chúng dễ thấy bởi sự vắng mặt của giám sát bên ngoài. Một yếu tố hạn chế sự an toàn được cung cấp bởi sản phẩm tài chính này.
- Chúng gặp bất lợi nhất định so với các tài sản truyền thống bởi vì các thị trường thứ cấp hoạt động tạo ra một thanh khoản thấp hơn. Đây là một yếu tố rất quan trọng trong việc đầu tư tiền tiết kiệm của bạn vào một sản phẩm tài chính.
- Và cuối cùng, có thể không trả công cho việc thuê mướn của bạn vì lợi nhuận mà họ mang lại vào lúc này và điều đó có thể khiến bạn lựa chọn các mô hình tiết kiệm khác ít phức tạp hơn và không có nhiều rủi ro.
Ngược lại, tiền gửi có cấu trúc cho phép bạn tiếp xúc với nhiều loại tài sản tài chính khác nhau, một số loại tài sản tài chính mà bạn chưa bao giờ nghĩ đến việc mở các vị thế để tạo ra lợi nhuận cho đồng vốn của mình. Mặt khác, nó duy trì sự hài lòng thận trọng khi đo lường khả năng sinh lời và những rủi ro được tạo ra trong hoạt động của nó. Ngoài ra, thực tế là một khoản đầu tư có thể được thực hiện phù hợp với bạn do những đặc điểm quan trọng nhất của nó. Tất nhiên, đừng quên rằng chúng có thể giúp bạn cải thiện hiệu suất nếu cuối cùng thì kỳ vọng cũng được đáp ứng. Với việc thu hồi khoản đầu tư khi đáo hạn, tức là vào cuối ngày, tất cả những gì xảy ra.